BAB V: KESIMPULAN DAN SARAN
5.2 Keterbatasan Penelitian
Beberapa keterbatasan yang dihadapi penulis dalam penelitian ini adalah:
1. Penelitian ini pada variabel moderasi hanya menggunakan pengukuran Pembiayaan Bagi Hasil sehingga kurang mencerminkan keseluruhan dari pembiayaan.
2. Penelitian ini tidak mencantumkan teori hubungan rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional yang memiliki tingkat hubungan kuadratik.
3. Beberapa sampel pada penelitian ini memiliki nilai Financing to Deposit Ratio yang terlampau tinggi dan terlampau rendah atau dapat dikatakan fluktuatif.
5.3 Saran
Adapun saran yang bisa peneliti berikan berdasarkan penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Menambahkan variabel moderasi sehingga lebih mencerminkan keseluruhan dari pembiayaan, misalnya pembiayaan jual beli.
2. Menambahkan teori yang membuktikan bahwa rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional memiliki tingkat hubungan yang kuadratik.
3. Peneliti menyarankan agar Bank Syariah di Indonesia yang memiliki tingkat Financing to Deposit Ratio yang fluktuatif untuk lebih menjaga aktivitas pembiayaannya karena dalam penelitian ini terbukti bahwa terdapat Bank Syariah di Indonesia yang memiliki tingkat Financing to Deposit Ratio yang fluktuatif, salah satunya adalah Maybank Syariah Indonesia.
80
Indonesia Banking School DAFTAR PUSTAKA
Amelia, E. (2015). Financial Ratio and Its Influence To Profitability in Islamic Banks. Al-Iqtishad, VII(2), 229–240.
Asrina, P. (2015). Analisis Pengaruh PDB, Nilai Tukar Rupiah, Non Performing Financing (NPF), BOPO Terhadap Profitabilitas (ROA) Perbankan syariah di Indonesia Periode 2008-2013. Jom FEKON, 2(1), 1–13.
Bachri, S., Suhadak & Saifi, M. (2013). Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah. Jurnal Administrasi Bisnis, Vol. 1 No. 2 April 2013|
Erlangga, O. P., & Mawardi, I. (2015). Pengaruh Total Aktiva, Capital Adequecy Ratio (CAR), Finance to Dsposit Ratio (FDR) dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap Return on Assets (ROA) Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2010-2014. Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan, 3(Juli 2016), 561–574.
Fatimatuzzahro. (2015). Pengaruh Dana Pihak Ketiga ( DPK ), Non Performing Financing ( NPF ) dan Penempatan Dana Pada Bank Indonesia Terhadap Profitabilitas (Studi Empiris pada Bank Umum Syariah tahun 2012-2015), (10).
Febriyanti & Megawati, S. (2016).Analisis Determinasi Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode 2011-2015
Ghozali, I. (2013). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 21 Update PLS Regresi. Edisi 7. Semarang: Badan Penerbit UNDIP.
Godfrey. (2013). Accounting Theory 7th edition
Harianto, S. (2017). Rasio Keuangan dan Pengaruhnya Terhadap Profitabilitas Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Esensi, 7(1), 41–48.
https://doi.org/10.15408/ess.v7i1.4076
Inayatillah & Subardjo A. (2017). Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Jual Beli, FDR, NPF terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi Volume 6, Nomor 12, Desember 2017.
Iskandar, B. A., & Laila, N. (2016). Pengaruh Komponen Risk-Based Bank Rating Terhadap Profitablitas Bank Umum Syariah di Indonesia (Perode 2011–2014).
Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan, 3(Maret 2016), 173–186.
Julianto, F., Kardinal, & Elizabeth, S. M. (2015). Pengaruh Pembiayaan Jual Beli dan Pembiayaan Bagi Hasil terhadap Profitabilitas Bank Uumum Syariah di Indonesia Periode 2013-2015, (x), 1–14.
Kholidah, N.,M. (2015). Analisis Simpanan Mudharabah, CAR, FDR, NPF, Pembiayaan dan BOPO terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia (periode tahun 2010-2014).
82
Indonesia Banking School Lemiyana, & Litriani, E. (2016). Pengaruh Car , Bopo , Npf Dan Fdr Terhadap
Return on Asset ( Roa ) Bank Umum Syariah, 2(1), 31–49.
Mahmudah, N., Harjanti, R.,S. (2016). Analisis Capital Adequacy Ratio, Financing to Deposit Ratio, Non Performing Financing, dan Dana Pihak Ketiga terhadap tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode 2011-2013.
Mawaddah, N. (2015). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank
Syariah. Etikonomi, 14(2)(September), 241–256.
https://doi.org/10.15408/akt.v9i1.3584
Muliawati, S., & Khoiruddin, M. (2015). Faktor-Faktor Penentu Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Management Analysis Journal, 4(2015), 1–14.
Otoritas Jasa Keuangan. (2014) Kewajiban Penyediaan modal minimum bank umum.
POJK No.11POJK.03/2016
Otoritas Jasa Keuangan (2013-2016). Statistik Perbankan Syariah. Departemen Perizinan dan Informasi Perbankan.
Otoritas Jasa Keuangan. (2015). Produk Dan Aktivitas Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah. SEOJK.03: No.36/2015.
Otoritas Jasa Keuangan. (2014). Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah. SEOJK.03: No.10/2014.
Parisi, S.,A. Determinan Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah di Indonesia.
Journal of Islamic Economics and Business Volume 2, No 1 (2017)
Rivai, V., (2013) Islamic Financial Management
Rahayu, S., Y. (2016). Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas. Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), Vol. 33 No. 1 April 2016
Riyadi, S., & Yulianto, A. (2014). Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli, Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Accounting Analysis Journal, 4(2014), 466–474.
Rizal, F. (2016). Pengaruh Capital Adequacy Ratio , Non Performing Finance dan Operational Efficiency Ratio Terhadap Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah A . Pendahuluan Bank dikenal sebagai lembaga yang berperan sebagai perantara keuangan ( financial intermediary. Muslim Heritage, 1(Oktober 2016), 179–196.
Sanusi, A. (2011). Metodologi Penelitian Bisnis. Jakarta: Salemba Empat.
Setiani, N., Gagah, M., Fahoni, A. (2017). Analysis of Effect of CAR, NPF, FDR and BOPO on ROA.
Silvia, S., A. (2017). Pengaruh Kualitas Aset Terhadap Profitabilitas Pada Perbankan Syariah Di Indonesia.
84
Indonesia Banking School Sudarsono, H., (2017). Analisis Kinerja Keuangan terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia.Jurnal Ekonomi Islam, Volume 8, Nomor 2 (2017): 175 - 203
Susilowibowo, J., & Zulifiah, F. (2014). Fitri Zulifiah dan Joni Susilowibowo;
Pengaruh Inflasi,BI ..., 2.
Ubaidillah. (2016). Analisis Faktor-Faktor yang mempengaruhi Struktur Modal.
Jurnal Ekonomi Islam (Islamic Economics Journal), Vol.4, No.(Juni 2016), 2–9.
Undang- Undang Perbankan Syariah No.10. (1998). Perbankan Syariah.
Undang- Undang Perbankan Syariah No.21. (2008). Perbankan Syariah.
Wardana, R. I. P., & Widyarti, E. T. (2015). Analisis Pengaruh CAR, FDR, NPF, BOPO, dan Size terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2011-2014 ).
Diponegoro Journal of Management, 4, 1–12. Retrieved from http://ejournal- s1.undip.ac.id/index.php/dbr
Wardiantika, L., & Kusumaningtias, R. (2014). Pengaruh CAR, DPK, NPF dan SWBI terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah Tahun 2008- 2012. Jurnal Ilmu Manajemen, Volume 2 Nomor 4 Oktober 2014.
Wibisono, M. Y., & Wahyuni, S. (2017). Pengaruh CAR, NPF, BOPO, FDR, terhadap ROA yang Dimediasi oleh NOM. Jurnal Bisnis & Manajemen, 17(2017), 41–62.
Wibowo, E. S., & Syaichu, M. (2013). Analisis pengaruh suku bunga, inflasi, car, bopo, npf terhadap profitabilitas bank syariah. Diponegoro Journal of Accounting, 2(2), 1–10.
Widarjono, A. (2009). Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya. Edisi Ketiga.
EKONISIA. Yogyakarta
Winarno, W.W. (2011). Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan Eviews.
Yogyakarta: STIM YKPN.
Yuda, C., & Tanuatmodjo, H. (2014). Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Oleh : The Effect of Risk-Sharing Financing To Profitability of Sharia Bank. Ontologi Pendidikan Akuntansi Dan Keuangan, 2, 1–6.
Yusuf M., Wiroso (2010). Akuntansi Perbankan Syariah PSAK Syariah Baru.
Jakarta: LPFE Usakti.
Yusuf, Muhammad (2017). Dampak Indikator Rasio Keuangan terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol 13 No. 2 Juni 2017: 141-15.
86
Indonesia Banking School LAMPIRAN I
TABEL DATA PENELITIAN
Nama
Perusahaan Tahun ROA NPF FDR BOPO PBH NPF*PBH FDR*PBH BOPO*PBH
Bank BCA Syariah
2013 0.410479 0.098474 83.48209 80.73818 6.598918 0.64982 550.8914 532.7846 2014 0.430142 0.11725 91.17031 82.6601 6.906955 0.809839 629.7092 570.9296 2015 0.784088 0.702403 91.40759 81.56522 7.193611 5.052813 657.5506 586.7484 2016 1.209315 0.502484 90.1231 77.72164 7.396397 3.716568 666.5862 574.86 2017 1.528849 0.319725 88.48704 74.32601 7.616382 2.435149 673.9511 566.0953
Bank BJB Syariah
2013 0.626395 1.16 97.4 85.76 7.128592 8.269167 694.3249 611.3481 2014 0.529741 5.84 93.69 96.96 7.136674 41.67818 668.635 691.9719 2015 0.246111 6.93 104.75 98.78 6.950844 48.16935 728.1009 686.6043 2016 -0.00834 2.85 98.73 122.77 6.772302 19.30106 668.6294 831.4355 2017 -0.00648 4.92 91.03 134.63 6.669485 32.81387 607.1233 897.9128
Bank BNI Syariah
2013 0.747788 1.86 98.41548 88.33 7.477768 13.90865 735.9281 660.5113 2014 0.913963 1.86 92.60126 89.8 7.792221 14.49353 721.5694 699.7414 2015 1.279548 2.53 91.93707 89.63 8.119339 20.54193 746.4682 727.7364 2016 1.549582 2.94 84.57063 86.88 8.578286 25.22016 725.4711 745.2815 2017 1.69914 2.89 81.49471 87.62 8.316073 24.03345 677.7159 728.6543
Bank BRI Syariah
2013 0.758811 4.06 102.7 90.42 15.19433 61.68897 1560.458 1373.871 2014 0.04278 4.6 93.9 99.77 15.40099 70.84454 1446.153 1536.557 2015 0.697426 4.86 84.16 93.79 15.61869 75.90683 1314.469 1464.877 2016 0.984301 4.57 81.47 91.33 15.68073 71.66095 1277.509 1432.121 2017 0.622717 6.43 71.87 95.24 15.65431 100.6572 1125.075 1490.916
Bank Maybank
Syariah Indonesia
2013 3.24702 2.69 152.87 67.79 0 0 0 0
2014 4.201704 5.04 157.77 69.62 5.535443 27.89863 873.3268 385.3775 2015 -21.4721 35.15 110.54 192.6 4.84403 170.2676 535.459 932.9601 2016 -7.93046 43.99 134.73 160.28 4.363226 191.9383 587.8574 699.3379
2017 3.922431 0 85.94 83.36 3.69312 0 317.3868 307.8585
Bank Mega Syariah
2013 2.861831 2.98 93.37 86.09 3.735286 11.13115 348.7636 321.5708 2014 0.304624 3.89 93.61 97.61 3.677313 14.30475 344.2333 358.9425 2015 0.239573 4.26 98.49 99.51 4.053523 17.26801 399.2314 403.366 2016 2.109728 3.3 95.24 88.16 5.829563 19.23756 555.2076 513.9343 2017 1.381697 2.95 91.05 89.16 6.487243 19.13737 590.6634 578.4025
LAMPIRAN I
TABEL DATA PENELITIAN (LANJUTAN)
Nama
Perusahaan Tahun ROA NPF FDR BOPO PBH NPF*PBH FDR*PBH BOPO*PBH
Bank Muamalat
Syariah
2013 1.120011 4.69 99.99 93.86 9.904792 46.45348 990.3802 929.6638 2014 0.16971 6.55 84.14 97.33 9.9652 65.27206 838.4719 969.9129 2015 0.186606 7.11 90.3 97.36 9.963883 70.84321 899.7386 970.0836 2016 0.199543 3.83 95.13 97.76 9.948436 38.10251 946.3947 972.5591 2017 0.103259 4.43 84.41 97.68 9.896685 43.84232 835.3792 966.7082
Bank Panin Syariah
2013 0.22843 1.02 90.4 81.31 7.199716 7.34371 650.8543 585.4089 2014 0.215655 0.53 94.04 68.47 7.550866 4.001959 710.0835 517.0078 2015 1.146254 2.63 96.43 89.29 8.535571 22.44855 823.0851 762.1412 2016 0.43283 2.26 91.99 96.17 8.564584 19.35596 787.8561 823.6561 2017 -14.8251 12.52 86.95 217.4 8.518576 106.6526 740.6902 1851.938
Bank Syariah Bukopin
2013 0.470349 4.27 100.29 92.29 6.977365 29.79335 699.76 643.941 2014 0.216699 4.07 92.89 96.77 7.268035 29.5809 675.1277 703.3277 2015 0.702071 2.99 90.56 91.99 7.619867 22.7834 690.0551 700.9515 2016 -1.20402 7.63 88.18 109.62 7.802589 59.53376 688.0323 855.3199 2017 0.022965 7.85 82.44 99.2 7.889942 61.93605 650.4468 782.6823
Bank Syariah Mandiri
2013 1.200619 4.31 89.37 84.02 9.282883 40.00923 829.6113 779.9479 2014 0.149142 6.83 82.13 100.6 9.243493 63.13306 759.1681 929.8954 2015 0.508215 6.06 81.99 94.78 9.48124 57.45632 777.3669 898.632 2016 0.590509 4.92 79.19 94.12 9.685746 47.65387 767.0142 911.6224 2017 0.661636 4.53 77.66 94.44 9.934426 45.00295 771.5075 938.2071
Bank Victoria Syariah
2013 0.316564 3.71 84.65 91.95 5.616917 20.83876 475.472 516.4755 2014 -1.60984 7.1 95.19 143.31 6.372295 45.2433 606.5788 913.2137 2015 -2.05767 9.8 95.29 119.19 6.563009 64.31749 625.3891 782.245 2016 1.793863 7.21 100.67 131.34 6.834033 49.27338 687.9821 897.5819 2017 0.391844 4.59 83.59 96.02 6.823591 31.32028 570.384 655.2012
88
Indonesia Banking School LAMPIRAN II
HASIL UJI PENELITIAN
1. Output Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled
Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob.
Cross-section F 1.737508 (10,33) 0.1134 Cross-section Chi-square 21.572438 10 0.0174
2. Ouput Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled
Test cross-section random effects
Test Summary
Chi-Sq.
Statistic
Chi-Sq.
d.f. Prob.
Cross-section random 14.751363 7 0.0393
LAMPIRAN II
HASIL UJI PENELITIAN (LANJUTAN) 1. Ouput Uji Normalitas
0 2 4 6 8 10 12 14
-1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5
Series: Standardized Residuals Sample 2013 2017
Observations 51 Mean 2.77e-17 Median -0.009287 Maximum 1.549184 Minimum -1.610645 Std. Dev. 0.599047 Skewness -0.200562 Kurtosis 4.085891 Jarque-Bera 2.847626 Probability 0.240794
90
Indonesia Banking School LAMPIRAN II
HASIL UJI PENELITIAN (LANJUTAN)
2. Ouput Uji Multikolinieritas
NPF FDR BOPO PBH
NPF
1
0.311369738318 9236
0.6051287815764 169
-
0.0798550950264 2751 FDR 0.311369738
3189236 1
-
0.0432033995283 3047
-
0.4818842467446 466
BOPO 0.605128781 5764169
-
0.043203399528
33047 1
-
0.0081879184137 37929 PBH
- 0.079855095
02642751
-
0.481884246744 6466
-
0.0081879184137
37929 1
LAMPIRAN II
HASIL UJI PENELITIAN (LANJUTAN)
3. Ouput Uji Heteroskidesitas
Dependent Variable: LNRESID2 Method: Panel Least Squares Date: 08/21/18 Time: 01:21 Sample: 2013 2017
Periods included: 5
Cross-sections included: 11
Total panel (unbalanced) observations: 51
Variable
Coefficien
t Std. Error t-Statistic Prob.
NPF -0.114852 0.075905 -1.513114 0.1371 FDR -0.018637 0.026876 -0.693420 0.4915 BOPO 0.027339 0.018538 1.474801 0.1471 PBH -0.112757 0.122827 -0.918014 0.3634 C -1.425306 3.854865 -0.369742 0.7133
92
Indonesia Banking School LAMPIRAN II
HASIL UJI PENELITIAN (LANJUTAN)
4. Output Uji Autokolerasi dan Uji Regresi Linier Berganda tahap 1
Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 11/01/18 Time: 16:58 Sample: 2013 2017
Periods included: 5
Cross-sections included: 11
Total panel (unbalanced) observations: 51
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
NPF -0.077223 0.033750 -2.288053 0.0281
FDR 0.003268 0.013243 0.246788 0.8065
BOPO -0.096228 0.008459 -11.37605 0.0000
PBH 0.043500 0.113068 0.384720 0.7027
C 9.333327 2.006024 4.652651 0.0000
Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables)
R-squared 0.914701 Mean dependent var 0.207504 Adjusted R-squared 0.881529 S.D. dependent var 2.662109 S.E. of regression 0.916288 Akaike info criterion 2.902956 Sum squared resid 30.22499 Schwarz criterion 3.471140 Log likelihood -59.02538 Hannan-Quinn criter. 3.120076 F-statistic 27.57459 Durbin-Watson stat 2.078979 Prob(F-statistic) 0.000000
LAMPIRAN II
HASIL UJI PENELITIAN (LANJUTAN)
5. Output Uji Autokolerasi dan Uji Regresi Linier Berganda tahap 2
Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/21/18 Time: 01:22 Sample: 2013 2017
Periods included: 5
Cross-sections included: 11
Total panel (unbalanced) observations: 51
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
NPF -0.441541 0.142057 -3.108196 0.0039 FDR 0.068465 0.021945 3.119814 0.0037 BOPO 0.110520 0.045101 2.450509 0.0197 PBH 2.863529 0.664167 4.311458 0.0001 NPF*PBH 0.037028 0.026532 1.395623 0.1721 FDR*PBH -0.006092 0.002627 -2.318782 0.0267 BOPO*PBH -0.025205 0.005591 -4.508144 0.0001 C -15.02408 5.728526 -2.622678 0.0131
Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables)
R-squared 0.949363 Mean dependent var 0.207504 Adjusted R-squared 0.923277 S.D. dependent var 2.662109 S.E. of regression 0.737376 Akaike info criterion 2.499128 Sum squared resid 17.94289 Schwarz criterion 3.180949 Log likelihood -45.72776 Hannan-Quinn criter. 2.759672 F-statistic 36.39372 Durbin-Watson stat 2.345810 Prob(F-statistic) 0.000000
94
Indonesia Banking School LAMPIRAN II
HASIL UJI PENELITIAN (LANJUTAN)
6. Ouput Statistik Deskriptif
ROA NPF FDR BOPO PBH
Mean 0.207504 4.957654 93.60155 97.71375 8.136144
Median 0.508215 4.260000 91.17031 93.86000 7.616382 Maximum 4.201704 43.99000 157.7700 217.4000 15.68073 Minimum -14.82511 0.098474 71.87000 67.79000 0.000000 Std. Dev. 2.662109 6.095238 15.59364 23.66781 3.100674 Skewness -4.092749 5.290432 2.732666 3.095336 0.770189 Kurtosis 22.71219 34.41222 11.27148 14.92884 4.570760 Jarque-Bera 968.0925 2334.700 208.8604 383.8208 10.28511 Probability 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.005843
Sum 10.58270 252.8403 4773.679 4983.401 414.9433
Sum Sq. Dev. 354.3413 1857.596 12158.09 28008.26 480.7089
Observations 51 51 51 51 51
CURRICULUM VITAE
Personal Information
Full Name : Noval Fauzan Raditya Place, Date of Birth : Jakarta, 19 November 1995
Gender : Male
Nationality : Indonesia
Religion : Muslim
Martial Statue : Single
Address : Jl. Jeruk Purut No. 60, Cilandak Timur, Pasar Minggu, Jakarta Selatan 12560
Phone Number : 087788102592
E-mail : [email protected]
Education Background
2013 – Present : Accounting Department in Indonesia Banking School, Jakarta
2010 – 2013 : SMA Negeri 55, Jakarta 2007 – 2010 : SMP Negeri 12, Jakarta 2004 – 2007 : SD Sumbangsih, Jakarta 2001 – 2004 : SD Tarakanita, Jakarta