DAFTAR ISI
DAFTAR TABEL vi
DAFTAR GAMBAR vi
DAFTAR LAMPIRAN vi
1. PENDAHULUAN 1
Latar Belakang 1
Perumusan Masalah 3
Tujuan Penelitian 7
Manfaat Penelitian 7
Ruang Lingkup Penelitian 8
2. TINJAUAN PUSTAKA 8
Kerangka Teoritis 8
Penelitian Terdahulu 15
Kerangka Konseptual 20
3. METODE 21
Data dan Informasi 21
Analisis Deskriptif 23
Vector Autoregressive (VAR) 23
ARCH dan GARCH 26
4. ANALISIS DESKRIPTIF 28
Pasar Saham Utama 30
Mata Uang Utama 32
Pasar Valuta Asing ASEAN 5 33
5. HASIL DAN PEMBAHASAN 35
Respon Pasar Valas ASEAN 5 35
Volatilitas Spillover di Pasar Valas ASEAN 5 55
6. SIMPULAN DAN SARAN 61
Simpulan 61
Saran 62
DAFTAR PUSTAKA 62
LAMPIRAN 67
RIWAYAT HIDUP 91
DAFTAR TABEL
1 Rangkuman penelitian sebelumnya 18
2 Pengumpulan data penelitian 22
4 Variabel-variabel penelitian 23
5 Daftar extreme event Januari 2002-Agustus 2012 29
6 Uji Granger Causality pada ASEAN 5 35
7 Lag optimal 39
8 Uji stabiliitas VAR 38
9 Hasil identifiaksi efek ARCH 56
DAFTAR GAMBAR
1 Perkembangan bursa saham periode 2007-2009 4
2 Kinerja indeks saham internasional 2011-2012 5
3 Fluktuasi nilai tukar Euro dan GBP 2007-2012 5
4 Fluktuasi nilai tukar Yen tahun 2007-2012 6
5 Fluktuasi nilai tukar dolar Hongkong tahun 2007-2012 6
6 Kerangka konseptual penelitian 20
7 Grafik Pergerakan harga saham utama 31
8 Pergerakan nilai tukar negara maju 33
9 Pergerakan nilai tukar ASEAN 5 35
10 Grafik IRF pada IDR 40
11 Grafik IRF pada MYR 42
12 Grafik IRF pada SGD 44
13 Grafik IRF pada THB 46
14 Grafik IRF pada PHP 48
15 Grafik FEVD pada IDR 50
16 Grafik FEVD pada MYR 51
17 Grafik FEVD pada SGD 52
18 Grafik FEVD pada THB 53
19 Grafik FEVD pada PHP 54
20 Kegiatan perbankan lintas negara 59
21 Hong Kong’s financial account periode 2007-2008 60
DAFTAR LAMPIRAN
1 Struktur PasarValuta Asing 67
2 ISO Codes Mata Uang Negara-Negara 68
3 Uji Stasioneritas IDR dengan ADF Test 69
4 Uji Stasioneritas MYR dengan ADF Test 70
5 Uji Stasioneritas SGD dengan ADF Test 71
6. Uji Stasioneritas THB dengan ADF Test 72
7 Uji Stasioneritas PHP dengan ADF Test 73
8 Uji Stasioneritas SP500 dengan ADF Test 74
9 Uji Stasioneritas FTSE dengan ADF Test 75
10 Uji Stasioneritas HANGSENG dengan ADF Test 76
11 Uji Stasioneritas EUR dengan ADF Test 77
12 Uji Stasioneritas GBP dengan ADF Test 78
13 Uji Stasioneritas YEN dengan ADF Test 79
14 Uji Stasioneritas HKD dengan ADF Test 80
15 Kesimpulan pengujian ADF 81
16 Uji Granger Causality IDR 82
17 Uji Granger Causality SGD 83
18 Uji Granger Causality MYR 84
19 Uji Granger Causality THB 85
20 Uji Granger Causality PHP 86
21 Kesimpulan hasil estimasi model IDR 87
22 Kesimpulan hasil estimasi model MYR 88
23 Kesimpulan hasil estimasi model SGD 89
24 Kesimpulan hasil estimasi model THB 90
25 Kesimpulan hasil estimasi model PHP 91
26 Hasil output Eviews 6 untuk model IDR 92
27 Hasil output Eviews 6 untuk model MYR 93
28 Hasil output Eviews 6 untuk model SGD 94
29 Hasil output Eviews 6 untuk model THB 95
30 Hasil output Eviews 6 untuk model PHP 96
31 Uji ARCH-LM pada model IDR 97
32 Uji ARCH-LM pada model MYR 98
33 Uji ARCH-LM pada model SGD 99
34 Uji ARCH-LM pada model THB 100
35 Uji ARCH-LM pada model PHP 101
