PART- 4A

(1)

Laporan Keuangan

dan Laporan Auditor Independen

PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

31 Desember 2008, 2007 dan 2006

Financial Statements and

Independent Auditors’ Report

(2)

DAFTAR ISI CONTENTS

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Halaman

Laporan Keuangan Page Financial Statements

N e r a c a 1 Balance Sheets

Laporan Laba Rugi 5 Statements of Income

Laporan Perubahan Ekuitas 6 Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas 7 Statements of Cash Flows

(3)

(4)

(5)

(6)

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan ---

The accompanying notes form an integral part of these financial statements

A S E T/ A S S E T S

Catatan/ 2008 2007 2006 Notes

Rp Rp Rp

Kas 2a, 3 55,636,019,470 42,367,185,300 20,985,770,925 Cash

Current account with Bank Giro pada Bank Indonesia 2a,4 72,318,748,101 60,590,556,133 52,012,103,165 Indonesia

Current account with other Giro pada bank lain : 2a,5 banks :

Pihak ketiga 14,847,616,031 3,280,119,179 735,835,641 Third parties

Penyisihan kerugian 2h (1,357,679,117) (92,407,167) (95,462,167) Allowance for possible losses

Current Account With Other Giro pada bank lain-bersih 13,489,936,914 3,187,712,012 640,373,474 Banks-net

Penempatan pada Bank lain dan Bank Indonesia (setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar

Rp 953,000,000 tahun 2008)

2b, 2c, 2h, 6

246,554,516,907 146,786,068,594 165,212,746,975

Placements with other banks and Bank Indonesia (net of allowance for possible losses of Rp 953,000,000 in 2008)

Surat berharga : 2d,7 Marketable securities :

Dimiliki dengan tujuan Available for sale :

untuk dijual :

Obligasi pemerintah 17,887,400,000 9,628,400,000 – Government bonds

Dimiliki hingga jatuh tempo : 299,348,183 – Held-to-maturity :

Pihak ketiga – 299,348,183 299,348,183 Third parties

Jumlah surat berharga 18,186,748,183 9,927,748,183 299,348,183 Total Marketable securities Penyisihan kerugian 2h (34,527,303) (34,527,303) (34,527,303) Allowance for possible losses

Total Marketable securities - Jumlah surat berharga-bersih 18,152,220,880 9,893,220,880 264,820,880 net

Surat berharga yang dibeli dengan janji untuk dijual

kembali 2e _– _{– 46,450,820,525}

(7)

A S E T (Lanjutan)/ A S S E T S (Continued)

Catatan/ 2008 2007 2006

Notes

Rp Rp Rp Kredit yang diberikan : 2f,2i,

8,34c

Loans

Pihak yang mempunyai

hubungan istimewa 134,746,243,076 81,817,028,208 69,843,000,000 Related parties Pihak ketiga 1,391,247,744,156 1,082,387,324,146 654,186,509,031 Third parties

Jumlah kredit yang diberikan 1,525,993,987,232 1,164,204,352,354 724,029,509,031 Total loans

Penyisihan kerugian 2h (27,251,429,156) (18,506,762,593) (11,211,377,031) Allowance for possible losses

Jumlah kredit yang

diberikan-bersih 1,498,742,558,076 1,145,697,589,761 712,818,132,000 Total loans – net

Penyertaan : 2g,2i,9 Investments :

hubungan istimewa 387,437,000 387,437,000 387,437,000 Related parties

Jumlah penyertaan 387,437,000 387,437,000 387,437,000 Total investments

Penyisihan kerugian 2h (3,874,370) (58,115,550) (58,115,550) Allowance for possible losses

Jumlah penyertaan-bersih 383,562,630 329,321,450 329,321,450 Total investments – net

Aset tetap : 2j, 10 Property and Equipment :

Biaya perolehan 49,634,281,252 32,829,118,412 23,470,027,949 Acquisition costs

Akumulasi penyusutan (13,316,686,030) (9,103,834,139) (7,029,128,705) Accumulated depreciation

Nilai buku 36,317,595,222 23,725,284,273 16,440,899,244 Net Book value

Aset pajak tangguhan 2t,17c 2,056,775,585 1,585,291,598 1,412,830,413 Deferred tax assets

Aset lain-lain

2h,2i,2k,2l,

1, 34a 33,498,228,202 28,883,522,299 24,629,863,692 Other assets

(8)

KEWAJIBAN DAN EKUITAS/ LIABILITIES AND EQUITY

Catatan/ 2008 2007 2006

Notes

Rp Rp Rp

KEWAJIBAN LIABILITIES

Kewajiban segera 2m,12 4,908,997,924 3,622,011,438 3,037,519,085

Obligations due immediately Simpanan : 2i,2n,13,

34d

Deposits from customers :

hubungan istimewa 368,562,494,567 221,641,751,676 130,197,198,862 Related parties Pihak ketiga 1,124,575,105,381 1,018,559,556,990 725,758,192,175 Third parties

Jumlah simpanan 1,493,137,599,948 1,240,201,308,666 855,955,391,037 Total deposits from customers

Simpanan dari bank lain 14 257,371,397,490 22,719,238,857 20,687,490,603 Deposits from other banks

Kewajiban kepada Fund borrowings from

Bank Indonesia 15 805,478,535 808,943,736 814,743,736 Bank Indonesia

Hutang pajak 2t,17b 6,300,830,304 4,724,360,672 4,305,841,808 Taxes payable

Kewajiban lain-lain 2h,16 6,754,095,351 5,876,017,425 2,699,812,142 Other liabilities

Kewajiban diestimasi Estimated obligations for atas imbalan kerja 2o,18 7,345,627,091 5,284,305,326 4,709,434,710 employee benefits

(9)

KEWAJIBAN DAN EKUITAS (Lanjutan)/ LIABILITIES AND EQUITY (Continued)

Catatan/ 2008 2007 2006

Notes

Rp Rp Rp

EKUITAS EQUITY

Modal saham

Modal dasar 6.000.000.000 (2007 and 2006:

4.000.000.000) lembar saham biasa, ditempatkan dan disetor penuh 1.500.000.000 lembar saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 per saham.

20 150,000,000,000 150,000,000,000 150,000,000,000

Share capital - authorized capital 6,000,000,000 (2007 and 2006: 4,000,000,000) ordinary shares, issued and fully paid 1,500,000,000 ordinary shares with par value Rp 100 per share

Agio saham 21 6,453,099,446 6,453,099,446 6,453,099,446 Additional paid-in capital Cadangan umum 22 3,579,998,594 2,579,998,594 2,579,998,594 General reserve

Selisih penilaian nilai wajar surat berharga yang

tersedia untuk dijual 2d,24 (2,722,600,000) (781,600,000) –

Unrealized loss from the change in fair value of securities available for sale -net

Laba ditahan Retained earnings

(akumulasi defisit) 43,215,637,304 21,558,068,140 (10,045,648,418) (accumulated deficit)

JUMLAH EKUITAS 200,526,135,344 179,809,566,180 148,987,449,622 TOTAL EQUITY

JUMLAH KEWAJIBAN TOTAL LIABILITIES

(10)

Catatan/ 2008 2007 2006

Notes

Rp Rp Rp Pendapatan bunga 2i,2p,26,34c 288,105,361,868 202,041,077,223 149,909,220,766 Interest income

Provisi dan komisi 2q,27 14,819,547,023 13,691,137,249 7,113,752,436 Fees and commissions income

302,924,908,891 215,732,214,472 157,022,973,202

0000 0

Beban bunga 2i,2p,2v,28, 34d

(128,120,347,830) (78,630,611,488) (76,589,369,473) Interest expense

Pendapatan bunga bersih 174,804,561,061 137,101,602,984 80,433,603,729 Interest income – net

Pendapatan operasional lainnya 29 8,033,606,065 4,527,194,537 5,336,960,199 Other operating income

Beban penyisihan kerugian Allowance for possible losses Aset produktif 2h,30 (12,977,617,434) (12,449,746,491) (3,900,836,625) on earning assets

Beban operasional lainnya : Other operating expenses :

Umum dan administrasi 31 (65,546,269,429) (41,601,836,492) (31,757,662,485) General and administrative Tenaga kerja 2o,32,34b (49,657,858,123) (41,440,856,666) (29,226,275,421) Personnel

Jumlah beban Total other operating

operasional lainnya (115,204,127,552) (83,042,693,158) (60,983,937,906) expenses

Laba operasional 54,656,422,140 46,136,357,872 20,885,789,397 Operating income

Pendapatan (beban) Non – operating income

non operasional – bersih 33 643,596,337) (450,558,199) (1,711,406,444) (expense) - net

Laba sebelum

pajak penghasilan 55,300,018,477 45,685,799,673 19,174,382,953 Income before tax

Pajak penghasilan : Income Tax Expense :

Kini 2t,17a (18,113,933,300) (14,254,544,300) (6,065,203,700) Current

Tangguhan 2t,17d 471,483,987 172,461,185 (16,905,779) Deferred

Laba bersih tahun berjalan 37,657,569,164 31,603,716,558 13,092,273,474 Net income

(11)

Selisih penilaian

from the change Laba ditahan/

Catatan available for sale-

net

Saldo per 31 Desember 2005-disajikan kembali/

Balance as of December 31,

2005-restated 100,000,000,000 2,313,025,000 2,579,998,594 – (23,137,921,892) 81,755,101,702 Setoran saham/

Advances for capital stock 50,000,000,000 – – – – 50,000,000,000 Agio saham/

Additional paid-in capital – 7,500,000,000 – – – 7,500,000,000 Biaya emisi saham/

Shares issuance costs 2r – (3,359,925,554 ) – – – (3,359,925,554 ) Laba bersih tahun berjalan/

Net income for the year – – – – 13,092,273,474 13,092,273,474 Saldo per 31 Desember 2006

Balance as of December 31, 2006 150,000,000,000 6,453,099,446 2,579,998,594 – (10,045,648,418) 148,987,449,622 Selisih penilaian nilai wajar

surat berharga yang tersedia untuk dijual/

Unrealized loss from the change in fair value of

securities available for sale- net 2d,24 – – – (781,600,000 ) – (781,600,000) Laba bersih tahun berjalan/

Net income for the year – – – – 31,603,716,558 31,603,716,558 Saldo per 31 Desember 2007

Balance as of December 31, 2007 150,000,000,000 6,453,099,446 2,579,998,594 (781,600,000) 21,558,068,140 179,809,566,180 Selisih penilaian nilai wajar

surat berharga yang tersedia untuk dijual/

Unrealized loss from the change in fair value of

securities available for sale- net 2d,24 – – – (1,941,000,000) – (1,941,000,000) Pembentukan cadangan/ 22

Allocation for general reserve – – 1,000,000,000 – (1,000,000,000) – Pembagian dividen/ 23

Distribution of dividends – – – – (15,000,000,000 ) (15,000,000,000) Laba bersih tahun berjalan/

Net income for the year – – – – 37,657,569,164 37,657,569,164

Saldo per 31 Desember 2008/

(12)

2008 2007 2006 Rp Rp Rp ARUS KAS DARI

AKTIVITAS OPERASI

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Interest, fees and commissions Penerimaan bunga, provisi dan komisi 300,225,112,185 211,322,785,210 157,020,123,973 received

Penerimaan dari transaksi

operasional lainnya 7,658,565,065 4,538,203,272 5,336,960,199 Other operating income received Pembayaran bunga (128,155,430,166) (78,479,976,330) (76,589,369,473) Interest paid

Bunga diterima dimuka – (32,179,475) Interest received in advance

Pembayaran beban operasional (107.374.328.585) (89,183,938,947) (69,524,839,781) Operational expenses paid

Penerimaan (pembayaran) untuk Non – operating transactions

transaksi non operasional – bersih (19,276,747,834) (18,069,079,945) (19,595,267,860) paid - net

Perubahan dalam Aset dan kewajiban Changes in operating assets

operasi : and liabilities

Decrease (increase) in operating

Penurunan (kenaikan) Aset operasi : assets :

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan Bank-bank lain (101,482,516,907) 18,426,678,381 171,198,259 and other banks Surat-surat berharga (8,259,000,000) (9,893,220,880) (46,450,820,525) Marketable securities Kredit yang diberikan (361,789,634,878) (432,879,457,761) (149,354,986,460) Loans

Aset lain-lain (4,562,095,940) 378,551,898 (8,540,469,203) Other assets

Decrease (increase) in operating

Kenaikan (penurunan) kewajiban operasi : liabilities

Fund borrowings from Bank Kewajiban kepada Bank Indonesia (3,465,202) (5,800,000) (21,650,000) Indonesia

Simpanan : Deposits from customers :

Giro 10,216,496,382 74,497,211,151 30,914,436,709 Demand deposits

Tabungan 23,608,837,318 31,189,961,392 20,932,423,528 Savings deposits Deposito berjangka 219,280,428,073 278,558,745,086 156,257,333,384 Time deposits

Simpanan dari bank lain 234,472,688,141 2,031,748,254 17,515,052,639 Deposits from other banks Hutang pajak 1,703,425,480 418,518,864 (2,245,178,338) Taxes payable

Kewajiban lain-lain 878,077,927 3,064,429,388 1,255,974,483 Other liabilities

Kas bersih diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)

(13)

2008 2007 2006

Rp Rp Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Penyertaan – – (135,602,950 ) Investments

Surat berharga yang dibeli dengan janji Securities purchased under

untuk dijual kembali – 46,450,820,525 (46,475,860,752 ) resale agreements Pembelian Aset tetap (16,872,932,519) (9,858,973,677) (5,071,788,488 ) Acquisition of property and

equipment

Penjualan Aset tetap _2,550,000 – –

Proceeds from sale of property and equipment

untuk) aktivitas investasi (16,870,382,519) 36,591,846,848 (51,658,211,963 ) investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS

PENDANAAN

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Setoran modal – – 50,000,000,000 Paid-in capital

Agio saham – – 7,500,000,000 Additional paid-in capital

Biaya emisi saham – – (3,359,925,554 ) Shares’ issuance costs

Pembayaran dividen (14,970,807,500) – – Dividends paid

untuk) aktivitas pendanaan (14,970,807,500) – 54,140,074,446 financing activities

Net increase in cash Kenaikan bersih kas dan setara kas 35,299,251,040 32,507,205,881 19,530,604,542 and cash equivalents

Cash and cash equivalents, Kas dan setara kas awal tahun 106,145,453,445 73,638,247,564 54,107,643,022 beginning of year

Cash and cash equivalents, Kas dan setara kas akhir tahun 141,444,704,485 106,145,453,445 73,638,247,564 end of year

Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari : consist of :

Kas 55,636,019,470 42,367,185,300 20,985,770,925 Cash

Current account with Bank

Giro pada Bank Indonesia 72,318,748,101 60,590,556,133 52,012,103,165 Indonesia

Current account with other

Giro pada bank lain 13,489,936,914 3,187,712,012 640,373,474 Banks

(14)

1. U M U M 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Bank Himpunan Saudara 1906 (untuk selanjutnya disebut Bank) didirikan berdasarkan akta notaris Noezar, SH, No 30 tanggal 15 Juni 1974. Akta pendirian ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No YA 5/224/3 tanggal 30 Juni 1975 dan telah didaftarkan di Pengadilan Negeri Bandung No 132/1975 tanggal 17 Juli 1975 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No 69 Tambahan No 448 tanggal 29 Agustus 1975.

Anggaran dasar telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir disesuaikan dengan Undang-undang No 40 tahun 2007 sebagaimana tertuang dalam akta No 14 tanggal 11 Agustus 2008 yang dibuat dihadapan notaris Stephanie Wilamarta S.H., di Jakarta antara lain mengenai peningkatan modal dasar Bank dari 4.000.000.000 saham menjadi 6.000.000.000 saham. Akta perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat keputusan No AHU-53773.AH.01.02-Tahun 2008 tanggal 21 Agustus 2008. Pengumuman dalam Berita Negara Republik Indonesia masih dalam proses.

Kegiatan utama Bank adalah menjalankan usaha sebagai bank umum, Bank memperoleh ijin usaha sebagai bank umum berdasarkan surat keputusan Menteri Keuangan No Kep-067/KM,17/1993 tanggal 7 April 1993.

PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk (the Bank) was established based on notarial deed of Noezar, SH, No 30 dated June 15, 1974. The Articles of Association were approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia based on the decision letter No. YA 5/224/3 dated June 30, 1975 and was registered in Bandung District Court No. 132/1975 on July 17, 1975. The letter was published in State Gazette No. 69 Supplementary No. 448 dated August 29, 1975.

The Bank’s Articles of Association have been amended several times, the latest amendment was meant to comply with Law No 40 Year 2007 as notarized by notary Stephanie Wilamarta S.H., based on notarial deed No 14 dated August 11, 2008. One of the amendments was the increase of the Bank’s share capital from 4,000,000,000 shares to 6,000,000,000 shares. The amended Article of Association was approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia based on the decree No AHU-53773.AH.01.02-Tahun 2008 dated August 21, 2008. The announcement in State Gazzette is still in process.

(15)

1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

a. Pendirian dan Informasi Umum (Lanjutan) a. Establishment and General Information

(Continued)

Bank telah mendapatkan izin pembukaan kantor cabang sebagai berikut: Surat keputusan Bank Indonesia No 10/222/DS/Bd tanggal 12 September 2008, Bank telah memperoleh izin untuk membuka Kantor Cabang Tasikmalaya, Surat keputusan Bank Indonesia No 10/251/DS/Bd tanggal 28 November 2008, Bank telah memperoleh izin untuk membuka Kantor Cabang Yogyakarta, Surat keputusan Bank Indonesia No 10/260/DS/Bd tanggal 16 Desember 2008, Bank telah memperoleh izin untuk membuka Kantor Cabang Denpasar. Kantor Pusat Bank berkedudukan di Jalan Buah Batu No 58, Bandung.

Bank mempunyai kantor cabang, kantor cabang pembantu, kantor kas, payment point dan ATM yang berada di Kantor Pusat, Kantor Cabang, Kantor Cabang Pembantu dan Kantor Kas sebagai berikut:

The Bank has obtained its license to open branches as follows: based on the Bank Indonesia decree No.10/222/DS/Bd dated September 12, 2008, the Bank obtained its license to open branches in Tasikmalaya; based on the Bank Indonesia decree No.10/251/DS/Bd dated November 28, 2008, the Bank obtained its license to open branches in Yogyakarta; based on the Bank Indonesia decree No.10/260/DS/Bd dated November 16, 2008, the Bank obtained its license to open branches in Denpasar. The head-office of the Bank is located at Jl. Buah Batu No 58, Bandung.

The Bank has branches, sub branches, cash offices, payment points, and ATMs located in the head office, branches, sub-branches and cash offices.

2008 2007 2006

Kantor cabang 10 7 4 Branches

Kantor cabang pembantu 13 12 9 Sub branches Kantor kas 16 12 15 Cash offices

Anjungan Tunai Mandiri (ATM) 27 24 20 Automatic Teller Machines (ATM)

Payment point 1 1 1 Payment points

Berdasarkan surat keputusan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor : KEP-01/BL/Kstd/2007 tanggal 12 September 2007 tentang Persetujuan Bank Umum Sebagai Kustodian PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk telah melakukan kegiatan operasional usaha jasa kustodian mulai tanggal 8 Oktober 2007.

Berdasarkan surat keputusan Deputi Gubernur Bank Indonesia Nomor : 10/2/KEP,DpG/2008 tanggal 22 Februari 2008 tentang penunjukkan Perseroan Terbatas sebagai Bank Umum Devisa, PT Himpunan Saudara 1906, Tbk telah melakukan kegiatan operasional usaha sebagai bank devisa tanggal 14 April 2008.

The Bank started its custodian services on October 8, 2007. The Bank was allowed to serve as Custodian Bank based on the decree of the Capital Market Supervisory Agency (“BAPEPAM”) No : KEP-01/BL/KSTD/2007 dated September 12, 2007.

(16)

b. Penawaran Umum Saham Bank

Pada tanggal 4 Desember 2006, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan surat No S-3065/BL/2006 untuk melakukan penawaran umum atas 500.000.000 saham biasa atas nama kepada masyarakat. Nilai nominal per saham Rp 100 dengan harga penawaran Rp 115, Pada tanggal 12 Desember 2006 saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dengan Surat Direksi PT Bursa Efek Jakarta No S,1192/BEJ-PSJ/12-2006 tanggal 12 Desember 2006.

b. The Bank’s Public Offerings

On December 4, 2006, the Bank obtained an approval from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (“BAPEPAM”) based on letter No S-3065/BL/2006 to offer 500,000,000 scommon shares to the public. The par value per share was Rp 100 with bid price of Rp 115 per share. On December 12, 2006, the shares were registered at Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta Stock Exchange) based on the Bank’s Board of Directors’ letter No S1192/BEJ-PSJ/12-2006.

c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan

Pada tanggal 31 Desember 2008, 2007 dan 2006, anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit adalah sebagai berikut :

c. Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee and Employees

As at December 31, 2008, 2007 and 2006, the members of the Board of Commissioners, Board of Directors and Audit Committee are as follows :

2008 2007 2006

Dewan Komisaris : Board of Commissioners :

Komisaris Utama : Rd, Maulana Ibrahim Rd, Maulana Ibrahim RH Gartina Dendadipura President Commissioner Komisaris : Maskan Iskandar Maskan Iskandar Maskan Iskandar Commissioners

: Uce Karna Suganda Uce Karna Suganda –

Direksi : Board of Directors :

Direktur Utama : Farid Rahman Farid Rahman Farid Rahman President Director Direktur : Madyantoro Purbo Madyantoro Purbo Madyantoro Purbo Directors

: Arief Budiman Arief Budiman Arief Budiman

Komite Audit: Audit Committee

Ketua : Maskan Iskandar Maskan Iskandar – Chairman

Anggota : Suharjadi Sunarja Suharjadi Sunarja – Members

: Nanny Dewi Y Lilis Sujanarto –

Komite Pemantau

Resiko

Ketua : Uce Karna Suganda Uce Karna Suganda –

Anggota : Suharjadi Sunarja Suharjadi Sunarja –

: Nanny Dewi Y Lilis Sujanarto –

Komite Renumerasi Renumeration and

dan Nominasi Nomination

Ketua : Maskan Iskandar Maskan Iskandar – Chairman

Anggota : Rd, Maulana Ibrahim Rd, Maulana Ibrahim – Members

(17)

c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan (Lanjutan)

c. Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee and Employees (Continued)

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 31 Desember 2008 ditentukan berdasarkan akta notaris Kirana Ivyminerva Wilamarta, SH, LL,M. No 3 tanggal 24 Agustus 2007, susunan pengurus Bank untuk waktu 5 tahun sampai dengan tanggal 30 Mei 2012.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 31 Desember 2008 dan 2007 tersebut telah memperoleh persetujuan dari Bank Indonesia melalui surat No 9/66/GBI/DPIP/Rahasia tanggal 20 Juni 2007.

Susunan Komite Audit telah dibentuk berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris No 005/KEP-DEKOM/SDRA/III/07 tanggal 6 Maret 2007, Berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris No, 004/KEP-DEKOM/SDRA/XI/2008 tanggal 25 November 2008 tentang pengangkatan/penunjukan anggota komite audit bahwa susunan anggota Komite Audit mengalami perubahan.

Susunan Komite Pemantau Resiko telah dibentuk berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris No 010/KEP-DEKOM/SDRA/VI/07 tanggal 21 Juni 2007, dan berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris No 005/KEP-DEKOM/SDRA/XI/2008 tanggal 25 Nopember 2007 tentang pengangkatan/penunjukan anggota komite pemantau risiko yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Agustus 2008.

Susunan Komite Remunerasi dan Nominasi dibentuk berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris No 008/KEP-DEKOM/SDRA/VI/07 tanggal 21 Juni 2007, dan berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris No 011/KEP-DEKOM/SDRA/VI/07 tanggal 21 Juni 2007 tentang pengangkatan/penunjukan anggota komite remunerasi dan nominasi yang berlaku efektif sejak tanggal 21 Juni 2007.

The composition of the Board of Commissioners and Board of Directors on December 31, 2007 was determined based on notarial deed of Kirana Ivyminerva Wilamarta, SH, LLM, No. 3 dated August 24, 2007. The above Board of Commissioners and Board of Directors will hold office for 5 years or up to May 30, 2012.

The composition of the Board of Commissioners and Board of Directors on December 31, 2008 and 2007 was approved by the Bank Indonesia through its letter No 9/66/GBI/DPIP/Rahasia dated June 20, 2007.

The composition of the Audit Committee was formed based on the Board of Commissioners’ decision letter No 005/KEP-DEKOM/SDRA/III/07 dated March 6, 2007. Based on the Board of Commissioners’ decision letter No. 004/KEP-DEKOM/SDRA/XI/2008 dated November 25, 2008, the composition of the Audit Committee has been changed.

The composition of Risk Monitoring Committee was formed based on the Board of Commissioners’ decision letter No 010/KEP-DEKOM/SDRA/VI/07 dated June 21, 2007. Based on the Board of Commissioners’ decision letter No. 005/KEP-DEKOM/SDRA/XI/08 dated November 25, 2007, the Risk Monitoring Committee will take effect starting August 1, 2008.

(18)

c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan (Lanjutan)

c. Board of Commisioner, Director, Audit Commitee, and Employee (Continued)

Jumlah gaji dan tunjangan yang diberikan kepada dewan komisaris dan dewan direksi bank pada tahun 31 Desember 2008, 2007 dan 2006 masing-masing sebesar Rp 6.144.530.692, Rp 7.154.381.939, dan Rp 4.544.624.630.

Jumlah karyawan pada tanggal 31 Desember 2008, 2007 dan 2006 masing-masing sebanyak 462, 379 dan 396 orang (tidak diaudit).

The total salaries and fringe benefits given to the Board of Commissioners and Board of Directors for the years ended December 31, 2008, 2007 and 2006 amounted to Rp 6,144,530,692, Rp 7,154,381,939 and Rp 4,544,624,630, respectively.

The number of employees as of December 31, 2008, 2007 and 2006 were 462, 379 and 396 employees, respectively (unaudited).

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES

Suatu ikhtisar kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Bank yang mempengaruhi penentuan posisi keuangan dan hasil usahanya, dijelaskan di bawah ini :

The accounting policies, consistently applied in the preparation of the financial statements, are as follows :

a. Penyajian Laporan Keuangan a. Basis for preparation of Financial Statements

Laporan keuangan disusun berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia atau Stándar Akuntansi Keuangan, Ketentuan Bank Indonesia, peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) dan Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang ditetapkan oleh Bursa Efek.

Laporan keuangan disusun dengan dasar pengukuran biaya historis kecuali untuk instrumen keuangan tertentu seperti surat berharga yang diperdagangkan atau tersedia untuk dijual.

Laporan keuangan juga telah disusun berdasarkan basis akrual, kecuali untuk laporan arus kas dan tagihan bunga atas aktiva produktif yang digolongkan sebagai ”non-performing” dicatat secara dasar kas.

Laporan arus kas disusun berdasarkan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan dengan menggunakan metode langsung. Untuk penyajian laporan arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain yang tidak digunakan sebagai jaminan atau dibatasi penggunaannya.

The financial statements are prepared in conformity with Statement of Financial Accounting Standards (“SFAS”) No. 31 (2000 Revision) “Accounting for Banking Industry” issued by the Indonesian Institute of Accountants, the accounting and reporting guidelines for Indonesian Banking Industry (PAPI 2001) issued through a joint task of the Indonesian Institute of Accountants and Bank Indonesia and in accordance with the Capital Market Supervisory Agency (“BAPEPAM”) Regulations.

The financial statements are prepared based on the historical cost basis, except for certain financial instruments such as trading and available-for sale investments securities.

The financial statements are prepared on the accrual basis, except for statement of cash flows and interest on non-performing earning assets which are recorded on a cash basis.

(19)

(Lanjutan) (Continued)

a. Penyajian Laporan Keuangan

(Lanjutan)

a. Basis for preparation of Financial Statements (Continued)

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan adalah mata uang Rupiah yang merupakan mata uang fungsional.

The financial statements are presented in Rupiah, which is the functional and reporting currency of the Company.

b. Penempatan pada Bank Indonesia b. Placements with Bank Indonesia

Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar saldo penempatan setelah dikurangi bunga diterima dimuka yang belum diamortisasi.

Placements with Bank Indonesia are stated at the outstanding balance less unamortized interest received but not yet earned.

c. Penempatan pada Bank Lain c. Placements with Other Banks

Penempatan pada bank lain disajikan sebesar nilai nominal penyetoran atau nilai yang diperjanjikan sesuai dengan penempatan dikurangi dengan penyisihan kerugian.

Placements with other banks are stated at outstanding balance less allowance for possible losses.

d. Surat Berharga d. Marketable Securities

Surat berharga terdiri dari surat-surat berharga yang diperdagangkan di pasar uang dan di bursa efek yang dinyatakan sesuai dengan PSAK No 50 tentang ”Akuntansi Investasi Efek Tertentu” adalah sebagai berikut :

• Surat berharga yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dinyatakan sebesar nilai wajar, keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar dilaporkan dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

• Surat berharga yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi dengan amortisasi premi atau ditambah amortisasi diskonto.

• Surat berharga yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual dinyatakan berdasarkan nilai wajar, keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar tidak diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan, melainkan disajikan secara terpisah sebagai komponen ekuitas.

Marketable securities consist of commercial papers traded in the money market and shares listed at the stock exchange. In accordance with SFAS No. 50, ”Accounting for Investment in Specific Securities”, securities are classified as one of these categories :

• Marketable securities which are classified as trading securities are stated at fair value, Unrealized gains or losses from the increase or decrease in fair value are reflected in the current operations.

• Marketable securities which are classified as held-to maturity are presented in the balance sheet at acquisition cost after amortization of premium or discount.

(20)

d. Surat Berharga (Lanjutan) d. MarketableSecurities (Continued)

Penurunan nilai surat berharga dibawah biaya perolehan yang merupakan penurunan bersifat permanen dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan. Pemindahan surat berharga antar kelompok dicatat berdasarkan nilai wajar.

Untuk menghitung laba atau rugi yang direalisasi dan penjualan surat berharga, ditentukan berdasarkan metode identifikasi khusus dan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi periode yang bersangkutan.

Permanent decline in value of securities is charged directly to current operations. Transfer of marketable securities between categories is recorded at fair value.

Realized gain or loss from sale of securities is calculated using the specific identification method and recognized in the current year statement of income.

e. Surat berharga yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali

e. Securities Purchased under Resale Agreement

Surat berharga yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali (reverse repo) diakui sebesar harga jual kembali surat berharga yang bersangkutan dikurangi pendapatan bunga yang belum diamortisasi. Selisih antara harga beli dan harga jual diperlakukan sebagai pendapatan bunga yang belum diamortisasi dan diakui sebagai pendapatan bunga sesuai dengan jangka waktu surat berharga yang dibeli hingga dijual kembali,

Securities purchased under resale agreements (reverse repo) are recognized as a repo receivable in the amount of the resale price of the related securities, less unamortized interest. The difference between the purchase price and the selling price is treated as unamortized interest and is recognized as interest income in accordance with the period from the time the securities are purchased until they are resold.

f. Kredit Yang Diberikan f. Loans

Kredit yang diberikan disajikan sebesar jumlah bruto pokok kredit dikurangi penyisihan kerugian kredit. Untuk kredit yang direstrukturisasi, dalam pokok kredit termasuk bunga dan biaya lainnya yang dialihkan menjadi pokok kredit. Bunga yang dikapitalisasi ke pokok kredit diakui sebagai pendapatan bunga yang ditangguhkan.

(21)

g. Penyertaan Saham g. Investments

Penyertaan saham merupakan penanaman dana dalam bentuk saham pada perusahaan yang bergerak di bidang keuangan yang tidak melalui pasar modal untuk tujuan investasi jangka panjang.

Berdasarkan PSAK No 15 tentang ”Investasi pada Perusahaan Asosiasi”, metode pencatatan untuk penyertaan dengan kepemilikan dibawah 20% dilakukan dengan metode biaya (cost method) sedangkan penyertaan dengan kepemilikan 20% – 50% dilakukan dengan metode ekuitas (equity method).

Bagian laba (rugi) dari penyertaan yang dicatat dengan metode ekuitas dikreditkan (dibebankan) dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

Investments consists of funds invested in the form of stocks in financial companies which are not traded in the stock market and held for long-term purposes.

In accordance with SFAS No. 15, “Accounting for Investments in Associates”, investments in shares with an ownership of less than 20% are accounted for using the cost method, while those with an ownership of 20%-50% are accounted for using the equity method.

Income (loss) from investments which is accounted for using the equity method is credited (charged) to the statement of income for the year.

h. Penyisihan kerugian aset produktif dan h. Allowance for possible losses on earning

non-produktif and non-earning assets

Penyisihan kerugian aktiva produktif serta estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi dibentuk berdasarkan penelaahan dan penilaian manajemen terhadap kualitas masing-masing aktiva produktif. Bank menentukan jumlah minimum penyisihan penghapusan aktiva produktif serta estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi dengan mempertimbangkan peraturan Bank Indonesia No 31/148/Kep/Dir tanggal 12 Nopember 1998 yang telah diubah terakhir dengan Peraturan Bank Indonesia No 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007 yang diklasifikasikan ke dalam 5 (lima) kategori sebagai berikut :

Allowance for possible losses on earning assets and estimated losses on commitments and contingencies are determined based on management’s review of the quality of each earning asset. Bank determines the minimum allowance for possible losses on earning assets and estimated losses on commitments and contingencies based on Bank Indonesia Regulation No. 31/148/Kep/Dir dated November 12, 1998, which was amended by Bank Indonesia Regulation No 9/6/PBI/2007 dated March 30, 2007, regarding “Asset Quality Ratings for Commercial Banks”, which classified assets into 5 (five) categories as follows :

Lancar 1 % Current

Dalam Perhatian Khusus 5 % Special mention

Kurang Lancar 15 % Substandard

Diragukan 50 % Doubtful

(22)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES

h. Penyisihan kerugian aset produktif dan h. Allowance for possible losses on earning non-produktif (Lanjutan) and non-earning assets (Continued)

Persentase penyisihan kerugian di atas untuk klasifikasi dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet ditetapkan terhadap saldo setelah dikurangi dengan nilai agunan sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia.

Penyisihan kerugian atas komitmen dan kontinjensi pada transaksi rekening administratif disajikan sebagai kewajiban di neraca.

Aktiva produktif dan transaksi komitmen dan kontinjensi dihapus bukukan dari penyisihan kerugian pada saat manajemen berpendapat bahwa aktiva produktif dan transaksi komitmen dan kontinjensi tersebut harus dihapus bukukan karena tidak mungkin tertagih lagi. Penerimaan kembali aktiva produktif yang telah dihapuskan dicatat sebagai penambahan penyisihan kerugian aktiva produktif yang bersangkutan dalam tahun berjalan dan kelebihan penerimaan dari pokok kredit yang dihapusbukukan diakui sebagai pendapatan bunga.

Aktiva produktif terdiri dari giro pada bank lain, penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia, surat berharga, pinjaman yang diberikan, tagihan akseptasi, penyertaan saham serta komitmen dan kontinjensi pada transaksi rekening administratif yang mempunyai risiko kredit.

In accordance with Bank Indonesia regulation, except for earning assets categorized as current, the above percentages are applied to the outstanding balances of commitment and contingent assets and earning assets less the collateral value.

Allowances for possible losses on commitments and contingencies arising from off balance sheet transactions are presented in the liability section of the balance sheet.

The earning assets and commitment and contingent assets are written-off and charged to allowance for possible losses when management believes that they are deemed uncollectible. Recovery of earning assets previously written off is recorded as an addition to allowance for possible losses during the year of recovery. If the recovery exceeds the amount written-off, the excess amount is recognized as interest income.

Earning assets consist of current accounts with other banks, placements with other banks and Bank Indonesia, marketable securities, loans, acceptance receivables, investments in shares and commitments and contingencies with credit risk.

i. Transaksi dengan Pihak yang Mempunyai i. Transactions with Related Parties Hubungan Istimewa

Dalam kegiatan usahanya Bank melakukan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa sesuai dengan ketentuan PSAK No 7 mengenai ”Pengungkapan Pihak-Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.

Seluruh transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga diungkapkan dalam laporan keuangan. Akun yang berkaitan dengan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa diantaranya : Biaya dibayar dimuka, kredit yang diberikan dan simpanan.

In conducting its activities, the Bank conducted transactions with its related parties. A related party relationship is defined in SFAS No. 7 ”Related Party Disclosures”.

(23)

j. Aset Tetap

Awalnya suatu aset tetap diukur sebesar biaya perolehan, yang terdiri dari harga perolehannya dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan agar aset siap digunakan sesuai dengan keinginan dan maksud manajemen, serta estimasi awal biaya pembongkaran dan pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi aset.

Biaya-biaya setelah perolehan awal seperti penggantian komponen dan inspeksi yang signifikan, diakui dalam jumlah tercatat aset tetap jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan akan mengalir ke Perusahaan dan biaya tersebut dapat diukur secara andal. Sisa jumlah tercatat biaya komponen yang diganti atau biaya inspeksi terdahulu dihentikan pengakuannya. Biaya perawatan sehari-hari aset tetap diakui sebagai beban pada saat terjadinya.

Penyusutan diakui dengan menggunakan metode garis lurus (straight line method) untuk menyusutkan nilai aset tetap, kecuali tanah.

Tanah diakui sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. Beban-beban tertentu sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus sepanjang tahun yang lebih pendek antara hak atas tanah atau umur ekonomis tanah. Beban ditangguhkan ini disajikan dalam akun “Aset Lain-lain” pada neraca.

Estimasi masa manfaat aset tetap adalah sebagai berikut:

j. Property and Equipment

Initially, an item of property and equipment is measured at its cost, which comprises its purchase price and any cost directly attributable to bringing the assets to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management, and also include the initial estimate of the costs of dismantling and removing the item and restoring the site on which it is located.

Subsequent expenditures such as replacement and major inspection are added to the carrying amount of the asset when it is probable that future economic benefits will flow to the Bank and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of those parts that are replaced or any remaining carrying amounts of the cost of the previous inspection is derecognized. The costs of day-to-day servicing of an asset are recognized as an expense in the period in which they are incurred.

Depreciation is recognized on a straight-line basis to write down the depreciable amount of property and equipment, except land.

Land is stated at cost and is not depreciated. Certain costs associated with the acquisition or renewal of legal titles on the landrights are deferred and amortized using the straight-line method over the legal term of the landrights or economic life of the land, whichever is shorter. These deferred costs are presented under “Other Assets” in the balance sheet.

The estimated useful lives of the assets are as follows:

Tahun / Years %

Bangunan 20 5 Building Inventaris Kantor 4 – 8 25 – 12.5 Office furniture and fixtures

Nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan di-review setiap akhir tahun buku untuk memastikan nilai residu, umur manfaat dan metode depresiasi diterapkan secara konsisten sesuai dengan ekspektasi pola manfaat ekonomis dari aset tersebut.

(24)

j. Aset Tetap (Lanjutan) j. Property and Equipment (Continued)

Ketika suatu aset dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya, biaya perolehan dan akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada, dikeluarkan dari akun tersebut. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap akan dimasukkan dalam laporan laba rugi.

Efektif sejak 1 Januari 2008, Perusahan menerapkan PSAK No. 16 tentang Aset Tetap (Revisi 2007), yang menggantikanPSAK No. 16 tentang Aktiva Tetap dan Aktiva Lain-lain (1994) dan PSAK No. 17 tentang Akuntansi Penyusutan (1994).

Berdasarkan PSAK yang telah direvisi, suatu entitas harus memilih antara model biaya atau model revaluasi sebagai kebijakan akuntansi dan menerapkan kebijakan tersebut terhadap seluruh aset tetap dalam kelompok yang sama. Jika entitas memiliki aset tetap yang direvaluasi sebelum penerapan revisi PSAK dan mengadopsi model biaya, maka nilai revaluasi dari aset tersebut dianggap sebagai biaya perolehan. Saldo selisih nilai revaluasi aset tetap pada saat penerapan pertama kali revisi PSAK ini harus direklasifikasikan ke saldo laba.

Perusahaan memilih untuk menerapkan model biaya, sehingga aset tetap Perusahaan dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai aset, jika ada.

When an asset is disposed of or when no future economic benefits are expected from its use or disposal, the cost and accumulated depreciation and accumulated impairment losses, if any, are removed from the accounts. Any resulting gain or loss from derecognition of an item of property, plant and equipment is included in the profit and loss.

Effective 1 January 2008, the Bank applied PSAK No. 16 on Property, Plant and Equipment (Revised 2007), which supersedes PSAK No. 16 on Fixed Assets and Other Assets (1994) and PSAK No. 17 on Accounting for Depreciation (1994).

Based on the revised PSAK, an entity shall choose either the cost model or revaluation model as its accounting policy and shall apply that policy to an entire class of property, plant and equipment. If the entity has property, plant and equipment revalued before the application of the revised PSAK and adopts the cost model, the revalued amounts of those assets are considered as deemed cost. The balance of the revaluation surplus of the assets at initial adoption of the revised PSAK must be reclassified to retained earnings.

The Bank chose to adopt the cost model; accordingly, the Bank’s property and equipment, are carried at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses, if any.

k. Agunan yang Diambil-alih k. Foreclosed Assets

Agunan yang diambil-alih sehubungan dengan penyelesaian kredit yang diberikan disajikan sebagai bagian dari akun ”Aset lain-lain” dan diakui sebesar nilai realisasi bersih, yaitu nilai wajar agunan setelah dikurangi estimasi biaya pelepasan, atau sebesar nilai outstanding kredit yang diberikan, mana yang lebih kecil. Selisih lebih antara saldo kredit yang tidak dapat ditagih dengan nilai agunan yang diambil-alih tersebut dibebankan pada penyisihan penghapusan.

(25)

k. Agunan yang Diambil-alih (Lanjutan) k.Foreclosed Assets (Continued)

Biaya-biaya sehubungan dengan pemeliharaan dan perbaikan aktiva tersebut dibebankan pada operasi pada saat terjadinya. Laba atau rugi yang didapat atau berasal dari penjualan agunan yang diambil-alih dilaporkan sebagai pendapatan atau beban dalam tahun berjalan.

Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang diambil alih secara berkala,. Penyisihan kerugian aset agunan yang diambil alih dibentuk atas penurunan nilai agunan yang diambil alih.

Beban perbaikan (reconditioning cost)yang timbul setelah pengambilalihan agunan dikapitalisasi dalam akun agunan yang diambil alih yang bersangkutan.

Expenses in relation with the maintenance and acquisition of those assets are charged as operating expenses when incurred. The excess between the value and the proceeds from the sale of foreclosed assets is recognized as gain or loss in the current year.

Management evaluates the value of foreclosed assets periodically. An allowance for possible losses on foreclosed assets is provided based on the decline in value of foreclosed assets.

Reconditioning costs incurred after the acquisition of the assets are capitalized to the related foreclosed assets.

l. Biaya dibayar dimuka dan aset lain-lain l. Prepaid Expenses

Terdiri dari aset yang tidak material yang tidak dapat digolongkan dalam pos-pos sebelumnya. Termasuk dalam aset lain-lain adalah biaya dibayar di muka. Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat, yaitu harga perolehan setelah dikurangi dengan amortisasi, penurunan nilai dan penyisihan kerugian aset.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus (straight line method).

Represents immaterial assets that cannot be classified under the above accounts. Included in other assets are prepaid expenses. Other assets are stated at cost less amortization, decline in value and allowance for possible losses.

Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.

m. Kewajiban Segera

Kewajiban segera dicatat pada saat timbulnya kewajiban atau diterima perintah dari pemberi amanat, baik dari masyarakat maupun dari bank lain. Kewajiban segera disajikan sebesar jumlah kewajiban bank.

m.Obligations Due Immediately

Obligations due immediately are recorded when the payable received from the customers or from other banks. Obligations due immediately are stated at the

amount payable by the Bank.

n. Simpanan n. Deposits

Simpanan nasabah di bank berupa : giro, tabungan, dan deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai kewajiban Bank kepada nasabah.

(26)

n. Simpanan (Lanjutan) n. Deposits (Continued)

Simpanan dinilai sebagai berikut :

• Giro dinilai sebesar kewajiban bank kepada pemegang giro;

• Tabungan dinilai sebesar jumlah kewajiban bank kepada pemilik tabungan;

• Deposito dinilai sebesar jumlah pokok deposito yang tercantum dalam perjanjian antara bank dan pemegang deposito berjangka; dan

• Sertifikat deposito dinilai sebesar nilai nominal dikurangi saldo bunga dibayar dimuka; selisih antara jumlah tunai yang diterima dan nilai nominal (diskonto) dinilai sebagai bunga dibayar di muka dan di amortisasi selama jangka waktu sertifikat deposito (PSAK 31 paragraf 76).

• Simpanan dari bank lain terdiri dari kewajiban terhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri, dalam bentuk giro, interbank call money, deposito berjangka dan sertifikat deposito. Simpanan dari bank lain disajikan sebesar jumlah kewajiban terhadap bank lain.

Deposits are stated as follows :

• Demand deposits are stated at the payable amount due to the demand deposit account holders.

• Savings are stated at the payable amount due to the savings account holders.

• Time deposits are stated at their nominal value set forth in the agreements between the Bank and holders of the time deposits

• Certificates of deposits are stated at their nominal value less unamortised interest; the difference between the present value received and the nominal value is recognized as interest paid in advance and is amortized over the period of the certificates of deposits (SFAS 31 par 76).

• Deposits from other banks represents liabilities to local and overseas banks, in the form of demand deposits, interbank call money, time deposits and certificates of deposits. These are stated at the amount due to other banks.

o. Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja o. Estimated Obligations for Employee Benefits

Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) telah menerbitkan PSAK No 24 (Revisi) tentang “Imbalan Kerja”, PSAK ini mengatur mengenai pengakuan, pengukuran, dan pengungkapan atas imbalan kerja. Bank menghitung Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Jumlah estimasi kewajiban didasarkan pada perhitungan yang dilakukan oleh aktuaria independen.

Perhitungan imbalan kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti diakui sebagai metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.

The Indonesian Institute of Accountants issued SFAS No. 24 (Revised 2004) ”Employee Benefits”, which regulates the accounting and disclosure for employee benefits. The Bank calculates defined employee benefits to its employees in accordance with Labour Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. The calculation is performed by an independent actuary.

(27)

o. Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja (Lanjutan)

o.Estimated Obligations for employee

Benefits (Continued)

Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di neraca merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, dan biaya jasa lalu yang belum diakui.

Amount recognized as obligations for employee benefits in the balance sheet is the present value of the defined benefit obligations adjusted for unrecognized actuarial gain or loss and unrecognized past service cost.

p. Pengakuan Pendapatan dan Beban Bunga p. Recognition of Interest Revenues and Expenses

Pendapatan dan beban bunga diakui secara akrual, kecuali pendapatan bunga atas kredit dan Aset produktif lainnya yang diklasifikasi sebagai kurang lancar, diragukan dan macet (non-performin). Pendapatan bunga yang diakui tetapi belum tertagih harus dibatalkan pada saat kredit diklasifikasikan non-performing, Pendapatan bunga atas Aset non-performing yang belum diterima dilaporkan sebagai tagihan kontijensi dalam akun administratif.

Pendapatan bunga atas kredit yang diklasifikasikan sebagai aset produktif lainnya yang diklasifikasikan non performing diakui pada saat pendapatan tersebut telah diterima. Seluruh penerimaan yang berhubungan dengan kredit non-performing yang diklasifikasikan diragukan dan macet diakui terlebih dahulu sebagai pengurang pokok kredit. Kelebihan penerimaan dari pokok kredit diakui sebagai pendapatan bunga dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

Pendapatan bunga yang ditangguhkan dari kredit yang direstrukturisasi diakui sebagai pendapatan secara proporsional pada saat diterima pembayaran angsuran pokok.

Interest revenues and expenses are recognized on the accrual basis, except for loans and other productive assets that are classified as substandard, doubtful and loss (“nonperforming”). Interest receivables on loans classified as non performing during the year are reversed against interest income, Accrued interest revenues on non-performing assets are reported as contingent receivables in the administrative accounts.

Interest income on loans is recognized to the extent of cash collections were received. All cash receipts related to non-performing loans which are classified as doubtful and loss are recorded as deduction from principal amount. The excess of cash receipts over the outstanding principal amount is recognized as interest income in current year.

Deferred interest revenues on restructured loans are recognized as income in proportion to the loan principal installments.

q. Pendapatan Provisi dan Komisi q. Fees and Commission Income

Pendapatan provisi dan komisi dari kegiatan yang berkaitan dengan kegiatan perkreditan dan mempunyai jangka waktu diperlakukan sebagai pendapatan yang ditangguhkan dan diamortisasi berdasarkan metode garis lurus sesuai dengan jangka waktunya.

Pendapatan provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatan perkreditan diakui pada saat terjadinya.

Fees and commissions which are directly related to lending activities and/or involving specific period are deferred and amortized using the straight-line method over the period.

(28)

r. Biaya Emisi Saham r. Share Issuance Costs

Biaya emisi saham disajikan dalam kelompok ekuitas sebagai pengurang modal disetor dan tidak diamortisasi.

Share issuance costs are deducted from additional paid-in capital and are not amortized.

s. Penjabaran mata uang asing s.Foreign currency translation

Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs pada saat transaksi terjadi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah berdasarkan kurs tengah Reuters pada pukul 16.00 WIB yang berlaku pada tanggal neraca.

Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs yang timbul dan transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi.

Berikut ini adalah kurs mata uang utama yang digunakan untuk penjabaran ke dalam Rupiah pada 31 Desember 2008 adalah 1 Euro = Rp 15.356,45, 1 US$ = Rp 10.900, dan 1 SG$ = Rp 7.587,91.

Pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 Bank tidak mempunyai aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing.

Transactions in foreign currencies are recorded at the prevailing rates of exchange at the date of the transactions. At balance sheet dates, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah using Reuters prevailing middle rates at 16.00 WIB on those dates.

Exchange gains and losses arising on transactions in foreign currencies and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognized in the statement of income.

As of December 31, 2008, the major foreign currency rates used for translation into Rupiah are as follows : 1 Euro = Rp 15,356.45, 1 US$ = Rp 10,900.00, 1 SG$ = Rp 7,587.91.

As of December 31, 2007 and 2006, the Bank did not have monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies.

t. Pajak Penghasilan t. Income Tax

Pajak penghasilan ditentukan berdasarkan laba kena pajak untuk tahun yang bersangkutan. Bank melakukan penangguhan pajak (deferred tax) atas perbedaan waktu pengakuan pendapatan dan beban antara laporan keuangan untuk tujuan komersial dan pajak termasuk akumulasi rugi fiskal yang memungkinkan dapat direalisasikan. Perlakuan tersebut telah sesuai dengan PSAK No 46 mengenai “Akuntansi Pajak Penghasilan”.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substantial telah berlaku pada tanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

Income tax is determined based on the taxable income for the year. Bank recognizes deferred tax for the difference in timing in the recognition of income and expenses for financial reporting and income tax purposes, including fiscal losses that can be realized. The accounting treatment is in conformity with SFAS No 46 "Accounting for Income Tax".

(29)

u. Pelaporan Segmen u. Segment Reporting

Bank menerapkan PSAK No 5 (Revisi) mengenai ”Pelaporan Segmen” dalam penyajian informasi segmennya. Bank melaporkan informasi segmen berdasarkan produk yang dihasilkan dan wilayah geografis sesuai dengan pelaporan internal Bank.

The Bank applies SFAS No 5 (Revised 2000) "Segment Reporting" in the presentation of its segment information. The Bank reports segment information based on geographical region in accordance to the Bank’s internal reporting and financial information used by the management in evaluating the performance of each segment.

v. Penggunaan Estimasi v. Use of Estimates

Penyajian laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen Bank untuk membuat estimasi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban serta pengungkapan atas aset dan kewajiban komitmen dan kontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode laporan. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

The preparation of financial statements, in conformity with generally accepted accounting principles, requires the management of the Bank to make estimates and assumptions, that affects the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Although these estimates are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates.

w. Laba Bersih Per Saham w. Earning per Share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih residual dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun berjalan.

Basic earning per share is computed by dividing net income with the weighted average number of outstanding shares during the year.

x. Penurunan Nilai dari Aset Tetap x. Impairment of Assets

Setiap tanggal neraca Bank menelaah ada atau tidaknya indikasi penurunan nilai aset.

Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, termasuk aset tak berwujud ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi kerugian akibat penurunan nilai atau apakah telah terjadi perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah yang lebih tinggi diantara harga jual neto dan nilai pakai aset. Dalam rangka menguji penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan kas terpisah.

At balance sheet date, the Bank reviews whether there is any indication of asset impairment or not.

(30)

3. KAS 3. CASH

2008 2007 2006

Rp Rp Rp

Rupiah 55,253,746,775 42,367,185,300 20,985,770,925 Rupiah

Mata uang asing: Foreign Currency

Dolar Amerika Serikat 107,506,700 – – US Dollar Euro 1,765,995 – – Euro

55,636,019,470 42,367,185,300 20,985,770,925

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada

ATM (Automatic Teller Machine) berjumlah

Rp 1.350.000.000 pada tanggal 31 Desember 2008 (2007: Rp 1.360.000.000 dan 2006: Rp Nihil).

Kas diasuransikan terhadap resiko asuransi kebongkaran untuk kas ATM, cash in save, dan cash

in transit kepada PT Asuransi Jasindo (bukan

perusahaan afiliasi) dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 71.210.000.000.

Manajemen Bank berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas kas yang dipertanggungkan.

As at December 31, 2008, 2007 and 2006, the Rupiah balance included cash in ATMs amounting to Rp 1,350,000,000, Rp 1,360,000,000 and Rp nil, respectively.

Cash in ATMs, cash in save, and cash in transit are insured for burglary with PT Jasindo Insurance (non-affiliated company) with insured amount of Rp 71,210,000,000.

The management of the Bank believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses.

4. GIRO PADA BANK INDONESIA 4. CURRENT ACCOUNT WITH BANK INDONESIA

2008 2007 2006

Rp Rp Rp

Rupiah 68,503,748,101 60,590,556,133 52,012,103,165 Rupiah account Dollar Amerika Serikat 3,815,000,000 – – US Dollar account

72,318,748,101 60,590,556,133 52,012,103,165

Sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No 30/10/UPPB tanggal 20 Oktober 1997, Bank Indonesia mewajibkan bank umum untuk memelihara Giro Wajib Minimum (GWM) sekurang-kurangnya 5% untuk rekening Rupiah dan 3% untuk rekening mata uang asing.

(31)

4. GIRO PADA BANK INDONESIA 4. CURRENT ACCOUNT WITH BANK INDONESIA

Pada tanggal 28 Juni 2004, Bank Indonesia mengeluarkan peraturan No 6/1/PBI/2004, yang menyatakan bahwa selain kewajiban Giro Wajib Minimum sesuai dengan peraturan tersebut, bank umum wajib memenuhi tambahan Giro Wajib Minimum dalam persentase tertentu sesuai dengan jumlah dana pihak ketiga dalam Rupiah yang dimiliki oleh bank. Peraturan ini berlaku efektif sejak tanggal 1 Juli 2004, Pada tanggal 6 September 2005, Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan No 7/29/PBI/2005 mengenai pembaharuan atas peraturan Bank Indonesia No 6/15/PBI/2004, yang membahas mengenai kewajiban memelihara tambahan Giro Wajib Minimum dalam Rupiah berdasarkan besarnya Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Loan to Deposit Ratio (LDR).

Pada tanggal 23 Oktober 2008, Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia No 10/25/PBI/2008 tentang Perubahan atas Peraturan Bank Indonesia No 10/19/PBI/2008 tentang Giro Wajib Minimum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan valuta asing.

a. GWM dalam Rupiah ditetapkan sebesar 7,5% (tujuh koma lima persen) dari DPK dalam Rupiah yang terdiri dari GWM Utama dan GWM Sekunder.

b. GWM Utama dalam Rupiah ditetapkan sebesar 5% (lima persen) dari DPK dalam Rupiah dan GWM Sekunder dalam Rupiah ditetapkan sebesar 2,5% (dua koma lima persen) dari DPK dalam Rupiah.

Pemenuhan GWM Utama dalam Rupiah mulai berlaku sejak tanggal 24 Oktober 2008 dan pemenuhan GWM Sekunder dalam Rupiah mulai berlaku sejak tanggal 24 Oktober 2009.

Giro Wajib Minimum Bank pada tanggal 31 Desember 2008, 2007, dan 2006 yang wajib dipenuhi Bank dalam Rupiah masing-masing sebesar Rp 64.569.419.731, dan Rp 71.292.139.945, Rp 50.464.238.684 dan dalam Dolar Amerika Serikat masing-masing sebesar US$ 312.552 (2008) dan Nihil (2007, 2006). Saldo giro pada Bank Indonesia dalam Rupiah per 31 Desember 2008, 2007, dan 2006 masing-masing sebesar Rp 68.503.748.101, dan Rp 60.590.556.133, Rp 52.012.103.165 dan dalam Dolar Amerika Serikat masing-masing sebesar dan US$ 350.000(2008) dan Nihil (2007, 2006).

On June 28, 2004, Bank Indonesia released regulation No 6/1/PBI/2004. The regulation states that commercial banks are obliged to maintain an additional minimum statutory reserve (GWM) based on a certain percentage of Rupiah third party funds. This regulation was effective commencing from July 1, 2004. On September 6, 2005, Bank Indonesia released regulation No 7/29/PBI/2005, a renewal of the Bank Indonesia regulation No 6/15/PBI/2004. The above regulation was related to the requirement to maintain additional statutory reserve (GWM) in Rupiah third party funds (TPF) and Loan to Deposit Ratio (LDR).

On October 23, 2008, Bank Indonesia issued a regulation (PBI) No 10/25/PBI/2008, an amendment of regulation No 10/19/PBI/2008 regarding Minimum Statutory Reserves (GWM) in Rupiah and foreign currencies at Bank Indonesia.

a. GWM in Rupiah is 7.5% (seven point five percent) from TPF in Rupiah which consists of Primary GWM and Secondary GWM.

b. Primary GWM in Rupiah is 5% (five percent) from TPF in Rupiah and Secondary GWM is 2.5% (two point five percent) from TPF in Rupiah.

Primary GWM in Rupiah was effective from October 24, 2008 and Secondary GWM in Rupiah will be effective from October 24, 2009.