PSAK 72: PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan (lanjutan)
34. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT
(continued)
Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan (lanjutan)
Financial Risk Management Objectives and Policies (continued)
i. Manajemen Risiko Mata Uang Asing (lanjutan)
i. Foreign Currency Risk Management (continued)
Analisis Sensitivitas Mata Uang Asing Foreign Currency Sensitivity Analysis Di bawah ini adalah sensitivitas Kelompok
Usaha terhadap peningkatan/penurunan 5%
pada tahun 2020 (2019: 1%) dalam Dolar Amerika Serikat terhadap mata uang Rupiah.
5% adalah tingkat sensitivitas yang digunakan ketika melaporkan secara internal risiko mata uang asing kepada para manajemen kunci, dan merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada nilai tukar valuta asing. Analisis sensitivitas hanya mencakup pos mata uang moneter selain Dolar Amerika Serikat yang ada dan menyesuaikan translasinya pada akhir tahun untuk perubahan 5% dalam nilai tukar mata uang asing.
Below is the Group’s sensitivity to 5% in 2020 (2019: 1%) increase/decrease in the US Dollar against Rupiah. 5% are the sensitivity rate used when reporting foreign currency risk internally to key management personnel and represents management's assessment of the reasonably possible change in foreign exchange rates. The sensitivity analysis includes only outstanding monetary items denominated in currency other than US Dollar and adjusts their translation at the period end for a 5% change in foreign currency rates.
Pada tanggal 31 Desember 2020, jika Dolar Amerika Serikat melemah/menguat sebesar 5% (2019: 1%) terhadap Rupiah, dengan seluruh variabel lainnya konstan, laba sebelum pajak tahun berjalan akan turun/naik US$769.646 (2019: US$74.532).
At December 31, 2020, if US Dollar had weakened/strengthened by 5% (2019: 1%) against Rupiah with all other variables held constant, profit for the year, before tax, would decrease/increase by US$769,646 (2019:
US$74,532).
Manajemen berkeyakinan bahwa, analisis sensitivitas tidak representatif dari risiko valuta asing melekat karena eksposur pada akhir periode pelaporan tidak mencerminkan eksposur selama tahun berjalan.
The management believes, the sensitivity analysis is unrepresentative of the inherent foreign exchange risk because the exposure at the end of the reporting period does not reflect the exposure during the year.
Risiko Harga Lain Others Price Risk
Kelompok Usaha terekspos risiko harga batu bara dan harga ekuitas yang timbul dari investasi ekuitas dimiliki untuk tujuan strategis daripada tujuan perdagangan. Kelompok Usaha tidak aktif memperdagangkan investasi ini.
The Group is exposed to coal price and equity price risks arising from equity investments which are held for strategic rather than trading purposes. The Group does not actively trade these investments.
94 34. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan)
34. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued)
Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan (lanjutan)
Financial Risk Management Objectives and Policies (continued)
i. Manajemen Risiko Mata Uang Asing (lanjutan)
i. Foreign Currency Risk Management (continued)
Risiko Harga Lain (lanjutan) Others Price Risk (continued)
Risiko Harga Batubara Coal Price Risk
Pendapatan Kelompok Usaha sangat bergantung pada penjualan batubara yang sangat dipengaruhi oleh harga batubara dunia.
Di sisi lain, harga batubara dunia dapat berfluktuasi secara signifikan dipengaruhi oleh berbagai macam faktor di luar kendali Kelompok Usaha, termasuk cuaca, masalah logistik dan faktor ketenagakerjaan.
The Group’s revenue is highly dependent on coal sales, which in turn is highly influenced by global coal prices, which tend to be cyclical and subject to significant fluctuations. Global coal price is subject to numerous factors beyond the Group’s control, including among others, weather, logistic issues and labor issues.
Untuk memitigasi risiko ini, Kelompok Usaha mengkombinasikan strategi metode penetapan harga maupun waktu penetapan dengan terus memperhatikan perkembangan global yang mempengaruhi pasar batubara.
To mitigate this risk, the Group combines strategies of price fixing method and the timing of price fixing, while maintaining close attention on global developments that affect coal market.
Analisis Sensitivitas Harga Ekuitas Equity Price Sensitivity Analysis Analisis sensitivitas di bawah telah ditentukan
berdasarkan eksposur terhadap risiko harga ekuitas pada akhir periode pelaporan.
The sensitivity analysis below has been determined based on the exposure to equity price risks at the end of the reporting period.
Jika harga pasar dari aset keuangan pada NWLR telah 5% lebih tinggi/rendah, laba sebelum pajak periode berjalan akan naik/turun sebesar US$5.023.256 (2019:
pada pendapatan komprehensif lainnya sebesar US$25.960) sebagai akibat dari perubahan nilai wajar aset keuangan pada NWLR (2019: aset keuangan pada NWPKL).
Had quoted market of FVTPL financial assets been 5% higher/lower, current period’s profit before tax would increase/decrease by US$5,023,256 (2019: in other comprehensive income by US$25,960), as a result of the changes in fair value of financial assets at FVTPL (2019: financial assets at FVOCI).
Sensitivitas Kelompok Usaha terhadap harga saham telah berubah terutama disebabkan oleh penambahan investasi pada aset keuangan tersebut.
The Group’s sensitivity to equity price has changed mainly due to additional investment in the financial assets.
ii. Manajemen Risiko Kredit ii. Credit Risk Management Risiko kredit Kelompok Usaha terutama
melekat pada rekening bank, deposito berjangka, piutang usaha dan piutang lain-lain kepada pihak ketiga.
The Group’s credit risks are primarily attributed to its cash in banks, time deposits and trade receivables and other receivables from third parties.
34. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan)
34. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued)
Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan (lanjutan)
Financial Risk Management Objectives and Policies (continued)
ii. Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) ii. Credit Risk Management (continued) Kelompok Usaha menempatkan saldo bank
dan deposito berjangka pada institusi keuangan yang layak dan terpercaya. Piutang usaha dilakukan dengan pihak ketiga terpercaya dan pihak berelasi.
The Group places its bank accounts and time deposits with credit worthy financial institutions. Trade receivables are entered with respected and credit worthy third parties and related parties.
Kebijakan umum Kelompok Usaha untuk penjualan batubara ke pelanggan baru dan yang sudah ada adalah sebagai berikut:
- Menyeleksi pelanggan-pelanggan yang memiliki kondisi keuangan yang kuat serta reputasi yang baik.
- Penerimaan pelanggan baru dan penjualan batubara disetujui oleh manajemen.
The Group’s general policies for coal sales to new and existing customer are as follows:
- Selecting customers with strong financial condition and good reputation.
- Acceptance of new customers and sales of coal are approved by the management.
Kualitas kredit dari piutang usaha yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai dinilai dengan peninjauan secara berkala dan mempertimbangkan informasi historis pelanggan, ketepatan waktu pembayaran dan informasi masa depan yang relevan.
The credit quality of trade receivables that are neither past due nor impaired were assessed through periodic review and consideration of customer historical information, timely payment and relevant forward-looking information.
Kelompok Usaha bertujuan memperoleh pertumbuhan pendapatan dengan eksposur risiko kredit yang minimal.
The Group is aiming to obtain revenue growth with minimal credit risk exposure.
Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangan konsolidasian mencerminkan eksposur Kelompok Usaha terhadap risiko kredit.
The carrying value of financial assets in the consolidated financial statements represents the Group’s exposure to credit risk.
iii. Manajemen Risiko Likuiditas iii. Liquidity Risk Management Tanggung jawab utama untuk manajemen
risiko likuiditas terletak pada dewan direksi, yang telah membentuk kerangka kerja manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk manajemen Kelompok Usaha dan pendanaan jangka pendek, menengah dan panjang dan persyaratan manajemen likuiditas. Kelompok Usaha mengelola risiko likuiditas dengan memelihara cadangan yang memadai, fasilitas perbankan dan fasilitas pinjaman cadangan, dengan terus memantau arus kas perencanaan dan aktual, dan dengan cara mencocokkan profil jatuh tempo dari liabilitas
Ultimate responsibility for liquidity risk management rests with the board of directors, which has established an appropriate liquidity risk management framework for the management of the Group’s short, medium and long-term funding and liquidity management requirements. The Group manages liquidity risk by maintaning adequate reserves, banking facilities and reserve borrowing facilities, by continuously monitoring forecast and actual cash flows, and by matching the maturity profiles of financial liabilities.
96 34. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan)
34. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK