ANALISIS KINERJA KEUANGAN DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP MANAJEMEN LABA
(Studi Empiris : Perusahaan Sektor Transportasi dan Logistik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2020)
Oleh :
Nama : Vince De Venelli NIM : 33189020
Skripsi
Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Akuntansi
Program Studi Akuntansi Konsentrasi Pemeriksaan Akuntansi
INSTITUT BISNIS dan INFORMATIKA KWIK KIAN GIE JAKARTA
APRIL 2022
i
PENGESAHAN
ANALISIS KINERJA KEUANGAN DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP MANAJEMEN LABA
(Studi Empiris : Perusahaan Sektor Transportasi dan Logistik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2020)
Diajukan Oleh
Nama : Vince De Venelli NIM : 33189020
Jakarta, 1 April 2022 Disetujui Oleh :
Pembimbing
( Sugi Suhartono, S.E., M.Ak. )
INSTITUT BISNIS dan INFORMATIKA KWIK KIAN GIE JAKARTA 2022
ii
ABSTRAK
Vince De Venelli/ 33189020/2022/ Analisis Kinerja Keuangan dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba (Studi Empiris : Perusahaan Sektor Transportasi dan Logistik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2020)/ Sugi Suhartono, S.E., M.Ak.
Manajemen laba dilakukan agen (manajemen) karena adanya perbedaan kepentingan, kepentingan agen dan prinsipal (pemangku kepentingan). Mereka ingin memperoleh tingkat kemakmuran dengan cara yang berbeda, agen akan berusaha untuk melaporkan kinerja yang baik walaupun kinerja perusahaanya sedang kurang baik supaya mendapatkan kenaikan gaji, bonus, bahkan untuk mempertahankan jabatannya. Sedangkan, prinsipal ingin memperoleh informasi keuangan yang relevan agar tidak salah dalam pengambilan keputusan. Manajer dapat ikut serta dengan merekayasa laporan keuangan dengan cara menafsirkan standar akuntansi keuangan dan data akuntansi, atau berdasarkan waktu atau struktur transaksi.
Melaporkan kinerja perusahaan dengan cara yang "benar dan adil" sangat penting untuk tata kelola perusahaan yang efektif karena memungkinkan pihak luar untuk memantau, mengklaim, dan menggunakan hak mereka.
Penelitian ini didasari oleh teori keagenan, konsep teori keagenan akan menjelaskan praktik manajemen laba berdasarkan hubungan antara prinsipal dan agen, yang kemudian mengarah pada manajemen laba. Sebagai pengelola perusahaan, manajemen mempunyai lebih banyak informasi internal perusahaan daripada pemegenang saham. Sehingga hal itu menimbulkan asimetri informasi, karena adanya asimetri informasi maka pemilik perusahaan tidak dapat mengetahui kondisi perusahaan sebenarnya sehingga manajemen perusahaan mempunyai peluang untuk melakukan praktik manajemen laba.
Penelitian ini menganut sistem ex post facto, yang berarti bahwa data keuangan dari laporan keuangan tahunan tersebut merupakan data masa lampau. Sampel perusahaan dalam penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan sektor transportasi dan logistik yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2018-2020. Pengambilan sampel dilakukan dengan non probability sampling dengan metode purposive sampling.
Berdasarkan hasil penelitian, variabel ROA memiliki nilai sig 0,409 ≥ 0,05 dengan koefisien regresi 0,007, variabel DAR memiliki nilai sig 0,006 < 0,05 dengan koefisien regresi 0,023, variabel TATO memiliki nilai sig 0,109 ≥ 0,05 dengan nilai koefisien regresi 0,010, dan variabel SIZE memperoleh nilai sig 0,006 < 0,05 dengan koefisien regresi -0,005.
Penelitian ini menyimpulkan bahwa variabel leverage yang berpengaruh positif terhadap manajemen laba. Sedangkan, variabel profitabilitas, aktivitas dan ukuran perusahaan terbukti tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.
Kata Kunci : Manajemen Laba, Kinerja Keuangan, Profitabilitas, Leverage, Aktivitas, Ukuran Perusahaan.
iii
ABSTRACT
Vince De Venelli / 33189020/2022 / Analysis of Financial Performance and Corporate Size against Earnings Management (Empirical Study: Transportation and Logistics Sector Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange Period 2018-2020)/ Advisor : Sugi Suhartono, S.E., M.Ak.
Earnings management is carried out by agents (management) because of differences in interests, interests of agents and principals (stakeholders). They want to achieve a level of prosperity in a different way, agents will try to report good performance even though the company's performance is not good in order to get a raise, bonuses, even to maintain their position. Meanwhile, the principal wants to obtain relevant financial information so as not to be wrong in decision making. Managers can participate by engineering financial statements by interpreting financial accounting standards and accounting data, or based on timing or transaction structure. Reporting a company's performance in a "correct and fair"
manner is critical to effective corporate governance because it allows outsiders to monitor, claim, and exercise their rights.
This research is based on agency theory, the concept of agency theory will explain the practice of earnings management based on the relationship between principal and agent, which then leads to earnings management. As a company manager, management has more internal company information than stock managers. So that it gives rise to information asymmetry, because of the information asymmetry, the owner of the company cannot know the actual condition of the company so that the company management has the opportunity to practice earnings management.
This research adheres to the ex post facto system, which means that the financial data from the annual financial statements is past data. The sample of companies in this study are transportation and logistics sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange in the period 2018-2020. Sampling is done by non probability sampling by purposive sampling method.
Based on the results of the study, the ROA variable has a sig value of 0.409 ≥ 0.05 with a regression coefficient of 0.007, the DAR variable has a sig value of 0.006 < 0.05 with a regression coefficient of 0.023, the TATO variable has a sig value of 0.109 ≥ 0.05 with a regression coefficient value of 0.010, and the SIZE variable obtains a sig value of 0.006 <
0.05 with a regression coefficient of -0.005.
The study concluded that leverage variables have a positive effect on earnings management.
Meanwhile, variable profitability, activity and size of the company proved to have no effect on earnings management.
Keywords: Earnings Management, Financial Performance, Profitability, Leverage, Activity, Company Size.
iv
KATA PENGANTAR
Saya panjatkan segala puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa yang telah menganugerahi dan memberkati penulis, sehingga dapat menuntaskan skripsi yang berjudul
“Analisis Kinerja Keuangan dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Sektor Transportasi dan Logistik yang Terdaftar di BEI Periode 2018-2020”
sebagai menjadi salah satu syarat memperoleh gelar Sarjana Akuntansi di Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie.
Dalam penyusunan skripsi ini, penulis mengalami banyak hambatan dan rintangan yang harus dihadapi, tetapi pada akhirnya dapat terselesaikan berkat adanya dukungan yang kuat, bantuan, dan arahan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada :
1. Ibu dan keluarga besar penulis yang senantiasa mendukung, menghibur, dan mendoakan penulis selama proses penyusunan skripsi.
2. Ir. Dergibson Siagian, M.M., selaku Koordinator Pengelola Kelas Eksekutif yang telah menyediakan banyak fasilitas penunjang baik di kampus dan materi online bagi penulis untuk dapat menulis skripsi ini dengan lengkap dan jelas.
3. Bapak Sugi Suhartono, S.E., M.Ak., selaku dosen pembimbing penulis yang telah mendidik dan memberikan ilmu pengetahuan yang luar biasa, serta memberikan bimbingan yang sangat membantu penulis dalam merancang penulisan skripsi ini mulai dari awal sampai akhir.
4. Semua pihak yang terlibat khususnya teman-teman penulis yang dengan tulus menyediakan waktunya untuk bertukar pikiran dengan penulis selama proses penyususnan skripsi.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kata sempurna akibat keterbatasan pengetahuan dan pengalaman yang dimiliki oleh penulis. Oleh karena itu, penulis sangat menghargai setiap kritik dan saran yang membangun guna menyempurnakan skripsi ini. Akhir kata, penulis berharap semoga dengan skripsi ini disusun dapat bermanfaat bagi seluruh pihak yang membaca dan dapat menjadi bahan referensi yang berguna bagi peneliti selanjutnya yang akan melakukan penelitian di masa yang akan datang.
Jakarta, 1 April 2022 Penulis
Vince De Venelli
v
DAFTAR ISI
PENGESAHAN ... i
ABSTRAK ... ii
ABSTRACT ... iii
KATA PENGANTAR ... iv
DAFTAR ISI ... v
DAFTAR TABEL ... viii
DAFTAR GAMBAR ... ix
DAFTAR LAMPIRAN ... x BAB I PENDAHULUAN ... Error! Bookmark not defined.
A. Latar Belakang Masalah ... Error! Bookmark not defined.
B. Identifikasi Masalah ... Error! Bookmark not defined.
C. Batasan Masalah ... Error! Bookmark not defined.
D. Batasan Penelitian... Error! Bookmark not defined.
E. Rumusan Masalah... Error! Bookmark not defined.
F. Tujuan Penelitian ... Error! Bookmark not defined.
G. Manfaat Penelitian ... Error! Bookmark not defined.
1. Manfaat Teoritis ... Error! Bookmark not defined.
2. Manfaat Praktik ... Error! Bookmark not defined.
BAB II KAJIAN PUSTAKA ... Error! Bookmark not defined.
A. Landasan Teori ... Error! Bookmark not defined.
1. Teori Keagenan (Agency Theory) ... Error! Bookmark not defined.
2. Laporan Keuangan ... Error! Bookmark not defined.
3. Kinerja Keuangan ... Error! Bookmark not defined.
4. Manajemen Laba ... Error! Bookmark not defined.
vi
B. Penelitian Terdahulu ... Error! Bookmark not defined.
C. Kerangka Pemikiran ... Error! Bookmark not defined.
1. Pengaruh Rasio Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba Error! Bookmark not defined.
2. Pengaruh Rasio Leverage Terhadap Manajemen Laba .... Error! Bookmark not defined.
3. Pengaruh Rasio Aktivitas Terhadap Manajemen Laba .... Error! Bookmark not defined.
4. Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Error! Bookmark not defined.
D. Hipotesis Penelitian ... Error! Bookmark not defined.
BAB III METODE PENELITIAN ... Error! Bookmark not defined.
A. Objek Penelitian ... Error! Bookmark not defined.
B. Desain Penelitian ... Error! Bookmark not defined.
1. Merumuskan masalah penelitian ... Error! Bookmark not defined.
2. Merumuskan tujuan penelitian ... Error! Bookmark not defined.
3. Mengkaji pustaka, yaitu menelaah teori yang relevan ... Error! Bookmark not defined.
4. Menentukan sampel yang representatif ... Error! Bookmark not defined.
5. Menyusun instrumen penelitian ... Error! Bookmark not defined.
6. Mengumpulkan data ... Error! Bookmark not defined.
7. Menganalisis data ... Error! Bookmark not defined.
8. Menarik kesimpulan ... Error! Bookmark not defined.
C. Variabel Penelitian ... Error! Bookmark not defined.
1. Variabel Dependen ... Error! Bookmark not defined.
2. Variabel Independen ... Error! Bookmark not defined.
D. Teknik Pengumpulan Sampel ... Error! Bookmark not defined.
E. Teknik Pengumpulan Data ... Error! Bookmark not defined.
F. Teknik Analisis Data ... Error! Bookmark not defined.
1. Statistik Deskriptif ... Error! Bookmark not defined.
2. Uji Kesamaan Koefisien (Uji Pooling) ... Error! Bookmark not defined.
3. Uji Asumsi Klasik ... Error! Bookmark not defined.
vii
4. Uji Goodness of Fit ... Error! Bookmark not defined.
5. Analisis Regresi Linear Berganda ... Error! Bookmark not defined.
BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN ... Error! Bookmark not defined.
A. Gambaran Umum dan Objek Penelitian ... Error! Bookmark not defined.
B. Analisis Deskriptif ... Error! Bookmark not defined.
C. Hasil Uji Penelitian ... Error! Bookmark not defined.
1. Uji Kesamaan Koefisien (Pooling) ... Error! Bookmark not defined.
2. Uji Asumsi Klasik ... Error! Bookmark not defined.
3. Uji Goodness of Fit (Uji Hipotesis) ... Error! Bookmark not defined.
4. Analisis Regresi Liniar Berganda ... Error! Bookmark not defined.
D. Pembahasan ... Error! Bookmark not defined.
1. Pengaruh Profitabilitas terhadap Manajemen Laba ... Error! Bookmark not defined.
2. Pengaruh Leverage terhadap Manajemen Laba ... Error! Bookmark not defined.
3. Pengaruh Aktivitas terhadap Manajemen Laba... Error! Bookmark not defined.
4. Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Manajemen Laba Error! Bookmark not defined.
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... Error! Bookmark not defined.
A. Kesimpulan ... Error! Bookmark not defined.
B. Saran ... Error! Bookmark not defined.
DAFTAR PUSTAKA ... Error! Bookmark not defined.
LAMPIRAN ... Error! Bookmark not defined.
LAMPIRAN 1 Data Sampel Perusahaan ... Error! Bookmark not defined.
LAMPIRAN 2 Data Variabel Independen dan Dependen ... Error! Bookmark not defined.
LAMPIRAN 3 Hasil Output SPSS ... Error! Bookmark not defined.
viii
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ... Error! Bookmark not defined.
Tabel 3.1 Variabel Penelitian ... 45 Tabel 3.2 Proses Pengambilan Sampel……….46 Tabel 4.1 Statistik Deskriptif ... Error! Bookmark not defined.
Tabel 4.2 Hasil Kesamaan Koefisien (Pooling) ... Error! Bookmark not defined.
Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas ... Error! Bookmark not defined.
Tabel 4.4 Hasil Uji Autokorelasi ... Error! Bookmark not defined.
Tabel 4.5 Hasil Uji Multikolinearitas ... Error! Bookmark not defined.
Tabel 4.6 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... Error! Bookmark not defined.
Tabel 4.7 Hasil Uji F ... 59 Tabel 4.8 Hasil T ... Error! Bookmark not defined.
Tabel 4.9 Hasil Analisis Liniear Berganda ... Error! Bookmark not defined.
ix
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Karakteristik Kualitatif Fundamental ... Error! Bookmark not defined.
Gambar 2.2 Karakteristik Kualitatif Peningkat ... Error! Bookmark not defined.
Gambar 2.3 Skema Kerangka Pemikiran ... Error! Bookmark not defined.
x
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Data Sampel Perusahaan ... Error! Bookmark not defined.
Lampiran 2.1 Data Variabel Independen dan Dependen 2018 ... Error! Bookmark not defined.
Lampiran 2.2 Data Variabel Independen dan Dependen 2019 ... Error! Bookmark not defined.
Lampiran 2.3 Data Variabel Independen dan Dependen 2020 ... Error! Bookmark not defined.
Lampiran 2.4 Data Manajemen Laba ... Error! Bookmark not defined.
Lampiran 2.5 Data Profitabilitas (ROA) ... Error! Bookmark not defined.
Lampiran 2.6 Data Leverage (DAR) ... Error! Bookmark not defined.
Lampiran 2.7 Data Aktivitas (TATO) ... Error! Bookmark not defined.
Lampiran 2.8 Data Ukuran Perusahaan ... Error! Bookmark not defined.
Lampiran 3.1 Statistik Deskriptif ... Error! Bookmark not defined.
Lampiran 3.2 Uji Kesamaan Koefisien (Pooling) ... Error! Bookmark not defined.
Lampiran 3.3 Uji Normalitas ... Error! Bookmark not defined.
Lampiran 3.4 Uji Autokorelasi ... Error! Bookmark not defined.
Lampiran 3.5 Uji Multikolinaritas ... Error! Bookmark not defined.
Lampiran 3.6 Uji Heteroskedastisitas ... Error! Bookmark not defined.
Lampiran 3.7 Uji Kelayakan Model (Uji F) ... Error! Bookmark not defined.
Lampiran 3.8 Uji Signifikansi Parameter Individual... Error! Bookmark not defined.
1
