DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Division 16 Oktober 2017

(1)

Page 1

Market Comment

Indeks Harga Saham Gabungan pada perdagangan Jumat (13 Oktober 2017) ditutup melemah sebesar –2.08 atau –0.04% ke level 5,924.12. IHSG ditutup dengan total transaksi Rp7.19 triliun.

Aksi minor profit taking di hari Jumat tidak menyusutkan IHSG untuk menguat selama 1 minggu sebesar +0.32% akan tetapi selama 1 minggu investor asing tetap melanjutkan aksi Net Sell sebesar Rp-1.34 triliun sehingga Net Sell Asing YTD mencapai sebesar Rp-16.15 trilun atau TURUN SANGAT TAJAM Rp-44.95 trilun atau turun sangat tajam sekitar -156.1% dari level tertinggi Net Buy Asing yang sempat tercatat di bulan Mei sebesar Rp28.8 triliun. Untuk Senin ini IHSG kami perkirakan berpeluang menguat merujuk penguatan EIDO 1.1%, DJIA +0.13%, Oil +168%, Gold +0.74%, Nikel +2.46%, dan CPO +1.68%.

PT Kapuas Prima Coal Tbk Tbk (ZINC) Senin pagi ini akan melakukan pencatatan Perdana Saham di Bursa Efek Indonesia (BEI). PT Kapuas Prima Coal akan segera menjadi emiten dengan melepas sebanyak 1,050 miliar lembar sahamnya ke publik. Perusahaan memulai proses book building pada 26-28 September 2017. Perseroan mengatakan pelepasan saham ini dilakukan dalam dua langkah yakni dengan menkonversi Mandatory Convertible Bond (MCB) senilai Rp70 miliar atau setara dengan 500 juta lembar saham. Sisanya sebanyak 550 juta lembarnya lagi akan dilepas ke publik. Harga saham sebesar Rp140 per saham. Perseroan akan menggunakan dana tersebut untuk belanja modal maupun modal kerja. Dengan belanja modal digunakan untuk eksplorasi dan pembangunan infrastruktur sehingga akan memberikan kemampuan keuangan yang lebih kuat, serta mendukung strategi pengembangan usaha. Kapuas Prima Coal merupakan perusahaan pertambangan dan perdagangan pertambangan. Produk tambang yang dihasilkan adalah timbal (Pb), Seng (Zn) dan bijih besi (Fe). Perusahaan memiliki floatation plant. Selain itu, perseroan juga memiliki 30% di PT Kapuas Prima Citra yang merupakan smelter timbal (Pb) dengan sisa kepemilikan 70% dimiliki oleh PT Indonesia Royal Resources yang telah berpengalaman di smelter timbal berkapasitas pabrik 40.000 ton konsentrat timbal (pb). Menghasilkan 20.000 ton timbal bullion per tahun.

BUY: SRIL, ADHI, ASII, BBNI, CPIN, HRUM, ICBP, INCO, INDY, INTP, PGAS, PTPP, PWON, SMGR, TINS, TOTL, TPIA, UNVR, WIKA, WSBP, WSKT, WTON

BOW: BRPT, ADRO, AKRA, ASII, BBCA, BMRI, BBRI, BSDE, INDF, ITMG, JPFA, TLKM, UNTR

Today Recommendation

Market Movers (16/10)

Rupiah, Senin menguat di level Rp15,515 (07.30 AM) Indeks Nikkei, Senin menguat 172 poin (07.30 AM) DJIA, Senin menguat 30 poin (07.30 AM)

13/10/2017 IDX Foreign Net Trading

Net Sell (Rp miliar) -194.81 Year to Date 2017

IDX Foreign Net Trading

Net Sell (Rp miliar) -15,646.2

5,924.12

IHSG

-2.08 (-0.04%)

339.45 MNC 36

+0.83 (+0.25%)

INDONESIA STOCK EXCHANGE

Volume (million share) 8,657

Value (billion Rp) 7,196

Market Cap. 6,510

Average PE 13.3

Average PBV 2.4

High - Low (Yearly) 6,000 - 4,408 13,490

+5 (+0.04%)

IHSG Daily Range 5,891 - 5,942 USD/IDR Daily Range 13,450 - 13,530 USD/IDR Indices Point +/- % DJIA 22,871.72 +30.71 +0.13 NASDAQ 6,605.80 +14.29 +0.22 NIKKEI 21,155.18 +200.46 +0.96 HSEI 28,476.43 +17.40 +0.06 STI 3,319.11 +16.02 +0.49

GLOBAL MARKET (13/10)

Komoditas Price +/- % Nymex/barrel 51.42 +0.85 +1.65 Batubara US/ton 91.20 -0.05 -0.05 Emas US/oz 1,306.10 +9.60 +0.74 Nikel US/ton 11,675.00 +280.00 +2.46 Timah US/ton 20,600.00 -140.00 -0.68 Copper US/Pound 3.13 -0.008 -0.26 CPO RM/ Mton 2,749.00 +38.00 +1.40

COMMODITIES PRICE (13/10)

DAILY HIGHLIGHT

MNC Sekuritas Research Division

16 Oktober 2017

(2)

DAILY HIGHLIGHT | 16 Oktober 2017 | MNC Sekuritas Research Division

COMPANY LATEST

PT Jasa Marga Tbk (JSMR). Melalui anak usahanya, Perseroan meneken perjanjian kredit sindikasi proyek pembangunan Jalan Tol Manado Bitung. Limit maksimal fasilitas investasi ini sebesar Rp3.58 triliun. Sebelumnya, PT Jasa Marga Manado Bitung menyampaikan permohonan pembiayaan pembangunan tol Manado Bitung pada 14 juli 2017. Permohonan ini telah disetujui pada Oktober 2017 oleh para kreditur. Adapun kreditur anggota sindikasi ini antara lain PT Bank mandiri Tbk, PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Negara Indonesia Tbk, PT Sarana Multi Infrastruktur, PT Bank ICBC Indonesia, PT Bank Jateng, PT Bank Riau Kepri, PT Bank Sulselbar. Jumlah kredit investasi (KI) pokok dalam perjanjian ini maksimal Rp3.27 triliun. sementara, KI IDC sebesar Rp315.79 miliar.

PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS). Sepanjang kuartal III 2017, penyaluran gas emiten pelat merah itu sebesar 800 million standard cubic feet per day (mmscfd). Besaran distribusi itu melampaui patokan distribusi gas perusahaan. Perseroan mematok target distribusi gas antara 700 mmscfd hingga 750 mmscfd sepanjang tahun ini. Bukan hanya melampaui patokan. Realisasi distribusi gas itu juga 17% lebih besar dibanding distribusi gas sepanjang kuartal II tahun ini. Kendati demikian, distribusi gas kuartal III masih berada dibawah distribusi kuartal I 2017. Pada periode tersebut, distribusi gas perusahaan sebesar 816 mmscfd.

PT Asia Pacific Investama Tbk (MYTX). Pemegang saham, yakni PT World Harvest Textile telah merampungkan seluruh proses penawaran tender wajib (tender offer). Perseroan menyatakan, World Harvest Textile telah menuntaskan penawaran tender wajib tersebut pada 11 Oktober 2017 lalu. Selanjutnya, perusahaan akan melakukan pembayaran kepada para pemegang saham Perseroan yang telah menawarkan sahamnya melalui proses tender wajib. Usai transaksi penawaran tender wajib tersebut, World Harvest Textile memperoleh tambahan saham sebanyak 85,146 saham. Dengan demikian, hingga saat ini, World Harvest memiliki total 1.14 miliar saham dalam Perseroan, dengan persentase kepemilikan saham perusahaan sebesar 77.54%. Tidak terdapat dampak material terhadap kegiatan operasional, hukum, kondisi keuangan, atau kelangsungan usaha Perseroan. Harga penawaran tender dilakukan pada level Rp83 per saham. Sementara itu, periode penawaran tender telah berlangsung pada 30 Agutus 2017 sampai 29 September 2017 lalu.

PT Bakrie Telecom Tbk (BTEL). Perseroan meraih pendapatan usaha neto sebesar Rp855 juta hingga periode triwulan pertama 2017 turun sangat tajam dibandingkan pendapatan usaha neto Rp47.19 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Rugi neto yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk naik menjadi Rp190.81 miliar dari rugi Rp116.35 miliar hingga triwulan pertama tahun sebelumnya. Beban usaha tercatat Rp218.19 miliar turun dari beban usaha Rp338.50 miliar dan rugi usaha tercatat Rp217.33 miliar dari rugi usaha Rp291.31 miliar tahun sebelumnya. Beban lain-lain neto diderita Rp54.22 miliar usai meraih pendapatan lain-lain neto Rp156.65 miliar dan rugi sebelum beban pajak meningkat jadi Rp271.56 miliar dari rugi sebelum beban pajak tahun sebelumnya Rp134.65 miliar. Total aset perseroan di triwulan pertama 2017 mencapai Rp1.33 triliun turun dari total aset Rp1.56 triliun di triwulan keempat 2016.

(3)

DAILY HIGHLIGHT | 16 Oktober 2017 | MNC Sekuritas Research Division

World Indices Comparison 2017 Year-to-Date Growth

Index Country Ytd (%)

IHSG Indonesia 11.85

KLSE Malaysia 6.92

STI Singapore 15.22

Hang Seng Hong Kong 29.44

Kospi KS11 S. Korea 22.07

Nikkei 225 Japan 10.68

SSE Comp China 9.24

S&P Sensex India 21.79

DJIA USA 15.58

FTSE 100 UK 5.54

All Ordinaries Australia 2.90

Monday, 16 October 2017



USA : Empire State Manufacturing Index

ECONOMIC CALENDER



BNII : RUPS Going



KBLI : RUPS Going



MKNT : RUPS Going



PALM : Cash Dividend Ex Date



XISB : Cash Dividend Ex Date

CORPORATE ACTION

Tuesday, 17 October 2017



England : CPI y/y



USA : Industrial Production m/m



USA : Capacity Utilization Rate



MLPL-R : Start Trading



Wednesday, 18 October 2017



USA : Building Permits



USA : Crude Oil Inventories



China : GDP q/y



China : Industrial Production



England : Average Earnings Index 3m/y



BBRI : RUPS Going



CMPP : RUPS Going



ENRG : RUPS Going



UNVR : RUPS Going



ROTI-R : Right Issue End Trading

Thursday, 19 October 2017



England : Retail Sales m/m



USA : Unemployment Claims



AALI : Cash Dividend Dist Date



MABA : RUPS Going



TRAM : RUPS Going

Friday, 20 October 2017



USA : Existing Home Sales



ACST : Cash Dividend Dist Date



AUTO : Cash Dividend Dist Date



INAI : Stock Split Cum Date



ASGR : Cash Dividend Dist Date



BSSR : RUPS Going

Page 3

www.mncsekuritas.id

MNC Sekuritas

1-500-899

[email protected]

11,85% 6,92% 15,22% 29,44% 22,07% 10,68% 9,24% 21,79% 15,58% 5,54% -2,00% 3,00% 8,00% 13,00% 18,00% 23,00% 28,00% Indonesia Malaysia Singapore Hong Kong S. Korea Japan China India USA UK

(4)

TRADING SUMMARY

DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION TOP TRADING VOLUME

BUMI 1,125 13.0 SRIL 958 11.1 MYRX 702 8.1 WSBP 464 5.4 JGLE 463 5.3 Code (Bill.Rp) Chg%

TOP TRADING VALUE

TLKM 592 8.2 PGAS 555 7.7 BBRI 399 5.5 ASII 384 5.3 SRIL 369 5.1 Code (Bill.Rp) Chg% TOP GAINERS BRAM 1,200 25.0 KIOS 340 25.0 MTWI 56 24.6 DNAR 44 18.8 CMPP 180 17.6 Code Chg % TOP LOSERS TALF -100 -25.0 AKSI -115 -16.3 LPGI -750 -13.6 ESTI -8 -7.8 ESSA -160 -7.6 Code Chg %

CODE CLOSE CHG S R REC

INDUSTRI DASAR DAN KIMIA

BRPT 1945 -15 1795 2110 BOW CPIN 3120 30 3000 3210 BUY JPFA 1350 -20 1293 1428 BOW TPIA 23575 250 23000 23900 BUY WSBP 360 18 318 384 BUY INFRASTRUKTUR ISAT 6200 -100 6100 6400 BOW JSMR 6075 0 5925 6225 BOW TLKM 4430 -10 4360 4510 BOW PERTANIAN AALI 14750 -50 14363 15188 BOW SIMP 520 -15 513 543 BOW SSMS 1490 0 1468 1513 BOW PERTAMBANGAN DOID 965 5 925 1000 BUY MEDC 790 -5 770 815 BOW INDUSTRI LAINNYA ASII 8475 275 7850 8825 BUY COMPANY GROUP BHIT 97 0 94 100 BOW BMTR 535 20 495 555 BUY MNCN 1475 -10 1450 1510 BOW BABP 50 -2 48 54 BOW BCAP 1565 0 1565 1565 BOW IATA 50 0 50 50 BOW KPIG 1260 0 1148 1373 BOW MSKY 965 -10 925 1015 BOW

CODE CLOSE CHG S R REC

PROPERTI DAN REAL ESTATE

LPKR 730 -10 713 758 BOW PTPP 2720 160 2340 2940 BUY PWON 600 5 575 620 BUY WIKA 1760 25 1695 1800 BUY WSKT 1865 35 1743 1953 BUY BARANG KONSUMSI GGRM 64200 -1400 62088 67713 BOW ICBP 8825 125 8500 9025 BUY INDF 8325 -75 8250 8475 BOW KEUANGAN AGRO 550 -10 525 585 BOW BBCA 20675 -125 20138 21338 BOW BJTM 705 -5 685 730 BOW BBNI 7625 125 7413 7713 BUY BBRI 15350 -25 15100 15625 BOW BBTN 3050 -90 2915 3275 BOW BNGA 1205 -35 1148 1298 BOW PNBN 1140 -5 1128 1158 BOW

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 1295 -5 1253 1343 BOW

LINK 5000 140 4608 5253 BUY

MAPI 6850 -50 6725 7025 BOW

RALS 935 -25 895 1000 BOW

SILO 9800 -50 9525 10125 BOW

(5)

Page 5

DAILY HIGHLIGH | 16 Oktober 2017 | MNC Sekuritas Research Division

MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM

MNC Research Investment Ratings Guidance

BUY : Share price may exceed 10% over the next 12 months

HOLD : Share price may fall within the range of +/- 10% of the next 12 months

SELL : Share price may fall by more than 10% over the next 12 months

Not Rated : Stock is not within regular research coverage

PT MNC Sekuritas

MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340

Telp : (021) 2980 3111

Fax : (021) 3983 6899

Call Center : 1500 899

Disclaimer

This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or

published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information

obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes

no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness.

Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This

document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell

any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have

positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or

dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an

underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them

to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or

underwriting services for or relating to those companies.

Edwin J. Sebayang

Head of Retail Research, Technical, Auto, Mining [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52233

I Made Adi Saputra

Head of Fixed Income Research [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52117

Victoria Venny

Telco, Toll Road, Logistics, Consumer, Poultry [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52236

Rr. Nurulita Harwaningrum

Banking, Auto, Plantation [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52237

Krestanti Nugrahane Widhi

Research Associate, Plantation, Consumer [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52166

Sukisnawati Puspitasari

Research Associate, Cement, Mining [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52307 Thendra Crisnanda

Head of Institutional Research, Strategy [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52162

Gilang Anindito

Property, Construction, Mining, Media [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52235

Rheza Dewangga Nugraha

Junior Analyst of Fixed Income [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52294