USD INDEX FUTURES USD/IDR.

(1)

Pergerakan Mata Uang

Pada pekan kedua Desember 2021 mata uang USD bergerak mixed terhadap mayoritas mata uang dunia. Mata uang rupiah terapresiasi sebesar 0,19% terhadap USD dan ditutup di level Rp14,370.00 per USD pada 10 Desember 2021. Cadangan Devisa Indonesia yang tetap tinggi berhasil menjaga rupiah dari sentimen negatif eksternal.

Index Dow Jones ditutup menguat sebesar 4,03% dari penutupan minggu lalu dan ditutup di level 35,971.98 ditengah menurunnya kekhawatiran terhadap bahaya varian virus Omicron. Sama halnya dengan IHSG yang menguat sebesar 1,75% dan ditutup di level 6,652.92 setelah investor asing tercatat melakukan aksi beli bersih di tengah isu percepatan tapering yang kemungkinan akan dilakukan oleh The Fed. Kinerja positif bursa pekan ini juga didorong oleh kebijakan pemerintah yang batal menerapkan pemberlakuan pembatasan kegiatan masyarakat (PPKM) level 3 selama periode libur natal dan tahun baru (nataru) di semua daerah. Selain itu pemerintah juga mampu menekan angka kasus konfirmasi dan kematian COVID-19 harian.

Berita Makro

03-Dec-2021 10-Dec-2021 Adj Movement USD/IDR 14,397.50 14,370.00 -0.19%

USD/MYR 4.231 4.21 -0.50%

USD/JPY 112.82 113.38 0.50%

USD/CHF 0.9177 0.9209 0.35%

EUR/USD 1.1316 1.1311 0.04%

AUD/USD 0.6998 0.7171 -2.47%

NZD/USD 0.675 0.6797 -0.70%

GBP/USD 1.3239 1.3269 -0.23%

Dollar Index 96.114 96.1 -0.01%

-1% -1% 0% 1% 1% 2% 2%

USD/IDR USD/MYR USD/JPY USD/CHF EUR/USD AUD/USD NZD/USD GBP/USD Dollar Index

14250

14227

14320 14398

14350

14,000.00 14,100.00 14,200.00 14,300.00 14,400.00 14,500.00

USD/IDR

94.838

95.911

96.544

96.338 96.252

93.5 94 94.5 95 95.5 96 96.5 97 97.5

USD INDEX FUTURES

(2)

SBN Benchmark Yield SBSN Benchmark Yield

Pasar Obligasi Pemerintah Dalam Negeri

Sumber: diolah oleh internal BPKH dari data yang dihimpun oleh PHEI Seri TTM 03-Dec-21 10-Dec-21 Perubahan

(%)

FR0086 4.35 5.14 5.13 (0.01)

FR0087 9.19 6.41 6.28 (0.13)

FR0088 14.52 6.29 6.25 (0.03)

FR0083 18.36 7.05 7.07 0.02

Bank Indonesia (BI) melaporkan posisi cadangan devisa Indonesia pada akhir November 2021 tercatat sebesar 145,9 miliar dolar AS, meningkat dibandingkan dengan posisi pada akhir Oktober 2021 sebesar 145,5 miliar dolar AS. Sepanjang 03 – 09 Desember 2021, jumlah kepemilikan asing pada surat-surat berharga negara mengalami penurunan sebesar Rp8,05 triliun (sumber: DJPPR Kemenkeu RI).

Harga mayoritas obligasi pemerintah atau Surat Berharga Negara (SBN) kembali ditutup menguat pada perdagangan Jumat (10/12/2021) akhir pekan ini, di mana investor cenderung menahan selera risikonya dan lebih memilih memburu pasar obligasi pemerintah jelang rilis data inflasi Amerika Serikat (AS) periode November 2021.

Mayoritas investor kembali ramai memburu SBN, ditandai dengan turunnya imbal hasil (yield) di hampir seluruh tenor SBN pada pekan ini. Hanya SBN bertenor 25 tahun yang cenderung dilepas oleh investor dan mengalami kenaikan yield (CNBCIndonesia).

Seri TTM 03-Dec-21 10-Dec-21 Perubahan (%)

PBS021 4.93 5.19 5.16 (0.03)

PBS012 9.94 6.45 6.42 (0.04)

PBS004 15.19 6.49 6.43 (0.05)

PBS007 18.78 7.17 7.18 0.01

0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00

1 6 11 16 21 26 31

SBSN Yield Curve

30-Dec-20 29-Oct-21 10-Dec-21 1.50

2.50 3.50 4.50 5.50 6.50 7.50 8.50

0 5 10 15 20 25 30

SBN Yield Curve

30-Dec-20 03-Dec-21 10-Dec-21

(3)

SBN VS SBSN Indicative Yield

SBSN VS AAA Corporate Sukuk Indicative Yield

Sumber: diolah oleh internal BPKH dari data yang dihimpun oleh PHEI

Emiten Rating TTM 03-Dec-21 10-Dec-21 Selisih

PLN idAAA(sy) 0.58 3.83 4.03 0.20

PLN idAAA(sy) 1.2 4.35 4.49 0.14

Pegadaian idAAA(sy) 3.58 5.71 5.73 0.02

PLN idAAA(sy) 7.81 7.30 7.33 0.03

PLN idAAA(sy) 17.82 8.78 8.80 0.01

Tenor SBN SBSN Selisih Tenor SBN SBSN Selisih Tenor SBN SBSN Selisih 0.1 3.13 3.38 0.24 11 6.66 6.33 (0.34) 22 7.15 7.15 (0.01)

1 3.57 3.01 (0.56) 12 6.77 6.46 (0.31) 23 7.16 7.18 0.02

2 4.05 3.14 (0.91) 13 6.86 6.58 (0.28) 24 7.17 7.22 0.05

3 4.50 3.59 (0.92) 14 6.93 6.68 (0.25) 25 7.17 7.25 0.08

4 4.92 4.13 (0.80) 15 6.99 6.77 (0.22) 26 7.17 7.27 0.10

5 5.30 4.64 (0.66) 16 7.03 6.84 (0.19) 27 7.18 7.30 0.12

6 5.63 5.08 (0.56) 17 7.07 6.91 (0.16) 28 7.18 7.32 0.15

7 5.92 5.44 (0.48) 18 7.09 6.97 (0.13) 29 7.18 7.35 0.17

8 6.16 5.73 (0.43) 19 7.12 7.02 (0.10) 30 7.18 7.37 0.19

9 6.36 5.97 (0.39) 20 7.13 7.07 (0.07) 10 6.53 6.17 (0.36) 21 7.14 7.11 (0.04)

Tenor SBSN AAA Sukuk Selisih Tenor SBSN AAA Sukuk Selisih Tenor SBSN AAA Sukuk Selisih 0.1 3.38 3.32 (0.06) 11 6.33 7.53 1.21 22 7.15 8.37 1.23

1 3.01 3.82 0.81 12 6.46 7.73 1.27 23 7.18 8.32 1.13

2 3.14 4.35 1.21 13 6.58 7.91 1.33 24 7.22 8.24 1.03

3 3.59 4.84 1.26 14 6.68 8.05 1.37 25 7.25 8.15 0.90

4 4.13 5.29 1.17 15 6.77 8.18 1.41 26 7.27 8.04 0.76

5 4.64 5.71 1.07 16 6.84 8.27 1.43 27 7.30 7.91 0.61

6 5.08 6.09 1.02 17 6.91 8.34 1.44 28 7.32 7.76 0.44

7 5.44 6.44 1.01 18 6.97 8.39 1.43 29 7.35 7.60 0.26

8 5.73 6.76 1.03 19 7.02 8.42 1.40 30 7.37 7.43 0.06

9 5.97 7.05 1.08 20 7.07 8.43 1.36

10 6.17 7.31 1.14 21 7.11 8.41 1.30

1.5000 2.5000 3.5000 4.5000 5.5000 6.5000 7.5000 8.5000 9.5000

0 10 20 30

SBN VS SBSN VS AAA Corporate Sukuk

SBN SBSN AAA Sukuk

(4)

Global Bonds

Sumber: US Department of The Treasury

Series Nama TTM 03-Dec-21 10-Dec-21 Selisih

USDPBS002 SBSN Seri USDPBS002 0.09 0.48 0.45 -0.03

SNI23 Eurobonds Indonesia 2023 1.22 0.84 0.81 -0.03

SNI25 Eurobonds Indonesia 2025-2 3.47 1.44 1.45 0.01

SNI28 Eurobonds Indonesia 2028 6.23 2.16 2.16 -0.01

SNI0630 Eurobonds Indonesia 2029-2 8.54 2.45 2.41 -0.04

SNI0650 Eurobonds Indonesia 2029-3 28.55 3.61 3.55 -0.06

Name Rating 03-Dec-21 10-Dec-21 Chg Brazil 10Y BB- 11.065 10.52 -0.55

China 10Y A+ 2.91 2.864 -0.05

Egypt 10Y B 14.915 15.263 0.35

India 10Y BBB- 6.369 6.37 0.00

Japan 10Y A+ 0.049 0.041 -0.01

Malaysia 10Y A- 3.554 3.553 0.00

Norway 10Y AAA 1.482 1.515 0.03

Pakistan 10Y B- 12.141 12.214 0.07

Qatar 10Y AA- 2.122 2.189 0.07

Turkey 10Y B+ 20.54 21.475 0.94

U.S. 10Y AA+ 1.356 1.482 0.13

U.K. 10Y AA 0.747 0.741 -0.01

TTM 03-Dec-21 10-Dec-21 Peruba-

han Tenor 03-Dec-21 10-Dec-21Peruba- han

0.1 0.49% 0.46% -0.04% 16 3.24% 3.15% -0.10%

1 0.55% 0.48% -0.07% 17 3.31% 3.21% -0.10%

2 0.57% 0.60% 0.03% 18 3.37% 3.26% -0.11%

3 0.74% 0.83% 0.09% 19 3.42% 3.31% -0.11%

4 1.01% 1.12% 0.11% 20 3.47% 3.35% -0.12%

5 1.33% 1.42% 0.09% 21 3.51% 3.39% -0.12%

6 1.64% 1.71% 0.06% 22 3.55% 3.43% -0.12%

7 1.93% 1.96% 0.03% 23 3.59% 3.46% -0.13%

8 2.18% 2.19% 0.01% 24 3.62% 3.49% -0.13%

9 2.40% 2.38% -0.02% 25 3.65% 3.52% -0.13%

10 2.58% 2.54% -0.03% 26 3.68% 3.55% -0.13%

11 2.74% 2.69% -0.05% 27 3.71% 3.57% -0.14%

12 2.87% 2.81% -0.06% 28 3.73% 3.59% -0.14%

13 2.98% 2.91% -0.07% 29 3.75% 3.61% -0.14%

14 3.08% 3.00% -0.08% 30 3.77% 3.63% -0.14%

15 3.17% 3.08% -0.09%

0.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

3.00%

3.50%

4.00%

0 5 10 15 20 25 30

Indonesian Global Bonds Yield Curve

03-Dec-21 26-Nov-21 0.08 0.08 0.09 0.09 0.1 0.13 0.17

0.36 0.65

0.93 1.45

1.65

0.03 0.06 0.06 0.13 0.27 0.67

0.98

1.25 1.42 1.48

1.91 1.88

0 0.5 1 1.5 2 2.5

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

US Treasury Yield

31-Dec-20 10-Dec-21

(5)

Informasi Pergerakan Index MISBAH

Posisi 31-Dec-20 10-Dec-21 ^Perubahan Perubahan(%)

Saham Syariah 90.82 82.48 (8.35) -9.19%

Dollar AS 104.98 107.01 2.03 1.94%

Emas 164.41 153.92 (10.49) -6.38%

Deposito Syariah 129.63 134.97 5.34 4.12%

Harga Properti Residensial 108.08 109.94 1.87 1.73%

Sukuk 144.94 154.08 9.14 6.31%

Indeks MiSBAH 123.45 127.02 3.57 2.89%

Posisi 30-Nov-21 10-Dec-21 ^Perubahan Perubahan(%)

Saham Syariah 80.41 82.48 2.07 2.57%

Dollar AS 106.58 107.01 0.43 0.41%

Emas 154.66 153.92 (0.74) -0.48%

Harga Properti Residensial 109.94 109.94 - 0.00%

Sukuk 154.04 154.08 0.04 0.02%

Indeks MiSBAH 126.74 127.02 0.28 0.22%

Posisi 03-Dec-21 10-Dec-21 Perubahan Perubahan(%)

Saham Syariah 80.76 82.48 1.71 2.12%

Dollar AS 107.23 107.01 (0.22) -0.21%

Emas 152.71 153.92 1.21 0.79%

Harga Properti Residensial 109.94 109.94 - 0.00%

Sukuk 153.86 154.08 0.22 0.14%

Indeks MiSBAH 126.81 127.02 0.21 0.17%

126.65

126.74 126.75

126.92

126.77 126.77

126.74 126.81

126.91 127.00

126.40 126.50 126.60 126.70 126.80 126.90 127.00 127.10

10-Nov-21 15-Nov-21 20-Nov-21 25-Nov-21 30-Nov-21 05-Dec-21 10-Dec-21

Index MISBAH

(6)

BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI HAJJ FUND MANAGEMENT AGENCY

Menara Bidakara 1 Lantai 5 & 8, Jl. Gatot Subroto No. Kav. 71-73 Pancoran, Jakarta Selatan , 12870 Indonesia

Telepon : +6221 837 93001 (Hunting), 83793002 Fax : +6221 83793019

Email : [email protected]

DISCLAIMER

Informasi yang disajikan oleh BPKH dalam dokumen ini hanya dapat digunakan untuk kepentingan internal saja. Informasi dalam dokumen ini didasarkan pada sumber-sumber data yang dapat dipercaya yang tersedia hingga batas waktu pengumpulan data yang ditetapkan oleh BPKH.

Dokumen ini dimaksudkan semata-mata hanya untuk tujuan penyediaan informasi tentang harga pasar wajar harian serta gambaran umum aktivitas terkini pasar finansial, dan bukan merupakan rekomendasi, penawaran, saran ataupun pendapat dari BPKH untuk membeli, menjual, atau menyimpan efek tertentu, atau bukan untuk mengesahkan dokumen, pajak, akuntansi, atau bukan merupakan saran investasi, atau bukan sebagai layanan yang menjanjikan keuntungan tertentu, atau kesesuaian dari efek apapun atau investasi lainnya. BPKH, termasuk seluruh pegawai yang bekerja dibawah naungan BPKH tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari segala bentuk penggunaan informasi yang terdapat di dalam dokumen ini oleh penerima informasi dan akan membebaskan BPKH dari tuntutan atau upaya hukum apapun yang diakibatkannya.

Kalender Ekonomi Bulan Desember (06 – 10 Dec 2021)

Sumber: Bloomberg

Pergerakan Indeks Saham (Global dan Domestik)

03-Dec-21 10-Dec-21 Perubahan Perubahan(%)

S&P 500 4,538.43 4,712.02 173.59 3.82%

Nasdaq 100 15,712.04 16,331.98 619.94 3.95%

Dow 30 34,579.55 35,971.98 1,392.43 4.03%

FTSE100 7,122.32 7,291.78 169.46 2.38%

DAX 15,169.98 15,623.31 453.33 2.99%

Hang Seng 23,766.69 23,995.72 229.03 0.96%

Nikkei 225 28,029.57 28,437.77 408.20 1.46%

IHSG 6,538.51 6,652.92 114.41 1.75%

LQ45 938.93 948.61 9.68 1.03%

JII 560.61 572.49 11.88 2.12%

Time Cur. Event Actual Forecast Previous

Wednesday, December 8, 2021

10:00 USD JOLTs Job Openings (Oct) 11,033M 10,369M 10,602M Thursday, December 9, 2021

08:30 USD Initial Jobless Claims 184K 215K 227K

Friday, December 10, 2021

02:00 GBP GDP (MoM) 0,1% 0,4% 0,6%

02:00 GBP GDP (YoY) (Q3) 4,6% 6,6% 5,3%