PENGARUH TOTAL ASSET TURNOVER, RETURN ON ASSET, DEBT TO EQUITY RATIO DAN PRICE EARNING RATIO TERHADAP NILAI
PERUSAHAAN
(STUDI PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2016 – 2020)
DISUSUN OLEH :
DIONYSIUS RENDY KRISNA PANGESTU NIM : 201812019
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS KATOLIK WIDYA KARYA MALANG
PENGARUH TOTAL ASSET TURNOVER, RETURN ON ASSET, DEBT TO EQUITY RATIO DAN PRICE EARNING RATIO TERHADAP NILAI
PERUSAHAAN
(STUDI PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2016 – 2020)
SKRIPSI
Diajukan Guna Memenuhi Syarat Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Akuntansi pada Program Studi Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Widya Karya Malang
DISUSUN OLEH :
DIONYSIUS RENDY KRISNA PANGESTU NIM : 201812019
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS KATOLIK WIDYA KARYA MALANG 2022
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
Nama : Dionysius Rendy Krisna Pangestu
N I M : 201812019
Perguruan Tinggi : Universitas Katolik Widya Karya Malang
Fakultas : Fakultas Ekonomi Dan Bisnis
Program Studi : Akuntansi
Tempat, tanggal lahir : Madiun, 10 Mei 2000
Alamat : Perumahan Citramas Raya I/4
Nama orang tua (ayah) : Hartadi
(ibu) : Florentina Arini
Riwayat Pendidikan : 1. Tahun 2012 : Lulus SD Katolik Santa Maria 1 Malang
2. Tahun 2015 : Lulus SMP Katolik Mardiwiyata Malang
3. Tahun 2018 : Lulus SMA Katolik Frateran Malang
4. Tahun 2018 : Terdaftar sebagai mahasiswa Program Studi Akuntansi pada Universitas Katolik Widya Karya
Malang
i
KATA PENGANTAR
Puji syukur kehadirat Tuhan Yang Maha Esa, atas berkat rahmat dan karunia-Nya penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “Pengaruh Total Asset Turnover, Return On Asset, Debt To Equity Ratio Dan Price Earning Ratio Terhadap Nilai Perusahaan (Studi Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2016 – 2020)” sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Akuntansi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis di Universitas Katolik Widya Karya Malang.
Penulis menyampaikan ucapan terima kasih kepada semua pihak yang telah membantu dalam proses penulisan skripsi ini, kepada :
1. Dr. Silvia Indrarini, M.M., Ak selaku dosen pembimbing 1 yang telah mengarahkan dan membimbing penulis dalam proses penyusunan skripsi.
2. Galuh Budi Astuti, S.E., M. selaku dosen pembimbing 2 yang telah mengarahkan dan membimbing penulis dalam proses penyusunan skripsi.
3. Kepala Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia Universitas Katolik Widya Karya Malang yang telah mengizinkan penulis untuk melakukan penelitian.
4. Pimpinan, dosen, dan staf Universitas Katolik Widya Karya Malang yang telah membantu dalam proses penyusunan skripsi.
ii
Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini masih terdapat banyak kekurangan. Oleh karena itu penulis mengharapkan kritik dan saran yang dapat membangun demi menyempurnakan skripsi ini. Penulis berharap skripsi ini dapat menjadi bahan referensi untuk penelitian selanjutnya.
Malang, 15 Juli 2022 Penulis
Dionysius Rendy Krisna Pangestu
iii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL SKRIPSI
HALAMAN TANDA PERSETUJUAN SKRIPSI HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI
HALAMAN SURAT KETERANGAN PENELITIAN HALAMAN PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT HALAMAN DAFTAR RIWAYAT HIDUP
KATA PENGANTAR ... i
DAFTAR ISI ... iii
DAFTAR TABEL ... iv
DAFTAR GAMBAR ... v
DAFTAR LAMPIRAN ... vi
ABSTRAK ... vii
BAB I : PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah ... 1
B. Rumusan Masalah ... 4
C. Tujuan dan Manfaat Penelitian ... 5
BAB II : KAJIAN PUSTAKA A. Kajian Penelitian Terdahulu ... 7
B. Landasan Teori ... 14
C. Kerangka Pikir ... 24
D. Hipotesis ... 24
BAB III : METODE PENELITIAN A. Jenis Penelitian ... 25
B. Ruang Lingkup Penelitian ... 25
C. Lokasi Penelitian ... 25
D. Populasi, Sampel dan Teknik Sampling ... 25
E. Jenis dan Sumber Data ... 27
F. Definisi Operasional Variabel ... 27
G. Metode Pengumpulan Data ... 29
H. Teknik Analisis Data ... 29
BAB IV : ANALISIS DAN INTERPRETASI DATA A. Gambaran Umum Perusahaan ... 32
B. Penyajian Data Penelitian ... 39
C. Analisis dan Interpretasi Data Penelitian ... 51
D. Pembahasan Hasil Penelitian ... 73
E. Implikasi Hasil Penelitian ... 76
BAB V : PENUTUP A. Simpulan ... 79
B. Saran ... 79
DAFTAR PUSTAKA ... 81
LAMPIRAN ...84
iv
DAFTAR TABEL
III.1 Proses Pengambilan Sampel ... 26
III.2 Nama Perusahaan yang Menjadi Sampel Penelitian ... 27
IV.1 Data Pendapatan Tahun 2016-2020 ... 39
IV.2 Data Total Aset Tahun 2016-2020 ... 41
IV.3 Data Total Liabilitas Tahun 2016-2020 ... 43
IV.4 Data Total Ekuitas Tahun 2016-2020 ... 44
IV.5 Data Laba Bersih Tahun 2016-2020 ... 46
IV.6 Data Harga Saham Penutupan (Closing Price) Tahun 2016-2020 ... 47
IV.7 Laba per Saham Tahun 2016-2020 ... 48
IV.8 Data Lembar Saham Beredar Tahun 2016-2020 ... 49
IV.9 Hasil Perhitungan Total Asset Turnover ... 51
IV.10 Hasil Perhitungan Return On Asset ... 54
IV.11 Hasil Perhitungan Debt To Equity Ratio ... 56
IV.12 Hasil Perhitungan Price Earning Ratio ... 59
IV.13 Hasil Perhitungan Nilai Perusahaan... 61
IV.14 Hasil Uji Statistik Deskriptif ... 64
IV.15 Hasil Uji Multikolinearitas ... 66
IV.16 Hasil Uji Autokorelasi ... 68
IV.17 Hasil Uji Regresi Linear Berganda ... 69
IV.18 Hasil Uji Koefisien Determinasi Berganda (R²) ... 70
IV.19 Hasil Uji Signifikan Simultan ( Uji F ) ... 71
IV.20 Hasil Uji Signifikan Parsial ( Uji t )... 72
v
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1 Kerangka Pikir ... 24
Gambar 2 Struktur Organisasi ELSA ... 34
Gambar 3 Struktur Organisasi PTBA ... 36
Gambar 4 Struktur Organisasi RUIS ... 38
Gambar 5 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 66
Gambar 6 Hasil Uji Normalitas Data ... 67
vi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Pernyataan Bebas Plagiat ... 84
Lampiran 2 Laporan Keuangan PT Elnusa Tbk ... 85
Lampiran 3 Laporan Keuangan PT Bukit Asam Tbk ... 86
Lampiran 4 Laporan Keuangan PT Radiant Utama Interinsc Tbk ... 87
Lampiran 5 Perhitungan Total Asset Turnover ... 88
Lampiran 6 Perhitungan Return On Asset ... 89
Lampiran 7 Perhitungan Debt To Equity Ratio ... 90
Lampiran 8 Perhitungan Price Earning Ratio ... 91
Lampiran 9 Perhitungan Nilai Perusahaan ... 92
Lampiran 10 Hasil Uji Statistik Deskriptif ... 93
Lampiran 11 Hasil Uji Normalitas Data ... 94
Lampiran 12 Hasil Uji Heterokedastisitas ... 95
Lampiran 13 Hasil Uji Autokorelasi ... 96
Lampiran 14 Hasil Uji Multikolinearitas ... 97
Lampiran 15 Hasil Uji Regresi Linear Berganda ... 98
Lampiran 16 Hasil Uji Koefisien Determinasi Berganda (R²) ... 99
Lampiran 17 Hasil Uji Signifikan Simultan ( Uji F ) ... 100
Lampiran 18 Hasil Uji Signifikan Parsial ( Uji t ) ... 101
Lampiran 19 Hasil Uji Dominasi ... 102
vii
PENGARUH TOTAL ASSET TURNOVER, RETURN ON ASSET, DEBT TO EQUITY RATIO DAN PRICE EARNING RATIO TERHADAP NILAI PERUSAHAAN (STUDI PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2016 – 2020)
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh total asset turnover, return on asset, debt to equity ratio dan price earning ratio terhadap nilai perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016 – 2020. Populasi yang digunakan perusahaan pertambangan periode 2016 – 2020 yang berjumlah 46 perusahaan. Sampel dipilih menggunakan kriteria yang telah ditentukan dengan metode purposive sampling, sehingga diperoleh 3 perusahaan sampel. Pengumpulan data menggunakan metode studi kepustakaan dan teknik dokumentasi.
Hasil analisis regresi linear berganda menunjukkan bahwa total asset turnover, return on asset, debt to equity ratio dan price earning ratio berpengaruh secara simultan terhadap nilai perusahaan, sedangkan secara parsial price earning ratio berpengaruh terhadap nilai perusahaan, total asset turnover, return on asset dan debt to equity ratio tidak berpengaruh terhadap nilai perusahaan. Variabel yang berpengaruh paling dominan terhadap nilai perusahaan adalah price earning ratio.
Kata kunci : Total Asset Turnover, Return On Asset, Debt To Equity Ratio, Price Earning Ratio, Nilai Perusahaan, Perusahaan
Pertambangan
