ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT
ANALISA
ANALISA
LAPORAN KEUANGAN
ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT
LAPORAN KEUANGAN
• Laporan keuangan adalah catatan informasi keuangan suatu perusahaan pada suatu periode akuntansi yang dapat digunakan untuk menggambarkan kinerja
perusahaan tersebut.
• Laporan keuangan adalah bagian dari proses
pelaporan keuangan. Laporan keuangan yang lengkap biasanya meliputi:
• Laporan neraca (Balance Sheet)
• Laporan laba/rugi (Income Statement)
NERACA
•
Neraca
adalah bagian dari
laporan keuangan suatu
perusahaan yang dihasilkan
pada suatu periode akuntansi
yang menunjukkan posisi
keuangan perusahaan pada
akhir periode tersebut
ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT
UNSUR-UNSUR NERACA
AKTIVA (ASSET)
• Aktiva lancar (Current Asset) • Investasi jangka panjang
(Long-term Investment) • Aktiva tetap (Fixed Asset) • Aktiva tak berwujud
(Intangible Asset)
• Aktiva lain-lain (Other Asset)
KEWAJIBAN
Kewajiban lancar
(hutang dagang, gaji, pajak, dll),
Kewajiban jangka panjang obligasi pensiun, dll
MODAL
modal biasanya menunjuk kepada kekayaan finansial, terutama dalam penggunaan awal atau menjaga
Perlu Di Ingat !!!
• Aktiva berwujud yang tidak lancar
sering pula disebut sebagai aktiva
tetap (fixed asset),. aktiva yang
diharapkan dapat digunakan
selama lebih dari satu tahun.
Contohnya adalah gedung, alat
ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT
LAPORAN LABA / RUGI
bagian dari
laporan
keuangan
suatu
perusahaan yang
dihasilkan pada suatu
periode akuntansi
yang
menjabarkan unsur-unsur
pendapatan
dan
beban
perusahaan sehingga
Unsur-Unsur laba / Rugi
Unsur-unsur laporan biasanya terdiri dari :
•
Pendapatan dari penjualan
– Dikurangi Biaya penjualan
•
Laba/rugi kotor
– Dikurangi Biaya operasi
•
Laba/rugi operasi
– Ditambah atau dikurangi Pendapatan/pengeluaran lain
•
Laba/rugi sebelum pajak
– Dikurangi Biaya pajak
ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT
CASHFLOW
•
Cash flow (
aliran kas
)
merupakan “sejumlah uang kas
yang keluar dan yang masuk
sebagai akibat dari aktivitas
perusahaan dengan kata lain
adalah aliran kas yang terdiri
dari aliran masuk dalam
perusahaan dan aliran kas
PERLU DIKETAHUI !!!!
• Hal utama yang perlu selalu diperhatikan yang mendasari dalam mengatur arus kas adalah memahami dengan jelas fungsi dana/uang yang kita miliki, kita simpan atau
investasikan. Secara sederhana fungsi itu terbagi menjadi tiga yaitu :
• Pertama, fungsi likuiditas, yaitu dana yang tersedia untuk tujuan memenuhi kebutuhan sehari-hari dan dapat dicairkan dalam waktu singkat relatif tanpa ada pengurangan investasi awal.
• Kedua, fungsi anti inflasi, dana yang disimpan guna
menghindari resiko penurunan pada daya beli di masa datang yang dapat dicairkan dengan relatif cepat.
• Ketiga, capital growth, dana yang diperuntukkan untuk
ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT
METODE ANALISA LAPORAN
METODE ANALISA LAPORAN
KEUANGAN
Vertical Analysis
• Cara analisa laporan keuangan perusahaan
dengan melihat historical data perusahaan.
EXAMPLE — Income Statements for the last three years are summarized
2005 2006 2007 Sales 300,000 310,000 330,000 Cost of Goods Sold (110,000) (105,000) (110,000) G & A Expenses (80,000) (100,000) (105,000) Net Income 110,000 105,000 115,000 < ---Vertical Analysis --->
ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT
Horizontal analysis
• Cara analisa laporan keuangan dengan melihat persentase perubahan dalam instrumen laporan keuangan pada periode tertentu. Dengan kata lain, analisa ini
• EXAMPLE — Sales w
• ere 310,000 in 2005 and 330,000 in 2006. The percentage change in sales is:
• ( 330,000 - 310,000) / 310,000 = 6.5%
Sales :6.5%
Tujuan Analisa Keuangan
Analisa keuangan seringkali menilai suatu usaha berdasarkan :
• Profitabilitas adalah kemampuan perseroan untuk menghasilkan suatu keuntungan dan menyokong pertumbuhan baik untuk jangka pendek maupun jangka panjang. Profitabilitas perseroan biasanya dilihat dari laporan laba rugi perseroan (income statement) yang menunjukkan laporan hasil kinerja perseroan.
• Solvabilitas adalah kemampuan perseroan untuk memenuhi seluruh kewajibannya, yang diukur dengan membuat perbandingan seluruh kewajiban terhadap seluruh aktiva dan perbandingan seluruh
kewajiban terhadap ekuitas
• Likuiditas adalah kemampuan perseroan untuk memenuhi kewajiban lancarnya yang diukur dengan menggunakan perbandingan antara aktiva lancar dengan kewajiban lancar.
• Stabilitas adalah kemampuan perseroan dalam mempertahankan usahanya dalam jangka waktu panjang tanpa harus menderita
kerugian. Untuk menilai stabilitas perseroan digunakan
ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT
Liquidity Ratio
RASIO KEUANGAN
• Menghitung kondisi perusahaan
biasanya dilakukan dengan
menggunakan rasio-rasio
keuangan. Rasio secara garis besar
di bagi dalam 5 kategori utama
antara lain, yaitu : keuntungan
(profitability)
, harga (
price
),
ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT
LIQUIDITY RATIO
•
Likuiditas
adalah
kemampuan
perusahaan
dalam memenuhi
kewajiban
jangka pendeknya.
Pengertian lain adalah
kemampuan seseorang atau
perusahaan untuk memenuhi
kewajiban atau
utang
yang
segera harus dibayar dengan
Acid Ratio
• Rasio Cair (Acid Ratio) atau sering pula disebut sebagai Rasio Cepat (Quick Ratio) adalah sebuah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan suatu perusahaan dalam menggunakan aktiva lancar untuk menutupi utang lancarnya. Yang termasuk ke dalam rasio lancar adalah aktiva lancar yang dapat dengan cepat diubah dalam bentuk kas, termasuk di dalamnya akun kas, surat-surat berharga, piutang dagang, beban dibayar di muka, dan pendapatan yang masih harus diterima
ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT
MARKET VALUE RATIO
Rasio Laba Terhadap Saham Beredar (EPS)
• EPS= Keuntungan bersih / Jumlah saham beredar
Rasio ini digunakan untuk mengukur suatu tingkat keuntungan dari perusahaan. Nilai ini akan dibandingkan dengan nilai pada kwartal yang sama pada tahun sebelumnya untuk menggambarkan pertumbuhan tingkat keuntungan perusahaan. Hasil perhitungan rasio ini dapat digunakan untuk memperkirakan kenaikan ataupun penurunan harga saham suatu perusahaan di bursa saham
EXAMPLE —
• Earnings are Rp. 100,000 and preferred stock dividends of Rp. 20,000 need to be paid. There are a total of Rp. 80,000 common shares outstanding.
ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT
Rasio Harga Saham Terhadap Laba
Perlembar Saham
• P/E Ratio = Harga saham / EPS
• Biasa juga disebut dengan P/E Ratio yang dihitung dengan cara membagi harga saham dengan keuntungan perlembar saham. Rasio ini digunakan untuk membandingkan suatu perusahaan dengan P/E Ratio rata-rata dari perusahaan dalam kelompok industri sejenis
EXAMPLE —
• Earnings per share is Rp. 3.00 and the stock is selling for Rp. 36.00 per share.
• The P / E Ratio is Rp. 36 / Rp. 3 = Rp. 12.
Rasio harga saham terhadap pertumbuhan
laba perseroan (
PEG ratio
)
• PEG Ratio = P/E ratio / pertumbuhan
tahunan EPS
ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT
Rasio harga saham terhadap
nilai buku
(PB/V Ratio)
• PB/V Ratio = Harga saham / (total harta - total hutang)
• Semakin rendah PB/V rasionya berarti harga saham tersebut murah atau berada dibawah harga sebenarnya, namun hal ini juga dapat berarti ada sesuatu yang merupakan kesalahan mendasar pada perusahaan tersebut.
ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT
LEVERAGE RATIO
ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT
RASIO HUTANG PERSEROAN
Debt Ratio = Total Utang / Total Aset
DEBT TO EQUITY RATIO
• Menggambarkan struktur modal yang dimiliki oleh perusahaan, dengan demikian dapat dilihat struktur resiko tidak tertagihnya hutang. Makin kecil angak rasio ini makin baik
Debt to Equity Ratio is calculated as follows:
DER = Total Liabilities / Shareholders Equity
EXAMPLE —
ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT
MARGIN PENDAPATAN BERSIH
•
Formula = Pendapatan bersih /
Total penjualan
• Net profit margin adalah rasio tingkat
profitabilitas yang dihitung dengan cara
membagi keuntungan bersih dengan
total penjualan Rasio ini menunjukan
keuntungan
bersih
dengan
total
ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT
PROFITABILITY RATIO
ERDIKHA ELIT
ERDIKHA ELIT