CATATAN ATAS LAPORAN
i '$)7$5,6,
%$%,3(1'$+8/8$1
0DNVXGGDQ7XMXDQ3HQ\XVXQDQ/DSRUDQ.HXDQJDQ /DQGDVDQ+XNXP3HQ\XVXQDQ/DSRUDQ.HXDQJDQ 6LVWHPDWLND3HQXOLVDQ&DWDWDQDWDV/DSRUDQ.HXDQJDQ
%$%,,(.2120,0$.52.(%,-$.$1.(8$1*$1'$13(1&$3$,$1
7$5*(7.,1(5-$$3%'
(NRQRPL0DNUR
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3HQGDSDWDQ'DHUDK
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3HPELD\DDQ'DHUDK
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3HQGDSDWDQ
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3HPELD\DDQ
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GDODP6WDQGDU$NXQWDQVL3HPHULQWDKDQ
%$%93(1-(/$6$1326326/$325$1.(8$1*$1
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3HQGDSDWDQ'DHUDK
%HODQMD'DHUDKGDQ7UDQVIHU
3HPELD\DDQ
/DSRUDQ3HUXEDKDQ6DOGR$QJJDUDQ/HELK
ii
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.HZDMLEDQ
(NXLWDV
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$UXV.DV.HOXDUGDUL$NWLYLWDV2SHUDVL
$UXV.DVGDUL$NWLYLWDV,QYHVWDVL
$UXV.DVGDUL$NWLYLWDV3HQGDQDDQ
$UXV.DVGDUL$NWLYLWDV7UDQVLWRULV
3HQ\HVXDLDQDWDV6HOLVLK.XUV\DQJ%HOXP7HUHDOLVDVL
.HQDLNDQ3HQXUXQDQ.DV
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'RPLVLOLGDQ%HQWXN+XNXPVHUWD<XULVGLNVL 3HQMHODVDQ0HQJHQDL6LIDW2SHUDVLGDQ.HJLDWDQ3RNRN .HWHQWXDQ3HUXQGDQJXQGDQJDQ\DQJPHQMDGL.HJLDWDQ2SHUDVLRQDO
.HUMDVDPD3HPHULQWDK'DHUDK
3HPHNDUDQGDQ3HQJHPEDQJDQ:LOD\DK3URYLQVL'.,-DNDUWD 3HQ\HOHQJJDUDDQ7XJDV3HPEDQWXDQGDQ'HNRQVHQWUDVL 3HQ\HOHQJJDUDDQ.HJLDWDQ%DODS0RELO)RUPXOD(
%$%9,,3(18783
iii '$)7$5*5$),.
*UDILN±3HUEDQGLQJDQ3HUWXPEXKDQ(NRQRPL-DNDUWDGDQ1DVLRQDO
*UDILN±3HUNHPEDQJDQ3HUWXPEXKDQ.RQVXPVL57GDQ,QGHNV.RQGLVL (NRQRPL6DDW,QL,.(6XUYHL.RQVXPHQ
*UDILN3HUNHPEDQJDQ,QGHNV.HWHUVHGLDDQ/DSDQJDQ.HUMDGDQ,QGHNV 3HQJKDVLODQ.RQVXPHQ6XUYHL.RQVXPHQ
*UDILN±3HUNHPEDQJDQ3HUWXPEXKDQ307%GDQ/8.RQVWUXNVL
*UDILN±.RQVXPVL6HPHQVHUWD3HUWXPEXKDQQ\D
*UDILN±3HUNHPEDQJDQ3HUWXPEXKDQ9ROXPH,PSRU%DUDQJ0RGDO GDQ/LNHUW6FDOH,QYHVWDVL.RUSRUDVL
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*UDILN±3HUNHPEDQJDQ6%76.'8,QYHVWDVL
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*UDILN±3HUWXPEXKDQ(NVSRU$ODW%HUDW'RPHVWLN
*UDILN±9ROXPH(NVSRU0RELO9ROXPH(NVSRU0RELO&%8GDQ9ROXPH (NVSRU.HQGDUDDQGDQ%DJLDQQ\D
*UDILN±9ROXPH0XDW7DQMXQJ3ULXNGDQ9ROXPH0XDW6RHNDUQR+DWWD ,QWHUQDVLRQDO
*UDILN±-XPODKGDQ3HUWXPEXKDQ.XQMXQJDQ:LVPDQGL-DNDUWD
*UDILN±7LQJNDW+XQLDQ+RWHOGL-DNDUWD
*UDILN±3HUWXPEXKDQ7RWDO,PSRUGDQ9ROXPH,PSRU%DUDQJ'.,-DNDUWD
*UDILN±3HUWXPEXKDQ,PSRU%DUDQJ.RQVXPVL%DKDQ%DNXGDQ%DUDQJ 0RGDO
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*UDILN-XPODKGDQ3HUWXPEXKDQ.RQVXPVL/LVWULN,QGXVWUL
iv
*UDILN3HUNHPEDQJDQ5HDOLVDVL'XQLD8VDKD6.'8
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*UDILN,QIODVL.HORPSRN3HQJHOXDUDQ1RYHPEHU
*UDILN 3DQJVD 80.0 GL -DNDUWD %HUGDVDUNDQ .DWHJRUL 8VDKD GDQ 6HNWRU8VDKD
*UDILN7LQGDNDQGDQ'DPSDN&RYLGWHUKDGDS80.0
*UDILN3HUWXPEXKDQ-XPODK2UDQJ%HNHUMDGDQ3HUWXPEXKDQ(NRQRPL -DNDUWD
*UDILN3HUVHQWDVH3HQ\HUDSDQ6XSODL7HQDJD.HUMD
*UDILN 3URSRUVL GDQ 3HUWXPEXKDQ 7HQDJD .HUMD %HUGDVDUNDQ -HQLV 3HNHUMDDQ
*UDILN.HWHUDQJDQ3HQGXGXN%HNHUMD3HULRGH$JXVWXV
v '$)7$57$%(/
7DEHO±,QGLNDWRU(NRQRPL7HUSLOLK 7DEHO.RQWULEXWRU8WDPD,QIODVL7ULZXODQ,,, 7DEHO.RQWULEXWRU8WDPD'HIODVL7ULZXODQ,,, 7DEHO3HUNHPEDQJDQ$3%'7DKXQ 7DEHO5HDOLVDVLGDQ3UR\HNVL7DUJHW%HODQMD'DHUDK3URYLQVL'.,-DNDUWD
7DKXQVG7DKXQGDODP0LOLDU5S 7DEHO5HDOLVDVLGDQ3UR\HNVL7DUJHW3HPELD\DDQ'DHUDK3URYLQVL'.,
-DNDUWD7DKXQVG7DKXQGDODP0LOLDU5S 7DEHO5LQJNDVDQ5HDOLVDVL$3%'3URYLQVL'.,-DNDUWD7DKXQ$QJJDUDQ
7DEHO 5HNDSLWXODVL 3HQGDSDWDQ 'DHUDK 7DKXQ $QJJDUDQ GDQ
7DKXQ$QJJDUDQ 7DEHO5HNDSLWXODVL3HQHULPDDQ3DMDN'DHUDK7DKXQ$QJJDUDQGDQ
7DKXQ$QJJDUDQ 7DEHO 5HNDSLWXODVL -XPODK .HQGDUDDQ %HUPRWRU \DQJ %HOXP 'DIWDU
8ODQJ GL :LOD\DK 3URYLQVL '., -DNDUWD %HUGDVDUNDQ -HQLV .HQGDUDDQ GDQ 3ODW 1RPRU 3HULRGH -DQXDUL 6' 'HVHPEHU 7DEHO5HDOLVDVL3HQHULPDDQ5HWULEXVL'DHUDK7DKXQ$QJJDUDQ 7DEHO5HDOLVDVL3HQHULPDDQ5HWULEXVL-DVD8PXP7DKXQ$QJJDUDQ
7DEHO5HDOLVDVL3HQHULPDDQ5HWULEXVL-DVD8VDKD7DKXQ$QJJDUDQ
7DEHO 5HDOLVDVL 3HQHULPDDQ 5HWULEXVL 3HUL]LQDQ 7HUWHQWX 7DKXQ
$QJJDUDQ 7DEHO5HDOLVDVL+DVLO3HQJHORODDQ.HND\DDQ'DHUDK \DQJ'LSLVDKNDQ
7DKXQ$QJJDUDQGDQ 7DEHO 5HDOLVDVL 3HQHULPDDQ %DJLDQ /DED 3HUXVDKDDQ 0LOLN 'DHUDK
7DKXQ$QJJDUDQGDQ 7DEHO 5HDOLVDVL 3HQGDSDWDQ GDUL 3HQ\HUWDDQ 0RGDO 'DHUDK .HSDGD
3LKDN.HWLJD373DWXQJDQ7DKXQ$QJJDUDQGDQ 7DEHO5HDOLVDVL3HQHULPDDQ/DLQODLQ3HQGDSDWDQ$VOL'DHUDK3$'
7DKXQ$QJJDUDQ
vi 7DEHO5HDOLVDVL3HQHULPDDQ+DVLO3HQMXDODQ$VHW'DHUDK\DQJ7LGDN
'LSLVDKNDQ7DKXQ$QJJDUDQ 7DEHO 5HDOLVDVL 3HQHULPDDQ %/8' 3URYLQVL '., -DNDUWD 7DKXQ
$QJJDUDQ 7DEHO5HDOLVDVL3HQGDSDWDQ+DVLO.HUMDVDPD$VHW'DHUDK%27%72
7DKXQ$QJJDUDQ 7DEHO5HDOLVDVL3HQGDSDWDQ'HQGDDWDV.HWHUODPEDWDQ3HODNVDQDDQ
3HNHUMDDQ7DKXQ$QJJDUDQ 7DEHO 5HNDSLWXODVL 5HDOLVDVL 3HQGDSDWDQ 7UDQVIHU 7DKXQ $QJJDUDQ
GDQ 7DEHO5HDOLVDVL%HODQMD'DHUDKGDQ7UDQVIHU7DKXQ$QJJDUDQ 7DEHO5HDOLVDVL%HODQMD7LGDN/DQJVXQJGDQ%HODQMD/DQJVXQJ7DKXQ
$QJJDUDQGDQ7DKXQ$QJJDUDQ 7DEHO5HDOLVDVL%HODQMD'DHUDK0HQXUXW8UXVDQ3HPHULQWDKDQ7DKXQ
$QJJDUDQ 7DEHO5HDOLVDVL3HQHULPDDQ3HPELD\DDQ7DKXQ$QJJDUDQGDQ
7DEHO5HDOLVDVL3HQJHOXDUDQ3HPELD\DDQ7DKXQ$QJJDUDQGDQ
7DEHO5HNDSLWXODVL3HQGDSDWDQ/2'DHUDK7DKXQ$QJJDUDQ 7DEHO5HNDSLWXODVL3HQGDSDWDQ$VOL'DHUDK/27DKXQ$QJJDUDQ 7DEHO 5HNDSLWXODVL 3HQGDSDWDQ 3DMDN 'DHUDK /2 7DKXQ $QJJDUDQ
7DEHO5HNDSLWXODVL3HQGDSDWDQ5HWULEXVL'DHUDK/27DKXQ$QJJDUDQ
7DEHO5HNRQVLOLDVL3HQGDSDWDQ5HWULEXVL'DHUDK±/27DKXQ$QJJDUDQ
7DEHO 5HNRQVLOLDVL 3HQGDSDWDQ 5HWULEXVL -DVD 8PXP ± /2 7DKXQ
$QJJDUDQ 7DEHO 5HNRQVLOLDVL 3HQGDSDWDQ 5HWULEXVL -DVD 8VDKD ± /2 7DKXQ
$QJJDUDQ 7DEHO5HNRQVLOLDVL3HQGDSDWDQ5HWULEXVL3HUL]LQDQ7HUWHQWX±/27DKXQ
$QJJDUDQ
vii 7DEHO 5HNDSLWXODVL3HQGDSDWDQ+DVLO3HQJHORODDQ.HND\DDQ'DHUDK
\DQJ'LSLVDKNDQ/27DKXQ$QJJDUDQGDQ 7DEHO 5HNDSLWXODVL 3HQGDSDWDQ /DLQODLQ 3HQGDSDWDQ $VOL 'DHUDK
3$'±/27DKXQ$QJJDUDQ 7DEHO±5HNDSLWXODVL%HEDQ'DHUDK7DKXQ$QJJDUDQGDQ 7DEHO±.DV'DHUDK 7DEHO3HQ\LVLKDQ3LXWDQJ5HWULEXVL7DN7HUWDJLK3HU'HVHPEHU
GDQ 7DEHO 3HUKLWXQJDQ $NUXDO %XQJD 'DQD &DGDQJDQ 3HU 'HVHPEHU
7DEHO 3HUKLWXQJDQ $NUXDO %XQJD 'DQD &DGDQJDQ 3HU 'HVHPEHU
7DEHO3LXWDQJ%/8' 7DEHO3LXWDQJ%/8'568' 7DEHO5LQFLDQ3LXWDQJ%/8'3HQJHOROD.DZDVDQ3XORJDGXQJ 7DEHO 'DIWDU 1LODL 3LXWDQJ .RPSHQVDVL 3HODPSDXDQ 1LODL .RHILVLHQ
/XDV%DQJXQDQ./%SHU'HVHPEHU 7DEHO 5LQFLDQ 3HQJHPEDQJ \DQJ 'LNHQDNDQ 3HQ\HUDKDQ /DKDQ
3HQJJDQWL7DKXQ 7DEHO 5HNDSLWXODVL ,QYHVWDVL 1RQ 3HUPDQHQ 'DQD %HUJXOLU 3HU
'HVHPEHU 7DEHO5HNDSLWXODVL,QYHVWDVL1RQ3HUPDQHQ'DQD%HUJXOLU 7DEHO3HQ\HUWDDQ0RGDOGHQJDQ0HWRGH(NXLWDV 7DEHO3HQ\HUWDDQ0RGDOGHQJDQ0HWRGH%LD\D 7DEHO 'DIWDU$VHW /DLQODLQ$VHW'DODP3URVHV3HQ\HOHVDLDQ0DMHOLV
3HQHWDSDQ6WDWXV$VHW036$SHU'HVHPEHU 7DEHO'DIWDU+DVLO3HQGDODPDQ$VHW'DODP3URVHV3HQHWDSDQ036$
7DEHO 'DIWDU $VHW /DLQODLQ $VHW GDODP SURVHV 3HQ\HOHVDLDQ 0DMHOLV 3HQHWDSDQ6WDWXV$VHW036$
7DEHO'DIWDU$VHW7LGDN'LWHPXNDQ 7DEHO$VHW/DLQQ\D3HU'HVHPEHUGDQ
viii 7DEHO5LQFLDQ7DJLKDQ3HQMXDODQ$QJVXUDQ3HU'HVHPEHUGDQ
7DEHO$VHW/DLQODLQ3HU'HVHPEHUGDQ 7DEHO±.HZDMLEDQ3HU'HVHPEHUGDQ 7DEHO.HZDMLEDQ-DQJND3HQGHN3HU'HVHPEHUGDQ 7DEHO8WDQJ3HUKLWXQJDQ)LKDN.HWLJD3).3HU'HVHPEHU
GDQ 7DEHO 8WDQJ 3HUKLWXQJDQ )LKDN .HWLJD 3). 3DMDN GL 33.' 3HU
'HVHPEHUGDQ 7DEHO 8WDQJ 3HUKLWXQJDQ )LKDN .HWLJD 3). 3DMDN GL 6.3' 3HU
'HVHPEHUGDQ 7DEHO8WDQJ3HUKLWXQJDQ)LKDN.HWLJD3).GL%/8'3HU'HVHPEHU
GDQ 7DEHO8WDQJ3HUKLWXQJDQ)LKDN.HWLJD3).GL%/8'7LJD7HUEHVDU
3HU'HVHPEHU 7DEHO3HUKLWXQJDQ8WDQJ%XQJD$NUXDO-(', 7DEHO3HUKLWXQJDQ8WDQJ%XQJD$NUXDO057 7DEHO 3HQGDSDWDQ 'LWHULPD GL 0XND 3HU 'HVHPEHU GDQ
'HVHPEHU 7DEHO5LQFLDQ6DOGR8WDQJ%HODQMD3HU'HVHPEHUGDQ 7DEHO8WDQJ%HODQMD%DUDQJ-DVD%/8'3HU'HVHPEHUGDQ
7DEHO 8WDQJ %HODQMD %DUDQJ -DVD %/8' 568' GDQ 56.' 3HU
'HVHPEHUGDQ 7DEHO $UXV .DV $NWLYLWDV 2SHUDVL 3HU 'HVHPEHU GDQ
'HVHPEHU 7DEHO $UXV .DV $NWLYLWDV ,QYHVWDVL 3HU 'HVHPEHU GDQ
'HVHPEHU 7DEHO$UXV.DV$NWLYLWDV3HQGDQDDQ3HU'HVHPEHUGDQ
'HVHPEHU 7DEHO3HQHULPDDQ3RWRQJDQ3HUKLWXQJDQ3LKDN.HWLJD3).3HU
'HVHPEHU 7DEHO3HQJHOXDUDQ3RWRQJDQ3HUKLWXQJDQ3LKDN.HWLJD3).3HU
'HVHPEHU
ix 7DEHO,QVWDQVL3HPEHULGDQ3HODNVDQD7XJDV3HPEDQWXDQ733HU
'HVHPEHU 7DEHO1LODL'DQD'HNRQVHQWUDVL\DQJ'LWHULPD'.,-DNDUWD3HU7DQJJDO
'HVHPEHU
[
'$)7$5/$03,5$1
/DPSLUDQ 5LQFLDQ$ORNDVL%HODQMD7LGDN7HUGXJD /DPSLUDQ 5LQFLDQ3HQJHVDKDQ%HODQMD%/8'
/DPSLUDQ 'DIWDU6DOGR.DVGL%HQGDKDUD3HQJHOXDUDQ
/DPSLUDQ 'DIWDU6DOGR.DV%RV'L%HQGDKDUD3HQJHOXDUDQ6HNRODK /DPSLUDQ 'DIWDU6DOGR.DVGDQ6HWDUD.DV%/8'
/DPSLUDQ 5HNDSLWXODVL3LXWDQJ3DMDN'DHUDK
/DPSLUDQ 'DIWDU 3LXWDQJ .HUMDVDPD DWDV 3HPDQIDDWDQ $VHW 0LOLN 3HPHULQWDK3URYLQVL'.,-DNDUWDGDODP%HQWXN6HZD /DPSLUDQ 'DIWDU 3LXWDQJ .HUMDVDPD DWDV 3HPDQIDDWDQ $VHW 0LOLN
3HPHULQWDK3URYLQVL'.,-DNDUWDGDODP%HQWXN%27%72 /DPSLUDQ 5HNDSLWXODVL3HQGDSDWDQGDQ3LXWDQJ6HZD3HPDQIDDWDQ
7LWLN5HNODPH
/DPSLUDQ 'DIWDU6WRFN2SQDPH3HUVHGLDDQGL6.3' /DPSLUDQ 5HNDSLWXODVL3HUVHGLDDQ8VDQJ5XVDN
/DPSLUDQ ,NKWLVDU3HUKLWXQJDQ3HQ\HUWDDQ0RGDO3HPHULQWDK303 /DPSLUDQ 'DIWDU 5HDOLVDVL 3HQDPEDKDQ GDQ 3HQJXUDQJDQ $VHW
7HWDS'DHUDK
/DPSLUDQ 'DIWDU .HJLDWDQ.HJLDWDQ \DQJ %HOXP 'LVHOHVDLNDQ 6DPSDL $NKLU 7DKXQ GDQ 'LDQJJDUNDQ .HPEDOL GDODP 7DKXQ$QJJDUDQ%HULNXWQ\D
/DPSLUDQ 'DIWDU$VHW.HPLWUDDQGHQJDQ3LKDN.HWLJD%27%72GDQ .62
/DPSLUDQ 'DIWDU$VHW.HPLWUDDQGHQJDQ3LKDN.HWLJD$VHW.HND\DDQ 'DHUDK \DQJ 'LVHZDNDQ $VHW .HND\DDQ 'DHUDK \DQJ 'LSLQMDPSDNDLNDQ
/DPSLUDQ 8WDQJ3HUKLWXQJDQ)LKDN.HWLJD3).
/DPSLUDQ 3HQGDSDWDQ 'LWHULPD GL PXND DWDV 3HPDQIDDWDQ $VHW GDODP%HQWXN6HZD
/DPSLUDQ 3HQGDSDWDQ'LWHULPDGLPXNDDWDV.RQWULEXVL%27%72 /DPSLUDQ 3HQGDSDWDQ 'LWHULPD GL PXND DWDV +DVLO /HODQJ 7LWLN
5HNODPHDWDV$VHW3HPGD /DPSLUDQ 'DIWDU8WDQJ%HODQMD3HJDZDL
[L
/DPSLUDQ 'DIWDU8WDQJ%HODQMDGL6.3' /DPSLUDQ 'DIWDU8WDQJ%HODQMDGL%/8'
/DPSLUDQ 0RQLWRULQJ 8WDQJ %HODQMD DWDV 3HQ\HOHVDLDQ 3HNHUMDDQ
\DQJ0HOHZDWL7DKXQ
/DPSLUDQ ,NKWLVDU /DSRUDQ .HXDQJDQ 3HUXVDKDDQ 'DHUDK $NWLYD .HZDMLEDQGDQ(NXLWDV'DQD
/DPSLUDQ ,NKWLVDU /DSRUDQ .HXDQJDQ 3HUXVDKDDQ 'DHUDK 3HQGDSDWDQ%HEDQGDQ/DED58*,
/DPSLUDQ 'DIWDU 5HNODVLILNDVL $VHW )DVRV )DVXP NH 'DODP $VHW 7HWDS
/DPSLUDQ 'DIWDU5HNODVLILNDVL$VHW./%NH'DODP$VHW7HWDS
/DPSLUDQ 'DIWDU 6HUWLILNDW +DN 3HQJHORODDQ /DKDQ \DQJ %HUDWDV 1DPD3HPHULQWDK3URYLQVL'.,-DNDUWD
/DPSLUDQ 'DIWDU 5LQFLDQ 8WDQJ -DQJND 3HQGHN /DLQQ\D ± 8WDQJ 5HVWLWXVL3DMDN%3+7%