Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh modal intelektual terhadap kinerja keuangan bank umum syariah di Indonesia (Studi pada Bank Umum Syariah di Indonesia tahun 2014-2017). Apakah nilai tambah human capital (iB-VAHU) berpengaruh terhadap return on assets (ROA) bank umum syariah di Indonesia tahun 2014-2017. Apakah Structural Capital Value Added (iB-STVA) Berpengaruh Terhadap Return on Assets (ROA) Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2014-2017.
Apakah nilai tambah modal yang digunakan (iB-VACA) berpengaruh terhadap return on assets (ROA) Bank Umum Syariah di Indonesia tahun 2014-2017.
PENDAHULUAN
Latar Belakang
Ruang Lingkup Masalah
Identifikasi Masalah
Rumusan Masalah
Pembatasan Masalah
Tujuan Penelitian
Manfaat Penelitian
Sistematika Penulisan
LANDASAN TEORI
Teori Resource Based View
Bank Syariah
- Fungsi Bank Syariah dalam Sistem Keuangan
- Kegiatan Usaha Bank Syariah
Definisi Intellectual Capital
- Komponen Intellectual Capital
- Pengukuran Intellectual Capital
Kinerja Keuangan
- Pengukuran Kinerja Keuangan
Return on Assets (ROA)
Penelitian Terdahulu
Kerangka Pemikiran Teoritis
Hipotesis Penelitian
- Pengaruh Value Added Human Capital terhadap Kinerja Keuangan
- Pengaruh Value Added Capital Employed terhadap Kinerja Keuangan
- Pengaruh Structural Capital Value Added terhadap Kinerja Keuangan
METODOLOGI PENELITIAN
Objek Penelitian
Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui pengaruh modal intelektual terhadap kinerja keuangan bank umum syariah. Objek yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah dengan rentang waktu tahun 2014-2017 sebagai periode penelitian.
Desain Penelitian
Data tersebut kemudian diolah untuk memperoleh informasi yang dapat dijadikan kerangka untuk menjawab hipotesis yang telah ditetapkan.
Metode Pengambilan Sampel
Variabel dan Operasional Variabel
- Variabel Dependen
- Variabel Independen
Rasio return on assets menunjukkan seberapa besar keuntungan yang dihasilkan suatu perusahaan dari aset yang dimilikinya. Rasio ini menjelaskan seberapa efektif suatu perusahaan menggunakan seluruh aset yang dimilikinya untuk menghasilkan keuntungan” (Zimmerer, Scarborough, & Wilson, 2008: 140). Dalam penelitian ini peneliti menggunakan ROA karena semakin tinggi nilai ROA maka semakin efisien perusahaan dalam menggunakan aset yang dimilikinya, baik fisik maupun non fisik (intellectual capital) yang akan menghasilkan keuntungan bagi perusahaan.
Ukuran modal intelektual dikonstruksi oleh Pulic (1998) untuk menilai kinerja modal intelektual pada perusahaan konvensional (non-Syariah). Karena perbankan syariah memiliki jenis transaksi tersendiri yang relatif berbeda dengan perbankan umum/konvensional, maka penting untuk menghasilkan model penilaian kinerja IC untuk perbankan syariah (iB-VAIC - diucapkan VAIC perbankan Islam) sebagai modifikasi dari model yang sudah ada. yaitu Value Added Intellectual Coefisien (VAIC) yang diwujudkan oleh Ulum pada tahun 2009. Human Capital mencakup berbagai pengetahuan, keterampilan, kemampuan, pengalaman, kecerdasan, kreativitas dan motivasi yang dimiliki oleh individu dalam suatu perusahaan.
Laporan ini menunjukkan seberapa besar Nilai Tambah (VA) yang dapat dihasilkan dengan dana yang dikeluarkan untuk tenaga kerja. Modal kerja menunjukkan nilai hubungan antara perusahaan dan pelanggannya dengan mengadopsi pendekatan manajemen hubungan pelanggan (CRM) dimana perusahaan berupaya mempertahankan pelanggan yang menguntungkan melalui pengembangan produk yang disesuaikan dengan kebutuhan pelanggan. VACA merupakan proksi untuk VA yang diciptakan oleh unit modal fisik. Berapa nilai tambah (VA) yang dapat dihasilkan dengan dana yang dikeluarkan untuk pekerjaan tersebut.
Teknik Pengolahan dan Analisis Data
- Teknik Pengolahan Data
- Metode Analisis Data
- Statistik Deskriptif
- Analisis Regresi Data Panel
- Uji Asumsi Klasik
Secara umum, dengan menggunakan data panel, kami akan membangun intersep dan koefisien kemiringan yang berbeda untuk setiap perusahaan dan setiap periode. “Teknik paling sederhana untuk memperkirakan data panel adalah dengan menggabungkan data time series dan cross-sectional tanpa mempertimbangkan perbedaan antara waktu dan individu, sehingga kita dapat berasumsi bahwa perilaku data antar fasilitas adalah sama sepanjang periode waktu” (Ansofino et al, 2016: 143). “Dalam model ini, estimasi data panel dilakukan dengan menggunakan variabel kesalahan yang mungkin berkorelasi antar waktu dan antar individu” (Ansofino dkk, 2016: 150).
Uji Chow merupakan pengujian untuk melihat apakah metode Fixed Effect lebih baik dibandingkan model regresi data panel tanpa variabel dummy atau metode Common Effect (Ghozali, 2013:181). H0 : model regresi data panel yang sesuai adalah Common Effect H1 : model regresi data panel yang sesuai adalah Fixed Effect. H0 : model regresi data panel yang sesuai adalah Random Effect H1 : model regresi data panel yang sesuai adalah Fixed Effect.
Tujuan dari uji hipotesis regresi berganda klasik adalah untuk menganalisis apakah model regresi yang digunakan dalam penelitian merupakan model terbaik. Tujuan uji normalitas adalah untuk memeriksa apakah variabel-variabel dalam model regresi data panel berdistribusi normal atau tidak. Tujuan dari uji heteroskedastisitas adalah untuk menguji apakah terdapat ketimpangan varians pada model regresi dari residu observasi yang satu ke observasi yang lain.
Teknik Pengujian Hipotesis
Hal ini menunjukkan bahwa bank syariah mampu menciptakan nilai tambah untuk menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan modal yang digunakan. Hal ini menunjukkan bahwa bank syariah mampu memenuhi proses, struktur, sistem, prosedur dan peraturan rutin untuk meningkatkan kinerja. Hal ini dikarenakan bank syariah mampu mengelola dan memanfaatkan sumber daya manusianya untuk menghasilkan inovasi.
VACA mempunyai pengaruh positif signifikan terhadap ROA, hal ini menunjukkan bahwa bank syariah mampu menciptakan nilai tambah untuk menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan modal yang digunakan. STVA mempunyai pengaruh positif signifikan terhadap ROA yang menunjukkan bahwa bank syariah mampu memenuhi proses, struktur, sistem, prosedur rutin. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh modal intelektual terhadap kinerja keuangan Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014-2017.
Hal ini menunjukkan bahwa bank syariah mampu mengelola dan menggunakan sumber daya manusianya dalam menciptakan nilai bagi bank syariah. Bank syariah mampu memberikan pelayanan yang baik kepada nasabah secara optimal sehingga nasabah mempunyai keinginan untuk melanjutkannya. Pengaruh pembiayaan jual beli, pembiayaan bagi hasil, dan modal intelektual terhadap kinerja keuangan bank syariah.
PEMBAHASAN
Gambaran Umum Objek Penelitian
Objek yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan periode tahun 2014 sampai dengan tahun 2017. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah laporan keuangan yang dipublikasikan melalui website resmi otoritas terkait seperti Badan Jasa Keuangan. Otoritas. Otoritas (OJK), Bank Indonesia dan Bank Umum Syariah mana pun. Berdasarkan kriteria yang telah ditentukan (purposive sampling), jumlah observasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah 12 Bank Umum Syariah.
Selain itu, data yang dianggap outlier adalah data yang mempunyai nilai yang terlalu menyimpang pada grafik dan harus dikeluarkan dari pengamatan.
Analisis dan Pembahasan Hasil Penelitian
- Analisis Statistik Deskriptif
- Analisis Regresi Data Panel
- Uji Chow
- Uji Hausman
- Uji Asumsi Klasik
- Uji Normalitas
- Uji Multikolinieritas
- Uji Heterokedastisitas
- Uji Autokorelasi
- Hasil Regresi Data Panel
Berdasarkan pengolahan data yang dilakukan dengan menggunakan software Review 7, variabel VAHU mempunyai nilai mean sebesar 1.207051. Sedangkan nilai standar deviasi VAHU sebesar 1,663856 atau lebih besar dari nilai mean yang menunjukkan bahwa VAHU mempunyai sebaran variabel yang besar (pergerakan naik/turun besar) atau dengan kata lain VAHU tidak terdistribusi dengan baik. Berdasarkan pengolahan data yang dilakukan dengan menggunakan software Review 7, variabel VACA mempunyai nilai mean sebesar 0.138298.
Sedangkan nilai standar deviasi VACA sebesar 0,294617 atau lebih besar dari nilai mean yang menunjukkan bahwa VACA mempunyai sebaran variabel yang besar (pergerakan naik/turun yang besar) atau dengan kata lain VACA tidak terdistribusi dengan baik. Berdasarkan pengolahan data yang dilakukan dengan software Eviews 7, variabel STVA mempunyai nilai mean sebesar -0.051878. Sedangkan nilai standar deviasi STVA sebesar 3.337484 atau lebih besar dari nilai mean yang menunjukkan bahwa STVA mempunyai sebaran variabel yang besar (pergerakan naik/turun besar) atau dengan kata lain STVA tidak terdistribusi dengan baik.
Hal ini menunjukkan bahwa ROA akan meningkat sebesar 0,014988 persen setiap kenaikan VAHU sebesar 1% dan dengan asumsi variabel lain konstan. Hal ini menunjukkan bahwa ROA akan meningkat sebesar 0,003016 persen setiap kenaikan VACA sebesar 1% dan dengan asumsi variabel lain konstan. Hal ini menunjukkan bahwa ROA akan meningkat sebesar 0,000418 persen setiap kenaikan STVA sebesar 1% dan dengan asumsi variabel lain konstan.
Analisis Hasil Penelitian
- Pengaruh Value Added Human Capital terhadap Return On Asset
- Pengaruh Value Added Capital Employed terhadap Return On Asset
- Pengaruh Structural Capital Value Added terhadap Return On Asset
Dengan adanya sumber daya manusia yang berkualitas dalam lingkungan kerja dapat menciptakan lingkungan yang kompetitif bagi setiap pegawai, sehingga pegawai selalu termotivasi untuk menghasilkan inovasi dan produktivitas bagi bank syariah, yang akan mempengaruhi kinerja bank syariah dan dengan demikian imbal hasil yang lebih baik bagi bank syariah. Bank syariah akan meningkat. Bank syariah mampu memberikan pelayanan yang optimal kepada nasabah, sehingga nasabah mempunyai keinginan untuk terus merasa terlibat dengan bank tersebut, sehingga berdampak pada peningkatan keuntungan dan kinerja keuangan perusahaan. Misalnya saja menurut Nizar (2015), Bank Syariah Mandiri mempunyai beberapa langkah pelayanan strategis yaitu memberikan jaminan perlindungan terhadap simpanan nasabah.
Bank Syariah Mandiri tidak hanya menjual produk perbankan yang aman tetapi juga memberikan perlindungan maksimal kepada nasabah. Dengan memberikan pelayanan yang baik kepada nasabah maka terjalin hubungan yang baik antara nasabah dengan bank, sehingga profitabilitas dapat meningkat dan meningkatkan kinerja keuangan bank syariah. Hasil penelitian ini juga didukung oleh penelitian Wahyuni (2016) dan Tasawar dan Roszaini (2017) yang menyatakan bahwa nilai tambah modal.
Perbaikan teknologi pada sektor perbankan semakin diperlukan agar operasional bank menjadi lebih efisien dan dapat meningkatkan daya saing, termasuk bank syariah. Organisasi dengan modal struktural yang baik akan mendukung pegawainya untuk mencoba hal-hal baru dan mengembangkan keterampilan pegawai, sehingga akan tercipta keunggulan kompetitif yang relatif akan meningkatkan profitabilitas bank syariah. Hasil penelitian ini juga didukung oleh penelitian Wahyuni(2016) yang menyatakan bahwa nilai tambah modal struktural berpengaruh positif terhadap ROA, namun berbeda dengan Muhanik dan Septiarini (2017) yang menemukan bahwa nilai tambah modal struktural tidak mempengaruhi modal ROA.
Implikasi Manajerial
KESIMPULAN DAN SARAN
Kesimpulan
Value Added Human Capital (VAHU) mempunyai pengaruh positif signifikan terhadap Return On Asset pada Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2014-2017. Dengan kualitas sumber daya manusia yang baik di lingkungan kerja maka dapat menghasilkan iklim kompetitif bagi setiap pegawai sehingga pegawai selalu termotivasi untuk menghasilkan inovasi dan produktivitas bagi bank syariah yang akan mempengaruhi kinerja bank syariah dan dengan demikian return bagi bank syariah akan meningkat. Value Added Capital Employed (VACA) mempunyai pengaruh positif signifikan terhadap return on assets pada Bank Umum Syariah di Indonesia tahun 2014-2017.
Structural Capital Value Added (STVA) mempunyai pengaruh positif signifikan terhadap Return On Asset pada bank umum syariah di Indonesia tahun 2014-2017.
Keterbatasan Penelitian
Saran
Pengaruh Intellectual Capital dan Islamic Performance Index Terhadap Kinerja Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2010-2014. Pengaruh modal intelektual terhadap profitabilitas, produktivitas dan nilai perusahaan pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Pengaruh modal intelektual terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2007-2011.
Pengaruh modal intelektual terhadap kinerja keuangan dan nilai perusahaan khususnya pada industri keuangan dan industri pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2008-2012. Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah dengan Bank Umum Konvensional di Indonesia (Studi Empiris Pada Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia). Pengaruh modal intelektual terhadap kinerja keuangan pada perusahaan sektor keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015.
34; Faktor Penentu Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah: An Intellectual Capital Perspective", Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Islam, Vol. Mengukur Kinerja Intellectual Capital Menggunakan Model iB-VAIC: Implementasi Resource-Based Theory pada Perbankan Syariah di Indonesia. Dampak Intellectual Capital terhadap Kinerja keuangan dan nilai pasar perusahaan perbankan menggunakan metode koefisien intelektual nilai tambah.
