xii DAFTAR ISI
COVER ... i
LEMBAR PERSETUJUAN ... ii
LEMBAR PENGESAHAN ... iii
LEMBAR PERNYATAAN ... iv
RIWAYAT HIDUP ... v
MOTTO ... vi
ABSTRAK ... vii
KATA PENGANTAR ... ix
DAFTAR ISI ... xii
DAFTAR TABEL ... xv
DAFTAR GRAFIK ... xvii
DAFTAR GAMBAR ... xviii
BAB I PENDAHULUAN ... 1
A. Latar Belakang Masalah ... 1
B. Rumusan Masalah... 9
C. Tujuan Penelitian ... 10
D. Kegunaan Penelitian ... 10
BAB II KAJIAN PENELITIAN TERDAHULU, KONSEP DAN TEORI, KERANGKA BERFIKIR, DAN HIPOTESIS ... 12
A. Kajian Penelitian Terdahulu ... 12
B. Konsep dan Teori... 18
1. Asuransi Syariah ... 18
a. Pengertian Asuransi Syariah ... 18
b. Dasar Hukum Asuransi Syariah ... 19
c. Penggolongan Jenis Usaha Asuransi ... 23
d. Akad-Akad Asuransi Syariah ... 24
e. Implementasi Akad Dalam Asuransi Syariah ... 26
f. Pengelolaan Premi Asuransi Syariah ... 30
g. Kesehatan Keuangan Asuransi Syariah ... 31
2. Solvency Margin Ratio ... 33
a. Pengertian Solvency Margin Ratio ... 33
b. Landasan Hukum Solvency Margin Ratio ... 33
c. Faktor-Faktor Solvency Margin ... 35
d. Perhitungan Solvency Margin Ratio ... 36
e. Hubungan Kinerja Solvency Margin Ratio terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru ... 37
3. Investment Yield Ratio ... 37
a. Pengertian Investment Yield Ratio ... 37
b. Landasan Hukum Investment Yield Ratio ... 39
c. Instrumen Investasi Asuransi Syariah ... 40
d. Perhitungan Investment Yield Ratio ... 41
e. Hubungan Kinerja Investment Yield Ratio terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru ... 42
xiii
4. Risk Based Capital Dana Tabarru ... 42
a. Pengertian Risk Based Capital Dana Tabarru ... 42
b. Landasan Hukum Risk Based Capital Dana Tabarru ... 43
c. Komponen Risk Based Capital Dana Tabarru ... 46
d. Perhitungan Risk Based Capital Dana Tabarru ... 47
C. Kerangka Pemikiran ... 48
D. Hipotesis ... 49
BAB III METODOLOGI PENELITIAN ... 50
A. Obyek Penelitian... 50
B. Metode Penelitian ... 50
C. Jenis Data Penelitian ... 51
D. Sumber Data Penelitian ... 51
E. Operasionalisasi Variabel ... 52
F. Teknik Pengumpulan Data ... 54
G. Analisis Data... 55
1. Analisis Deskriptif ... 55
2. Analisis Deret Waktu ... 57
3. Uji Asumsi Klasik ... 62
a. Uji Normalitas Data ... 62
b. Uji Multikolinearitas ... 63
c. Uji Heteroskedastisitas ... 64
d. Uji Autokorelasi ... 64
4. Analisis Kuantitatif ... 66
a. Analisis Regresi ... 66
1. Analisis Regresi Linier Sederhana ... 66
2. Analisis Regresi Linier Berganda... 67
b. Analisis Korelasi ... 69
1. Korelasi Parsial ... 70
2. Korelasi Berganda ... 70
c. Analisis Koefisien Determinasi ... 71
d. Analisis Uji Hipotesis ... 72
1. Uji t (parsial) ... 73
2. Uji F (simultab) ... 74
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 76
A. Gambaran Umum Obyek Penelitian ... 76
1. Serajah PT Asuransi Adira Dinamika ... 76
2. Visi dan Misi PT Asuransi Adira Dinamika ... 78
3. Produk Asuransi Adira Dinamika ... 80
B. Hasil Penelitian ... 82
1. Analisis Deskriptif ... 82
a. Analisis Solvency Margin Ratio (X1) ... 83
b. Analisis Investment Yield Ratio (X2) ... 85
c. Analisis Risk Based Capital Dana Tabarru (Y)... 87
2. Analisis Trend... 90
a. Perkembangan Trend Solvency Margin Ratio (X1) ... 90
xiv
c. Perkembangan Trend RBCDana Tabarru (Y) ... 93
2. Uji Asumsi Klasik ... 95
a. Uji Normaliras Data ... 95
b. Uji Multikolinearitas ... 97
c. Uji Heterokedastisitas ... 98
d. Uji Autokorelasi ... 99
3. Analisis Kuantitatif ... 100
a. Analisis Solvency Margin Ratio (SMR) terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru ... 101
1. Analisis Regresi Sederhana ... 101
2. Analisis Korelasi Parsial ... 104
3. Analisis Koefisien Determinasi ... 105
4. Analisis t Hitung ... 106
b. Analisis Investment Yield Ratio (IYR) terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru ... 109
1. Analisis Regresi Sederhana ... 109
2. Analisis Korelasi Parsial ... 111
3. Analisis Koefisien Determinasi ... 112
4. Analisis t Hitung ... 113
c. Pengaruh Solvency Margin Ratio dan Investment Yield Ratio terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru ... 116
1. Analisis Regresi Berganda (Simultan) ... 116
2. Analisis Korelasi Berganda ... 120
3. Analisis Koefisien Determinasi ... 123
4. Analisis Uji F ... 124
C. Pembahasan ... 126
1. Pengaruh Solvency Margin Ratio (SMR) secara parsial terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru ... 127
2. Pengaruh Investment Yield Ratio (IYR) secara parsial terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru. ... 129
3. Pengaruh Solvency Margin Ratio (SMR) dan Investment Yield Ratio (IYR) secara Simultan terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru. ... 131
BAB V PENUTUP ... 135
A. Kesimpulan ... 135
B. Saran ... 136
DAFTAR PUSTAKA ... 137
xv
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Solvency Margin Ratio, Investment Yield Ratio, dan Risk Based Capital Dana Tabarru PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah
Tahun 2015-2017 ... 5
Tabel 2.1 Kajian Penelitian Terdahulu ... 15
Tabel 3.1 Operasionalisasi Variabel ... 53
Tabel 3.2 Nilai Kriteria (DW-Test) ... 66
Tabel 3.3 Pedoman Untuk Memberikan Interprestasi Terhadap Koefisien Korelasi ... 71
Tabel 4.1 Perkembangan Solvency Margin Ratio (X1) PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 83
Tabel 4.2 Perkembangan Investment Yield Ratio (X2) PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 85
Tabel 4.3 Perkembangan Risk Based Capital Dana Tabarru (Y) PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 87
Tabel 4.4 Statistika Deskriptif Pengaruh Solvency Margin Ratio Dan Investment Yield Ratio terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru pada PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 88
Tabel 4.5 Perkembangan Trend Solvency Margin Ratio (X1) PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 91
Tabel 4.6 Perkembangan Trend Investment Yield Ratio (X2) PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 92
Tabel 4.7 Perkembangan Trend Risk Based Capital Dana Tabarru (Y) PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 94
Tabel 4.8 Uji Normalitas Kolmogorov-Smirnov ... 96
Tabel 4.9 Uji Multikolinearitas ... 97
Tabel 4.10 Uji Heterokedastisitas Model Glejser ... 99
Tabel 4.11 Uji Autokorelasi ... 99
Tabel 4.12 Jumlah Perhitungan Pengaruh Solvency Margin Ratio dan Investment Yield Ratio terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru pada PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 100
Tabel 4.13 Analisis Regresi Linier Sederhana Pengaruh Solvency Margin Ratio terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru pada PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 103
Tabel 4.14 Analisis Korelasi Pengaruh Solvency Margin Ratio terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru pada PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 105
Tabel 4.15 Pedoman Interpretasi Koefisien ... 105
Tabel 4.16 Koefisien Determinasi Pengaruh Solvency Margin Ratio terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru pada PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 106
xvi
Tabel 4.17 Analisis Uji T Pengaruh Solvency Margin Ratio terhadap Risk
Based Capital Dana Tabarru pada PT Asuransi Adira Dinamika
Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 108 Tabel 4.18 Analisis Regresi Sederhana Investment Yield Ratio Terhadap
Risk Based Capital Dana Tabarru pada PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 110 Tabel 4.19 Analisis Korelasi Investment Yield Ratio terhadap Risk Based
Capital Dana Tabarru pada PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 112 Tabel 4.20 Pedoman Interpretasi Koefisien Korelasi ... 112 Tabel 4.21 Koefisien Determinasi Investment Yield Ratio tehadap Risk
Based Capital Dana Tabarru pada PT Asuransi Adira Dinamika
Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 113 Tabel 4.22 Analisis Uji T Investment Yield Ratio terhadap Risk Based
Capital Dana Tabarru pada PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 115 Tabel 4.23 Analisis Regresi Berganda Pengaruh Solvency Margin Ratio dan
Investment Yield Ratio terhadap Risk Based Capital Dana
Tabarru pada PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun
2015-2017 ... 119 Tabel 4.24 Hasil Korelasi Pengaruh Solvency Margin Ratio dan Investment
Yield Ratio terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru pada PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 122 Tabel 4.25 Analisis Korelasi Berganda Pengaruh Solvency Margin Ratio dan
Investment Yield Ratio terhadap Risk Based Capital Dana
Tabarru pada PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Periode
2015-2017 ... 123 Tabel 4.26 Pedoman Interpretasi Koefisien Korelasi ... 123 Tabel 4.27 Analisis Koefisien Determinasi Pengaruh Solvency Margin Ratio
dan Investment Yield Ratio terhadap Risk Based Capital Dana
Tabarru pada PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Periode
2015-2017 ... 124 Tabel 4.28 Hasil Analisis Uji Signifikansi Koefisien Regresi linier Berganda
(Uji F) Solvency Margin Ratio dan Investment Yield Ratio terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru pada PT Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah periode 2015-2017 ... 126
xvii
DAFTAR GRAFIK
Grafik 1.1 SMR, IYR, RBC DANA TABARRU PT Asuransi Adira
Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 9 Grafik 4.1 Perkembangan Solvency Margin Ratio (X1) PT
Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun
2015-2017 ... 84 Grafik 4.2 Perkembangan Investment Yield Ratio (X2) PT
Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun
2015-2017 ... 86 Grafik 4.3 Perkembangan RBC Dana Tabarru (Y) PT Asuransi
Adira Dinamika Unit Syariah Tahun 2015-2017 ... 88 Grafik 4.4 Perkembangan Trend Solvency Margin Ratio (X1) PT
Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun
2015-2017 ... 93 Grafik 4.5 Perkembangan Trend Investment Yield Ratio (X2) PT
Asuransi Adira Dinamika Unit Syariah Tahun
2015-2017 ... 92 Grafik 4.6 Perkembangan Trend Risk Based Capital Dana
Tabarru (Y) PT Asuransi Adira Dinamika Unit
xviii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Skema Akad Mudharabah ... 27
Gambar 2.2 Skema Akad Mudharabah Musyarakah ... 27
Gambar 2.3 Skema Akad Wakalah Bil Ujrah ... 28
Gambar 2.4 Skema Akad Tabarru ... 29
Gambar 2.5 Kerangka Berpikir ... 48
Gambar 4.1 Hasil Uji Normalitas Probability Plot ... 96
Gambar 4.2 Uji Heterokedastisitas Scatterplots ... 98
Gambar 4.3 Pengaruh Solvency Margin Ratio (SMR) terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru ... 108
Gambar 4.4 Pengaruh Investment Yield Ratio (IYR) terhadap Risk Based Capital Dana Tabarru ... 115
