Morning Brief
Daily | May 03, 2017
IHSG (Jakarta Composite Index)
April 02 5,675.81
Chg -9.49pts (-0.17%)
Volume (bn shares) 8.82
Value (IDR tn) 7.29
Adv 141 Dec 209 Unc 195 Untr 120
Foreign Transaction
(IDR bn)Buy 3,616
Sell 2,767
Net Buy (Sell) 848
Top Buy NB Val. Top Sell NS Val.
TLKM 267.63 PTPP 67.94
BBCA 209.02 BMRI 60.53
ASII 181.41 UNTR 38.51
BBRI 175.38 TOWR 22.75
UNVR 60.31 MEDC 21.19
LQ-45 Index
Top Gainers & LosersGainers % Losers % INCO 1.8% PTPP -6.6% UNVR 1.8% PPRO -5.3% PWON 1.6% INTP -4.7% LPPF 1.4% KLBF -4.4% BBRI 1.2% MYRX -4.3%
Government Bond Yield & FX
Last Chg. Tenor: 10 year 7.0530% 0.01% USD/IDR 13,312.00 -0.13% KRW/IDR 11.78 0.55%
Global Indexes
Index Last Chg. % Dow Jones 20,949.89 36.43 0.17% S&P 500 2,391.17 2.84 0.12% Nasdaq 6,095.37 3.77 0.06% FTSE 100 7,250.05 46.11 0.64% CAC 40 5,304.15 36.82 0.70% DAX 12,507.90 69.89 0.56% Nikkei 19,445.70 135.18 0.70% Hang Seng 24,696.13 81.00 0.33% Shanghai 3,143.71 (10.95) -0.35% KOSPI 2,219.67 14.23 0.65%Commodities
Commodity Last Chg. %Gold (USD /troy oz.) 1,256.8 0.2 0.01%
Crude Oil (USD /bbl) 47.66 (1.18) -2.42%
Gas (USD /mmbtu) 3.20 (0.02) -0.62%
Nickel LME (USD /MT) 9,515 65.0 0.69%
CPO (MYR/Ton) 2,548 40.0 1.59%
Indonesian Market Recap
IHSG berakhir turun kemarin di tengah rilis data inflasi April yang lebih tinggi dari estimasi.
Top losers: Mining (-1.95%), Property (-1.34%), Basic Ind (-1.17%)
Today’s Outlook: PMI Indonesia
Pada hari ini kami mengestimasi IHSG untuk bergerak melemah dengan support range 5577-5647 dan resistance range 5718-5727. Dari global perspektif, Uni Eropa akan mengumumkan data pertumbuhan ekonomi kuartal I yang diperkirakan sebesar 1,7%, relatif sama dengan pertumbuhan pada kuartal IV sebelumnya. Selain itu, AS akan mengumumkan data tenaga kerja versi ADP yang diperkirakan ada penambahan 180 ribu tenaga kerja. Dari domestik BPS kemarin mengumumkan inflasi di April mencapai 4,17%. Di sisi lain data manufaktur PMI Indonesia naik dari posisi 50.5 ke posisi 51,2 di April.
JCI Movement
JCI - one month Source: Bloomberg Source: Bloomberg
JCI - intraday
Stocks Recommendation (details on the next page)
Trading Buy: BBNI, BRPT, PNLF
Global Market
United States
Bursa AS bergerak flat semalam. Investor menunggu rilis kinerja dari perusahaan teknologi Apple.
Europe
Bursa Eropa bergerak naik kemarin. Investor merespon rilis kinerja sambil menunggu pemilu Prancis.
Asia
Bursa Asia bergerak variatif kemarin. Bank sentral Australia memutuskan mempertahankan suku bunga acuaannya.
Company News
DAJK : Raih Kontrak Rp936 Miliar SRIL : Disokong Kinerja Ekspor
TPIA : Siapkan 3 Skema Pembiayaan Pabrik
RALS : Akan Mengebut Penjualan dan Menambah Gerai
Domestic & Global News
Roda Industri Indonesia Mulai Berputar
Diharapkan The Fed Mengabaikan Fakta Perlambatan Ekonomi
Indonesia Economic Data
Monthly Indicator Last Prev.BI 7 Day Rev Repo Rate 4.75% 4.75%
FX Reserve (USD bn) 121.81 119.86
Trd Balance (USD bn) 1.23 1.32
Exports Yoy 23.55% 11.16%
Imports Yoy 18.19% 10.61%
Inflation Yoy 3.61% 3.83%
Quarterly Indicator Last Prev.
Real GDP 4.94% 5.01%
Current Acc (USD bn) (1.81) (4.68)
Govt Spending Yoy -4.05% -2.95%
FDI (USD bn) (8.87) 4.94 Business Confidence 107.89 110.24 Cons. Confidence* 121.50 117.10
Bima Setiaji
+62 21 797 6202, ext:114 bima@nhsec.co.idStocks Recommendation
BBNI Last = 6425
Analysis Laba BBNI di Q1 2017 naik 8,5% y-y menjadi Rp3,2 triliun. Pertumbuhan kredit mencapai 21,45 y-y menjadi Rp396 triliun.
Range 6150 - 6700
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 6150
BRPT Last = 3130
Analysis BRPT melakukan ekspansi ke sektor pembangkit listrik geothermal dengan mengakuisisi Star Energy Group.
Range 3050 - 3670
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 3050
PNLF Last = 234
Analysis PNLF mencatatkan laba bersih sebesar Rp1,53 triliun di tahun 2016, naik dari Rp905,4 miliar di tahun 2015.
Range 230 - 250
Action Trading buy. Cut Loss If Below 230
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Relative Valuation
Company News
Domestic & Global News
Roda Industri Indonesia Mulai Berputar
Ekspansi industri manufaktur di Indonesia terus berlanjut. Hal ini tercermin dari Nikkei Purchasing Manager Index (PMI) yang naik ke level 51,2 di bulan April dari level 50,5 di bulan Maret. Peningkatan ini ditopang oleh membaiknya daya beli masyarakat dan permintaan ekspor. (Bisnis)
Diharapkan The Fed Mengabaikan Fakta Perlambatan Ekonomi
The Fed diharapkan untuk memberikan sinya apabila terdapat pertumbuhan ekonomi pada kuartal I sebagaimana rencana the Fed untuk menaikan suku bunga. The Fed memperkirakan kenaikan suku bunga sebanyak 2x pada 2017, pasar berpendapat bahwa kemungkinan kenaikan lebih besar dari 50% akan terjadi pada Juni mendatang. Komite Pasar Terbuka Federal the Fed diharapkan mempertankan kestabilan target dananya. (CNBC)
DAJK : Raih Kontrak Rp936 Miliar
PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo Tbk (DAJK) mengantongi kontrak produksi kemasan dari PT Mayora Indah Tbk untuk periode 3 tahun senilai Rp936 miliar. Manajemen mengatakan, sampai saat ini ada 3 klien besar yang sudah bersedia menjalin kerjasama. Salah satunya, PT JCO Donut & Coffee. Selain itu, dalam waktu dekat manajemen juga akan menggelar 2 aksi korporasi yaitu konversi utang ke saham dan right issue. (Sumber : Bisnis Indonesia)
SRIL : Disokong Kinerja Ekspor
Pada Q1 2017, PT Sri Rejeki Isman Tbk (SRIL) meraih penjualan US$18018 juta. Angka ini naik 6,81% dibandingkan Q1 2016. Sedangkan laba bersih tercatat US$17,72 juta (+7,76% y-y). Manajemen mengatakan, pencapaian terutama disumbangkan segmen pakaian jadi yang melonjak 150% di Q1 2017. Penjualan domestik tercatat US$85,57 juta, sedangkan pasar luar negeri berkontribusi US$94,61 juta. (Sumber : Kontan)
TPIA : Siapkan 3 Skema Pembiayaan Pabrik
PT Chandra Asri Petrochemical Tbk (TPIA) berencana membangun pabrik kedua melalui anak usaha PT Chandra Asri Perkasa dimana pabrik baru dijadwalkan beroperasi pada tahun 2022-2023. Untuk ekspansi tersebut, TPIA akan mengalokasikan dana US$5 miliar. Selain dari hasil right issue yang sudah direstui dalam RUPS, pembiayaan juga direncanakan ditambah melalui mekanisme IPO, bank, atau obligasi. (Sumber : Kontan)
RALS : Akan Mengebut Penjualan dan Menambah Gerai
PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk (RALS) pada Q1 2017 mencatatkan penurunan penjualan 0,74% ke Rp1,08 triliun. Manajemen mengatakan bahwa tahun ini tetap optimis seiring dengan berakhirnya pilkada Jakarta dan momentum lebaran. Untuk lebaran tahun ini, manajemen memprediksi pertumbuhan minimal 10% dibanding periode yang sama tahun lalu. Sebelum lebaran, RALS akan membuka 4 toko baru. (Sumber : Kontan)
Global Economic Calendar
Date Country Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday JPN 07:30 Nikkei Japan PMI Mfg Apr F 52.7 -- 52.8 01 - May USA 19:30 Personal Income Mar 0.20% 0.30% 0.40%
USA 19:30 Personal Spending Mar 0.00% 0.20% 0.10% USA 20:45 Markit US Manufacturing PMI Apr F 52.8 -- 52.8 USA 21:00 ISM Manufacturing Apr 54.8 56.5 57.2 Tuesday CHN 08:45 Caixin China PMI Mfg Apr 51.3 51.2 02 - May GER 14:55 Markit/BME Germany Manufacturing PMI Apr F 58.2 58.2 EU 15:00 Markit Eurozone Manufacturing PMI Apr F 56.8 56.8 UK 15:30 Markit UK PMI Manufacturing SA Apr 54 54.2 Wednesday GER 14:55 Unemployment Change (000's) Apr -11k -30k 03 - May GER 14:55 Unemployment Claims Rate SA Apr 5.80% 5.80%
EU 16:00 GDP SA QoQ 1Q A 0.50% 0.40%
EU 16:00 GDP SA YoY 1Q A 1.70% 1.70%
USA 18:00 MBA Mortgage Applications 28-Apr -- 2.70% USA 19:15 ADP Employment Change Apr 175k 263k Thursday USA 01:00 FOMC Rate Decision (Upper Bound) 3-May 1.00% 1.00% 04 - May CHN 08:45 Caixin China PMI Composite Apr -- 52.1
CHN 08:45 Caixin China PMI Services Apr -- 52.2 UK 15:30 Mortgage Approvals Mar 67.5k 68.3k USA 19:30 Trade Balance Mar -$45.2b -$43.6b USA 19:30 Initial Jobless Claims 29-Apr -- 257k USA 19:30 Continuing Claims 22-Apr -- 1988k
USA 21:00 Factory Orders Mar 0.60% 1.00%
USA 21:00 Durable Goods Orders Mar F -- 0.70% Friday USA 19:30 Change in Nonfarm Payrolls Apr 193k 98k 05 - May USA 19:30 Unemployment Rate Apr 4.60% 4.50%
Corporate Calendar
Date Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Prev
Tuesday Tentative CPI Core YoY Apr 3.32% 3.30%
02 - May Tentative CPI YoY Apr 4.10% 3.61%
Tentative CPI NSA MoM Apr 0.02% -0.02%
07:30 Nikkei Indonesia PMI Mfg Apr -- 50.5 02-05 May Tentative Danareksa Consumer Confidence Apr -- 98.3
Tentative GDP QoQ 1Q -- -1.77%
Tentative GDP YoY 1Q 5.03% 4.94%
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Date Event Company
Tuesday Annual Shareholders Meeting ANTM, MLPL, TPIA 02 - May Cum Dividend Date LINK (IDR96.8 per share)
Cum Dividend Date TLKM (IDR117.4 per share)
Wednesday Annual Shareholders Meeting DLTA, KOPI, SHIP, SMSM 03 - May
Thursday Annual Shareholders Meeting BWPT
04 - May Cum Dividend Date ADRO (USD0,00126 per share)
Friday Annual Shareholders Meeting NRCA
05 - May Annual & Extraordinary Shareholders Meeting KREN, SSIA, TOTL
Cum Rights Offering Date VRNA (79 per 50, subscription price IDR120 per share) Source: Bloomberg
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206 Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta Jawa Tengah 57111 Indonesia Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
