Statement of Cash Flows and Articulation

COPYRIGHT ©2007

Thomson South-Western, a part of The Thomson Corporation. Thomson, the Star logo, and South-Western are trademarks used herein under license.

Statement of Cash Flows

and Articulation

Chapter 5

S t I c e | S t I c e | S k o u s e n

I n t e r m e d i a t e A c c o u n t i n g

16E

Prepared by: Sarita Sheth | Santa Monica College

Income = cash flows

Cash flow statement merupakan pendamping yang penting dari income statement.

Pertanyaan?

Apakah cash flow statement memberitahukan kita apa yang tidak kita ketahui dari balance sheet dan

income statement?

Kerangka konseptual mengatakan bahwa fokus primer dari laporan keuangan adalah laba (earning/income) dan informasi earning merupakan

indikator yang lebih baik dari kemampuan sebuah perusahaan untuk menghasilkan kas di masa yang

Mengapa Laporan Arus Kas di

Butuhkan?

• Terkadang laba (earning) gagal

• Segalanya berada dalam satu halaman • Digunakan sebagai alat peramalan

Structure of the Cash Flow

Statement

• Cash flow statement menjelaskan

perubahan selama periode di dalam cash dan cash equivalents.

• Cash Equivalentadalah investasi jangka pandek, sangat likuid, dan dapat dengan mudah dikonversi ke dalam kas.

• Untuk memenuhi syarat sebagai suatu

Cash Equivalent, sebuah item harus:

• Operating activities

• Investing activities

• Financing activities

Three Categories of

Cash Flows

Dalam Cash flows statement penerimaan dan pengeluaran cash diklasifikasikan ke dalam tiga kategori berikut:

Cash Fl ow fr om oper t i ng act i vi t i es–

transaksi-transaksi yang berhubungan dengan revenues dan expenses yang mempengaruhi laba bersih (net income).

Operating Activities

Cash Inflow

• Sales of goods or services

• Sale of trading securities

• Interest revenue

• Dividend revenue

Cash Inflow

• Sales of goods or

services

• Sale of trading securities

• Interest revenue • Dividend revenue

Cash Outflow

• Inventory purchases

• Taxes

• Wages & salaries

• Interest expense

• Purchases of trading securities

• Other expenses (rent, utilities, etc)

Cash Outflow Cash Outflow

•

• Inventory purchasesInventory purchases

•

• TaxesTaxes

•

• Wages & salariesWages & salaries

•

• Interest expense Interest expense

•

• Purchases of trading Purchases of trading securities

securities

•

• Other expenses (rent, Other expenses (rent, utilities, etc)

utilities, etc) Related item: income

statement; current operating assets; current operating liabilities

Additional :

Kas dari Kegiatan Operasi

• Aliran Kas Masuk (Inflows) dari

– Kas terima dari pelanggan – Bunga diterima – Dividen diterima – Refunds dari

pemasok

– Pendapatan diterima dimuka

• Aliran Kas Keluar (Outflows) ke

– Pembayaran kepada suppliers

– Pembayaran kepada karyawan

Cash fl ow fr om i nvest i ng act i vi t i es – transaksi-transaksi yang

mempengaruhi aktiva tetap (noncurrent assets).

Primer investing activities berasal dari pembelian dan penjualan tanah,

gedung, peralatan, dan assets lain yang tidak umum untuk dijual kembali.

Investing Activities

Investing Activities

Cash Inflow • Sale of plant

assets

• Sale nontrading securities

• Colleting of

principal on loans

Cash Inflow • Sale of plant

assets

• Sale nontrading securities

• Colleting of

principal on loans

Cash Outflow • Purchase of plant

assets

• Purchase of

nontrading securities • Making loans with

other entities

Cash Outflow • Purchase of plant

assets

• Purchase of

nontrading securities • Making loans with

other entities

Kas dari Kegiatan Investasi

• Aliran kas Masuk (Inflows) dari

– Penjualan aktiva tetap

– Sekuritas utang jk panjang dan modal – Pengumpulan pokok

utang

– Penjualan real estate

• Aliran kas keluar (Outflows) ke:

– Pembelian aktiva tetap

– Pembelian sekuritas utang dan modal – Meminjamkan dana

ke pihak lain – Pembayaran

pembelian real estate

Cash fl ow fr om fi nanci ng act i vi t i es –

transaksi-transaksi yang mempengaruhi ekuitas (equity) dan kewajiban (debt) pemilik perusahaan.

Meliputi transaksi dan peristiwa pada saat cash didapatkan dari atau

Financing Activities

Cash Inflow

• Issuance of stock • Borrowings (ex.,

bonds, notes, mortgages)

Cash Inflow

• Issuance of stock • Borrowings (ex.,

bonds, notes, mortgages)

Cash Outflow

• Cash dividends payments

• Repayment of loans

• Repurchase of stock (treasury stock)

Cash Outflow

• Cash dividends

payments • Repayment of

loans

• Repurchase of stock (treasury stock)

Related items: long-term debt; common stock; Treasury stock; dividens

Kas dari Kegiatan

Pendanaan

• Aliran kas masuk (Inflows) dari:

– Utang jangka panjang

– Pinjaman dari

financial institutions – Penjualan obligasi

atau saham

• Aliran kas keluar (Outflows) ke:

– Pembayaran dividen – Pelunasan pokok

utang

Cash Flow Pattern

• Pola normal arus masuk positif atau

arus keluar negatif dari

cash

yang

dilaporkan sbb:

– Cash from operating activities, +

– Cash from investing activities, •

– Cash from financing activities, + or •

General Format of a Cash Flow

Statement

Cash Provided by (Used for):

Operating Activities

$4,370

Investing Activities

(1,484)

Financing Activities

(2,701)

Net Increase (Decrease) in Cash $185

Cash—Beginning of Year

1,857

Reporting Cash Flow from

Operations

• Konsep Sederhana : Perbedaan antara penerimaan cash dan pengeluaran cash

untuk operating activities.

• Dua metode untuk melaporkan aktivitas operasi:

– Metode Langsung (Direct Method)

– Metode Tidak Langsung (Indirect Method)

Direct & Indirect Method

• Direct Method: Pengujian setiap item income statement dengan tujuan pelaporan berapa banyak cash yang diterima atau dibayarkan yang berhubungan dengan item tersebut. • Indirect Methode: dimulai dengan net income

sebagaimana dilaporkan pada income

statement dan menyesuaikan jumlah akrual untuk item apapun yang tidak

mempengaruhi arus kas.

- revenues dan expenses yang tidak melibatkan cash

inflows dan cash outflows.

- Gains dan losses yang berhubungan dengan

Metode Langsung

Laporan Arus Kas

Kas Masuk Aktivitas Operasional Kas Keluar Aktivitas Operasional Kas Bersih Aktivitas Operasional Kas Masuk Aktivitas Investasi Kas Masuk Aktivitas Pendanaan Kas Keluar Aktivitas Investasi Kas Bersih Aktivitas Investasi Kas Keluar Aktivitas Pendanaani Kas Bersih Aktivitas Pendanaan

Metode Tidak Langsung

Laporan Arus Kas

Operating Activities: Simple

Illustration

Beginning of Year

$15 40 100

7 End of Year

$25 60 75 10

$150 (80) (25) (30) $15 Balance sheet:

Cash ……… Acct. receivable … Inventory ………… Wages payable …. Income Statement:

Sales……… Cost of Goods Sold Wages expense … Depreciation ……

Net Income

Orchard Blossom Company

Selected Balance Sheet and Income Statement Data

Direct Method

Cara terbaik untuk melakukan metode langsung adalah secara sistematis

menurunkan daftar item income statement

Direct Method

• Sales and cash collected from

customers

$40 150 $190

60 $130 Beginning account receivable……….

+ Sales ……….. = Cash available for collection ……….. - Ending accounts receivable ………… = Cash collected from customers ……

Simple way: Sales – increase (decrease) on account receivable ($150 - $20 =$130)

Direct Method

• Cost of goods sold and cash paid for inventory

$75 80 $155

100 $55 Ending Inventory ………..

+ Cost of goods sold ………. = Required inventory ……… - beginning inventory ……….. = Inventory purchased this year …….

Direct Method

• Wages expense and cash paid for wages

$7 25 $32

10 $22 Beginning wages payable..…………..

+ Wages expense ……….. = Total obligation to employees………. - ending wages payable.……….. = Cash paid for wages……….…….

Simple way: (-$25 + $3= -$22)

Direct Method

• Depreciation expense

$130 (55) (22) 0

$53 Cash collected from

customers……….. Cash paid for inventory…... Cash paid for wages……… Cash paid for depreciation……… Net cash from operating

activities……….. Orchard Blossom Company

Statement of Cash Flows

Operating Activities: Direct Methode

Indirect Method

Indirect Method

• Sales

Kenaikan sebesar $20 di dalam

acct.receivable berarti bahwa cash yang ditarik adalah $20 dari jumlah penjualan $150. Sehingga penyesuaian untuk

merubah net income kedalam cash flow

adalah mengurangi $20 kenaikan di dalam account receivable.

Indirect Method

• Cost of goods sold

Penurunan $25 dalam inventory berarti bahwa meskipun COGS sebesar $80 dimasukkan ke dalam net income,

dikurangi cash untuk membeli inventory daripada jumlah yang disarankan oleh COGS. Namun demikian penurunan inventory $25 ditambahkan untuk

Indirect Method

• Wages expense

Income statement meliputi pengurangan $25 untuk wages expens. Akan tetapi kenaikan $3 dalam utang gaji

menunjukkan bahwa tidak semua dari wages expense dibayarkan secara cash.

Indirect Method

• Depreciation expense

Indirect Method

• Mulai dengan laba bersih

• Tambahkan kembali biaya non-kas, seperti depresiasi

• Tambahkan pengurangan dalam aktiva operasi lancar

• Tambahkan kenaikan dalam utang operasi lancar

• Kurangi kenaikan dalam aktiva operasi lancar

• Kurangi penurunan dalam utang operasi

Indirect Method

$15 30 (20)

25 3 $53 Net income……….

Plus: Depreciation……….. Less: Increase in account receivable…… Plus: Decrease in inventory………. Plus: Increase in wages payable…………. Net cash from operating activities………. Orchard Blossom Company

Staement of cash Flows

Artikulasi Laporan Keuangan

Artikulasi Statemen Keuangan:

Keterkaitan antara ketiga jenis statemen dalam seperangkat statemen keuangan. Bila statemen aliran kas diperhitungkan, artikulasi terjadi untuk empat statemen keuangan.

Mengapa berartikulasi?

Karena sistem akuntansi direkayasa atas dasar konsep kesatuan usaha dan penilaian elemen didasarkan pada prinsip kos historis.

Artikulasi Lanporan Keuangan

Laporan Arus Kas Operasional 56 Investaasi (59) Pendanaan 12 Kenaikan kas bersih 10

Neraca Awal Tahun Kas 15 Seluruh aset lainnya 355 Total 370 Kewajiban 234 Modal disetor 60 Laba Ditahan 76 Total 370

Neraca Akhirl Tahun Kas 25 Seluruh aset lainnya 385 Total 414 Kewajiban 229 Modal disetor 100 Laba Ditahan 85 Total 414

6/5/2010 Transi37 Rp100.000 50.000 90.000 50.000 Fotokopi CEMERLANG

LaporanLaba-Rugi Untuk Tahun Berakhir 31 Desember 2001

Pendapatan jasa fotokopi Biaya:

Gaji karyawan Reparasi

Pemakaian bahan habis pakai Depresiasi Laba Rp950.000 290.000 Rp660.000 Fotokopi CEMERLANG

Laporan Perubahan Modal Untuk Tahun Berakhir 31 Desember 2001

Modal, 1 Januari 2001 Laba tahun ini

Setoran

Prive Modal, 31 Desember 2001

Rp3.500.000 660.000 Rp4.160.000 145.000 Rp4.305.000 25.000 Rp4.280.000 Artikulasi LK Fotokopi CEMERLANG Mengapa Berartikulasi? Aset

K a s Piutang usaha Bahan habis pakai Perlengkapan kios Mesin fotokopi Rp1.745.000 250.000 60.000 985.000 2.465.000 Rp5.505.000 Utang Modal, Hariman Rp1.225.000 4.280.000 Rp5.505.000 Fotokopi CEMERLANG

Neraca, 31 Desember 2001