ﺪﻜﺸﻧاد ة ﺸﻧادﺖﻳﺮﻳﺪﻣ ناﺮﻬﺗهﺎﮕ
رود ة 23 رﺎﻤﺷ، ة 3
ﺰﻴﻳﺎﭘ 1395
ﺻ ﺺ . 352 -333
ﻲﺳرﺮﺑ ﺮﻴﺛﺄﺗ
ﻪﺴﺳﺆﻣيرﺎﺒﺟاشدﺮﮔ
ﻖﺣﺮﺑﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣيﺎﻫ
ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣﺔﻤﺣﺰﻟا
ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣرازﺎﺑردﺖﺑﺎﻗرو
سﺎﺴﺣﻲﻴﺤﻳ ﻪﻧﺎﮕﻳ
1 هﺪﻳزﺮﺑخﺮﻓ، 2
يﻮﻘﺗﻲﻘﺗﺪﻤﺤﻣ، دﺮﻓ
3 يدﺎﺑآﺪﻴﺳﺪﻨﻤﻫﺮﻓﺪﻤﺤﻣ، 4
هﺪﻴﻜﭼ
: ﺶﻫوﮋـﭘﻦﻳازافﺪﻫ ،
ﻲـﺳرﺮﺑ ﺮﻴﺛﺄـﺗ
ﻣيرﺎـﺒﺟاشدﺮـﮔ ﺆ
ـﺴﺳ ﻪ يﺎـﻫ ﺮـﺑﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻖﺣ ﻤﺣﺰﻟا ﺔ ﺖﺑﺎﻗروﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ ﺖﻛﺮﺷﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣرازﺎﺑرد
ﻪـﺘﻓﺮﻳﺬﭘيﺎـﻫ وسرﻮـﺑرازﺎـﺑردهﺪـﺷ
ﺖﺳاناﺮﻬﺗرادﺎﻬﺑقاروا .
سﺎـﺳاﺮـﺑ شدﺮـﮔ،ناﺮـﻬﺗرادﺎـﻬﺑقارواوسرﻮـﺑنﺎﻣزﺎـﺳتﺎـﻣاﺰﻟا
ﺖﻛﺮﺷيرﺎﺒﺟاﻞﻘﺘﺴﻣنﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣ ناﺮﻳاﻲﺳرﻮﺑيﺎﻫ
، ﺮﺜﻛاﺪﺣزاﺲﭘ 4
ﻲﭘلﺎﺳ رد ﻲﻣاﺰﻟاﻲﭘ هﺪﺷ
ﺖﺳا . ﻪﻴﺿﺮﻓ يﺎﻫ ﺶﻫوﮋﭘ ﻳﺰﺠﺗزاهدﺎﻔﺘﺳاﺎﺑ ﺴﻳﺎﻘﻣوهﺮﻴﻐﺘﻣﺪﻨﭼنﻮﻴﺳﺮﮔرﻞﻴﻠﺤﺗوﻪ
ﺔ ﻦﻴﮕﻧﺎـﻴﻣ
نﻮﻣزآ ﺪﺷ ﺪﻧ . ﻌﻣﺎﺟ ﺔ ﺶﻫوﮋﭘ ﺮﺑﻞﻤﺘﺸﻣﺮﺿﺎﺣ 95
ﻪﺘﻓﺮﻳﺬﭘﺖﻛﺮﺷ قارواوسرﻮـﺑرازﺎـﺑردهﺪـﺷ
لﺎﺳﻲﻃ،ناﺮﻬﺗرادﺎﻬﺑ يﺎﻫ
1385 ﺎﺗ 1393 ﺖﺳا . ﺞﻳﺎﺘﻧ ﺶﻫوﮋـﭘ
ﻲـﻣنﺎـﺸﻧ
ﻖـﺣﺪـﻫد ـﻤﺣﺰﻟا ﺔ
ﻞﻘﺘﺴﻣﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ ،
ﺑﻪ ﺶﻳاﺰﻓايرﺎﺒﺟاشدﺮﮔﺐﺟﻮﻣ ﻲﻣ
ﺪـﺑﺎﻳ ـﻳاو ﺶﻳاﺰـﻓازاﺶﻴـﺑﺶﻳاﺰـﻓاﻦ
نﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣيرﺎﻴﺘﺧاشدﺮﮔردلﻮﻤﻌﻣ ﺖﺳا
ﺖﻛﺮﺷﻪﺑو ﻨﻳﺰﻫﺎﻫ
ﺔ ﻞﻴﻤﺤﺗﻲﻓﺎﺿا ﻲﻣ
ﺪﻨﻛ . زاﺲﭘ
تﺎﻣاﺰﻟاﻊﺿو هﺪﺷدﺎﻳ
توﺎﻔﺗ، ﻲﻬﺟﻮﺗنﺎﻳﺎﺷ رازﺎﺑزاﻢﻬﺳرد
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ ﺖـﻴﻔﻴﻛﺎـﺑﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
هﺪﻫﺎﺸﻣﻦﻴﻳﺎﭘوﻻﺎﺑ ﺪﺸﻧ
.
هژاو يﺎﻫ يﺪﻴﻠﻛ : ﻖﺣ ﺎﺑردﺖﺑﺎﻗر،ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣﺔﻤﺣﺰﻟا ﻪـﺴﺳﺆﻣرازﺎﺑزاﻢﻬﺳ،ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣراز
يﺎـﻫ
ﻪﺴﺳﺆﻣيرﺎﺒﺟاشدﺮﮔ،ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣيﺎﻫ
.
1 . ناﺮﻳا،ناﺮﻬﺗ،ﻲﺋﺎﺒﻃﺎﺒﻃﻪﻣﻼﻋهﺎﮕﺸﻧاد،يراﺪﺑﺎﺴﺣهوﺮﮔدﺎﺘﺳا
2 . ناﺮﻳا،ناﺮﻬﺗ،ﻲﺋﺎﺒﻃﺎﺒﻃﻪﻣﻼﻋهﺎﮕﺸﻧاد،يراﺪﺑﺎﺴﺣهوﺮﮔرﺎﻴﺸﻧاد
3 . ﻬﺗ،ﻲﺋﺎﺒﻃﺎﺒﻃﻪﻣﻼﻋهﺎﮕﺸﻧاد،ﻲﺘﻌﻨﺻﺖﻳﺮﻳﺪﻣهوﺮﮔرﺎﻴﺸﻧاد ناﺮﻳا،ناﺮ
4 . ناﺮﻳا،ناﺮﻬﺗ،ﻲﺋﺎﺒﻃﺎﺒﻃﻪﻣﻼﻋهﺎﮕﺸﻧاد،يراﺪﺑﺎﺴﺣيﺮﺘﻛديﻮﺠﺸﻧاد
رﺎﺗ ﻳ ﺦ رد ﻳ ﺖﻓﺎ ﻪﻟﺎﻘﻣ : 16 / 01 / 1395
رﺎﺗ ﻳ ﺦ ﺬﭘ ﻳ شﺮ ﺎﻬﻧ ﻲﻳ ﻪﻟﺎﻘﻣ : 27 / 05 / 1395
ﻮﻧ ﻳ ﺪﻨﺴ ة لﻮﺌﺴﻣ ﻪﻟﺎﻘﻣ : يدﺎﺑآﺪﻴﺳﺪﻨﻤﻫﺮﻓﺪﻤﺤﻣ
ﻪﻣﺪﻘﻣ
203
نﻮﻧﺎﻗﻦﻳا
207
ﺰﻴﻧ
2011 .(
2012 .(
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
ﻠﺌـﺴﻣﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣرازﺎﺑردﺖﺑﺎﻗرﺮﺑﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺔ
ﻪـﻛﺖـﺳايﺮـﮕﻳد
ﺶﻫوﮋـﭘ
ﺮـﺿﺎﺣ
ﻪﺑ
هزﻮﺣﻦﻳاردﺶﻫوﮋﭘﻦﻴﻟواناﻮﻨﻋ
، ارنآ ﻲﺳرﺮﺑ ﻲﻣ ﺪﻨﻛ
.
ﻣادا رﺎﺘﺧﺎﺳ
ﺔ
ﺖﺳاحﺮﺷﻦﻳاﻪﺑﻪﻟﺎﻘﻣ
؛ اﺪﺘﺑا ﺔﻣادارد روﺮﻣ ﻨﻴﺸﻴﭘ ﺔ
ﺶﻫوﮋـﭘﻲـﺑﺮﺠﺗويﺮـﻈﻧ
،
ﻮﺤﻧوﻲﻧﺎﺒﻣ
ة
ﻪﻴﺿﺮﻓﻦﻳوﺪﺗ
ﻲﻣﺢﻳﺮﺸﺗﺶﻫوﮋﭘيﺎﻫ
دﻮﺷ
.
مﻮﺳﺶﺨﺑ
ﻲـﻓﺮﻌﻣﻪـﺑ
شور
،ﻲـﺳﺎﻨﺷ
ﻲﺳرﺮﺑيﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣوﻪﻧﻮﻤﻧتﺎﺼﺨﺸﻣ
ﻲﻣ دزادﺮﭘ
.
ﺰﻴﻧﻲﻧﺎﻳﺎﭘﺶﺨﺑودرد
، ﻦﻤﺿ ﺔﺋارا
ﺞﻳﺎﺘﻧﺮﺼﺘﺨﻣ
ﻪﺑيرﺎﻣآ
ﺖﺳد ﺠﻴﺘﻧ،هﺪﻣآ ﺔ
ﻪﻴﺿﺮﻓنﻮﻣزآ
ﺎﻫ نﺎﻴﺑ
وهﺪﺷ
نآﺮﻴﺳﺎﻔﺗ
ﻪﺑ ﺚﺤﺑ
ﻲﻣﻪﺘﺷاﺬﮔ
دﻮﺷ
.
ﻨﻴﺸﻴﭘ ﺔ ﺶﻫوﮋﭘ
ﺔﻨﻴﺸﻴﭘ يﺮﻈﻧ
ﻨﻴﺸﻴﭘﺎﺑﻖﺑﺎﻄﻣ
ﺔ
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔ،عﻮﺿﻮﻣيﺮﻈﻧ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
ﻲﻣﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻢـﻫوﺎـﻳاﺰﻣﻢﻫﺪﻧاﻮﺗ
ﺪﺷﺎﺑﻪﺘﺷادﻲﭘردارﻲﺟرﺎﺨﻣ
.
ﺞﻳارﻪﻠﻤﺟزا
تارﺮﻘﻣﻦﻳازارﺎﻈﺘﻧادرﻮﻣيﺎﻳاﺰﻣﻦﻳﺮﺗ
، ﻲﻣ
ﻪـﺑناﻮـﺗ
ترﻮﺻﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
وسﺮﺑﺎـﺴﺣﻦﻴـﺑيدﺎـﺼﺘﻗاﺪـﻧﻮﻴﭘﻦﺘـﻓرﻦﻴـﺑزا،هزﺎـﺗﻲﻫﺎﮔﺪﻳدزاﻲﻟﺎﻣيﺎﻫ
ﺒﺣﺎﺻ
ﻪﺑﻪﻛرﺎﻜ
ﻲﻣهﻮﻘﻟﺎﺑرﻮﻃ
ﻲﺑﺪﻧاﻮﺗ
ﺖﺤﺗارسﺮﺑﺎﺴﺣﻲﻓﺮﻃ
ﺮﻴﺛﺄﺗ
ﺶﻳاﺰﻓاﻦﻴﻨﭽﻤﻫوﺪﻫدراﺮﻗ
ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣرازﺎﺑردﺖﺑﺎﻗرناﺰﻴﻣ
)
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
ةرودزاﺲـﭘﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺮـﻴﻴﻐﺗﻲـﻨﻴﻌﻣ
ﻲـﻣ ﺪـﻨﻨﻛ و
ﺪﻧﺮﻳﺰﮔﺎﻧ ﺮﻳﺎﺳﺎﺑ ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
ﺑﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻪ
ﺪﻳﺪﺟنارﺎﻜﺒﺣﺎﺻﺐﺴﻛرﻮﻈﻨﻣ
ﺪﻨﻨﻛﺖﺑﺎﻗر
(
ﻪﺠﻴﺘﻧردو
دﻮﺒﻬﺑ
هرﺎﺷاﻞﻘﺘﺴﻣﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣﻲﻳارﺎﻛ
دﺮﻛ
. يرﺎـﺒﺟاشدﺮـﮔنﺎـﻔﻟﺎﺨﻣ،ﻞـﺑﺎﻘﻣرد
ﻪـﺴﺳﺆﻣ يﺎـﻫ
ﻦﻳاﺪﻧراددﺎﻘﺘﻋاﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻪﻨﻳﺰﻫتﺎﻣاﺰﻟاﻪﻧﻮﮔ
ﺎﻬﻧآنارﺎﻜﺒﺣﺎﺻﻪﺑﻢﻫونﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣﻪﺑﻢﻫارﻲﻳﺎﻫ
ﻞﻴﻤﺤﺗ ﻲﻣ
ﻪﻛﺪﻨﻛ
ﻢﻬﻣﻪﻠﻤﺟزا
ﻪﻨﻳﺰﻫﻦﻳﺮﺗ
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔيﺎﻫ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎـﻫ
ﺮـﺑﺎـﻨﺑﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
نﺎﻔﻟﺎﺨﻣيﺎﻋدا
، ﻲﻣ
ﺖﺻﺮﻓيﺎﻫرﺎﺘﻓرﺮﺑنﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣﻲﺗرﺎﻈﻧناﻮﺗﺶﻫﺎﻛﻪﺑناﻮﺗ
ﺖﻳﺮﻳﺪـﻣﻪـﻧﺎﺒﻠﻃ
ﻪﺑ
ﺺﺘﺨﻣتﺎﻋﻼﻃاﻦﺘﻓرﻦﻴﺑزاﻞﻴﻟد
ﻪـﺑ
،ﻞﻘﺘـﺴﻣسﺮﺑﺎـﺴﺣرﺮـﻜﻣتاﺮـﻴﻴﻐﺗﻲـﭘردرﺎﻜﺒﺣﺎـﺻ
ﻖﺣﺶﻳاﺰﻓا
ﻤﺣﺰﻟا ﺔ
ﻪﺑﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
نﺎﻣزﻞﻴﻟد
رازﺎـﺑزاﻢﻬـﺳﺶﻫﺎـﻛ وﻪـﻴﻟواﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣندﻮـﺑﺮـﺑ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
هرﺎﺷاگرﺰﺑﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻛ دﺮ
)
،ﺲﻳﺮﻫ
2012 .(
ﻪﺑﺪﻌﺑﺔﺤﻔﺻرد
ﻪﺻﻼﺧ
ﻢﻬﻣزايا
هﺎﮔﺪﻳدﻦﻳﺮﺗ
ارايﺎﻫ
ﺋﻪ هﺪﺷ
صﻮـﺼﺧرد
ﺎـﺑعﻮـﺿﻮﻣﻦـﻳا
فﺮﻃﻪﺑهرﺎﺷا
يذﻒﻠﺘﺨﻣيﺎﻫ
هﺎﮔﺪﻳدﺮﻫﻲﻣﺎﺣوﻊﻔﻧ
ﺖﺳاهﺪﺷهرﺎﺷا
)
لوﺪﺟ
1 .(
ارد ﻳ ناﺮ
تﺎﻣاﺰﻟاسﺎﺳاﺮﺑ
»
رادﺎﻬﺑقارواوسرﻮﺑنﺎﻣزﺎﺳ
« دادﺮـﻣردﻪـﻛ 1386
غﻼـﺑا
،ﺪـﺷ
ﺖﻛﺮﺷ ﺎﻫ ي ﺬﭘ ﻳ ﻪﺘﻓﺮ
سرﻮﺑردهﺪﺷ
،
ﭘلﺎﺳرﺎﻬﭼﺮﺜﻛاﺪﺣ
ﻴﭘﺎ ﻲ ﻲﻣ ﺪﻨﻧاﻮﺗ زا ـﻳ ﻚ
ﻞﻘﺘـﺴﻣسﺮﺑﺎـﺴﺣ
ﻌﻣ ﻴ ﻦ هدﺎﻔﺘﺳا ﺪﻨﻨﻛ
زاﺲﭘو
مﺎﻤﺗا رود ة
ﻒﻇﻮﻣ،ﻪﻟﺎﺳرﺎﻬﭼ
ا
سﺮﺑﺎﺴﺣﺪﻧ
ﻞﻘﺘﺴﻣ
ﻐﺗاردﻮﺧ
ﻴﻴ ﺮ ﺪﻨﻫد ؛
ازا ﻳ ﻦ
ﺖﻛﺮﺷور
ﺎﻫ ﻲﻳ
دﺮـﻣزاﻞﺒﻗﺎﺗﻪﻛ
دا
1390
ﭘلﺎـﺳرﺎـﻬﭼ
ـﻴ ﭘﺎ ﻲ زا ـﻳ ﻚ
هدﺮﻛ
1386 (.
دروآﻢﻫاﺮﻓتﺎﻣاﺰﻟا
.
ﻦﻳا
ﻪﺑﻢﻫﺞﻳﺎﺘﻧ
ﻟﺰﻨﻣ ﺔ
ﻤﻜﺗردﻲﺑﺮﺠﺗﺪﻫاﻮﺷ
تﺎـﻣاﺰﻟاوﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣتﺎﻴﺑداﻞﻴ
نآﺮﺑﻢﻛﺎﺣ
ﺖﺳا
ﻲﻣﻢﻫو
هارﺪﻧاﻮﺗ
يﺮﮕﻧزﺎﺑيﺎﺸﮔ
ﺪﺷﺎﺑهﺪﺷدﺎﻳتﺎﻣاﺰﻟاردﻲﺗآيﺎﻫ
.
ﺎﺠﻧآزاعﻮﺿﻮﻣﻦﻳاﻲﺳرﺮﺑﺮﮕﻳد تروﺮﺿ
ﻲﻣﺖﺌﺸﻧ
دﺮﻴﮔ
تﺎﻣاﺰﻟاﻊﺿوﻪﺑﻪﺟﻮﺗﺎﺑﻪﻛ
هﺪﺷدﺎﻳ
دوﺪﻌﻣرﻮﺸﻛﺪﻨﭼرد
، هداد
ﺐﺳﺎﻨﻣﺎﻧﺎﻳﺐﺳﺎﻨﻣﻲﺳرﺮﺑياﺮﺑمزﻻيﺎﻫ
ﻳاندﻮﺑ
رﺎﻴـﺴﺑشدﺮـﮔعﻮﻧﻦ
كﺪﻧا ﺖﺳا
ﺶﻫوﮋﭘو
ويرﺎـﻴﺘﺧاشدﺮﮔﺐﻠﻏاﻦﻴﺸﻴﭘيﺎﻫ
ﻪـﺑ رﻮـﻃ
اريرﺎـﺒﺟاشدﺮـﮔدوﺪـﺤﻣ
ﻲﺳرﺮﺑ هدﺮﻛ ﺪﻧا ؛
ورﻦﻳازا
ردﻲﻛﺪﻧاﻲﺑﺮﺠﺗﺪﻫاﻮﺷهزﻮﺣﻦﻳاتﺎﻴﺑدارد
ﺪﻴﻳﺄﺗ
هﺎﮔﺪـﻳددرﺎـﻳ
يﺎـﻫ
ﻦﻳاﻪﻛدراددﻮﺟويرﺎﺒﺟاشدﺮﮔنﺎﻔﻟﺎﺨﻣ
ﺶﻫوﮋﭘ ﻲﻣ
ﺶﻫﺎﻛﺖﻬﺟردﻲﺷﻼﺗﺪﻧاﻮﺗ
ﻦﻳا ـﺷ فﺎﻜ
ﺑ،عﻮﺿﻮﻣتﺎﻴﺑدارد
ﻪ
ردهﮋﻳو
صﻮﺼﺧ
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔ
ﻪـﺴﺳﺆﻣ يﺎـﻫ
ﻖـﺣﺎـﺑﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ـﻤﺣﺰﻟا ﺔ
داﺪﻤﻠﻗﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣرازﺎﺑردﺖﺑﺎﻗروﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
دﻮﺷ
.
ﻪﺑ،ناﺮﻳارﻮﺸﻛﻪﻛعﻮﺿﻮﻣﻦﻳاﻦﺘﺷادﺮﻈﻧردوﺖﺷﺬﮔﺮﻃﺎﺧزاﻪﻛﻲﺒﻟﺎﻄﻣﻪﺑﺖﻳﺎﻨﻋﺎﺑ
ناﻮﻨﻋ
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔتارﺮﻘﻣﻊﺿوﻪﺑﻪﻛيرﻮﺸﻛﺪﻨﭼزاﻲﻜﻳ
ﻣ ﻪﺴﺳﺆ يﺎﻫ ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺖﺳاهدﺮﻛماﺪﻗا
،
ﻲﮔﮋﻳوﺎﺑ
يﺎﻫ ﻲﻄﻴﺤﻣ ﺮﺼﺤﻨﻣ ﻪﺑ دﺮﻓ
نﻮﭼي
ﺖﻴﻟﺎﻌﻓ
ردﻦﺘـﺷاﺪﻧ
ﻪـﺴﺳﺆﻣ يﺎـﻫ
گرﺰـﺑﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻦﻴﺑ
ﻦﻳارد،ﻲﻠﻠﻤﻟا
ﺶﻫوﮋﭘ ﻪﺑ
ﻪﺑصﺎﺧرﻮﻃ
ﺶـﺳﺮﭘﻪـﺑﻲـﻤﻠﻋورﻮـﺧردﺦـﺳﺎﭘﻦﺘﻓﺎﻳلﺎﺒﻧد
يﺎـﻫ
ﻢﻴﺘﺴﻫﺮﻳزﻲﺳﺎﺳا
:
•
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔﺎﻳآ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
ﺮﺑﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻖﺣ ﻤﺣﺰﻟا ﺔ ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ ﺮﻴﺛﺄﺗ
؟دراد
•
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔﺎﻳآ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
رازﺎﺑزاﻢﻬﺳﺮﺑﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎـﻫ
ﺎـﺑﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺟرد ﺔ
ﻒﻠﺘﺨﻣﻲﻔﻴﻛ
ﺮﻴﺛﺄﺗ ؟دراد
ﻨﻴﺸﻴﭘ ﺔ ﻲﺑﺮﺠﺗ
ﺎﻣاراﻮﻴﺳوﻮﻟ نﺎﻨﺸﻳﺮﻛ
) 2009 ( ﻲـﺳرﺮﺑﻪﺑ
ﺮﻴﺛﺄـﺗ
يرﺎـﺒﺟاشدﺮـﮔ
ﻪـﺴﺳﺆﻣ يﺎـﻫ
ﺮـﺑﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻢﻴﻤﺼﺗ يﺎﻫ ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ
ﺖﻛﺮﺷيراﺬﮔ
ﺪﻨﺘﺧادﺮﭘﺎﻫ
.
ﺞﻳﺎﺘﻧ
رددادنﺎﺸﻧﺶﻫوﮋﭘ
ﻲﺘﻴﻌﻗﻮﻣ
ﺖﻛﺮﺷﻪﻛ
ﺎـﻫ
ﺑﻪ
ﻲـﻀﻌﺑردنﺎـﺳﺮﺑﺎﺴﺣيرﺎﺒﺟاشدﺮﮔ،ﺪﻨﺘﺴﻫدﻮﺧﻞﻘﺘﺴﻣسﺮﺑﺎﺴﺣبﻮﻠﻄﻣﺮﻈﻧﺐﺴﻛلﺎﺒﻧد
دراﻮﻣ ﺐﺟﻮﻣ
ﻢﻴﻤﺼﺗدﻮﺒﻬﺑ
يﺮﻴﮔ هﺪﺷ
ﻲـﻀﻌﺑردو
ﺖـﻴﻌﻗﻮﻣ
ﺐـﺟﻮﻣﺎـﻫ
ﻢﻴﻤـﺼﺗردلﻼـﺧا
يﺎـﻫ
ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ
ﺖﻛﺮﺷيراﺬﮔ
ﻲﻣ دﻮﺷ ؛ ﺎﻣا
ﺖﻛﺮﺷرد
ـﺑﻪﻛﻲﻳﺎﻫ
ﻪ
ـﻠﻄﻣﺮـﻈﻧﺐـﺴﻛلﺎـﺒﻧد
سﺮﺑﺎـﺴﺣبﻮ
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔ،ﺪﻨﺘﺴﻴﻧﻞﻘﺘﺴﻣ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
ﻪﺸﻴﻤﻫﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺐﺟﻮﻣ
ﻢﻴﻤﺼﺗﺬﺧا
ﺐـﺳﺎﻨﻣﺎﻧيﺎﻫ
نارﺎﻜﺒﺣﺎﺻ
ﻄﻴﺣرد
ﺔ ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ يراﺬﮔ هﺪﺷ ﺖﺳا
.
ﻲﭼ
) 2011 (
ﺮﻴﺛﺄﺗ
ﻪﻨﻳﺰﻫوﻊﻓﺎﻨﻣ
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔيﺎﻫ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
ﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ار
ﻲﺘﻴﻌﻗﻮـﻣرد
ﻪﻛ ﺘﻴﻤﻛ ﺔ
ﻞﻘﺘﺴﻣﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
هدﺮـﻛﻞـﻴﻠﺤﺗ،دراددﻮﺟو
ﺖـﺳا
.
رددادنﺎـﺸﻧيوﺶﻫوﮋـﭘﺞﻳﺎـﺘﻧ
شدﺮﮔﻪﺑماﺰﻟاترﻮﺻ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
ﺘﻴﻤﻛدﻮﺟووﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺔ
ردﺐـﺳﺎﻨﻣرﺎﺘﺧﺎـﺳﺎـﺑﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻨﻳﺰﻫ،رﺎﻜﺒﺣﺎﺻﺖﻛﺮﺷ
ﺔ ترﺎﻈﻧ ﺘﻴﻤﻛ ﺔ
وﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻖﺣ ﻤﺣﺰﻟا ﺔ ﺖﺧادﺮﭘ هﺪﺷ
اﺪﻧدﻮﺟوسﺮﺑﺎﺴﺣشدﺮﮔردﻲﻣاﺰﻟاﻪﻛدﻮﺑﺪﻫاﻮﺧﻲﻧﺎﻣز در
.
ﺘﻓﺎﻳﺮﻴﺴﻔﺗردﻲﭼ
ﻪ
ﺎـﻋدادﻮـﺧيﺎـﻫ
دﺮﻛ
ﻲﻣ،مﻮﻤﻋﻊﻓﺎﻨﻣﻆﻔﺣﻪﺑﻚﻤﻛفﺪﻫﺎﺑسﺮﺑﺎﺴﺣشدﺮﮔﻪﺑﻲﻧﻮﻧﺎﻗماﺰﻟا
ﻪـﻨﻳﺰﻫﺪـﻧاﻮﺗ
يﺎـﻫ
ﻓﺎﺿا ﻪ
ﺖﻛﺮﺷﻪﺑ
ﻞﻴﻤﺤﺗﺎﻫ
ﺪﻨﻛ
.
ﺮﻛﻮﺑوﺰﻠﻴﻧاد
) 2011 (
شدﺮـﮔترﻮـﺻردﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣﺖﻴﻔﻴﻛونﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣلﻼﻘﺘﺳاﻲﺳرﺮﺑﻪﺑ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
ﺑردتﻼﻴﻬـﺴﺗيﺎـﻄﻋانﻻﻮﺌـﺴﻣهﺎﮔﺪﻳدزا،ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻚـﻧﺎ
هﺪـﺤﺘﻣتﻻﺎـﻳايﺎـﻫ
ﺪﻨﺘﺧادﺮﭘ
.
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔترﻮﺻردﻪﻛدﻮﺑﻦﻳازاﻲﻛﺎﺣﺶﻫوﮋﭘﺞﻳﺎﺘﻧ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎـﻫ
،ﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺖﻓﺎﻳﺪﻫاﻮﺧﺶﻳاﺰﻓانﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣلﻼﻘﺘﺳا
.
ﺖﻨﻤﻴﺳوﻢﻴﻟ،نوو
) 2014 (
ﺮﻴﺛﺄﺗ
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ ِﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ ـُﻛ
هﺮ ار
ﺖـﻴﻔﻴﻛﺮـﺑ
ﻖﺣوﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻤﺣﺰﻟا ﺔ
ﻪﻧﻮﻤﻧيور،ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺮﺑﻞﻤﺘﺸﻣيا
5679
لﺎﺳ
ـ
لﺎﺳﻲﻃﺖﻛﺮﺷ
يﺎـﻫ
2000
ﺎﺗ
2009
ﺪﻧدﺮﻛﻲﺳرﺮﺑ
.
شدﺮﮔدادنﺎﺸﻧﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣﺖﻴﻔﻴﻛصﻮﺼﺧردﺶﻫوﮋﭘﻦﻳاﺞﻳﺎﺘﻧ
يرﺎﺒﺟا ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
ﭻﻴﻫﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺮﻴﺛﺄﺗ
ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣﺖﻴﻔﻴﻛﺮﺑيرادﺎﻨﻌﻣ
دراﺪﻧ
. ﺔـﺠﻴﺘﻧسﺎـﺳاﺮـﺑ
،ﺶﻫوﮋﭘﻦﻳاﺮﮕﻳد
ﻪﺑ
ﻖﺣﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣرﻮﻃ
ﻤﺣﺰﻟا ﺔ
ـﺿوزاﺲﭘﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
يرﺎـﺒﺟاشدﺮـﮔتارﺮـﻘﻣﻊ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
هﺮﻛردﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
، ﻪﺑ رﻮﻃ نﺎﻳﺎﺷ
ﺖﺳاﻪﺘﻓﺎﻳﺶﻳاﺰﻓاﻲﻬﺟﻮﺗ
.
ﻮﻴﭽﻴﻨﻴﺘﭘوارﺎﻣ،ﺲﻴﺴﻧاﺮﻓ،ناﺮﻤﻛ
) 2015 (
حﺮﻄﻣﺎﺑ
ندﺮﻛ
يرﺎـﺒﺟاشدﺮـﮔﺖﻴﻌـﺿوﻦﻳﺮـﺧآ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
ﻳدﺎﺤﺗاردﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺔ ﺎﭘورا
)
ﺮﺜﻛاﺪﺣ
10
لﺎﺳ
(
ﻲـﺳرﺮﺑﺖـﺳدردو
ﻦـﻳاﻊـﺿوندﻮـﺑ
ﻻﺎﻳاردتﺎﻣاﺰﻟا
ﺪﺤﺘﻣت
ة
ﻦـﻳاﻲﻌﻗاويﺎﻫﺪﻣﺎﻴﭘﻲﺳرﺮﺑﻪﺑ،ﺎﻜﻳﺮﻣآ
ﺎـﻴﻟﺎﺘﻳاردتﺎـﻣاﺰﻟاﻪـﻧﻮﮔ
ـ
ﻪـﻛ
لﺎﺳزانﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣيرﺎﺒﺟاشدﺮﮔ
1976
ﻲﻳاﺮﺟايدﻼﻴﻣ
ـ ﺖﺳاهﺪﺷ
ﺪﻨﺘﺧادﺮﭘ
. ﺪـﻨﺘﻓﺎﻳردنﺎـﺸﻳا
ﻖﺣ ﻤﺣﺰﻟا ﺔ
ﺮﺘﻤﻛﺖﺒﺴﻧﻪﺑيرﺎﺒﺟاشدﺮﮔزاﺲﭘلوالﺎﺳردﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺎﻣا،ﺖﺳا
لﺎـﺳرد
يﺎـﻫ
ﺲﻜﻋﺮﺑﺮﺛاﻦﻳاﺪﻌﺑ
هﺪﺷ ﻪﺑو
ﺶﻳاﺰﻓاﻪﺑﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣرﻮﻃ
ﻖﺣ ﻪﻤﺣﺰﻟا
ﻲـﻣﺮﺠﻨﻣ
دﻮـﺷ
. ﺎـﻬﻧآ
ﻦﻴـﻨﭽﻤﻫ
ﻪﺑ،نﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣيرﺎﺒﺟاشدﺮﮔزاﺲﭘﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣﺖﻴﻔﻴﻛﺪﻨﺘﻓﺎﻳرد
ردهﮋﻳورﻮﻃ
ﻪﺳ
يﺪﺼﺗلوالﺎﺳ
ﻲﻣﺶﻫﺎﻛ،ﺪﻳﺪﺟسﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻖﺣﺶﻳاﺰﻓاﻪﻛﺖﺳاﻲﻟﺎﺣردﻦﻳا؛ﺪﺑﺎﻳ
ﻤﺣﺰﻟا ﺔ
ﻪـﺑنﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺐـﺟﻮﻣ
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔ
ﻪﺴﺳﺆﻣ ﺎﻫ ،
ﺻردﺎﻬﻨﺗ
ﺗرﻮ ﻲ ﻪﻴﺟﻮﺗ ﻲﻣ دﻮﺷ
ناﺮﺒﺟﺮﻣاﻦﻳاﻪﻛ
ﺪﻨﻨﻛ ة دﻮـﺒﻬﺑ
ﺖـﻴﻔﻴﻛ
ﺪﺷﺎﺑﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
.
ﺎﻴﻟوﺮﺘﺳﺎﻣوﻲﺗﺎﮔ،ﻮﻳرﻮﻠﻓ،ﻼﺑرﻮﻛ
) 2015 (
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔنﺎﻴﻣطﺎﺒﺗراﻲﺳرﺮﺑﻪﺑ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎـﻫ
ﻖﺣﺎﺑﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻤﺣﺰﻟا ﺔ
ﻪﻧﻮﻤﻧيورﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣﺖﻴﻔﻴﻛوﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺮـﺑﻞﻤﺘـﺸﻣيا 1583
لﺎـﺳ
ـ
رودﻲﻃﻲﻳﺎﻴﻟﺎﺘﻳاﺖﻛﺮﺷ
ة ﻻﻮﻃ ﻲﻧ
1998
ﺎﺗ
2011
ﺪـﻨﺘﺧادﺮﭘ
. ﺞﻳﺎـﺘﻧ
ﺶﻫوﮋـﭘ
ﺖـﻴﻔﻴﻛدادنﺎـﺸﻧ
زايرﺎﺒﺟاشدﺮﮔزاﺲﭘﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
ﻪﺑﻚﭼﻮﻛ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ گرﺰﺑ ،
ﺖـﺳاﻪﺘﻓﺎﻳﺎﻘﺗرا
.
سﺎﺳاﺮﺑ
ﺔﺠﻴﺘﻧ ﺮﮕﻳد ﻦﻳا ﺶﻫوﮋﭘ ، ﻖﺣ ﻤﺣﺰﻟا ﺔ
زايرﺎﺒﺟاشدﺮﮔزاﺲﭘﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻪـﺴﺳﺆﻣ يﺎـﻫ
ﺶﻫﺎﻛﻚﭼﻮﻛﻪﺑگرﺰﺑ
ﻲﻣ ﺎﻣا،ﺪﺑﺎﻳ زا ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
ﺮﻴﻴﻐﺗگرﺰﺑﻪﺑﻚﭼﻮﻛ
ﻲﻤﻧي
ﺪﻨﻛ
ﻪﻜﻨﻳاﺎﺑ 1383 ( 1384 ( 1386 ( 1387 ( 1389 (
1381
ﺎﺗ
1385
سﺎﺴﺣ
يﺮﻔﻌﺟوﻪﻧﺎﮕﻳ
) 1389 ( 1389 ( 1392 ( 1393 ( 1393 (
110
ﻪﺘﻓﺮﻳﺬﭘﺖﻛﺮﺷ
وسرﻮـﺑرازﺎـﺑ ردهﺪـﺷ
لﺎﺳﻲﻃناﺮﻬﺗرادﺎﻬﺑقاروا
ﺎﻫ ي
1386
ﺎﺗ
1391
ويرﺎﺒﺟاشدﺮﮔ
2011 .(
2009 .(
2007 .(
ﻄﺑار
SPSS 21
و
Eviews
ﺰﺠﺗ
1386 ﺪـﻳدﺮﮔﻊـﺿو )
زايرﺎﻴـﺴﺑيراﺰـﮔﺮﺑزاﺪـﻌﺑ
لﺎﺳﻪﺑطﻮﺑﺮﻣﻊﻣﺎﺠﻣ
1385 (
1391
هرودﻦﻴﻟوا
1385
ﺎــﺗ
1393
ﺖــﺳا
1385
ﺎﺗ
1390 (
•
لﺎﺳزاﻞﺒﻗ
1385
ﻪﺘﻓﺮﻳﺬﭘناﺮﻬﺗرادﺎﻬﺑقارواسرﻮﺑرد
هﺪﺷ ﺪﻨـﺷﺎﺑ ﺎﭘﺎـﺗو ـﻳ نﺎ
لﺎـﺳ
1393
؛ﺪﻨﺷﺎﺑهﺪﺸﻧجرﺎﺧسرﻮﺑزا
• ﻪﺑ
رود،ﻪﺴﻳﺎﻘﻣﺖﻴﻠﺑﺎﻗﺶﻳاﺰﻓاظﺎﺤﻟ
ة
ﺪﻨﻔـﺳاﻪـﺑﻲـﻬﺘﻨﻣﺎﻬﻧآ ﻲﻟﺎﻣ ﺪـﺷﺎﺑ
رودﻲـﻃ و
ة
ﻖﻴﻘﺤﺗ ،
؛ﺪﻨﺷﺎﺑهداﺪﻧﺮﻴﻴﻐﺗاردﻮﺧﻲﻟﺎﻣلﺎﺳ
• ﺰﺟ ء ﺖﻛﺮﺷ
ﻲﻟﺎﻣﺖﻌﻨﺻردلﺎﻌﻓ يﺎﻫ
)
ﻪـﺑ
مﻼـﻗاوتﺎـﻴﻠﻤﻋﺖـﻴﻫﺎﻣردتوﺎـﻔﺗﻞـﻴﻟد
ترﻮﺻ
ﻲﻟﺎﻣيﺎﻫ
( ؛ﺪﻨﺷﺎﺒﻧ
• رد رود ة ﻲﺳرﺮﺑ
ياﺮﺟاياﺮﺑ
ﺶﻫوﮋﭘ تﺎﻋﻼﻃا مزﻻ
ﺎﻬﻧآةرﺎﺑرد
ﺪﺷﺎﺑسﺮﺘﺳدرد
.
ﺎﺑ
يﺎﻫرﺎﻴﻌﻣﻪﺑﻪﺟﻮﺗ
نﺎﻴﺑ ،هﺪﺷ
95
ﻪﺘﻓﺮﻳﺬﭘﺖﻛﺮﺷ
ياﺮـﺑناﺮـﻬﺗرادﺎـﻬﺑقارواسرﻮـﺑردهﺪﺷ
ﺔﻧﻮﻤﻧ
ﺪﻧﺪﺷبﺎﺨﺘﻧاﺶﻫوﮋﭘ
.
ﺶﻫوﮋﭘيﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣولﺪﻣ
ﻴﺿﺮﻓنﻮﻣزآياﺮﺑ
ﺔ لوا ،ﺶﻫوﮋﭘ
ﻨﭼنﻮﻴﺳﺮﮔرشورزا
هدﺎﻔﺘﺳاهﺮﻴﻐﺘﻣﺪ
ﺪﺷ
ﻪﺑنآيﺎﻨﺒﻣلﺪﻣﻪﻛ
ﻮﺤﻧهاﺮﻤﻫ
ة هزاﺪﻧا
هدﺎﻔﺘﺳايﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣيﺮﻴﮔ
هﺪﺷ
ﺖﺳاﺮﻳزحﺮﺷﻪﺑعﻮﺿﻮﻣتﺎﻴﺑداﺎﺑﻖﺑﺎﻄﻣ
:
لﺪﻣ
1 (
, = + , + , + + ,
+ − , + , + ,
+ , + , + ,
ﻮﺤﻧ ة هزاﺪﻧا
لﺪﻣيﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣيﺮﻴﮔ
1
ﺖﺳاﺮﻳزحﺮﺷﻪﺑﺮﻴﻐﺘﻣعﻮﻧﻚﻴﻜﻔﺗﻪﺑ
:
ﻪﺘﺴﺑاوﺮﻴﻐﺘﻣ
ﻖﺣ ﻤﺣﺰﻟا ﺔ ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
)
Fee
(:
ﻲﻌﻴﺒﻃﻢﺘﻳرﺎﮕﻟ
ﻖﺣ ﻤﺣﺰﻟا ﺔ
ﻣﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
رودﻞﻘﺘﺴ
ة يرﺎﺟ
.
ﻞﻘﺘﺴﻣﺮﻴﻐﺘﻣ
)
نﻮﻣزآﺮﻴﻐﺘﻣ (
سﺮﺑﺎﺴﺣيرﺎﺒﺟاشدﺮﮔ
)
MAFR
( : يرﺎـﺒﺟاشدﺮـﮔ ياﺮـﺑﻪـﻛﺖﺳاﻲﻋﻮﻨﺼﻣﺮﻴﻐﺘﻣ
ﺔـﺴﺳﺆﻣ
دﺪﻋﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
1
ﻦﻳاﺮﻴﻏردو
ﻲﻣصﺎﺼﺘﺧادﻮﺧﻪﺑارﺮﻔﺻدﺪﻋترﻮﺻ
ﺪﻫد
.
ﻲﻟﺮﺘﻨﻛيﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ
تﺎﻌﻟﺎﻄﻣﺞﻳﺎﺘﻧﻪﺑﻪﺟﻮﺗﺎﺑ
ﻦﻴﺸﻴﭘ ةرﺎﺑرد ﻞﻣاﻮﻋ ﺮﺛﺆﻣ
ﻖﺣﺮﺑ
ﻤﺣﺰﻟا ﺔ ﺣ ﻲﺳﺮﺑﺎﺴ
)
وﺖﺨﺒﻜﻴﻧﻪﻠﻤﺟزا
،ﻲﻧﺎﻨﺗ
1389
،ﻲﮕﻴﺑﺎﻗآوﻲﻧﺎﺧﺰﻳﺰﻋ؛
1392
،ناﺮﮕﻳدوﻆﻋاو؛
1393
،ناﺮﮕﻳدناﺮﻤﻛ؛
2015
،ناﺮﮕﻳد
2006 (
ﻢﻬﻣ،
ﻖﺣﺮﺑراﺬﮔﺮﺛاﻞﻣاﻮﻋﻦﻳﺮﺗ
ﻤﺣﺰﻟا ﺔ
ﻖـﻴﻘﺤﺗﻦـﻳاردﻪـﻛﻞﻘﺘـﺴﻣنﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻪﺑ
ﻲﻟﺮﺘﻨﻛيﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣناﻮﻨﻋ
ﻲﻣهدﺎﻔﺘﺳا
،ﺪﻧﻮﺷ ترﺎﺒﻋ ا زاﺪﻧ
:
شدﺮﮔ ﺧا يرﺎﻴﺘ سﺮﺑﺎﺴﺣ
)
VAFR
(:
شدﺮـﮔ ياﺮـﺑﻪـﻛﻲﻋﻮﻨﺼﻣﺮﻴﻐﺘﻣ
يرﺎـﻴﺘﺧا
ﺔـﺴﺳﺆﻣ
ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ ﺎﺑﺮﺑاﺮﺑ
1
ﻦﻳاﺮﻴﻏردو
ترﻮﺻ
ﺖﺳاﺮﻔﺻيوﺎﺴﻣ
.
ﻖـﻴﻘﺤﺗتﺎـﻴﺑداﺎـﺑﻖﺑﺎﻄﻣ
،
رﺎـﻈﺘﻧا
ﻲﻣ
ﻪﺑﻪﻴﻟواﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣرددور
ﻖﺣنﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣﻲﻠﻛرﻮﻃ
ﻤﺣﺰﻟا ﺔ
ﻪﺑاريﺮﺘﺸﻴﺑ
ﻞﻴﻟد فﺮﺻ
ياﺮﺑنﺎﻣز
ﺐﻠﻃدﻮﺧنارﺎﻜﺒﺣﺎﺻﺖﺧﺎﻨﺷ
ﻨﻨﻛ ﺪ
.
زاﺪﻧا ة
رﺎﻜﺒﺣﺎﺻﺖﻛﺮﺷ
)
TA
(:
ﻲﻳارادعﻮﻤﺠﻣﻲﻌﻴﺒﻃﻢﺘﻳرﺎﮕﻟترﻮﺻ
نﺎـﻳﺎﭘردﺖﻛﺮـﺷ يﺎـﻫ
رود ة يرﺎﺟ
.
ﺮﻓﻪﺑﻪﺟﻮﺗﺎﺑ
ا
ﻪﻨﻳﺰﻫﺪﻨﻳ
ﻖﺣﻦﻴﻴﻌﺗندﻮﺑرﻮﺤﻣ
ﻤﺣﺰﻟا ﺔ ﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣ ،
رﺎﻜﺒﺣﺎـﺻﻪـﭼﺮـﻫ
گرﺰﺑ
ﻲﻣرﺎﻈﺘﻧا،ﺪﺷﺎﺑﺮﺗ
ﺟدﻮﺑدور
ﺔ
ﻲﮔﺪﻴـﺳرﻲﻧﺎـﻣز
ﻪـﺑوسﺮﺑﺎـﺴﺣيﺎـﻫ
ﻖـﺣنآﻊـﺒﺗ
ـﻤﺣﺰﻟا ﺔ
ﺰﻴﻧنآﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺪﺷﺎﺑﺮﺘﺸﻴﺑ
.
ﺖﻴﻔﻴﻛ ﺔﺴﺳﺆﻣ ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
)
Rank
(:
زﺎﻴﺘﻣا ﺔﺴﺳﺆﻣ
رودردﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ة
ﻲﺑﺎـﻳزراﻖـﺒﻃ،يرﺎـﺟ
ﻌﻣﺎﺟ ﺔ
اﺮﻳاﻲﻤﺳرناراﺪﺑﺎﺴﺣ
هدرﺎﺑنﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣﻪﺑﻪﻛن
ﻪﺑدوج،ب،ﻒﻟاﻲﻔﻴﻛيﺎﻫ
ﺐـﻴﺗﺮﺗ 4
،
3
،
2
و
1
هدادصﺎﺼﺘﺧا
ﻲﻣ دﻮﺷ ،
سﺮﺑﺎﺴﺣﻪﭼﺮﻫ
زا
ازﺎﺑردﺮﺘﺸﻴﺑذﻮﻔﻧوتﺮﻬﺷ،ﺮﺗﻻﺎﺑﺖﻴﻔﻴﻛ
رﺎـﻛر
ﻪﻧﺎﭼترﺪﻗوﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻲﻧز ﺮﺘﺸﻴﺑ ﺮﺑ يا
ﻖﺣﻦﻴﻴﻌﺗ
ﻤﺣﺰﻟا ﻪ رادرﻮﺧﺮﺑ ﺪﺷﺎﺑ ، ﺮﺑ ﻖﺣ ﻤﺣﺰﻟا ﺔ ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
هدوﺰﻓا ﺪﻫاﻮﺧ ﺪﺷ
.
زاﺪﻧا ة
ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣﺔﺴﺳﺆﻣ
)
Aud_Size
:(
ﻣﻲﺳرﻮﺑنارﺎﻜﺒﺣﺎﺻشوﺮﻓﺪﻣآردﺖﺒﺴﻧ
ﺆ
ﻪـﺑﻪـﺴﺳ
ﺖﻛﺮﺷﻞﻛشوﺮﻓﺪﻣآردعﻮﻤﺠﻣ
رودردﻲﺳرﻮﺑيﺎﻫ
ة يرﺎﺟ
.
ﻪﭼﺮﻫ ﺔﺴﺳﺆﻣ
گرﺰـﺑﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺮـﺗ
ﺪﺷﺎﺑ ،
رﺎﻜﺒﺣﺎﺻﻪﺑيﺮﺘﻤﻛﻲﮕﺘﺴﺑاو
دراد
ﻖﺣﺶﻳاﺰﻓاردو
ﻤﺣﺰﻟا ﺔ ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺖﺳاﺮﺗﺎﻧاﻮﺗ
.
يدﻮﺟﻮﻣوتﺎﺒﻟﺎﻄﻣﺖﺒﺴﻧ
ﺎﻫ
)
InvRec
(:
يدﻮﺟﻮﻣوتﺎﺒﻟﺎﻄﻣﺖﺒﺴﻧ
ﻲﻳارادعﻮﻤﺠﻣﻪﺑﺎﻫ
ﺎـﻫ
.
ﻲـﻣرﺎـﻈﺘﻧاﻪﻛﺖﺳارﺎﻜﺒﺣﺎﺻتﺎﻴﻠﻤﻋﻲﮔﺪﻴﭽﻴﭘزاﻲﺼﺧﺎﺷﺖﺒﺴﻧﻦﻳا
ـﻄﺑاردور
ﺔ
ﺎـﺑﻲﻤﻴﻘﺘـﺴﻣ
ﻖﺣ ﻤﺣﺰﻟا ﺔ ﺑﺎﺴﺣ
ﺪﺷﺎﺑﻪﺘﺷادﻲﺳﺮ
.
ﺟرد ﺔ ﻲﻣﺮﻫا
)
Lev
(:
ﻲﻫﺪﺑﻊﻤﺟﺖﺒﺴﻧ
ﻲﻳارادﻊﻤﺟﻪﺑﺎﻫ
ﺎﻫ
.
ﻲﻳارادهدزﺎﺑ ﺎﻫ
)
Roa
(:
ﻲﻳارادﻊﻤﺟﻪﺑﺺﻟﺎﺧدﻮﺳﺖﺒﺴﻧ
ﺎﻫ
.
ﻪﺑﺮﻴﻐﺘﻣودﻦﻳازا
ﺺﺧﺎﺷناﻮﻨﻋ
ﻲﻣهدﺎﻔﺘﺳارﺎﻜﺒﺣﺎﺻﻚﺴﻳر
ﺪـﺷﺎﺑﻦﻴﻳﺎـﭘنارﺎﻜﺒﺣﺎـﺻﻚـﺴﻳرلﺎـﻤﺘﺣا ﻪـﭼﺮﻫﻦﻳاﺮﺑﺎـﻨﺑ،دﻮـﺷ
،
ادﺪﻨﻫاﻮﺧﻞﻳﺎﻤﺗنﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻖﺣﺖﺷ
ﻤﺣﺰﻟا ﺔ
ﺪﻨﻨﻛﺖﻓﺎﻳرددﻮﺧنارﺎﻜﺒﺣﺎﺻزايﺮﺘﻤﻛﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
.
ﻪﻧﻻﺎﺳمرﻮﺗﺪﺻرد
)
Inflation
(:
ﺪﺻرد
ﺎﺳمرﻮﺗ
ﻻﻧ ﺔ مﻼﻋا هﺪـﺷ
يرﻮـﻬﻤﺟيﺰـﻛﺮﻣﻚـﻧﺎﺑزا
ناﺮﻳا ﻲﻣﻼﺳا
.
تﺎﻣﺪﺧوﺎﻫﻻﺎﻛﺮﻳﺎﺳﺪﻨﻧﺎﻣﺰﻴﻧﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣتﺎﻣﺪﺧﺖﻤﻴﻗتاﺮﻴﻴﻐﺗزاﻲﺸﺨﺑ
، ﻲﻌﺑﺎﺗ
زا ﺪﺻرد
ﻧﻻﺎﺳمرﻮﺗ
ﺔ
ﺖﺳارﻮﺸﻛ
ﻪﺘﻓﺎﻳ 855 n=
Fee
5/930 5/886
0/815 3/401
8/259
سﺮﺑﺎﺴﺣيرﺎﺒﺟاشدﺮﮔ
MAFR
0/073 0/000
0/259
-سﺮﺑﺎﺴﺣيرﺎﻴﺘﺧاشدﺮﮔ
VAFR
0/241 0/000
0/428
-13/26 13/141
1/355 9/880
19/009
سﺮﺑﺎﺴﺣﺖﻴﻔﻴﻛ
Rank
3/759 4
0/517 2
Aud_Size
0/017 0/004 0/074
0/000 0/547
يدﻮﺟﻮﻣوتﺎﺒﻟﺎﻄﻣﺖﺒﺴﻧ
ﺎﻫ
InvRec
0/478 0/501
0/211 0/000
0/931
ﺟرد ﺔ ﻲﻣﺮﻫا
Lev
0/581 0/589
0/202 0/044
1/443
ﻲﻳارادهدزﺎﺑ ﺎﻫ
Roa
0/147 0/123
0/133 -0/246
0/710
ﺪﺻرد ﻪﻧﻻﺎﺳمرﻮﺗ
Inflation
0/201 0/184
0/081 0/108
0/347
526
ﻧﺎﻴﻣولﺎﻳرنﻮﻴﻠﻴﻣ
ﺔ
دوﺪـﺣﻢـﻗرﻦـﻳا
358
ﺖﺳالﺎﻳرنﻮﻴﻠﻴﻣ
.
ﺮﺘﻤﻛ
نﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣيرﺎﺒﺟاشدﺮﮔﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣندﻮﺑ
) 073 / 241 /
1391
ﺖﺳا
ﺟرد ﺔ
ﺰﻴﻧﻲﻣﺮﻫا
،
ﺘﺷﺎﺒﻧانﺎﻳزدﻮﺟو
ﺔ
ﺖﻛﺮـﺷ زادرﻮـﻣﺪﻨﭼردﻻﺎﺑ
يﺎـﻫ
ﻲـﺳرﺮﺑ
ﺎـﻣا،ﺖـﺳاهﺪـﺷ
ﻧﻮﻤﻧﻦﻴﺑﺮﻴﻐﺘﻣﻦﻳاﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ
ﺶﻫوﮋﭘﺔ
دوﺪﺣ
58
ﺪﺻرد ﻪﺑ
ﺪﻣآﺖﺳد
.
نﻮﻣزآ
هداديﻮﮕﻟاﻦﻴﻴﻌﺗيﺎﻫ
ﺎﻫ
لﺪﻣشزاﺮﺑزاﺶﻴﭘ
ﻲﻧﻮﻴﺳﺮﮔر ،
اﺪﺘﺑا ﻦﻴﻴﻌﺗﻪﺑﺪﻳﺎﺑ
هداديﻮﮕﻟا
وﺎﻫ
بﺎـﺨﺘﻧا
ﺎﻨﻣشور
ياﺮـﺑﺐـﺳ
لﺪﻣزاﻚﻳﺮﻫشزاﺮﺑ
ﺶﻫوﮋﭘيﺎﻫ
دﻮﺷﻪﺘﺧادﺮﭘ
.
ﻲـﻘﻴﻔﻠﺗﺺﻴﺨـﺸﺗياﺮـﺑ
1
ﻲﻳﻮﻠﺑﺎـﺗﺎـﻳ
2
ندﻮـﺑ
هداديﻮﮕﻟا
نﻮﻣزآزاﺶﻫوﮋﭘيﺎﻫ
F
ﺮﻤﻴﻟ
)
وﺎﭼنﻮﻣزآ
(
ﺪﺷهدﺎﻔﺘﺳا
ﺮﺛاﻦﻴﻴﻌﺗياﺮﺑو
يﺎﻫ
ﺎـﻳﺖﺑﺎﺛ
يﺎﻫﺮﺛا
هداديﻮﮕﻟاﻲﻓدﺎﺼﺗ
ﺎﻫ ،
ﻦﻤﺳﺎﻫنﻮﻣزآ
ﺪﻣآرداﺮﺟاﻪﺑ
لوﺪـﺟردنآﺞﻳﺎـﺘﻧﻪﻛ
3
ﺪﻫﺎـﺸﻣ ه
ﻲﻣ دﻮﺷ
.
نﻮﺘﺳﻪﺑﻪﺟﻮﺗﺎﺑ
P-value
نﻮﻣزآﻪﺑطﻮﺑﺮﻣ
F
ﺮﻤﻴﻟ ،
هداديﻮـﮕﻟا
هدﺎﻔﺘـﺳايﺎـﻫ
هﺪـﺷ رد
ﺶﻫوﮋﭘﻦﻳاﻲﻧﻮﻴﺳﺮﮔرلﺪﻣ
،
ﺖﺳاﻲﻳﻮﻠﺑﺎﺗعﻮﻧزا
.
نﻮﺘﺳﻦﻴﻨﭽﻤﻫ
P-value
نﻮـﻣزآﻪـﺑطﻮـﺑﺮﻣ
ﻦﻤﺳﺎﻫ
ﻲﻣنﺎﺸﻧ
ﺪﻫد ﻮﮕﻟا
يﺎﻫﺮﺛايارادلﺪﻣي
ﺖﺳاﺖﺑﺎﺛ
.
لوﺪﺟ 3 . ﺞﻳﺎﺘﻧ نﻮﻣزآ ﺎﻫ ي F ﺮﻤﻴﻟ و ﻦﻤﺳﺎﻫ
Cross–sections P(VALUE) Chi-square ﺎﻫهداديﻮﮕﻟا P(VALUE) ﺮﻤﻴﻟF
ﺮﺛا يﺎﻫ ﻲﻓدﺎﺼﺗ
0/000 80/003 ﻲﻳﻮﻠﺑﺎﺗ 0/0000 9/0092
ﻪﻴﺿﺮﻓنﻮﻣزآﺞﻳﺎﺘﻧ
ﺎﻫ
ﻖﺣويرﺎﺒﺟاشدﺮﮔ ﻤﺣﺰﻟا
ﺔ ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻖﺣﻦﻴﺑﻪﻄﺑارﻦﻴﺒﻣﻲﻧﻮﻴﺳﺮﮔرلﺪﻣ شزاﺮﺑﺞﻳﺎﺘﻧ
ﻤﺣﺰﻟا ﺔ
ويرﺎـﺒﺟاشدﺮـﮔعاﻮـﻧاوﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺎﻴﺘﺧا
لوﺪﺟحﺮﺷﻪﺑنﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣير
4
ﺖﺳا
.
ﻞﻳﺪﻌﺗﻦﻴﻴﻌﺗﺐﻳﺮﺿ
ﺪﺷ ة لﺪﻣ
72
ﻦﻳاﻪﺑ،ﺖﺳاﺪﺻرد
ﻨﻌﻣ ﺎ
هدﺎﻔﺘﺳاﻲﺤﻴﺿﻮﺗيﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣﻪﻛ
هﺪﺷ
لﺪـﻣﻦـﻳارد
ﻲـﻣ ﺪـﻨﻧاﻮﺗ
دوﺪـﺣ 72 ﺪـﺻرد تاﺮـﻴﻴﻐﺗزا
ﻖﺣ ﻤﺣﺰﻟا ﺔ
ﻞﻘﺘﺴﻣنﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺪﻨﻨﻛ ﻦﻴﻴﺒﺗار
.
سﺎﺳاﺮﺑ
لوﺪﺟردجرﺪﻨﻣﺞﻳﺎﺘﻧ
4
ﻪﻜﻨﻳاﻪﺑﻪﺟﻮﺗﺎﺑ،
ﺎﻗيﺎﻄﺧﺢﻄﺳ
شزاﺮﺑلﻮﺒﻗﻞﺑ
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔﺮﻴﻐﺘﻣياﺮﺑهﺪﺷ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
ﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
) 013 / 0 (
نﺎﻨﻴﻤﻃاﺢﻄﺳرد
95
ﺪﺻرد
لﻮﺒﻗﻞﺑﺎﻗﺪﺣزاﺮﺘﻤﻛ
) 5
ﺪﺻرد
(
درادراﺮﻗ
شزاﺮﺑﺐﻳﺮﺿ،
ياﺮـﺑهﺪﺷ
ﺖﺳارادﺎﻨﻌﻣﺮﻴﻐﺘﻣﻦﻳا
.
ﻴﺿﺮﻓ،سﺎﺳاﻦﻳاﺮﺑ
ﺔ لوا ﺶﻫوﮋﭘ
نﺎـﻨﻴﻤﻃاﺢﻄـﺳرد
95
ﺗﺪـﺻرد
ﺄ
ﺪـﻴﻳ
ﻲﻣ دﻮﺷ
.
ﻪﺑﺐﻳﺮﺿ
ﺖﺳد هﺪﻣآ
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔﺮﻴﻐﺘﻣياﺮﺑ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎـﻫ ﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣ ،
وﺖـﺒﺜﻣدﺪـﻋ
ﺎﺑﺮﺑاﺮﺑ
215 / 0
،ﺖﺳا
ﻦﻳاﻪﺑ
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔﻪﻛﺎﻨﻌﻣ
ﻪـﺴﺳﺆﻣ يﺎـﻫ
ﺗرد،ﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺄ
يﺎـﻋداﺪـﻴﻳ
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
ﺶﻳاﺰﻓاﻪﺑ،يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔنﺎﻔﻟﺎﺨﻣ 2011 (
و
ﻧارﺎﻜﻤﻫونوو
ﺶ
) 2014 ( 2015 (
نارﺎﻜﻤﻫوناﺮﻤﻛو
) 2015 ( 1392 (
1/006 3/537
0/000 ***
سﺮﺑﺎﺴﺣيرﺎﺒﺟاشدﺮﮔ
MAFR
0/215 2/484
** 0/013
سﺮﺑﺎﺴﺣيرﺎﻴﺘﺧاشدﺮﮔ
VAFR
0/138 2/691
** 0/007
زاﺪﻧا ة ﺖﻛﺮﺷ
TA
0/282 16/373
0/000 ***
Rank
0/174 4/146
0/000 ***
Aud_Size
2/305 7/639
0/000 ***
يدﻮﺟﻮﻣوتﺎﺒﻟﺎﻄﻣﺖﺒﺴﻧ
ﺎﻫ
InvRec
0/058 0/521
0/602
Lev
-0/041 -0/302
0/763
ﻲﻳارادهدزﺎﺑ ﺎﻫ
Roa
-0/044 -0/214
0/831
ﺪﺻرد
ﻪﻧﻻﺎﺳمرﻮﺗ
Inflation
2/188 7/789
0/000 *** 087
/ 70
لﺪﻣيرادﺎﻨﻌﻣ
000 / 0 ***
نﻮﺴﺗاوـﻦﻴﺑرودةرﺎﻣآ
865
،ﻲﻟﺮﺘﻨﻛيﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣصﻮﺼﺧ
ﺞﻳﺎﺘﻧﺮﺑﻖﺒﻄﻨﻣ
ﺶﻫوﮋﭘ
نارﺎـﻜﻤﻫوﻲﻫيﺎﻫ
) 2006 ( وﻲﻧﺎـﺧﺰﻳﺰﻋ،
ﻲﮕﻴﺑ
) 1392 (
و
وﻆﻋاو
ناﺮﮕﻳد
) 1393 ( 1385
ﺎــﺗ
1390 (
ﺪــﻌﺑو
) 1391
ﺎــﺗ
1393 (
348 / 0 )
و
420 /
696 / 0 )
و
ﻪﺘﻓﺎﻳﻦﻳا رﺎﻨﻛردﺎﻫ ﻲﺗﺎﻌﻟﺎﻄﻣ
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔﺪﻧدادنﺎﺸﻧﻪﻛ
ﻪـﺴﺳﺆﻣ يﺎـﻫ
ﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺮﻴﺛﺄـﺗ
ﻲـﺳﺮﺑﺎﺴﺣﺖﻴﻔﻴﻛﺮﺑيرادﺎﻨﻌﻣ
دراﺪـﻧ
)
ثﺮـﻴﻓﻪـﻠﻤﺟزا
ووويور،
) 2012 (
نارﺎـﻜﻤﻫوناﺮـﻤﻛ،
) 2015 (
، سﺎﺴﺣ
يﺮﻔﻌﺟوﻪﻧﺎﮕﻳ
) 1389 (
نﺎﻴﻤﻴﺣرو
نﺎﺟو
اﺪﻓ
) 1393 ((
ﻲـﻣنﺎﺸﻧ
ﺪـﻫد ،
تﺎـﻣاﺰﻟا
هﺪﺷدﺎﻳ
ﻪﻛﻲﻟﺎﺳﺪﻨﭼرد
ﻲﻳاﺮﺟازا
نآنﺪﺷ
ﺖﺳاهﺪﺷيﺮﭙﺳ
ﻪﻧ،
ﺮـﺑﻲـﻨﺒﻣدﻮـﺧفاﺪـﻫاﻪـﺑﺎـﻬﻨﺗ
ﻪﻳﺎﻣﺮﺳقﻮﻘﺣزاﺖﻳﺎﻤﺣيﺎﺘﺳارردﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣﺖﻴﻔﻴﻛيﺎﻘﺗرا
ﺖﺳدناراﺬﮔ
،ﻪﺘﻓﺎﻴﻧ
ﻪﻨﻳﺰﻫﻪﻜﻠﺑ
يﺎﻫ
ﺖﻛﺮﺷﻪﺑﺰﻴﻧاريﺮﺘﺸﻴﺑ
ﺎﻫ
)
ﻪﻳﺎﻣﺮﺳو
ناراﺬﮔ
(
ﻞﻴﻤﺤﺗ ﻛ هدﺮ ﺖﺳا
.
دﺎﻬﻨﺸﻴﭘ ﻳﺎﻫ
ياﺮﺑﻲ
دﺮﺑرﺎﻛ
ﺶﻫوﮋﭘﺞﻳﺎﺘﻧ
ﺪﻳﺪﺟتارﺮﻘﻣوتﺎﻣاﺰﻟاﻪﻧﻮﮔﺮﻫ
،
نﺪﺷاﺮﺟاهرودﻚﻳزاﺲﭘ
،
ﻪﺑ
درﻮﺧزﺎﺑﺐﺴﻛ
درادزﺎﻴﻧ
ﻦـﻳاﻪـﻛ
نﺎﺸﻧارفاﺪﻫاﻪﺑﻲﺑﺎﻴﺘﺳد ناﺰﻴﻣﻢﻫدرﻮﺧزﺎﺑ
ﻲﻣ ﺪﻫد
ارتارﺮـﻘﻣ ﻲـﺒﻨﺟيﺎﻫﺪـﻣﺎﻴﭘﺮﻳﺎـﺳﻢﻫو
ﻦﺷور ﻲﻣ ﺪﻨﻛ
.
ﻲﻣﺮﺿﺎﺣﺶﻫوﮋﭘﺞﻳﺎﺘﻧ
ﺑﺪﻧاﻮﺗ
ﻦﺷورﻪ
يرﺎـﺒﺟاشدﺮﮔتارﺮﻘﻣيﺎﻫﺪﻣﺎﻴﭘنﺪﺷﺮﺗ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
ﻚﻤﻛﻞﻤﻋردﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﺪﻨﻛ
.
ﺞﻳﺎﺘﻧﻪﺑﻪﺟﻮﺗﺎﺑ
ﺶﻫوﮋﭘ
ﺶﻳاﺰﻓاﺮﺑﻲﻨﺒﻣﺮﺿﺎﺣ
ﻖﺣ ﻤﺣﺰﻟا ﺔ
يرﺎـﺒﺟاشدﺮﮔﻲﭘردﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
ﺶﻫوﮋﭘوﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻦﻴﺸﻴﭘيﺎﻫ
ﺔﻨﻴﻣزرد
ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣﺖﻴﻔﻴﻛويرﺎﺒﺟاشدﺮﮔطﺎﺒﺗرا
اشدﺮﮔﺪﻧدادنﺎﺸﻧﻪﻛ
يرﺎﺒﺟ ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ ﺮﻴﺛﺄﺗ
ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣﺖﻴﻔﻴﻛيﺎﻘﺗراﺮﺑي
،دراﺪـﻧ
ﻦﻳوﺪﺗﻪﺑ
ﻲﻣدﺎﻬﻨﺸﻴﭘتﺎﻣاﺰﻟاﻦﻳانﺎﮔﺪﻨﻨﻛ
ﺑدﻮﺷ
ﻪ
ﻨﻳﺰﻫزابﺎﻨﺘﺟارﻮﻈﻨﻣ
ﺔ ﻓﺎﺿا ﺔ ﻞـﻴﻤﺤﺗ
ﻪـﺑهﺪـﺷ
ﺖﻛﺮﺷ
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔﻲﭘردﺎﻫ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ
يﺎـﻘﺗراياﺮﺑﻦﻳﺰﮕﻳﺎﺟيﺎﻫرﺎﻜﻫارﺮﻳﺎﺳ،ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
ﻲﺳرﺮﺑارﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣﺖﻴﻔﻴﻛ
ﻨﻨﻛ ﺪ
.
ﺖﻳدوﺪﺤﻣ
ﺶﻫوﮋﭘﻦﻳاﻲﻠﺻا
، هﺎﺗﻮﻛ ندﻮﺑ نﺎﻣز يﺮﭙﺳ
اﺮـﺟاﺦﻳرﺎﺗزاهﺪﺷ
ي
تارﺮـﻘﻣ
شدﺮـﮔ
ﻪﺴﺳﺆﻣيرﺎﺒﺟا
ﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣيﺎﻫ
) 3
لﺎﺳ
(
ﺖﺳا
. ردﺶﻫوﮋـﭘﻦـﻳادﺪـﺠﻣياﺮـﺟاترﻮـﺻردﺪﻳﺎﺷ
هرود
ﻲﻧﻻﻮﻃﻲﻧﺎﻣزيﺎﻫ
ﺮﺗ،
ﻲﺗوﺎﻔﺘﻣﺞﻳﺎﺘﻧ
دﻮﺷﺐﺴﻛ
.
ﻲﻠﺻاﺰﻛﺮﻤﺗ
ﻦﻳا ﺶﻫوﮋﭘ ،
يرﺎﺒﺟاشدﺮﮔﻲﺳرﺮﺑ
ﻪﺴﺳﺆﻣ يﺎﻫ ﺣ
دﻮﺑﻲﺳﺮﺑﺎﺴ
.
ﻲﻧﺎﺒﻣﺎﺑﻖﺑﺎﻄﻣ
شدﺮﮔﻪﺑنﺎﺳﺮﺑﺎﺴﺣشدﺮﮔ،عﻮﺿﻮﻣيﺮﻈﻧ
ﺴﺳﺆﻣ ﻪ
ﻲﻤﻧدوﺪﺤﻣ
دﻮﺷ و ﻪﺑ
رﺎـﻛلﻮﺌـﺴﻣﻚﻳﺮـﺷ
ﺰﻴﻧﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣ
درادطﺎﺒﺗرا
.
دﺎﻬﻨﺸﻴﭘ،سﺎﺳاﻦﻳاﺮﺑ
ﻲﻣ
دﻮـﺷ
ﺶﻫوﮋـﭘ
ﻲﻬﺑﺎـﺸﻣيﺎـﻫ
صﻮـﺼﺧرد
ياﺮـﺑﺰـﻴﻧصﻮـﺼﺧﻦـﻳارديﺪﻫاﻮـﺷﺎـﺗدﺮـﻴﮔترﻮﺻﺰﻴﻧﻲﺳﺮﺑﺎﺴﺣيﺎﻛﺮﺷيرﺎﻴﺘﺧاشدﺮﮔ
ﻦﻳوﺪﺗ
ﻢﻫاﺮﻓتﺎﻣاﺰﻟاﻦﻳانﺎﮔﺪﻨﻨﻛ
ﺪﻳآ
.
References
Aziz-Khani, M. & Agha-Beigi, Z. (2013). Investigating audit fees in initial and
subsequent years among firms listed on TSE. Journal of Accounting
Cameran, M., Francis, J.R., Marra, A. & Pettinicchio, A. (2015). Are There Adverse Consequences of Mandatory Auditor Rotation? Evidence from the Italian
Experience. AUDITING:A Journal of Practice & Theory, 34(1), 1-24.
Cameran, M., Merlotti, E. & Vincenzo, D.D. (2009). The Audit Firm Rotation Rule:
A Review of the Literature. Working paper, Bocconi University.
Chi, W. (2011). An overlooked effect of mandatory audit-firm rotation on
investigation strategies. OR Spectrum, 33(2), 265-285.
Corbella, S., Floria, C., Gotti, G. & Mastrolia, S. A. (2015). Audit Firm Rotation, Audit Fees and Audit Quality: The Experience of Italian Public Companies.
Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 25, 46-66. Daniels, B. W. & Booker, Q. (2011). The effects of audit firm rotation on perceived
auditor independence and audit quality. Research in Accounting Regulation,
23(1), 78-82.
Firth, M., Rui, O. M. & Wu, X. (2012). How Do Various Form of Auditor Rotation
Affect Audit Quality? Evidence from China. The International Journal of
Accounting, 47 (1), 109-138.
Hamilton, J. (2012). EU, Australian and Japanese Accounting Groups Oppose
Mandatory Audit Firm Rotation. Wolters Kluwer Law & Business (PCAOB
Reporter), 13(16), 4-12.
Hariss, K. (2012). Mandatory Audit Rotation: An International Investigation. Phd
Dissertation, C.T. Bauer College of Businees, University of Houston.
Hasas Yeganeh, Y. & Jafari, V. (2010). Investigating the impact of audit rotation on
the quality of audit reports of firms listed on TSE. Quarterly Journal of TSE,
3(9), 25-42. (in Persian)
Hay, D., Knechel, W. R. & Wong, N. (2006). Audit Fees: A Meta-analysis of the
Effect of Supply and Demand Attributes. Contemporary Accounting
Research, 23 (1), 91-141.
IACPA. (2014). The Committee for Quality Control of Audit Firms. Available in:
http://iacpa.ir/tabid/202/Default.aspx
Kwon, S.Y., Lim, Y. & Simnett, R. (2014). The Effect of Mandatory Audit Firm Rotation on Audit Quality and Audit Fees: Empirical Evidence from the
Korean Audit Market. AUDITING: A Journal of Practice & Theory, 33(4),
167-196.
Karami, GH., Bazr-Afshan, A., & Mohammadi, A. (2010). The Relationship
Between Auditors’ Tenure and Earnings Management. Journal of Accounting
Lu, T. & Sivara makrishnan, K. (2009). Mandatory audit firm rotation: Fresh look
versus poor knowledge. Journal of Accounting and Public Policy, 28(2),
71-91.
Lumb, J. (2011). Coverage of auditing standards and Board actions. Wolters
KluwerLaw & Business (PCAOB Reporter), 9(16), 7-11.
Mojtahed-Zadeh, V. & Aghaeei, P. (2004). Factors affecting the quality of
independent audits according to Auditors and Users. The Iranian Accounting
and Auditing Review, 11(38), 53-76. (in Persian)
Neek-Bakht, M.R. & Tannani, M. (2010). A test of factors affecting audit fee of
financial statements. Journal of Financial Accounting Research, 2(4),
111-132. (in Persian)
Rahimian, N. & Jan-Fada, R. (2014). Investigating the impact of Mandatory and
Voluntary audit firm rotation on Audit Quality. Journal of Auditing: Theory
and Practice, 1(1), 67-89. (in Persian)
Rajabi, R. & Mohammadi Khashouei, H. (2008). Agency costs and external audit
pricing. The Iranian Accounting and Auditing Review, 15(52), 2-35.
(in Persian)
Sadjadi, S.H. & Ebrahimi - Mand M. (2005). Factors increasing independent
auditors’ independence. The Iranian Accounting and Auditing Review,
12(40), 61-80. (in Persian)
Sadjadi, S.H. & Zareei, R. (2007). The impact of audit firm and client characteristics
on audit fee. The Iranian Accounting and Auditing Review, 14(49), 67-90.
(in Persian)
Stanley, J. D. & DeZoort, F. T. (2007). Audit firm tenure and financial restatements:
An analysis of industry specialization and fee effects. Journal of Accounting
and Public Policy, 26(2),131-159.
Supreme Court of exchange and Securities. (2007). Instruction for firms trusted by
TSE, August 2007. (in Persian)
Vaez, A., Ahmadi, M.R. & Rashidi-Baghi, M. (2014). The impact of audit quality
on audit fee of firms. Journal of Financial Accounting Knowledge, 3(1),
