HOLDERS ("GMS") - PT Akbar Indo Makmur Tbk Annual Report 2020

RUPS merupakan organ perusahaan yang memiliki kekuasaan dan wewenang tertinggi.

Kewenangan Rapat Umum Pemegang Saham antara lain mengangkat dan memberhentikan anggota Dewan Komisaris dan Direksi, mengevaluasi kinerja Dewan Komisaris dan Direksi, menyetujui perubahan Anggaran Dasar, laporan tahunan dan menetapkan bentuk dan jumlah remunerasi anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

GMS represents a corporate organ with the highest power and authority. The authority conferred to GMS includes the appointment and dismissal of members of the Board of Commissioners and Directors, performance evaluation of the Board of Commissioners and Directors, approval of amendments to the Articles of Association, approval of the annual report and setting the nature and amount of remuneration for members of the Board of Commissioners and Directors

RUPS merupakan bentuk pertanggung- jawaban Dewan Komisaris dan Direksi kepada pemegang saham sehubungan dengan pelaksanaan tugas serta kinerjanya dalam pengelolaan Perseroan.

GMS is as a form of accountability of the Board of Commissioners and Board of Directors to the shareholders regarding their work and performance of duties in running the Company.

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Nomor 15 dan 16 Tahun 2020

Financial Services Authority (OJK) Regulation Number 15 and 16 of 2020 Pada tahun 2020 Perseroan mengadopsi

POJK No. 15 dan 16 dalam perencanaan dan pelaksanaan RUPS untuk tahun buku 2019.

In 2020 the Company adopted POJK No. 15 and 16 in the planning and implementation of the GMS for the 2019 financial year.

Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) menyediakan fasilitas e-Proxy melalui aplikasi eASY.KSEI, yang belum sepenuhnya memiliki fitur e-RUPS.

The Indonesian Central Securities Depository (KSEI) provides e-Proxy facilities through the eASY.KSEI application, which does not yet fully have the e-GMS feature.

Menanggapi Pembatasan Sosial Berskala Besar, Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS fisik namun juga memberikan alternatif bagi yang tidak hadir.

Responding to Large-Scale Social Restrictions, the Company is obliged to hold a physical GMS but also provide alternatives for those who are not present.

OJK memberikan relaksasi sehingga RUPS Tahunan untuk Tahun Buku 2019 dapat dilaksanakan pada batas terakhir yaitu tanggal 31 Agustus 2020.

OJK provides relaxation policy so that the Annual GMS for the 2019 Fiscal Year can be held at the latest deadline, which is August 31, 2020.

Laporan Tahunan - 2020 - Annual Report | 42 Tahunan (“RUPST”) Tahun Buku 2019 (“AGMS”) Fiscal Year 2019

Pada tahun 2020 Perseroan menyelenggarakan 1 (satu) kali Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”), untuk Tahun Buku 2019 yang dilaksanakan pada hari Senin tanggal 31 Agustus 2020 bertempat di kantor Perseroan, Jalan Cipaku 1 Nomor 3, Petogogan Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 12170.

In 2020 the Company held one (1) Annual General Meeting of Shareholders (“AGMS”), for the 2019 Fiscal Year which was held on Monday 31 August 2020 at the Company's office, Jalan Cipaku 1 Number 3, Petogogan Kebayoran Baru, Jakarta South 12170.

Ringkasan Risalah RUPST tersebut telah diumumkan dalam surat kabar Kontan, edisi Rabu tanggal 2 September 2020, sesuai ketentuan dalam Anggaran Dasar Perseroan, dan guna memenuhi ketentuan Pasal 49 ayat (1) jo Pasal 51 ayat (2) Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 15/POJK.04/2020 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka (“POJK 15/2020”)

The summary of the Minutes of the AGMS has been announced in the Kontan newspaper, Wednesday, September 2, 2020 edition, in accordance with the provisions of the Company's Articles of Association, and in order to comply with the provisions of Article 49 paragraph (1) in conjunction with Article 51 paragraph (2) of the Financial Services Authority Regulation Number 15/POJK .04/2020 concerning the Plan and Implementation of the General Meeting of Shareholders of a Public Company (“POJK 15/2020”)

Berikut adalah hasil dari keputusan RUPST yang sudah ditetapkan sesuai dengan Akta Notaris Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, SH, MH., No. 17, tanggal 31 Agustus 2020, yaitu:

The results of the AGMS in accordance with the Notary Deed Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, SH, MH., No. 17 dated August 31, 2020, are as follows:

Guna memenuhi ketentuan Pasal 49 ayat (1) jo Pasal 51 ayat (2) Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 15/POJK.04/2020 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka (“POJK 15/2020”), PT Akbar Indo Makmur Stimec Tbk, perseroan yang didirikan berdasarkan peraturan perundang-undangan Republik Indonesia, berkedudukan di Jalan Cipaku 1 Nomor 3, Petogogan Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 12170 (“Perseroan”) dengan ini mengumumkan Ringkasan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”) (dalam ringkasan risalah ini, RUPST akan disebut “Rapat”).

In order to comply with the provisions of Article 49 paragraph (1) in conjunction with Article 51 paragraph (2) of Financial Services Authority Regulation Number 15 / POJK.04 / 2020 concerning Plans and Implementation of General Meeting of Shareholders of Public Companies ("POJK 15/2020"), PT Akbar Indo Makmur Stimec Tbk, a company established under the laws and regulations of the Republic of Indonesia, domiciled at Jalan Cipaku 1 Number 3, Petogogan Kebayoran Baru, South Jakarta 12170 (the “Company”) hereby announces the Summary of the Minutes of the Annual General Meeting of Shareholders (“AGMS”) (in this summary of the minutes, the AGMS will be referred to as the "Meeting").

Laporan Tahunan - 2020 - Annual Report | 43 Rapat Umum Pemegang Saham

Tahunan (“RUPST”) Tahun Buku 2019 Annual General Shareholders’ Meeting (“AGMS”) Fiscal Year 2019

Dengan ini mengumumkan Ringkasan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”) (dalam ringkasan risalah ini, RUPST akan disebut “Rapat”).

Hereby announces the Summary of the Minutes of the Annual General Meeting of Shareholders (“AGMS”) (in this summary of the minutes, the AGMS will be referred to as the "Meeting").

Ringkasan Risalah Rapat ini memuat informasi sesuai dengan ketentuan Pasal 51 ayat (1) POJK 15/2020 sebagai berikut:

This Summary of Minutes of Meeting contains information in accordance with the provisions of Article 51 paragraph (1) POJK 15/2020 as follows:

Rapat dihadiri oleh pemegang saham dan/atau kuasanya sebanyak 184.004.690 saham atau 83,64% dari 220.000.000 saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan atau ditempatkan oleh Perseroan.

The meeting was attended by shareholders and/or their proxies of as many as 184,004,690 shares or 83.64% from 220,000,000 shares which represented all the voting shares that have been issued or placed by the Company.

Mata Acara Rapat Pertama First Agenda

1. Menyetujui pemberian dispensasi kepada Direksi atas keterlambatan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2018 yang diselenggarakan setelah bulan Juni 2019, yaitu pada tanggal 31 Agustus 2020;

1. Approved the provision of dispensation to the Board of Directors for the delay in the Annual General Meeting of Shareholders of the Company for the 2018 financial year which was held after June 2019, namely on August 31, 2020;

2. Menyetujui dan menerima baik Laporan Tahunan Perseroan termasuk mengesahkan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku 2018;

2. Approve and accept the Company's Annual Report including ratifying the Supervisory Report of the Board of Commissioners for the 2018 financial year;

Laporan Tahunan - 2020 - Annual Report | 44 3. Menyetujui dan mengesahkan serta

menerima baik Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2018 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Abdul Ghonie & Rekan dengan pendapat ”Wajar, dalam semua hal yang material”

sebagaimana ternyata dari laporannya tertanggal 28 Maret 2019, Nomor 00023/1.2016/AU.1/05/0744-

1/1/III/2019.

3. Approved and ratify and accept the Company's Financial Statements for the 2018 financial year which has been audited by the Public Accounting Firm Abdul Ghonie & Partners with the opinion

"Fair, in all material respects" as stated in its report dated March 28, 2019, Number 00023/1.2016/AU.1/05/0744-1//III/

2019.

Selanjutnya memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (volledig acquit et de charge) kepada seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah mereka jalankan selama tahun buku 2018, sejauh tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan Tahun Buku 2018, kecuali perbuatan penipuan, penggelapan dan tindak pidana lainnya.

Further provide full release and discharge of responsibility (volledig acquit et de charge) to all members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company for their management and supervisory actions during the 2018 financial year, to the extent that these actions are reflected in the Company's Annual Report and Financial Statements for the 2018 Financial Year, except for fraud, embezzlement and other criminal acts.

Mata Acara Rapat Kedua Second Agenda

1. Menyetujui dan menerima baik Laporan Tahunan Perseroan termasuk mengesahkan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku 2019;

1. Approve and accept the Company's Annual Report including ratifying the Supervisory Report of the Board of Commissioners of the Company for the financial year 2019;

2. Menyetujui dan mengesahkan serta menerima baik Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2019 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Abdul Ghonie & Rekan dengan pendapat ”Wajar, dalam semua hal yang material”

sebagaimana ternyata dari laporannya tertanggal 20 Mei 2020, Nomor: 0072 / 1.2016/ AU.1 / 05/0744.2/1/V/2020.

2. Approve and ratify and accept the Company's Financial Statements for the financial year 2019 which have been audited by the Public Accounting Firm Abdul Ghonie & Partners with the opinion

"Fair, in all material matters" as evident from the report dated 20 May 2020, Number: 0072 / 1.2016 /AU.1/ 05 / 0744.2 / 1 / V / 2020.

Laporan Tahunan - 2020 - Annual Report | 45

Mata Acara Rapat Kedua Second Agenda

Selanjutnya memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (volledig acquit et de charge) kepada seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah mereka jalankan selama tahun buku 2019, sejauh tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan Tahun Buku 2019, kecuali perbuatan penipuan, penggelapan dan tindak pidana lainnya.

Further provide full repayment and release of responsibility (volledig acquit et de charge) to all members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company for the management and supervision actions they have carried out during the year book 2018, insofar as such actions are reflected in the Company's Annual Report and Financial Statements for the 2019 Financial Year, except for fraud, embezzlement and other criminal acts.

Mata Acara Rapat Ketiga Third Agenda

Menetapkan bahwa Perseroan tidak menyisihkan Cadangan Wajib sesuai dengan Pasal 70 UUPT dan tidak ada pembagian dividen bagi pemegang saham Perseroan dikarenakan Perseroan mengalami kerugian sebesar Rp. 697.155.439,- (enam ratus sembilan puluh tujuh juta seratus lima puluh lima ribu empat ratus tiga puluh sembilan Rupiah) sebagaimana jumlah tersebut dapat dilihat pada Laporan Keuangan Perseroan yang telah disahkan dalam mata acara Kedua dari Rapat.

To determine that the Company does not set aside the Mandatory Reserves in accordance with Article 70 of Company Law and that there is no dividend distribution for the Company's shareholders because the Company has suffered a loss of Rp.

697,155,439,- (six hundred ninety-seven million one hundred fifty five thousand four hundred and thirty nine Rupiah) as this amount can be seen in the Company's Financial Statements which have been approved in the Second Agenda of the Meeting.

Mata Acara Rapat Keempat Fourth Agenda

1. Menyetujui memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menunjuk kembali Akuntan Publik Abdul Ghonie & Rekan untuk mengaudit laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku 2020 dan periode-periode lainnya dalam tahun buku 2020 (apabila diperlukan);

1. Agree to authorize the Board of Commissioners to reappoint Public Accountant Abdul Ghonie & Partners to audit the Company's financial statements for the 2020 financial year and other periods in the 2020 financial year (if necessary);

2. Menyetujui melimpahkan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan honorarium dan persyaratan penunjukkan lainnya yang wajar bagi Akuntan Publik tersebut;

2. Approved to delegate authority to the Board of Commissioners to determine the reasonable honorarium and other terms of appointment for the Public Accountant;

Laporan Tahunan - 2020 - Annual Report | 46 3. Menyatakan pemberian kuasa dan

wewenang tersebut berlaku terhitung sejak usul diajukan dalam acara ini disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan.

3. Declare that the power of attorney and authority is effective as of the date when the proposal submitted in this event is approved by the Annual General Meeting of Shareholders.

Mata Acara Rapat Kelima Fifth Agenda

1. Menyetujui pelimpahan wewenang kepada Rapat Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan besarnya kenaikan gaji dan tunjangan bagi setiap anggota Direksi Perseroan;

1. Approve the delegation of authority to the Company's Board of Commissioners Meeting to determine the amount of salary and allowance increases for each member of the Company's Board of Directors;

2. Menyetujui besarnya kenaikan gaji dan/atau tunjangan lainnya bagi seluruh anggota Dewan Komisaris dengan ketentuan tidak boleh lebih dari 10% dari gaji dan/atau tunjangan lainnya yang diberikan Perseroan kepada para anggota Dewan Komisaris dalam tahun buku yang lalu;

2. Approve the amount of salary increase and / or other benefits for all members of the Board of Commissioners provided that it is not more than 10% of the salary and / or other allowances provided by the Company to members of the Board of Commissioners in the previous financial year;

3. Menyetujui pelimpahan wewenang kepada Rapat Dewan Komisaris untuk menetapkan proporsi gaji dan/atau tunjangan lainnya bagi masing-masing anggota Dewan Komisaris.

3. Approve the delegation of authority to the Board of Commissioners Meeting to determine the proportion of salary and / or other benefits for each member of the Board of Commissioners.

Mata Acara Rapat Keenam Sixth Agenda

1. Menyetujui mengubah jabatan Bapak M.

Aditya Hutama Putra selaku Direktur Perseroan baru, dengan masa jabatan terhitung sejak ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan hari ini sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tahun kelima yang akan diselenggarakan tahun 2023 dengan tidak mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham untuk memberhentikan Direksi dan Dewan Komisaris sewaktu-waktu.

1. Approved to change the position of Mr. M.

Aditya Hutama Putra as the new Director of the Company, with a term commencing from the closing of the Annual General Meeting of Shareholders today until the closing of the fifth year Annual General Meeting of Shareholders to be held in 2023 without prejudice to the rights of the General Meeting. Shareholders to dismiss the Board of Directors and the Board of Commissioners at any time.

Laporan Tahunan - 2020 - Annual Report | 47

Mata Acara Rapat Keenam Sixth Agenda

Sehingga susunan Dewan Komisaris dan

Direksi menjadi sebagai berikut: Accordingly the composition of the Board of Commissioners and Board of Directors is as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners

1. Komisaris Utama Paido S.M. Panggabean President Commissioner 2. Komisaris Independen Megah Supratiwi Independent Commissioner

3. Komisaris Andree Djayaprawira Commissioner

Direksi Board of Directors

1. Direktur Utama Ramono Sukadis President Director

2. Direktur M. Aditya Hutama Putra Director

2. Memberi kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi, untuk menyatakan kembali keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan ini dalam akta Notaris bila mana perlu dan untuk itu melakukan semua tindakan dan perbuatan yang dipandang baik dan perlu oleh Direksi termasuk menghadap dihadapan Notaris dan selanjutnya memberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Sistem Administrasi Badan Hukum (SABH) dan mendaftarkan pada Daftar Perusahaan serta untuk maksud tersebut melakukan segala tindakan yang disyaratkan oleh peraturan perundang-undangan yang berlaku.

2. Gives power and authority to the Board of Directors of the Company with the right of substitution, to restate the resolution of this Annual General Meeting of Shareholders in a Notary deed if necessary and for that to carry out all actions and deeds deemed good and necessary by the Board of Directors, including appearing before a Notary and thereafter. notify the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through the Legal Entity Administration System (SABH) and register it on the Company Register and for that purpose carry out all actions required by the applicable laws and regulations.

Laporan Tahunan - 2020 - Annual Report | 48

T ATA K ELOLA P ERUSAHAAN C ORPORATE G OVERNANCE

D

^EWAN

K

^OMISARIS

B

^{OARD OF}

C

OMMISSIONERS

Dewan Komisaris merupakan organ Perseroan yang bertanggung jawab secara kolektif untuk melakukan pengawasan dan memberikan nasihat kepada Direksi serta memastikan bahwa Perseroan dijalankan sesuai dengan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik.

The BOC is a Company’s structure that is responsible collectively for supervising and advising the BOD of the Company as well as ensuring that the Company is managed in accordance to the good corporate governance principles.

Setiap anggota Dewan Komisaris wajib membaca dan mematuhi ketentuan- ketentuan mengenai peran, tugas, tanggung jawab, dan wewenang Dewan Komisaris terkait penerapan prinsip GCG sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar.

Each member of the Board of Commissioners must read and comply with the provisions of the role, main duties, authority, and obligationsof the Board of Commissioners regarding the implementation of GCG principles as stipulated in the Articles of Association.

Dalam menjalankan fungsinya, Dewan Komisaris melakukan hal-hal sebagai berikut:

In carrying out its functions, Board of the Commissioners performs the following:

- Memberikan pendapat dan saran serta mengawasi sehubungan dengan pelaksanaan tugas Direksi;

- Supervising and giving advice to the Board of Directors in regards to its operational duties;

- Memantau perkembangan kegiatan Perusahaan;

- Overseeing the development of the Company’s business;

- Memastikan bahwa Perseroan mematuhi semua peraturan dan perundang-

undangan dan mengawasi

pengimplementasian pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang baik;

- Ensuring the Company complies to all rules and regulations and overseeing the implementation of Good Corporate Governance practices;

- Memberi tanggapan dan rekomendasi atas usulandan rencana pengembangan strategis Perseroan yang diajukan oleh Direksi;

- Provision of feedback and recommendations on the Company’s strategic development plans proposed by Board of Directors;

- Menindak-lanjuti, jika ada, penemuan- penemuan dan rekomendasi terhadap adanya penyimpangan dalam pelaksanaan peraturan dan Anggaran Dasar Perusahaan.

- Following up on any findings and recommendations regarding apparent divergence from implementation of regulations and the Company’s Articles of Associations.

Dalam rangka menjalankan tugas pengawasan dan pemberian nasehat kepada Direksi, Dewan Komisaris mengacu kepada Piagam Dewan Komisaris.

As the organ that overses and advises the Board of Directors, the Board refers to the Board of Commissioners Charter.

Laporan Tahunan - 2020 - Annual Report | 49 Piagam Dewan Komisaris The Board of Commissioners Charter Dalam rangka menjalankan tugas

pengawasan dan pemberian nasehat kepada Direksi, Dewan Komisaris mengacu kepada Piagam Dewan Komisaris.

As the organ that overses and advises the Board of Directors, the Board refers to the Board of Commissioners Charter.

Piagam tersebut berisi tentang petunjuk tata laksana kerja Dewan Komisaris serta menjelaskan tahapan aktivitas secara terstruktur, sistematis, mudah dipahami dan dapat dijalankan dengan konsisten yang dapat menjadi acuan bagi Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugas masing-masing untuk mencapai Visi dan Misi Perseroan.

Board Charter provides instructions on how to practice and the Board of Commissioners as well as the passess of activities in a structured, systematic, easy to understand and can be run consistently, it can be a reference for the BOC in carrying ot their respective duties to achieve the Company’s Vision and Mission.

Piagam tersebut dibuat mengacu pada peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten dan Perusahaan Publik.

This Charter made reference to regulations of the Authority Financial Services (OJK) number 33/POJK.04/2014 of the Board of Directors and Board of Commissioners of Public Listed Company.

Dewan Komisaris Perseroan terdiri dari 3 (tiga) orang, terdiri dari 1 (satu) orang Komisaris Utama dan 2 (dua) orang Komisaris yang salah satunya merupakan Komisaris Independen.

Currently the BOC of the Company consist of three (3) persons, consisting of one (1) President Commissioner and two (2) Commissioners, one of them being an Independent Commissioner.

Berikut susunan Dewan Komisaris

Perseroan: Following is the Company’s BOC composition:

Dewan Komisaris Board of Commissioners

1. Komisaris Utama Paido S.M. Panggabean President Commissioner 2. Komisaris Independen Megah Supratiwi Independent Commissioner

3. Komisaris Andree Djayaprawira Commissioner

Dewan Komisaris secara berkala mengadakan rapat untuk membahas hal-hal yang berkaitan dengan pengelolaan Perseroan oleh Direksi, evaluasi kinerja Perseroan, serta laporan hasil audit yang disampaikan oleh Komite Audit.

The Board of Commissioners held regular meetings to discuss matters relating to the management of the Company by the Board of Directors, the Company's performance evaluation, and the audit reports submitted by the Audit Committee.

Dalam dokumen PT Akbar Indo Makmur Tbk Annual Report 2020 (Halaman 43-62)