Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Monday effect tidak berpengaruh atau tidak terjadi pada Bank Rakyat Indonesia dan Bank Central Asia periode 2017-2019. 1Nur Azlina, “Pengaruh Monday Effect Terhadap Return Saham Di Bursa Efek Indonesia,” Pekbis Jurnal 1 (Maret 2009): 26. 4 Fitri Andalina, “Pengaruh Monday Effect dan Weekend Effect Terhadap Return Saham LQ 45 Perusahaan di Bursa Efek Indonesia” (Uin Suska Riau, n.d.), 2.
7 Susanti Fuji Astuti Gude, “Pengaruh Monday effect terhadap return saham perusahaan yang terdaftar di LQ45 Bursa Efek Indonesia periode 2017” (Universitas Negeri Gorontalo, n.d.). 9 Dalam Ketur Teguh Dharma Putra dan Putu Agus Ardiana, “Analisis Monday Effect di Bursa Efek Indonesia”, 593. Berdasarkan latar belakang penjelasan di atas, peneliti tertarik untuk meneliti Monday Effect dengan judul “The Effect of the Monday Effect”. Pengaruh Terhadap Return Saham Pada Saham Yang Tercatat Pada Periode Lq45 (Studi Saham Bank Rakyat Indonesia Dan Bank Central Asia).
Identifikasi Masalah
Namun berbeda dengan grafik harga penutupan saham Bank Rakyat Indonesia. Bahkan, Gambar 1.3 menunjukkan bahwa harga terus naik, meskipun mengalami sedikit penurunan pada tahun 2018, namun pada tahun 2019 mengalami kenaikan yang signifikan atau saham BBCA mengalami tren kenaikan. Jadi, investor bisa mendapatkan data harga penutupan saham yang sudah tersedia di Yahoo Finance kemudian melakukan perhitungan untuk melihat return negatif atau rendah.
Batasan Masalah
Rumusan Masalah
Tujuan dan Manfaat Penelitian
- Tujuan Penelitian
- Manfaat Penelitian
- Bank
- Regulator
- Investor
Secara teoritis, penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagai referensi bagi yang ingin melakukan penelitian mengenai pengaruh Monday effect terhadap return saham, yang dapat mengembangkan dan menyempurnakan penelitian ini. Bagi pihak perbankan diharapkan penelitian ini dapat memberikan informasi tambahan mengenai dampak Monday Effect yang dapat menjadi pertimbangan dalam membuat analisis investasi dan keputusan investasi. Bagi regulator diharapkan penelitian ini dapat memberikan informasi tambahan mengenai dampak Monday Effect sebagai bahan analisis investasi saat ini, guna mengurangi anomali di pasar modal.
Bagi investor, kami berharap penelitian ini dapat memberikan informasi untuk refleksi atau analisis ketika menerapkan strategi investasi yang berkaitan dengan perkiraan harga saham dan dapat membantu mereka dalam mengambil keputusan ketika mereka berinvestasi di perusahaan-perusahaan terdaftar LQ45, terutama bank yang diteliti.
Penelitian yang Relevan
Hasil dalam penelitian ini adalah Monday return yang tidak mempengaruhi return saham di pasar saham Indonesia. Membandingkan hari Senin dengan pengembalian pada hari lain menunjukkan bahwa pengembalian hari Senin bukanlah pengembalian terendah. Kemudian hasil uji independent sample membuktikan bahwa return pada hari senin di akhir bulan adalah yang terendah namun tidak signifikan, dan hasil uji regresi linier sederhana membuktikan adanya pengaruh return pada hari jumat minggu sebelumnya. pada pengembalian. pada hari Senin.
Oleh karena itu, pengembalian hari Senin tidak acak dan dapat diprediksi secara sistematis berdasarkan kondisi pasar pada hari Jumat di minggu sebelumnya.
KONSEP TEORI VARIABEL TERIKAT 1. RETURN
ABNORMAL RETURN
Abnormal return hanya dapat terjadi setelah terjadinya suatu peristiwa, misalnya ledakan bom yang tidak diduga sebelumnya. Jogiyanto mengatakan realisasi return dihitung berdasarkan data historis dan digunakan sebagai ukuran kinerja perusahaan, sebagai dasar penentuan ekspektasi return dan risiko di masa mendatang. Sementara itu, return yang diharapkan adalah return yang diharapkan diperoleh investor di masa yang akan datang dan belum terjadi.
Dari pengertian di atas dapat dipahami bahwa abnormal return merupakan hasil dari selisih antara realisasi return dan ekspektasi return.
INDEKS LQ-45
Adapun kriteria saham-saham yang dapat masuk dalam indeks LQ45 adalah: (1) Masuk urutan ke-60 dari total transaksi saham terbesar di pasar reguler (rata-rata nilai transaksi selama 1 tahun terakhir); 2) Urutan berdasarkan kapitalisasi pasar (rata-rata nilai kapitalisasi selama 1 tahun terakhir); (3) telah tercatat di Bursa Efek Indonesia paling sedikit selama 3 bulan; dan (4) Kondisi dan prospek keuangan perusahaan, frekuensi dan jumlah hari transaksi di pasar reguler. Pertukaran saham baru di indeks LQ45 dilakukan setiap enam bulan sekali, yaitu pada bulan Februari dan Agustus.5 Tujuannya adalah untuk menyediakan sarana yang andal bagi mereka yang memantau pergerakan harga saham yang aktif diperdagangkan.6.
KONSEP TEORI VARIABEL BEBAS 1. PASAR MODAL
- Instrumen Penyertaan (Saham) a) Pengertian Saham
- Faktor Internal
- Faktor Eksternal
- Pengertian Pasar yang Efisien
- Jenis Efisien Pasar
Pergantian saham baru dalam Indeks LQ45 dilakukan setiap enam bulan sekali yaitu pada bulan Februari dan Agustus.5 Tujuannya adalah untuk menyediakan sarana yang handal bagi pihak yang memantau pergerakan harga saham-saham yang aktif diperdagangkan.6. memperoleh sumber pendanaan dan sebagai sarana investasi bagi para pemodal.7 Menurut UU Pasar Modal No. 8 Tahun 1995, “Pasar modal adalah kegiatan yang melakukan penawaran umum dan perdagangan efek, perusahaan publik yang berkaitan dengan efek yang diterbitkan, serta lembaga dan profesi yang berkaitan dengan pengaruhnya.”8. Berdasarkan hal tersebut di atas dapat disimpulkan bahwa pasar modal merupakan tempat yang mempertemukan dua pihak, yaitu pihak yang memiliki kelebihan dan pihak yang tidak memiliki uang. pasar adalah dana abstrak dan sekuritas konkret.
Pasar modal juga dapat menghimpun dana pinjaman dengan menjual obligasi dan menghimpun dana ekuitas dengan menjual saham. RUPS dan pemegang obligasi memiliki hak suara dalam RUPO; d) Berinvestasi di pasar modal dapat dengan mudah mengubah instrumen investasi, dan dapat melakukan berbagai instrumen keuangan untuk meminimalkan risiko. Hal-hal yang diperjualbelikan di pasar modal disebut instrumen pasar modal yaitu berupa surat berharga. 1) Instrumen Penyertaan (Saham) a) Pengertian Saham a) Pengertian Saham.
Pemerintah yang membutuhkan dana dapat menerbitkan obligasi atau surat utang dan kemudian menjualnya kepada masyarakat melalui pasar modal.32 Begitu juga dengan pihak swasta yang dimaksud adalah sebuah bisnis, dimana jika bisnis tersebut membutuhkan dana, maka dapat menerbitkan surat berharga,33 dalam bentuk saham dan menjualnya kepada publik melalui pasar modal. Pasar modal juga memiliki peranan penting dalam bidang keuangan karena pasar modal memberikan alternatif bagi pelaku usaha untuk mendapatkan sumber pembiayaan bagi usahanya, kemudian memberikan alternatif kepada investor untuk berinvestasi dalam bentuk investasi lain yang diharapkan. untuk menjadi menguntungkan di masa depan. Dalam bidang keuangan, konsep pasar yang efisien terkandung dalam informasi 34 Artinya pasar modal yang efisien adalah pasar yang mencerminkan harga sekuritasnya sesuai dengan informasi yang tersedia 35 Informasi yang dimaksud adalah pesan yang dapat digunakan oleh investor untuk mengambil keputusan pada saat melakukan transaksi.
34Tri Dwiyanti Iswardhini, “Dampak Monday effect terhadap return saham di pasar saham Indonesia tahun 2010. Pasar modal ini bisa dikatakan ideal karena harga selalu masuk akal dan investor tidak bisa mendapatkan valuasi yang lebih baik juga harga saham .
HIPOTESIS TINDAKAN
Jenis Penelitian
Penelitian ini merupakan studi empiris pengamatan peneliti terhadap saham-saham yang terdaftar di indeks Lq45 periode 2017-2019. Dimana angka yang digunakan berupa harga saham harian yang sudah tersedia di https://finance.yahoo.com.
Sifat Penelitian
Definisi Operasional Variabel
Sampel
Teknik Sampling
Sampel yang digunakan dalam penelitian ini tidak menggunakan seluruh anggota populasi, melainkan hanya menggunakan dua bank yaitu Bank Rakyat Indonesia dan Bank Central Asia, sesuai dengan karakteristik yang telah ditentukan oleh peneliti sebelumnya. Sedangkan saham yang sesuai dengan karakteristik di atas adalah Banka Rakyat Indonesia dan Bank Sentral Asia yang paling aktif.
Teknik Pengumpulan Data
Instrumen Penelitian
Instrumen penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa harga saham harian Bank Rakyat Indonesia dan Bank Central Asia periode 2017-2019 yang tersedia di https://finance.yahoo.com.
Teknis Analisis Data
- Analisis Statistik Deskriptif
- Uji Prasayarat Data
- Pengujian Hipotesis
- Deskripsi Lokasi Penelitian a) Bank Rakyat Indonesia a) Bank Rakyat Indonesia
- Sejarah Bank Rakyat Indonesia
- Persentase Pemegang Saham Bank Rakyat Indonesia 2 Tabel 4.1
- Sejarah Bank Central Asia
- Persentase Pemegang Saham Bank Central Asia 4 Tabel 4.2
- Deskripsi Data Hasil Penelitian
- Pengujian Hipotesis a. Hasil Deskriptif
- Uji Homogenitas
Bank Rakyat Indonesia didirikan di Purwokerto, Jawa Tengah oleh Raden Bei Aria Wirjaatmadja pada tanggal 16 Desember 1895. Masa pasca kemerdekaan Republik Indonesia berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 1 Pasal 1 Tahun 1946 disebutkan bahwa Bank Rakyat Indonesia (BRI ) merupakan bank milik negara pertama di Republik Indonesia. Pada tahun 1948, kegiatan operasional BRI dihentikan sementara dan mulai aktif kembali setelah Perjanjian Renville pada tahun 1949 dengan berganti nama menjadi Bank Rakyat Indonesia United.
Rakyat Indonesia (Persero) Tbk yang masih digunakan hingga saat ini. 2) Persentase Pemegang Saham Bank Rakyat Indonesia2Tabel 4.1. 2 https://www.idnfinancials.com/id/bbri/pt-bank-rakyat-indonesia-persero-tbk, diunduh pada tanggal 4 Desember 2020. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah harga saham penutupan harian yang setelah diolah dan data diperoleh berupa return saham harian selama periode Bank Rakyat Indonesia dan Bank of Central Asia.
Berdasarkan tabel di atas dengan menggunakan data yang tertera pada Tabel 4.3 dan Tabel 4.4 terlihat bahwa setiap hari menghasilkan mean atau rata-rata yang berbeda-beda selama kurun waktu tersebut. Dari perhitungan diatas dapat disimpulkan bahwa H0 diterima atau menunjukkan tidak adanya pengaruh terhadap return hari senin pada hari lainnya. Bagian dari Tabel 4.5 yaitu hasil analisis deskriptif diketahui rata-rata atau mean bervariasi setiap harinya.
Kemudian Tabel 4.6 Uji Normalitas dimana peneliti menggunakan One-Sample Kolmogrov Smirnov dan hasilnya menunjukkan bahwa data yang digunakan berdistribusi normal. Kemudian Tabel 4.7 adalah uji Homogenitas dan hasilnya menunjukkan bahwa data yang digunakan adalah homogen yang dapat dilihat dari hasil Sig yaitu 0,072 dimana angka ini juga lebih besar dari 0,05.
Pembahasan
Sehingga hasil pengujian hipotesis dengan menggunakan One Way Anova menunjukkan nilai signifikansi sebesar 0,906 atau H0 diterima karena 0,906 >. Dengan kata lain, Monday effect tidak berpengaruh terhadap saham Bank Rakyat Indonesia dan Bank Central Asia periode 2017-2019. Setiap investor dalam melakukan transaksi investasi saham terlebih dahulu harus membuat analisa untuk melihat bagaimana sejarah perusahaan yang sahamnya akan dibeli.
Hasil tersebut menunjukkan bahwa laba Bank Rakyat Indonesia mengalami peningkatan setiap tahunnya. Hasilnya menunjukkan bahwa laba Bank Central Asia meningkat setiap tahunnya. Informasi ini dapat meyakinkan investor untuk membeli saham Bank Rakyat Indonesia dan Bank Central Asia.
Selain dua saham yang masuk dalam daftar saham teraktif ini, keuntungan mereka meningkat setiap tahunnya sehingga investor tidak terlalu memperhitungkan faktor hari dalam bertransaksi. Berdasarkan hasil analisis pengaruh Monday effect terhadap return saham pada saham-saham yang terdaftar di LQ45 (Studi Saham Bank Rakyat Indonesia dan Bank Central Asia) periode 2017-2019, didapatkan bahwa: “Hasil pengujian yang dilakukan dengan dengan menggunakan One Way Anova, hari Senin menunjukkan tidak berpengaruh terhadap hasil return dengan hari lainnya, sehingga Monday effect tidak berpengaruh terhadap saham Bank Rakyat Indonesia dan Bank Central Asia periode tersebut.
Saran
Pengaruh anomali pasar terhadap return saham (perusahaan LQ-45 yang terdaftar di pasar saham Indonesia tahun 2013). Pengaruh day-of-the-week effect, week four effect dan efek Rogalsky terhadap return saham LQ45 di pasar saham Indonesia.” Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan JRAP, 4-44.
KEMENTERIAN AGAMA RI INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI
IAIN) JURAI SIWO METRO
- Selasa/8 September
- Surat Keterangan Pembimbing Skripsi
- Surat Keterangan Bebas Pustaka
- Outline Skripsi
- Laporan Keuangan (Laba Bank Rakyat Indonesia dan Bank Central Asia Periode 2017-2019)
BENTUK PANDUAN SKRIPSI Nama Mahasiswa: Vitri Wulandari Jurusan/Prod: FEBI (Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam)/S1- Perbankan Syariah.
