LAPORAN PASAR HARIAN

(1)

Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

EDISI 161/09/2019

Defisit Anggaran AS Mencapai 1 triliun dollar, Pertama Kalinya Dalam 7 Tahun Terakhir.

LAPORAN PASAR HARIAN

Jumat, 13 September 2019

• Rupiah ditutup pada harga Rp 13.965 per dollar AS pada penutupan perdagangan hari Jumat (13/09) atau mengalami apresiasi sebesar 0,21% dari penutupan pasar

sebelumnya (12/09). Perubahan Year to Date (ytd) rupiah tercatat terus menurun sejak awal Januari meskipun masih dalam posisi apresiasi sebesar 3,04% (ytd). Nilai perubahan ytd ini masih lebih baik dibandingkan negara Malaysia (-0,74%), Filipina (1,18%), dan Vietnam (-0,17%).

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Jumat (13/09) melemah sebesar -0,12% menjadi 6.334,8.

• CDS 5T Indonesia berada di level 75,44 pada penutupan Jumat (13/09). Sejak awal tahun 2019, CDS Indonesia telah menurun sebesar -45,10%, ytd.

• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,18%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 1,80%.

• Beberapa harga komoditas terlampir pada hari Jumat (13/09) mengalami penurunan. Harga minyak Brent dan WTI masing-masing turun hingga pada level 60,04 USD/Barrel

dan 54,75 USD/Barrel. Sementara harga Gas Alam mengalami peningkatan menjadi 2,59 USD/MMBTu. Harga CPO dan batubara tidak mengalami perubahan masing-masing tetap berada di level 2.105 MYR/MT dan 65,50 USD/MT.

Peristiwa Domestik dan Global:

• ECB(European Central Bank) memangkas suku bunga deposito sebesar 10 basis poin ke rekor terendah minus 0,5 persen dan akan memulai kembali pembelian obligasi

senilai 20 miliar euro per bulan mulai 1 November. Imbas langkah ECB itu membawa nilai tukar euro ke posisi lebih rendah terhadap dolar AS. Nilai tukar euro melemah 0,75 persen ke bawah level US$1,09.

• Defisit anggaran pemerintah Amerika Serikat (AS) dilaporkan membengkak hingga menembus US$ 1 triliun sepanjang 11 bulan pertama tahun fiskal 2019. Membengkaknya

defisit anggaran disebabkan oleh perbedaan antara penerimaan dan belanja yang mencapai lebih dari 214,1 miliar dollar AS pada Agustus 2019. Adapun pemerintah AS terakhir kali mengalami defisit anggaran adalah pada 2012, yakni mencapai 1,1 triliun dollar AS.

• Surplus transaksi berjalan tahunan Turki melebar ke level tertinggi sejak Januari 2002 saat impor terus dibatasi lesunya permintaan konsumen. Dalam pernyataannya hari

ini, Jumat (13/9/2019), Bank Sentral Turki mengatakan neraca transaksi berjalan mencatat surplus bulanan sebesar US$1,16 miliar pada Juli 2019.

• Bank Indonesia (BI) mendorong pelaku usaha syariah/UMKM berbasis syariah memasarkan produk secara digital (e-commerce) melalui Festival Ekonomi Syariah (FESyar)

Kawasan Timur Indonesia (KTI) di Banjarmasin, Kalimantan Selatan yang berlangsung selama 3 hari, 12-14 September 2019.

(2)

Nilai Tukar Perubahan _(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks _Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China 9/13/2019 Rp 13,965 0.21 0.02 -0.03 0.08 -0.03 0.00 0.23 9/13/2019 0.315 0.161 0.254 0.239 0.061 0.228 9/12/2019 Rp 13,994 0.47 0.32 0.37 0.44 -0.03 0.52 0.34 9/11/2019 Rp 14,060 -0.07 -0.18 -0.30 0.11 0.00 -0.04 -0.32 9/10/2019 Rp 14,050 -0.11 0.19 -0.23 0.07 0.00 0.13 -0.05 9/9/2019 Rp 14,035 0.43 0.00 0.08 0.11 -0.01 -0.08 0.11 9/6/2019 Rp 14,095 0.43 0.20 0.20 -0.38 0.01 0.46 0.02

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

92 94 96 98 100 102 104 106 108

Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

3.04 -0.74 1.18 6.97 -0.17 -2.84 -1.89 1.58 -4.62 8.40 -6.94 -1.45 -32.88 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China India Jepang Brazil Rusia Turki Afrika Selatan Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$

(1/1/2019=100)

14,857 13,965 13000 13500 14000 14500 15000

15500

_{Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)}

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket:

Positif (+) —> Apresiasi Negatif (-) —> Depresiasi

(3)

IHSG Indonesia Return IHSG (%) FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand Hanoi Vietnam Shanghai

China DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

9/13/2019 6334.8 -0.12 0.02 0.60 -0.05 1.08 0.00 0.17 9/13/2019 0.632 0.451 0.842 0.561 0.708 1.095 9/12/2019 6342.2 -0.62 -0.08 -0.29 -0.80 0.94 0.75 0.85 9/11/2019 6382.0 0.71 0.40 0.48 0.49 0.20 -0.41 0.28 9/10/2019 6336.7 0.17 -0.54 -0.38 -0.32 -0.87 -0.12 0.14 9/9/2019 6326.2 0.27 0.00 0.34 0.07 -0.07 0.84 0.00 9/6/2019 6309.0 0.03 0.30 0.45 0.02 -0.04 0.46 1.41 9/5/2019 6306.8 0.59 -0.01 0.73 0.67 0.01 0.96 0.91 9/4/2019 6269.7 0.13 0.53 0.46 1.00 -0.44 0.93 -1.08 9/3/2019 6261.6 -0.46 -1.28 -1.44 -0.72 -0.90 0.21 0.00

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian)

2.27 -5.28 7.05 6.14 4.62 -1.95 21.55 1.10 0.40 9.86 16.53 IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand STI Singapur Hanoi Vietnam Shanghai China NIFTY India KOSPI Korea NIKKEI Jepang Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80 85 90 95 100 105 110 115

Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)

5,831 6,335 5400 5600 5800 6000 6200 6400 6600 6800

(4)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea

9/13/2019 - - 2.7 - -1.2 - - -163.8 -7.1 -30.5 -157.5 21.4 -723.2 -506.8

9/12/2019 -35.5 -12.0 -2.5 -35.0 -2.5 -

-9/11/2019 16.9 23.9 2.7 47.3 -0.1 80.6 -212.7

9/10/2019 -13.2 47.4 11.7 -86.1 2.3 - -5.8 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea

9/9/2019 -5.8 - -6.6 29.3 15.5 41.6 151.0 4011.1 -1778.1 231.4 51.2 393.6 6482.9 3498.0

9/6/2019 -25.2 -19.3 -0.6 -49.9 12.9 -174.5 9.0

Afrika

Selatan Thailand Mexico India

Korea

Selatan Indonesia

Afrika

Selatan China Thailand Mexico India

Korea Selatan 9/13/2019 - - - 672.2 79.9 9152.2 -215.4 -799.1 442.1 2738.7 9/12/2019 -5.3 53.0 - - -9/11/2019 86.3 18.4 - -19.6 134.9 9/10/2019 6.5 -47.0 - - 1144.7 Indonesia Afrika

Selatan China Thailand Mexico India

Korea Selatan 9/9/2019 35.6 -43.5 - 38.0 297.5 8646.3 -2252.5 43321.1 -195.9 -2847.4 4689.2 34601.9 9/6/2019 -91.5 -173.8 - 89.8 466.0 1.00Capital Inflow -1.00 Capital Outflow Keterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 9/13/2019 9/13/2019 9/13/2019 9/13/2019 9/13/2019 9/12/2019 9/12/2019 9/13/2019 9/13/2019 9/13/2019 9/6/2019 9/12/2019 9/12/2019

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

Periode Equity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia -343.2 101.1 85.5 74.2 -7.1 Bond (Bulanan MTD) 0 -20 776 -514 3,740 118 -237 964 -355 609 -224 -66 -106 54 -647 -460 -750 -1,085-760 -2000 -1000 0 1000 2000 3000 4000

Equity Flow Bulanan

0 1,729 2,766 -708 -523 1,7662,010 1,174 -501 2,236 893 -211 1,007 633 -311 -813 -1,145 768 -1,536 -2000-1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000

(5)

PEREKONOMIAN AS

93.64 98.08 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 0.07 -0.10 0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.60

US 10Y - 2Y Bond Yield

151.5 3.6 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 4.0 4.1 4.2 147 147 148 148 149 149 150 150 151 151 152 152

Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and

Unemployment (%)

0.00 2.10 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 #N /A R eq u es ti n g Da ta .. . 5/ 31 /2 01 9 2/ 28 /2 01 9 1 1 /3 0/ 2 0 18 8/ 31 /2 01 8 5/ 31 /2 01 8 2/ 28 /2 01 8 1 1 /3 0/ 2 0 17 8/ 31 /2 01 7 5/ 31/ 20 17 2/ 28 /2 01 7 1 1 /3 0/ 2 0 16 8/ 31 /2 01 6 5/ 31 /2 01 6 2/ 29/ 20 16 1 1 /3 0/ 2 0 15 8/ 31 /2 01 5 5/ 31 /2 01 5 2/ 28 /2 01 5 11/ 30 /2 01 4 8/ 31 /2 01 4 5/ 31 /2 01 4 2/ 28 /2 01 4 1 1 /3 0/ 2 0 13 8/ 31 /2 01 3 5/ 31 /2 01 3 2/ 28 /2 01 3 1 1 /3 0/ 2 0 12 8/ 31 /2 01 2 5/ 31 /2 01 2 2/ 29 /2 01 2 1 1 /3 0/ 2 0 11 8/ 31 /2 01 1 5/ 31 /2 01 1 2/ 28 /2 01 1

Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

(6)

HARGA KOMODITAS

78.51 60.04 71.28 54.75 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2,105 1500 1700 1900 2100 2300 2500 2700

_{CPO (MYR/MT)}

2.847

2.585

2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

104.35 65.50 60 70 80 90 100 110 120

(7)

INDIKATOR RISIKO

7.2 1.80 300 350 400 450 500 550 600 650 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

May-18 Aug-18 Nov-18 Feb-19 May-19 Aug-19

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T Yield Obligasi US 10T -45.10 -35.73 -55.45 6.45 -42.02 -26.22 -60.86 -54.87 Indonesia Meksiko Peru Turki Brazil Afsel Malaysia Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7.18 1.80 1.74 1.50 1.60 3.34 4.67 3.08 Indonesia US Singapore Hongkong Thailand Malaysia Philipines China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

75.44 0 100 200 300 400 500 600

Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19

Indonesia Turkey Brazil South Africa

(8)

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.48 #N/A Requesting Data... 12/31/2017 6/30/2016 12/31/2014 6/30/2013 12/31/2011 4.50 5.00 5.50 6.00 6.50 7.00

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0

9.0

_{Inflasi Bulanan (%, yoy)}

#N/A Requesting Data... 12/31/2017 6/30/2016 12/31/2014 6/30/2013 12/31/2011 Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam

(9)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

0.0 2.9 1.42 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 Th o u san d s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS % Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

0 20 40 60 80 100 120 140

Cadangan Devisa (miliar USD)

# N /A … 5/31 /2 … 2/28 /2 … 11 /3 0/… 8/31 /2 … 5/31 /2 … 2/28 /2 … 11 /3 0/… 8/31 /2 … 5/31 /2 … 2/28 /2 … 11 /3 0/… 8/31 /2 … 5/31 /2 … 2/29 /2 … 11 /3 0/… 8/31 /2 … 5/31 /2 … 2/28 /2 … 1 1 /3 0 /… 8/31 /2 … 5/31 /2 … 2 /28 /2 … 11 /3 0/… 8/31 /2 … 5/31 /2 … 2/28 /2 … 11 /3 0/… 8/31 /2 … 5/31 /2 … 2/29 /2 … 11 /3 0/… 8/31 /2 … 5/31 /2 … 2/28 /2 … 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 Nilai Ekspor Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Miliar USD)

-3 -2 -1 0 1 2 3 4