vi Universitas Kristen Maranatha ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa pengaruh likuiditas, leverage, dan manajemen laba terhadap tingkat agresivitas pajak perusahaan. Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah likuiditas, leverage, dan manajemen laba. Sedangkan variabel dependen dalam penelitian ini adalah agresivitas pajak yang diukur dengan effective tax rate (ETR). Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari data laporan keuangan yang terdapat pada bursa efek Indonesia. Populasi dalam penelitian ini menggunakan indeks LQ 45 yang terdapat pada bursa efek Indonesia tahun 2013-2015. Penelitian ini menggunakan purposive sampling untuk menentukan sampel dan memperoleh 28 perusahaan setiap tahunnya sehingga terdapat 84 data yang terpilih menjadi sampel. Penelitian ini menggunakan model analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa likuiditas, leverage, dan manajemen laba tidak terdapat pengaruh yang signifikan terhadap tingkat agresivitas pajak perusahaan.
vii Universitas Kristen Maranatha
ABSTRACT
This study aims to analyze the effect of liquidity, leverage, and earnings management on the level of company tax aggressiveness. The independent variables are used in this study are liquidity, leverage and earnings management. While the dependent variable in this study is the aggressiveness of tax measured by the effective tax rate (ETR). This study uses secondary data obtained from financial data contained in the Indonesian stock exchange. The population in this study using LQ 45 listed on the Indonesian stock exchanges from 2013 to 2015. This study using purposive sampling to determine the sample and obtain 28 companies each year so that there are 84 data is selected as the sample. This study uses a model of multiple linear regression analysis. The results showed that liquidity, leverage and profit management there is no significant effect on the level of aggressiveness of corporate taxes.
viii Universitas Kristen Maranatha
2.4.2 Pengaruh Leverage terhadap Agresivitas Pajak... 18
2.4.3 Pengaruh Manajemen Laba terhadap Agresivitas Pajak .. 19
ix Universitas Kristen Maranatha
4.2.2 Uji Heteroskedastisitas ... 33
4.2.3 Uji Autokorelasi ... 34
4.2.4 Uji Multikolinearitas ... 36
4.3 Regresi Linier Berganda ... 37
4.3.1 Persamaan Regresi Linier Berganda ... 37
4.3.2 Analisis Korelasi Pearson Product Moment ... 39
4.3.3 Analisis Koefisien Determinasi... 40
4.3.4 Pengujian Hipotesis ... 42
x Universitas Kristen Maranatha DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Rerangka Pemikiran ... 16
Gambar 2.2 Pengembangan Hipotesis ... 17
Gambar 4.1 Hasil Uji Heterokedastisitas ... 34
Gambar 4.2 Kurva Pengujian Hipotesis Uji Korelasi ... 36
Gambar 4.3 Kurva Pengujian Hipotesis Parsial Variabel Likuiditas ... 44
Gambar 4.4 Kurva Pengujian Hipotesis Parsial Variabel Leverage... 45
xi Universitas Kristen Maranatha DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1 Riset Empiris ... 12
Tabel 3.1 Sampel Penelitian ... 22
Tabel 3.2 Definisi Operasional Variabel ... 23
Tabel 4.1 Descriptive Statistics ... 32
Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas ... 33
Tabel 4.3 Kriteria Pengujian Statistik Durbin-Watson... 35
Tabel 4.4 Nilai Statistik Durbin-Watson ... 35
Tabel 4.5 Nilai VIF Uji Multikolinieritas ... 37
Tabel 4.6 Hasil Perhitungan Nilai Koefisien Persamaan Regreasi ... 38
Tabel 4.7 Nilai Koefisien Korelasi Pearson Product Moment ... 39
Tabel 4.8 Koefisien Korelasi dan Taksirannya ... 40
Tabel 4.9 Analisis Koefisien Determinasi ... 40
Tabel 4.10 coefficients ... 41
Tabel 4.11 Pengujian Hipotesis Simultan (Uji-F) ... 43
xii Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
1 Universitas Kristen Maranatha
BAB 1
PENDAHULUAN
1.1.Latar Belakang
Pajak merupakan salah satu sumber penerimaan negara yang sangat penting di
Indonesia.Hal ini tercermin dari komposisi penerimaan pajak negara dalam
Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara. Penerimaan pajak negara memiliki
persentase terbesar dari total penerimaan negara secara keseluruhan ( Tiaras dan
Wijaya,2015). Pajak merupakan sumber pendapatan negara, sedangkan bagi
perusahaan pajak adalah beban yang akan mengurangi laba bersih. Perbedaan
kepentingan dari fiskus yang menginginkan penerimaan pajak yang besar dan
kontinyu tentu bertolak belakang dengan kepentingan dari perusahaan yang
mengiinginkan pembayaran pajak seminimal mungkin (Kurniasih dan Ratna
Sari,2013)
Bagi perusahaan pajak dianggap sebagai biaya, sehingga perlu dilakukan
usaha-usaha atau strategi-strategi tertentu untuk menguranginya. Usaha-usaha
atau strategi-strategi yang dilakukan merupakan bagian dari tax planning. Tujuan
yang diharapkan dengan adanya tax planning ini adalah meminimalkan pajak
terutang untuk mencapai laba yang optimal. Pajak merupakan faktor pendorong
dalam keputusan perusahaan. Tindakan manajerial yang dirancang semata-mata
untuk meminimalkan pajak perusahaan melalui kegiatan agresif pajak
menjadi fitur yang semakin umum dari lanskap perusahaan di seluruh dunia.
Namun demikian, agresivitas pajak perusahaan dapat menghasilkan biaya dan
2 Universitas Kristen Maranatha
(2009) dalam Putri (2014), agresivitas pajak perusahaan adalah suatu tindakan
merekayasa pendapatan kena pajak yang dirancang melalui tindakan perencanaan
pajak (tax planning) baik menggunakan cara yang tergolong secara legal (tax
avoidance) atau ilegal (tax evasion). Menurut Suyanto (2012) dalam Adisamartha
dan Noviari(2015) Pajak merupakan salah satu bagian dari kewajiban jangka
pendek perusahaan. Kemampuan perusahaan untuk melaksanakan kewajiban
jangka pendeknya dapat dilihat dari rasio likuiditas.Apabila perusahaan memiliki
rasio likuiditas yang tinggi maka perusahan tersebut sedang berada dalam kondisi
arus kas yang lancar. Kewajiban jangka pendek akan mampu dipenuhi apabila
rasio likuiditas perusahaan sedang dalam keadaan yang tinggi.
Menurut Putri (2014) melakukan penelitian mengenai pengaruh likuiditas,
manajemen laba dan corporate governance terhadap agresivitas Pajak perusahaan.
Hasil dari penelitian tersebut yaitu Likuiditas tidak berpengaruh signifikan
terhadap agresivitas pajak perusahaan. Sedangkan menurut Adisamartha dan
Noviari(2015)yang melakukan penelitan mengenai pengaruh likuiditas, leverage,
intensitas persediaan dan intensitas aset tetap pada tingkat agresivitas Wajib pajak
badan, menyatakan bahwa Likuiditas perusahaan berpengaruh positif pada tingkat
agresivitas wajib pajak badan.
Menurut Brigham & Houston, 2010 dalam Adisamartha dan Noviari
(2015). Leverage merupakan rasio yang menandakan besarnya modal eksternal
yang digunakan perusahaan untuk melakukan aktivitas operasinya. Hasil
perhitungan rasio leverage menandakan seberapa besar aset yang dimiliki
perusahaan berasal dari modal pinjaman perusahaan tersebut. Apabila perusahaan
3 Universitas Kristen Maranatha
bunga tinggi kepada kreditur. Beban bunga akan mengurangi laba, sehingga
dengan berkurangnya laba maka mengurangi beban pajak dalam satu periode
berjalan. Perusahaan dapat menggunakan tingkat leverage untuk mengurangi laba
dan akan berpengaruh terhadap berkurangnya beban pajak.
Menurut dari Tiaras dan Wijaya (2015) melakukan penelitian mengenai
pengaruh likuiditas, leverage, manajemen laba,komisaris independen dan ukuran
perusahaan terhadap agresivitas pajak. Hasil dari penelitian tersebut yaitu
leverage perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak.
sejalan dengan penelitian Adisamartha dan Noviari(2015) yang menyatakan
bahwa Leverage tidak berpengaruh pada tingkat agresivitas wajib pajak badan.
Artinya perusahaan dengan tingkat Leverage yang tinggi tidak mampu
memanfaatkan beban bunga yang ditanggungnya untuk mengurangi laba
bersih.Selain itu, perusahaan dengan tingkat Leverage tinggi, harus menjaga laba
mereka pada kondisi yang baik.
Dengan manajemen laba perusahaan melakukan income decreasing untuk
mengurangi penghasilan kena pajak. Semakin agresif perusahaan melakukan
manajemen laba maka dapat dikatakan bahwa tingkat agresivitas pajak perusahaan
juga tinggi karena beban pajak semakin kecil. Penelitian sebelumnya yang
dilakukan Suyanto (2012) menemukan bahwa manajemen laba berpengaruh
positif terhadap agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur. Berbeda dengan
hasil penelitian Putri (2014) yang menyatakan bahwa Manajemen laba tidak
berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak perusahaan.
Berdasarkan latar belakang yang telah diuraikan di atas dan hasil
4 Universitas Kristen Maranatha
penelitian dan menganalisis lebih lanjut tentang “Pengaruh Likuiditas, Leverage
Dan Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Pada Perusahaan Indeks LQ 45
di Bursa Efek Indonesia (BEI).”
1.2.Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang diatas, rumusan masalah sebagai berikut :
1. Apakah Terdapat Pengaruh Signifikan Likuiditas Terhadap Agresivitas
Pajak Perusahaan Index LQ-45.
2. Apakah Terdapat Pengaruh Signifikan Leverage Terhadap Agresivitas
Pajak Perusahaan Index LQ-45.
3. Apakah Terdapat Pengaruh Signifikan Manajemen Laba Terhadap
Agresivitas Pajak Perusahaan Index LQ-45.
4. Apakah Terdapat Pengaruh Secara Simultan Antara Likuiditas, Leverage
Dan Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan Indeks
LQ-45.
1.3.Tujuan Penelitian
Keinginan untuk mengetahui pengaruh likuiditas, leverage dan manajemen
laba terhadap agresivitas pajak perusahan indeks LQ-45 di Bursa Efek
Indonesia (BEI), sesuai dengan perumusan masalah penelitian yang
mempunyai tujuan :
1. Untuk Menganalisis Pengaruh Likuiditas Terhadap Agresivitas Pajak
perusahaan index LQ-45.
2. Untuk Menganalisis Pengaruh Leverage Terhadap Agresivitas Pajak
5 Universitas Kristen Maranatha
3. Untuk Menganalisis Pengaruh Manajemen Laba Terhadap Agresivitas
Pajak perusahaan index LQ-45.
4. Untuk Menganalisis pengaruh secara simultan antara Likuiditas, Leverage
Dan Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan Indeks
LQ-45.
1.4.Manfaat Penelitian
Manfaat dilakukannya penelitian ini adalah:
1. Bagi Akademis, penelitian ini dapat bermanfaat untuk memberikan
wawasan dan pemahaman tentang pasar modal, khususnya mengenai
agresivitas pajak yang dilakukan oleh perusahaan.
2. Bagi Investor, penelitian ini dapat dijadikan pandangan bagaimana
manajemen perusahaan mengambil kebijakan terkait dengan perpajakan.
3. Bagi Peneliti Selanjutnya, penelitian ini dapat bermanfaat untuk
memberikan wawasan bagi peneliti dan hasil penelitian ini diharapkan
47 Universitas Kristen Maranatha BAB V
PENUTUP 5.1 Kesimpulan
Dari hasil perhitungan dan analisis yang telah dilakukan pada bab
sebelumnya, maka dapat disimpulkan :
1. Tidak terdapat pengaruh signifikan likuiditas terhadap agresivitas pajak
perusahaan Index LQ-45;
2. Tidak terdapat pengaruh signifikan leverage terhadap agresivitas pajak
perusahaan Index LQ-45;
3. Tidak terdapat pengaruh signifikan manajemen laba terhadap agresivitas
pajak perusahaan Index LQ-45;
4. Tidak terdapat pengaruh signifikan antara likuiditas, leverage dan
manajemen laba terhadap agresivitas pajak perusahaan Index LQ-45.
5.2 Keterbatasan
1. Penelitian ini hanya menggunakan perusahaan yang terdapat pada Index
LQ-45. Walaupun perusahaan pada Index LQ-45 sudah hampir mewakili
semua sektor industri pada bursa efek tetapi didalam index LQ-45 hanya
mencantumkan perusahaan yang likuid.
2. Dalam penelitian ini hanya menggunakan ETR untuk mengukur
agresivitas pajak perusahaan, sehingga hanya melihat agresivitas pajak
dari satu sudut pandang saja.
3. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data dengan metode
intervalling, 12 bulanan, akan lebih baik jika penelitian ada penelitian
48 Universitas Kristen Maranatha
yang lebih panjang, sehingga variasi data yang ada akan lebih kompleks
dan diharapkan akan mendapatkan hasil yang akurat.
5.3 Saran
Dari pembahasan dan kesimpulan yang diperoleh maka penulis memberikan saran
sebagai berikut :
1. Bagi akademisi
Diharapkan akademisi dapat mengetahui apa saja yang mempengaruhi
tingkat agresivitas pajak. Karena penelitian ini berhasil mengetahui bahwa
likuiditas, leverage, dan manajemen laba tidak berpengaruh terhadap
agresivitas pajak.
2. Bagi perusahaan
Perusahaan yang menggunakan agresivitas pajak sebaiknya lebih berhati –
hati dalam mengambil keputusan agar dapat terhindar dari sanksi pajak
dan dapat mengurangi pajak yang harus dibayar dengan berlandaskan uu
perpajakan.
3. Bagi investor
Sebaiknya sebelum melakukan investasi disebuah perusahaan para
investor harus menganalisis bagaimana kinerja perusahaan tersebut,
apakah perusahaan tersebut mematuhi peraturan perpajakan dalam
kegiatan usahanya.
4. Bagi penelitian selanjutnya
a. Menambah variabel penelitian karena masih banyak faktor – faktor
yang mempengaruhi agresivitas pajak tetapi belum diuji dalam
49 Universitas Kristen Maranatha
corporate social responsibility (Nugraha, 2015), ukuran perusahaan,
profitabilitas dan kebujakan hutang (Rawyani, 2015).
b. Memperluas sampel dengan sektor lain atau bahkan seluruh
perusahaan yang terdaftar pada Bursa Efek Jakarta.
c. Mengunakan proksi pengukuran agresivitas lainnya seperti Book Tax
PENGARUH LIKUIDITAS, LEVERAGE DAN
MANAJEMEN LABA TERHADAP AGRESIVITAS
PAJAK PADA PERUSAHAAN INDEKS LQ-45 DI
BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
PERIODE 2013-2015
TUGAS AKHIR
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat menempuh
sidang sarjana strata 1 (S-1)
Oleh
LUTFI RIAWATI PUTRI
1351256
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS KRISTEN MARANATHA
BANDUNG
INFLUENCE OF LIQUIDITY, LEVERAGE AND
EARNINGS MANAGEMENT OF AGGRESSIVENESS
TAX IN LQ-45 INDEX IN INDONESIA
STOCK EXCHANGE (IDX)
PERIOD 2013-2015
THESIS
In Partial Fulfillment of The Requirements for The Degree of
Bachelor of Sience in Accounting
By
LUTFI RIAWATI PUTRI
1351256
BACHELOR PROGRAM IN ACCOUNTING
FACULTY OF ECONOMICS
MARANATHA CHRISTIAN UNIVERSITY
BANDUNG
iv
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur kami persembahkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa, karena berkat rahmat dan karunia-Nya semata sehingga penulis mampu menyelesaikan skripsi yang berjudul “Pengaruh Likuiditas, Leverage Dan Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Pada Perusahaan Indeks LQ 45 di
Bursa Efek Indonesia (BEI)” dengan lancar dan tepat waktu. Penulisan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi persyaratan untuk menyelesaikan studi pada Program Sarjana (S1) Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.
Penulis menyadari bahwa tugas akhir ini masih jauh dari sempurna dan masih terdapat kekurangan yang disebabkan oleh keterbatasan kemampuan dan pengetahuan yang dimiliki oleh penulis. Oleh karena itu, peneliti mengharapkan segala saran maupun kritik dari
semua pihak untuk perbaikan pada penelitian kedepannya.
Penulis mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada pihak-pihak yang telah membantu dalam penyusunan tugas akhir ini:
1. Ibu Yuliana Gunawan, S.E., M.Si. selaku dosen pembimbing yang penuh sabar dan selalu bersedia meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, saran dan pengarahan dalam penyusunan skripsi ini hingga selesai.
2. Bapak Dr. Mathius Tandiontong, S.E., M.M., Ak., CA. selaku Dekan
5. Ibu Elyzabet I. Marpaung, S.E., M.Si., Ak.,CA. selaku Ketua Program Studi Akuntansi Universitas Kristen Maranatha.
6. Ibu Debbianita, S.E., M.S.Ak selaku Sekretaris Program Studi Akuntansi Universitas Kristen Maranatha.
7. Ibu Lauw Tjun Tjun, S.E.,M.Si selaku Dosen Wali Atas Pengarahan yang Diberikan Selama Tiga Setengah Tahun Menjadi Mahasiswi di Universitas Kristen Maranatha.
8. Segenap dosen dan staf pengajar fakultas ekonomi yang telah memberikan ilmu dan pengetahuan kepada penulis selama mengikuti perkuliahan di Universitas Kristen Maranatha.
9. Seluruh staf tata usaha fakultas ekonomi yang telah memberikan informasi tentang perkuliahan kepada penulis.
10.Orang tua tercinta yang selalu memberikan motivasi, nasehat dan doa yang tiada henti serta adik saya tercinta yang selalu memberi doa.
11.Seluruh keluarga yang telah mendukung,dan selalu memberi doa terutama untuk tante dewi yang merawat selama penulis berada di bandung dan om cipto yang telah mendukung segala sesuatu yang penulis lakukan.
v
13.Teman-teman akuntansi 2013 yang telah memberikan kenangan selama kuliah.
Akhir kata semoga Tuhan selalu melimpahkan kasih dan berkatNya kepada semua pihak atas semua kebaikan dan bantuan yang telah diberikan. Semoga tugas akhir ini dapat berguna dan memberi nilai tambah serta wacana baru bagi semua pihak yang membacanya.
Bandung, Januari 2017
50 Universitas Kristen Maranatha DAFTAR PUSTAKA
Adisamartha, I.B.P.F., dan Noviari, N. 2015. Pengaruh Likuiditas, Leverage,
Intensitas Persediaan Dan Intensitas Aset Tetap Pada Tingkat Agresivitas
Wajib Pajak Badan. E-Jurnal akuntansi universitas udayana, Vol 13, No.3,
Desember 2015, hal 977-978, 980, 994-995.
Agusti, W.Y. 2014. Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Dan Corporate
Governance Terhadap Tax Avoidance. Artikel Ilmiah Program Studi
Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang.
Kurniasih, T., dan Ratna Sari, M.M. (2013). Pengaruh Return On Assets,
Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan Dan Kompensasi
Rugi Fiskal Pada Tax Avidance. Buletin studi ekonomi, Vol 18, No. 1, hal
58.
Nugraha, N.B. 2015. Pengaruh Corporate Social Responsibility, Ukuran
Perusahaan, Profitabilitas, Leverage Dan Capital Intensity Terhadap
Agresivitas Pajak. Skripsi Program Sarjana Fakultas Ekonomika dan Bisnis
Universitas Diponegoro.
Oktaviana, Natasya Elma. 2014. Pengaruh Agresivitas Pajak Terhadap Corporate
Social Responsibility : Untuk Menguji Teori Legistimasi. Skripsi Program
Sarjana Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro.
Putri, lucy tania yolanda. 2014. Pengaruh Likuiditas, Manajemen Laba Dan
Corporate Governance Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Artikel
51 Universitas Kristen Maranatha
Rego dan Wilson. 2008. Agresivitas Pajak.http://pustakabakul.blogspot.co.id
/2014/04/pengertian-agresivitas-pajak.html. Diakses pada 28 september
2016
Subramanyam, K.R., & Wild, J.J. 2010. Analisis Laporan Keuangan. Edisi 10.
Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyono, 2011.Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif,
dan R&D. Bandung : PT Alfabeta
Suyanto, K.D. 2012. Pengaruh likuiditas, leverage, komisaris independen dan
manajemen laba terhadap agresivitas pajak perusahaan. Tesis Program
Pascasarjana Magister Manajemen.
Tiaras, I., dan Wijaya, H. 2015. Pengaruh Likuiditas, Leverage, Manajemen
Laba,Komisaris Independen Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas
Pajak. Jurnal akuntansi, Vol XIX. No. 03, hal 380-383, 395.
Undang-Undang Republik Indonesia No 16 tahun 2009 tentang Ketentuan Umum
Dan Tata Cara Perpajakan.
Website bursa efek indonesia. http://www.idx.co.id/enus/home/listedcompanies/
financialannualreport.aspx Diakses pada tanggal 5 Oktober, 2016.
Yoehana, Maretta. 2013. Analisis Pengaruh Corporate Social Responsibility
Terhadap Agresivitas Pajak. Skripsi, Semarang: Program Sarjana Fakultas
