ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN FOOD AND BEVERAGES YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2008 - 2012
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat – Syarat Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta
OLEH :
HAYUNDA PRABASWARA NIM. B 100110297
PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
MOTTO
Dan bahwasannya setiap manusia itu tiada akan memperoleh (hasil) selain apa yang telah diusahakannya.
(QS. An – Najm : 39)
Kekuatan tidak berasal dari kapasitas fisik. Kekuatan berasal dari kemauan yang gigih.
(Mahatma Gandhi)
Kepuasan terletak pada usaha, bukan pada hasil. Berusahan dengan keras adalah kemenangan yang hakiki.
(Mahatma Gandhi)
Ketekunan dan terus – menerus merupakan keukuatan yang powerfull untuk mencapai target yang kita tuju.
(Merry Riana)
Jangan memohon pada Tuhan untuk menolong dunia, tapi mohonlah agar Tuhan memakai diri kita untuk menolong dunia.
v
PERSEMBAHAN
Rasa syukur Alhamdulillah kepada Allah SWT dan terima kasih atas segala
rahmat-Nya, kupersembahkan karya sederhana ini dengan tulus hati dan rasa cinta
yang paling dalam kepada :
Bapak dan Ibu tercinta, yang selalu
memberikan kasih sayang, cinta,
pengorbanan, dukungan dan kebahagiaan
yang begitu indah dalam hidupku, semua
butir – butir keringat, untaian doa, dan
kesabaran tiada henti.
Kakak perempuanku yang telah
memberikan motivasi dan semangat
sehingga karya kecil ini dapat selesai.
Seluruh keluarga besarku yang telah
memberikan doa serta dukungannya
selama ini.
Sahabat dan teman – teman yang telah
menemaniku dan selalu memberikan
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb
Alhamdulillah, puji syukur atas kehadirat Allah SWT yang telah
memberikan rahmat, hidayah serta inayah-Nya kepada penulis sehingga penulis
dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN
FOOD AND BEVERAGES YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA TAHUN 2008 – 2012”.
Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat
dalam rangka menyelesaikan program pendidikan strata 1 pada Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Selama penyusunan skripsi ini telah banyak menerima bantuan dari
berbagai pihak, untuk itu tidak lupa penulis ucapkan terima kasih kepada :
1. Bapak Dr. M. Triyono, SE, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Agus Muqorobin, MM., selaku ketua Jurusan Ekonomi dan Bisnis
Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Ibu Zulfa Irawati, S.E., M.Si., selaku Pembimbing Skripsi yang dengan sabar
dan tulus telah memberikan banyak masukan, arahan, bimbingan kepada
penulis dalam penulisan demi kemajuan skripsi penulis.
4. Bapak Basworo Dibyo, S.E., M.Si., selaku Pembimbing Akademik yang telah
memberikan bimbingan dan saran selama penulis menempuh pendidikan di
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
5. Seluruh dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah
Surakarta yang telah memberi bekal ilmu pengetahuan kepada penulis selama
vii
6. Bapak Supriyadi dan Ibu Rini Hastuti beserta kakaku Ikha Sukma Melati
yang telah banyak memberikan bantuan materiil dan moril sehingga penulis
dapat menyelesaikan pendidikan dan penulisan skripsi ini.
7. Semua pihak yang telah membantu dan tidak bisa penulis sebutkan satu
persatu.
Dengan selesainya penyusunan skripsi ini, penulis berharap dapat
memberikan manfaat yang baik, serta menjadi arahan dalam perjalanan
pengetahuan.
Penulis menyadari bahwa penyusunan ini masih jauh dari sempurna,
maka penulis sangat berterima kasih apabila diantara pembaca ada yang
memberikan saran atau kritik yang membangun guna memperluas wawasan
penulis sebagai proses pembelajaran diri.
Wassalamu’alaikum Wr. Wb
Surakarta, Januari 2015
Penulis
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL... i
HALAMAN PENGESAHAN... ii
HALAMAN PERNYATAAN ... iii
HALAMAN MOTTO ... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN... v
KATA PENGANTAR ... vi
DAFTAR ISI ... viii
DAFTAR TABEL ... xi
DAFTAR GAMBAR ... xii
DAFTAR LAMPIRAN... xiv
ABSTRAKSI ... xvi
BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah ... 1
B. Perumusan Masalah ... 5
C. Tujuan Penelitian ... 6
D. Manfaat Penelitian ... 7
E. Sistematika Penulisan Skripsi ... 7
ix
B. Tinjauan Laporan Keuangan ... 10
C. Analisis Laporan Keuangan ... 11
D. Analisis Rasio Keuangan ... 12
E. Keunggulan Analisis Rasio ... 13
F. Jenis Rasio Keuangan ... 14
G. Laba dan Perubahan Laba ... 18
H. Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Perubahan Laba ... 19
I. Penelitian Terdahulu ... 22
J. Hipotesis ... 23
BAB III METODE PENELITIAN A. Jenis Penelitian ... 26
B. Kerangka Pemikiran ... 26
C. Definisi Operasional Variabel dan Pengukuran Variabel ... 27
D. Data dan Sumber Data ... 29
E. Metode Pengumpulan Data ... 29
F. Populasi dan Sampel ... 30
G. Metode Analisis Data ... 31
BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN A. Analisis Data ... 39
B. Pengujian Asumsi Klasik ... 40
D. Pengujian Hipotesis... 47
E. Pembahasan ... 56
BAB V PENUTUP
A. Simpulan ... 61
B. Keterbatasan Penelitian ... 63
C. Saran ... 63
DAFTAR PUSTAKA
xi
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 3.1 Pengambilan Keputusan Durbin Watson ... 34
Tabel 4.1 Hasil Uji Normalitas ... 39
Tabel 4.2 Pengambilan Sampel Penelitian ... 40
Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas 40 Data ... 41
Tabel 4.4 Hasil Uji Multikolinearitas ... 42
Tabel 4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 44
Tabel 4.6 Hasil Uji Autokorelasi ... 45
Tabel 4.7 Deskripsi Statistik ... 46
Tabel 4.8 Hasil Regresi Linier Berganda ... 47
DAFTAR GAMBAR
Halaman
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Data Mentah Current Ratio (CR) Perusahaan Food and
Beverages Periode 2008 – 2012.
Lampiran 2. Data Mentah Debt to Equity Ratio (DER) Perusahaan Food and
Beverages Periode 2008 – 2012.
Lampiran 3. Data Mentah Net Profit Margin (NPM) Perusahaan Food and
Beverages Periode 2008 – 2012.
Lampiran 4. Data Mentah Total Asset Turnover (TATO) Perusahaan Food
and Beverages Periode 2008 – 2012.
Lampiran 5. Data Laba Sebelum Pajak Perusahaan Food and Beverages
Periode 2008 – 2012.
Lampiran 6. Sampel Perusahaan Food and Beverages yang Terdaftar di
Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2008 – 2012.
Lampiran 7. Data Current Ratio Perusahaan Food and Beverages yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2008 – 2012.
Lampiran 8. Data Debt to Equity Ratio Perusahaan Food and Beverages yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2008 – 2012.
Lampiran 9. Data Net Profit Margin Perusahaan Food and Beverages yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2008 – 2012.
Lampiran 10. Data Total Asset Turnover Perusahaan Food and Beverages
yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2008 –
2012.
Lampiran 11. Data Perubahan Laba Perusahaan Food and Beverages yang
Lampiran 12. Data Penelitian.
Lampiran 13. Deskripsi Statistik.
Lampiran 14. Uji Normalitas.
Lampiran 15. Uji Multikolinearitas.
Lampiran 16. Uji Heteroskedastisitas.
Lampiran 17. Uji Autokorelasi.
Lampiran 18. Analisis Regresi Linier Berganda.
Lampiran 19. Uji Normalitas Data 70.
Lampiran 20. Laporan Keuangan PT Delta Djakarta Tbk. Tahun 2008 – 2010.
Lampiran 21. Laporan Keuangan PT Fast Food Indonesia Tbk. Tahun 2008 –
2010.
Lampiran 22. Laporan Keuangan PT Indofood Sukses Makmur Tbk. Tahun
2008 – 2010.
Lampiran 23. Laporan Keuangan PT Mayora Indah Tbk. Tahun 2008 – 2010.
Lampiran 24. Laporan Keuangan PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. Tahun
2008 – 2010.
Lampiran 25. Laporan Keuangan PT Pioneerindo Gourmet International Tbk.
Tahun 2008 – 2010.
Lampiran 26. Laporan Keuangan PT Sinar Mas Agro Resources And
Technology Tbk. Tahun 2008 – 2010.
Lampiran 27. Laporan Keuangan PT Tiga Pilar Sejahtera Tbk. Tahun 2008 –
2010.
xv
Lampiran 29. Laporan Keuangan PT Fast Food Indonesia Tbk. Tahun 2010 –
2012.
Lampiran 30. Laporan Keuangan PT Indofood Sukses Makmur Tbk. Tahun
2010 – 2012.
Lampiran 31. Laporan Keuangan PT Mayora Indah Tbk. Tahun 2010 – 2012.
Lampiran 32. Laporan Keuangan PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. Tahun
2010 – 2012.
Lampiran 33. Laporan Keuangan PT Pioneerindo Gourmet International Tbk.
Tahun 2010 – 2012.
Lampiran 34. Laporan Keuangan PT Sinar Mas Agro Resources And
Technology Tbk. Tahun 2010 – 2012.
Lampiran 35. Laporan Keuangan PT Tiga Pilar Sejahtera Tbk. Tahun 2010 –
ABSTRAKSI
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Net Profit Margin, dan Total Asset Turnover dalam mempengaruhi Perubahan Laba pada Perusahaan Food and Beverages yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008 – 2012.
Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi linier berganda, uji t, uji F dan koefisien determinasi (Adjusted R2). Data dalam penelitian ini adalah data sekunder yang berasal dari Indonesian Capital Market Directory (ICMD). Sumber data tersebut berdasarkan laporan keuangan Perusahaan Food and Beverages yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2008 – 2012. Melalui teknik Purposive Sampling diperoleh sampel sebanyak 8 Perusahaan Food and Beverages untuk 5 tahun, sehingga diperoleh 40 sampel.
Berdasarkan hasil penelitian uji F dapat diketahui variabel Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Net Profit Margin, dan Total Asset Turnover secara bersama – sama berpengaruh signifikan terhadap variabel Perubahan Laba. Hasil analisis uji t diketahui variabel Debt to Equity Ratio berpengaruh signifikan terhadap variabel Perubahan Laba, hal tersebut dapat terjadi karena proporsi Total Hutang semakin besar dibandingkan dengan Total Modal Sendiri sehingga berdampak besar tanggung jawab perusahaan kepada pihak luar. Variabel Current Ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel Perubahan Laba. Hal tersebut dapat terjadi karena Current Ratio yang tinggi belum tentu menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar Kewajiban Lancarnya. Net Profit Margin tidak berpengaruh signifikan terhadap Perubahan Laba. Hal tersebut dapat terjadi karena keuntungan perusahaan dari hasil Penjualan lebih digunakan untuk membayar hutang perusahaan daripada menambah Modalnya atau dapat terjadi karena adanya kenaikan Penjualan yang diikuti dengan kenaikan Harga Pokok Penjualannya. Total Asset Turnover tidak berpengaruh signifikan terhadap Perubahan Laba. Hal tersebut dapat terjadi karena sebagian besar perputaran Aktivanya menunjukkan hasil perputaran yang lambat dan dapat terjadi karena perusahaan banyak menginvestasikan Aktivanya pada Aktiva Tetap. Hasil penelitian ini juga menunjukkan bahwa variabel Debt to Equity Ratio memiliki pengaruh yang paling dominan terhadap variabel Perubahan Laba. Hasil – hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian Syamsudin dan Ceky Primayuta (2009), Aulia Dian Cahyani (2012), Fatmawaty Ahmad (2013), Siti Amiyanti (2013), Lis Setia Ningsih (2014), dan Nunung Indriastuti (2014).
