i
ANALISIS PENGARUH HARGA MINYAK DUNIA, KURS
RUPIAH, TINGKAT INFLASI TERHADAP INDEKS
SAHAM SEKTOR MANUFAKTUR DI BEI
PERIODE TAHUN 2011-2015
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi
NASIKHUN
1302030002
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
HALAMAN PERSETUJUAN
ANALISIS PENGARUH HARGA MINYAK DUNIA, KURS
RUPIAH, TINGKAT INFLASI TERHADAP INDEKS
SAHAM SEKTOR MANUFAKTUR DI BEI
PERIODE TAHUN 2011-2015
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Salah SatuSyarat Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi
NASIKHUN 1302030002
Diperiksa dan disetujui oleh : Jum’at, 3 Februari 2017
Pembimbing
iii
HALAMAN PENGESAHAN
Skripsi yang diajukan oleh :
Nama : Nasikhun
NIM : 1302030002
Program Studi : Akuntansi
Fakultas : Ekonomi dan Bisnis
Perguruan Tinggi : Universitas Muhammadiyah Purwokerto
Judul : Analisis Pengaruh Harga Minyak Dunia, Kurs
Rupiah, Tingkat Inflasi Terhadap Indeks saham Sektor Manufaktur Di BEI Periode Tahun 2011-2015
Telah berhasil dipertahankan dihadapan Dewan Penguji dan diterima sebagai bagian persyaratan yang diperlukan untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi (SE) pada Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Purwokerto.
DEWAN PENGUJI
Ketua : Rina Mudjiyanti, SE., M.Si (………)
Anggota 1 : Suryo Budi Santoso, SE., M.SA., Ph.D (………)
Anggota 2 : Hardiyanto Wibowo, SE., M.Si, Ak, CA (………)
Ditetapkan di : Purwokerto
Tanggal : 3 Februari 2017
Mengetahui :
Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS
Saya yang bertanda tangan dibawah ini :
Nama : Nasikhun
NIM : 1302030002
Program Studi : Akuntansi
Fakultas : Ekonomi dan Bisnis
Perguruan Tinggi : Universitas Muhammadiyah Purwokerto,
menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa skripsi ini adalah hasil karya saya dan semua sumber baik yang dikutip maupun dirujuk telah saya nyatakan dengan benar serta bukan hasil penjiplakan dari karya orang lain.
Demikian pernyataan ini saya buat dan apabila dikemudian hari terbukti ada unsur penjiplakan, saya bersedia mempertanggungjawabkan sesuai dengan ketentuan yang berlaku.
Purwokerto, 3 Februari 2017 Yang membuat pernyataan
v
HALAMAN PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI
SKRIPSI UNTUK KEPENTINGAN AKADEMIS
Sebagai sivitas akademika Universitas Muhammadiyah Purwokerto dan demi pengembangan ilmu pengetahuan, saya yang bertanda tangan di bawah ini :
Nama : Nasikhun
NIM : 1302030002
Program Studi : Akuntansi S1
Fakultas : Ekonomi dan Bisnis
Perguruan Tinggi : Universitas Muhammadiyah Purwokerto
Jenis Karya : Skripsi
Menyetujui untuk memberikan Hak Bebas Royalti Non eksklusif (Non-exclusive Royalty-Free Right) kepada Universitas Muhammadiyah Purwokerto atas karya ilmiah saya yang berjudul :
ANALISIS PENGARUH HARGA MINYAK DUNIA, KURS RUPIAH, TINGKAT INFLASI TERHADAP INDEKS SAHAM SEKTOR
MANUFAKTUR DI BEI PERIODE TAHUN 2011-2015
Beserta perangkat yang ada (jika diperlukan). Dengan Hak Bebas Royalti Non eksklusif ini Universitas Muhammadiyah Purwokerto berhak menyimpan, mengalih media/mengalih formatkan, mengelola dalam bentuk pangkalan data (database), merawat, dan mempublikasikan tugas akhir saya dengan tetap mencantumkan nama saya sebagai penulis/pencipta dan sebagai pemilik Hak Cipta.
Pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya.
Dibuat di : Purwokerto
Pada tanggal : 3 Februari, 2017
Yang menyatakan,
MOTO
Wahai Orang-orang yang beriman, apabila dikatakan kepada kalian
“Luaskanlah tempat duduk“ di dalam Majlis-majlis maka luaskanlah (untuk orang lain), Maka Allah SWT akan meluaskan Untuk kalian, dan apabila
dikatakan “berdirilah kalian” maka berdirilah, Allah mengangkat derajat orang -orang yang beriman dan -orang--orang yang berilmu beberapa derajat, Allah
maha mengetahui atas apa-apa yang kalian kerjakan (QS. Al-Mujadilah ayat 11)
vii
Persembahan
Kupersembahkan hasil karyaku ini untuk :
ix
2. Rektor Universitas Muhammadiyah Purwokerto, Dr. H. Syamsuhadi
Irysad, SH., M.H.
3. Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah
Purwokerto Akhmad Darmawan, SE., M.Si.
4. Ketua Program Studi Akuntansi S-1 Dr. Sri Wahyuni, SE., M.Si, yang
telah memberi berbagai informasi dan bimbingan tentang tata laksana
penyusunan skripsi.
5. Ibu Rina Mudjiyanti, SE., M.Si, selaku dosen pembimbing yang telah
menyediakan waktu, sumbangan pemikiran, tenaga dan arahan dalam
penyusunan skripsi serta memberikan kritik dan saran sehingga
membantu peneliti dalam menyelesaikan skripsi ini.
6. Suryo Budi Santoso, SE., M.SA., Ph.D yang telah memberikan
berbagai masukan dan pertanyaan untuk menguji kelayakan skripsi ini.
7. Hardiyanto Wibowo, SE., M.Si., AK, CA yang telah memberikan
berbagai masukan dan pertanyaan untuk menguji kelayakan skripsi ini.
8. Bapak dan Ibu Dosen di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Purwokerto yang telah membimbing, mengajar serta
memberikan ilmu dan pengetahuan kepada penulis selama menjadi
mahasiswa, serta seluruh staf dan karyawan perpustakaan, tata usaha
yang membantu dalam kelancaran proses belajar dan mengajar di
9. Kepada kedua orang tuaku yang selalu memberikan dukungan baik
moral maupun materiil untuk dapat menyelesaikan skripsi ini hingga
tepat pada waktunya.
10.Ulan Safitri terimakasih atas doa, dukungan dan motivasinya.
11.Sahabat-sahabat saya Fadlan, Azis, Rebon, Ivan, Tiara, Alif, Akib,
Gembul, dan Isnan Wibisono yang selalu memberikan semangat untuk
menyelesaikan skripsi ini.
12.Untuk teman-teman Akuntansi 2013 selalu semangat dan sukses
selalu.
13.Teman-teman asdos ECP (KWU 1), kalian luar biasa.
14.Kawan-kawan DEMA FEB, BEM FEB dan HMPS.
15.Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah
memeberikan bantuan dalam penyelesaian skripsi ini.
Walaikumussalam. Wr. Wb
Purwokerto, Februari 2017
Penulis
xi
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN... ii
HALAMAN PENGESAHAN ... iii
SURAT PERNYATAAN KEASLIAN ... iv
SURAT PERSETUJUAN PUBLIKASI ... v
a. Indeks Sektoral ... 16
5. Harga Minyak Dunia ... 17
6. Kurs Rupiah... 19
7. Inflasi ... 19
a. Penggolongan Inflasi ... 19
B. Hasil Penelitian Terdahulu ... 20
C. Kerangka Pemikiran ... 24
D. Pengembangan Hipotesis ... 26
BAB III METODE PENELITIAN ... 29
A. Jenis Penelitian ... 29
B. Populasi dan Sampel ... 29
C. Metode Pengumpulan Data ... 31
D. Variabel Penelitian ... 32
E. Definisi Operasional Variabel... 32
F. Metode Analisis Data ... 35
1. Statistik Deskriptif... 35
2. Uji Asumsi Klasik ... 35
a. Uji Normalitas ... 35
b. Uji Multikoliniaritas ... 36
c. Uji Heteroskedastisitas ... 36
d. Uji Autokorelasi ... 37
3. Analisis Regresi Linier Berganda ... 37
xiii
2. Analisis Deskriptif... 43
3. Uji Asumsi Klasik ... 44
a. Uji Normalitas ... 44
b. Uji Multikolinearitas ... 45
c. Uji Heteroskedastisitas ... 46
d. Uji Autokorelasi ... 48
4. Analisis Regresi Berganda ... 49
5. Koefisien Determinasi (R2) ... 52
6. Pengujian Hipotesis ... 52
a. Uji F ... 52
b. Uji t ... 53
BAB V PENUTUP ... 60
A. Simpulan... 60
B. Saran ... 60
C. Keterbatasan ... 61
DAFTAR PUSTAKA ... 62
DAFTAR TABEL
Judul Tabel Hal
Tabel 1.1 Inflasi ... 7
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ... 20
Tabel 4.1 Prosedur Penentuan Sampel ... 42
Tabel 4.2 Hasil Uji Statistik Deskriptif ... 43
Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas ... 45
Tabel 4.4 Hasil Uji Multikolinearitas... 46
Tabel 4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 47
Tabel 4.6 Hasil Uji Heteroskedastisitas Model Summary ... 47
Table 4.7 Hasil Uji Heteroskedastisitas Anova... 47
Tabel 4.8 Hasil Uji Autokorelasi ... 49
Tabel 4.9 Hasil Uji Regresi Berganda ... 50
Tabel 4.10 Hasil Uji Koefisien Determinasi ... 52
Tabel 4.11 Hasil Uji F ... 53
xv
DAFTAR GAMBAR
Judul Gambar Hal
Gambar 1.1 Grafik Harga Minyak ... 5
Gambar 1.2 Grafik Kurs Rupiah ... 6
DAFTAR LAMPIRAN
Judul Lampiran Hal
Lamp. 1 Data Indeks Saham Manufaktur ... 66
Lamp. 2 Data Harga Minyak Dunia ... 68
Lamp. 3 Data Kurs Rupiah... 70
Lamp. 4 Data Inflasi ... 72
Lamp. 5 Statistik Deskriptif ... 74
Lamp. 6 Uji Asumsi Klasik ... 75
xvii
ANALISIS PENGARUH HARGA MINYAK DUNIA, KURS RUPIAH, TINGKAT INFLASI TERHADAP INDEKS SAHAM SEKTOR
MANUFAKTUR DI BEI PERIODE TAHUN 2011-2015
Nasikhun1, Rina Mudjiyanti2
ABSTRAK
Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian kuantitatif untuk mengetahui pengaruh harga minyak dunia, kurs rupiah, inflasi dan indeks saham manufaktur. Variabel independen dalam penelitian ini adalah harga minyak dunia, kurs rupiah dan inflasi, sedangkan variabel dependennya adalah indeks saham sektor manufaktur. Objek penelitian ini adalah Bursa Efek Indonesia (BEI), penelitian ini menggunakan 60 sampel. Hasil analisis menunjukan harga minyak dunia berpengaruh positif terhadap indeks saham sektor manufaktur dengan nilai thitung 2,118 > ttabel 2,000, sementara itu kurs rupiah berpengaruh terhadap IHSG sektor manufaktur dengan nilai thitung 4,786 > ttabel 2,000. Kemudian inflasi tidak berpengaruh terhadap indeks saham manufaktur dengan nilai thitung 0,486 < ttabel 2,000.
AN ANALYSIS OF WORLD OIL PRICE, IDR CURRENCY, INFLATION RATE EFFECTS ON MANUFACTURE COMPOSITE INDEKS
AT BEI WITHIN 2011-2015
Nasikhun1, Rina Mudjiyanti2
ABSTRACT
The research was quantitative research to know the effect of world oil price, IDR
currency and inflation. The independent variables is this research were world oil
price, IDR currency and inflation. The dependent variable was manufacture
composite index. The object in this research was Indonesia stock exchange (BEI),
the research used 60 samples. The analysis result showed that the world oil price
positively affected on manufacture composite index with tcount 2,118 > ttable 2,000
meanwhile the rupiah currency affected manufacture composite index with the
tcount 4,786 > ttable 2,000. Then, the inflation did not affect manufacture composite
index with tcount -0,486 < ttable 2,000.
Keywords : manufacture composite index, world oil price, rupiah currency,
