!"#
$ %
&
' ()*
+ ,- ./) 0#
1
$ 2
*3 % 4 )&)
1
% 56
"-7&
8 97&
: %
esmaiel.abounoori@gmail.com; e.abounoori@profs.semnan.ac.ir
; :<
,<
2 +
)07&
, (
;)=/
56 8 97&
"&$ #
shahriarbehnam@gmail.com
: 16 / 04 / 1390 :
13 / 03 / 1393
->
8"
!"
#
$ % %
&
'(
)
*$
+,-. / +
!" + + /
/ $ 0 1
&
)! $ 2
/ /
&
) 40 5 ( 7 1! $
&
. .$
9 : ;
&
$
<0 <+%
=./
&
&
$ ->?@
$ 9
<A )!
2
$
<%
B: C +D0 : % +0 $ + 9 <+A )!
+
2 EA ,-.
) ) (
!"
% 0 ( F/ /
% 1 G
&
&
. .
;
<-A(
+,-.
/ H '( $ 9-? F/
,- G / . % <!.$ A
&
+% ( 1 +I
&
J +KGA$ 7 / +
+0
&
$ A .
>L$ J
&
$ 9 M$ $ <: N O ./
&
$ % /
$ +,-. +'(
+ ) ) +
*$
(
!"
$ P Q
!" *R G $
.
$ % $ 9
# S=
F <%
)!
2 / / &+
$
)!
2 7 1! $
7 . <0
$ J KGA$
%
!D + $ $ " % .
+,TA )!
+
2
<@ ?2 Q: U G
&
# + )! +V@ W% + X$ T!+ $ $ +% &./ YZ
[ . <% \ % 2 &1 0
]=D
$ 7 . . P @ W% 7 ^A(
O +P N / _+0 # $ + $ +
5 % )! % 2 / /
&
% /
^ )! % +2 + 7 +. /( +%
+A$
. +!A
` / /( +%
N , O 0 ;
&
$ $ 9 $ )! $ 7 1! $ <0 2
+ 2=+ a!U$
&
U $ % QF b
) K" % a
c
!?0 (
&
.
=d?
#9 NA e +0 : Q+F + $ 9+-?
!" ,-.
2= a!U$
&
# .
$ L
&
)! <0
!,%$/
O + + +'$ # +. %
$ 9
!" ,-.
$ Y
&
% $ 9
&
/ <! 0 e 0 : NA * . $ /
&
. .
. ?@
":
:JEL
# C10
.C52
=(
8B "
: ,-.
!"
# )!
2
# )!
2 40
#5 NA e 0 : .
: $ <: N 9 $* O
]. f =]% !0 %
$ =@
» <+@ ?2 $ +=@ <+% +2 )! & G + +
!"
« %
& ?= $ A %$ _ G? $ !0
$ 7 . X$ T! $ .
1 . 91> # a!U$ 7/ # a!U$ H -DA$ # =? 7 ^DA$ =?
: 5342551 - 0112 # 09111112176
2 . # m, H =, A
# =? 7 ^DA$ # =?
09123640989
1 . .#" #
% 0 )!
2 ^:$
2= a!U$
&
$ +%
+o?0
&
+ [ +. +'(
+ /
)!
0 1
&
,%
!,
<!
$ . . p]
+ 9 R + _ $ + 9 #q +P / +%
r $ ; /
*R s a!U$
#
&
/
@ ?!F$
&
) =A
#t=F
#u4NA$
#u a!@$
# +.
s p / v 7 (#
=d?
9 v r $ ; EU !
O EI G
&
) SA
/ I
<+:w:
( =+. % .
$ + 9
r $ ;
<0
* . /
$ - ( I
&
%
!D <+% # $ 7 . +% A
O +"
) <+%
+
*$
$
&
a!U$ x%$/ / W%$
2=
QF / d
+
&
% !+D +a!U$ *R +G
7 . A$
.
$ 9 q P D0 ]F
f + / +;
$ + <+0 $ * +E' +a!U$
#
&
/ A A U
&
!?0
# A $ " % %
!D
<%
pDC
&
"
.
$ % =%
#9 W+%$
+a!U$
<0 % /
2= a!U$
&
/( %
&
# A .
<%
>@
<F %
!D
<%
d
&
_M +,
7 / / ,;
<%
A ) / s C 5C 0 =C
&
A +.
/ * +E'
E,A
&
$ "
+I
&
+ + $ +
&
+=
* +E@ <+% / +^
$ + '$ * +.
)!
(
@ A
&
$ F/ f ]%$
.
$ 9 C ? +
w +NA <+% +a!U$ <+0 + $
0 ; / 7 . J/ G e 0 :
&
) $
$ P Q a!U$ *R G $ +F$ $ Y
+
a!U$
$ . / ) $ N!G
*$
!"
/ d
&
+a!U$ x%$/
Q+F
) ! A
&
+a!U$
/ +%
&
+E'
&
+a!U$ W+%$
+
&
+.
. e +0 :
) 1976 ( 0y
&
=0
<0 _ $ @ / z" .
&
<0
2= a!U$
&
% -{ $ +%
!
!.
O ;$/
a!U$
/( % 7 .
# A$
| / P $ +%
+!
+ (
&
$ + 9 +;$/
} L
= $ TA % . ) /
< A % a!U$
$ 9 +- $
$ <+%
+F/
+
&
/(
<0 ;$/
a!U$
$ . x A
! / 1!
&
$
"
/ %
= .
$ $ + 9
/
~
* E' z" . 2=+ a!U$
&
~ + _+% U : +EU
&
A +, . $ +%
$
%
&
NA
#e 0 :
* G: K G!
+%
7 1!+ $ $ / + •+>!T 2=+ a!U$
&
f 2A$
7 .
$ / %
!D ( %
&
E'
&
z" .
$ y 7 0 A$
.
)
!"
) <% a!U$
+ + / +s / W
7 + 0 +a!U$ !" + / * +
% * =>%
&
. $ +%
+E # +€
_ !=+ +a!U$
&
!G=+L <+%
&
# b+A/ / +0
a!U$
# )
*$
G?F
!
&
# A ]F
&
/ .
$ ( +L a" /
&
+ $
<>?F )
*$
!"
* =>%1
<%
?.
&
A/
. J +I # +^
+" %
&
) +
*$
!"
7 0 v * L <% / * 7 S!=
•
&
= .
&
$ 9 )
*$
Q+F
B 0
$w $ / B
. A
&
a!U$
N!A$ /
$ +=
+a
&
(
&
A . .
$ 9 ) <+A +
*$
!" +
% $ +
* 2=+ a!U$
&
<+%
+,-.
+
!"
J/ G 2
$ A . )
*$
. U
? / 1A
$ s%
$ % :
&
# ?+a
* ?
!
&
:
&
/ :
&
# r $ ;
<GF ( +
#w u4+NA$
t+=F # + / +
v + 7
$ $ + 9 EU + _
u ,s
&
3 A . .
= / Y!=?>0 )
1999
4( ,-. / *$ ) <0 A $ DA
!"
&K" A QF .
+ A
&
+
&
A +.
. ( + <+0 +A $ +DA
)
*$
,-. /
!"
p]
9
>@
>% U +aNA +
+ B % +=
&
+ +
!"
<%
?.
&
A/
. 9 $ % +=%
# + + ) +
*$
+,-. / # !" + +
$ 7 1! $ fw>!, &K" A
)
<!,-.
(
$
#
$
$ P Q ) C +
&
A +.
.
7
!;
&
&2= a!U$
A
&?A &K"
&+ ‚ / =A$
+,-. / +P + +
Y-G= $ !"
==0 .
$ 9
& ‚ /
* E@ p] ,%
+A$
$ :
» % +A
5« q +U/
/ !" ,-.
»
! $
6« 5 Q: U !" ,-.
. +% +
)! Q $ P SA &A
V - +: ; / + /( % !+D %
&
# / /$ &+ ‚ /
A ƒ # $ ? N!A$ SA &K"
?
&
0
&
<A ! ( / +SA $ f/ &+ ‚ / $
&?A A . $ 9
<A ! ( u T!A$ 7$ T: I <%
&
A . .
$ % ( NA e 0 : $ ( ,-.
!" + /
* +E' + ! $
7 1!+ $
7 . $ .
$ % =%
#9 (
$ % B 0 K"
a c
&
<+0 <+%
+NA e +0 :
C 7 .
# A$
)!
2 / /
&
/( % 7
!+D %
&
# +!>
9?: +0 / $ + 9
EU _
<%
0
<!
8 $ .
1. Structural Changes 2. Structural Breakes 3. (Maddala & Kim, 1998) 4. (Clements & Hendry, 1999) 5. Rarity
6. Parameterization 7. Binary
8 . )
# $ %$
p 2A /
&
# ]
# 1388 ( # ) Andrews, 1993 (#
) Rudebusch, 2005 (#
) Bai & Perron, 1998 .(
!-A O
"
<F : N O P ; $ 9 $ <+0 )!
+ +2 / /
&+
J +KGA$
0
&
# A $ A
$ 7 1! $ $ )!
2 / /
&
xN / : ; 1L / + 5
SA
<!
&
. .$
9 : ;
&
$
<0 %
^A + <+%
$ + 9 )!
+
# +
&
$ + W% +
V@
!
&
|4 0 J KGA$
=A W%
G
&
7 +.
<+%
+ /
>
O +A %$
/ ]+.
) 1392 (
$ % ( G
• 0 .
<%
* E@
# ^ %
~ $ <+-=
+'(
[ +.
+ Q+ =!
+%
+
&
/
A
&
)!
<!,%$/
&D 0
$w $ D
&
# =. % %
)!
+ +2 + 40 5
!A
`
% "
&
A $ A / C K"
a c
&
1 A . .
~ @ +
_ +.
)!
+
2
&
=A$
$ %
!]%
<!.$
=. % )
$ 9 +
&
+=A$
+K"
&
+ |+ $„
K" A
&
=. % .(
<%
* E@
# ^ $
~ .
<0 '(
[ . I
&
+ + ) &+
# +==0
9 $ )
"
$ )!
2 Q +P
( Y-G=+
+ $ "
+0 . #9 $ % +=%
>m+, O
$
&
$ 9 $
<0 '$
D 0 1
&
) $ 2=
,-.
!"
( )!
+ !+,%$/
O
Y $
&
$w $ B
&
# %
% '
&
A $ % 9 $ "
+ . <+!E:$
9+-?
$ $ 9
* 7 0
=>%
. % . $ 9
* L P Q
!"
)
~ @ $
… E +.
Q
W%
(
<0 )!
2
$ % ( G
• 7 . 9-?
$
<%
: ; /$
"
% .
$ % =%
#9 $ % e $ $ 9 R ! $
<%
NA e 0 :
^A
<!,
# . $ 9 B † +K
&
.
<0 $ '$
#
*$ S!A$
) 4N@
&
( /
!A
<2 $ +P Q !" + +
A
&
)
# ==0 ( )
*$
$ 9
$ P Q
$
= $ "
A Y $ +
&
<%
: ; _EU %
&
‡ A
!A
#<2 P O $
&
$ 9
<: N
* E@
A$
$ : ) +. A
&
$ $ + '$
+
a!U$
#
* L
&
)!
#
<%
/
!?0
&
. / ]A $ % 9 +
&
/
/
$ P Q
<%
: ; B $
$ F$
%
&
A .
=G
&
$ P Q )!
+
2
\ %
<%
[ . 0
1
&
/ a!U$
I
&
)
= $ "
+0 /
Q =!
%
&
A
&
A
&
)!
#<!,%$/
B 0
$w $ B
&
=%
/ Y+
$
&
<%
#Q
<%
: ; _EU %
&
A
<%
I pM$
)
= $ "
0 .
1. (Giovanis, 2009)
2 . ,#
,
; 0&
8"
?
<A
<0 B
<!1
# . J : N O P ; $ 9 $
<0
<%
+ %
&
? $ + E+,A
&
++NA e ++0 : ++
$ ++
++a!U$
/ A ++
$
$ ++P Q
!" ++
*R ++G
2= a!U$
&
$ Z%
p . $ 9
# ! $ % $ 7 $ F ˆ a"
7 1! $ $ <+@ ?2 +
<%
F )!
2
<%
%
&
$ 9 )
*$
/ ,-.
!" + $ +"
p
"$
.
$ % =%
#9 $ 9 BT%
/ $ "
p .$
% Ns
* N f 2A$
7 . /
;
‰<K
-
&
NA e 0 : /
^ 7 1! $ $
<@ ?2
<%
F )!
2 .
1.2 .
" &
' ()*
<%
&
#
<%
G: K O
% 2
&
% EA NA e 0 : ,%
<F 7 . $ . -
&
$ R + _
?@
H $ 9 q P
!, /w $ /
+ + Y+
+^A + $1
. +,A $ )
1997 ( /
% / / ,A $ )
1999 (
% f 2A$
(
* E'
# ! $ SA + + ( +,-.
!"
/ C /( %
!D %
&
/ (
<I %
<%
EA * +E'$
+NA e +0 :
7 % A$
.
% : 5 / - ) 2006 (
% 7 1! $ $ + <+P @ / +P N Y+
+^A /
E.
<
A : 0 DA A $
<0
*R N!A$
+@ U H + $ + Q+F
/ +%
,-.
p
$ P Q f
<L4"
. H
<P @ / P N / p
$/
YA +K"
&
A . . ) 1997 ( / R ! $ / ) 1999 (
% A 0 <+0 +NA e +0 : +VU O
% 2
&
( A .
&
$ .
^=
&
<0 ) ƒ
p + : +
&
} +1 $ +
&
# +! $
" %
&
B
2 ^A 9-?
$ E,A
<%
+ <+L4"
+.
H Y+
+^A ) <+0
<%
:w=
O G
$ % B
^A
<%
0
&
A/
(
$ $
$
!?0
=. % <+0
$ 9 $
| /w:
<%
=G
&
NA e 0 : A , / % (
$ A .
2.2 . 8 E %
$ ./) 0#
1
$ 2 . F G # 1,
$ 0#
=0 ˆ a"
P
*
* G: K
* L
<!
$ . SA O+
+P
*
40
#5
$/$
_ O 60 4 SA O Q: v +€0$
* E+ s /
<+ A % + w +
?>@
&
% . 1K:
&
7 $ O
70
#
=0 SA O 40
#5 SA O+
F + +
$ <+M$ $
0 . / % $ 9 / % %
<0 SA O 40 5 % B $
; % U 0y +
$ / $ $ + 9 /
1. Backward looking models 2. Forward looking models
% p!, d
7 t= ? A $
. / 1965
1 p
<@ ?2 + +
#
1968 p! ^:$
/ 1975
f ]1 /
% 0 + )!
&A +%
$ +%
R ! $
&E N
$
† K 0 . 5>%
) 1973 (
<: N $ ˆ a"
: +A(
w b+K=
<+%
f +A
» f ]%$
«
$
<M$ $
$ /
$ % :/$
9 %
<@ ?2 + +
$ +%
C + w <+0 7 / + $ W% +
V@
A 7
&
# . G
• 0 .
<dA(
2= $ %
? $ N>
&
&
# . +: N O + + + + $ . 9+ $
#ˆ a"
0 A /
$ -?
) 1982 (
$ % :/$
9 %
<%
>m, O Q: U
< A % w K"
&
=!"$
/ <+ $ $ / + Š / + Š ) 1991 ( / ?>+
Y=
) 1987 (
/ 7 1! $ $ / _U$ ;
* G%
)
$ % +%
)!
!,%$/
O (
$
!, A $
.
% 9 $
# ; ˆ a"
% 0 P
* )!
0 1
&
z"‹ %
= O
)!
2
* G: K
* L
<! ^A $ . wA + 5 + 9 * +G: K <+%
$ + 9
!. A
* E@
A$
$ :
: % ) 2000 ( $
W%
V@
!,2:
5
$ % )!
+2 <+%
I
=?P
&
7 1! $ 0 .
<!E:$
q P / J + <+: N ˆ +a"
N +, O )!
+
2 40 5 / W%$
V@
EA .
/$
) 2003 ( A w : N O
"
<%
D c SA +
+ +%
)!
+
<!,%$/
/ P s
&
"$
/ % .$
<0
&
$
$ % _?!D
+%
)!
_N!, /
)!
!,%$/
O 40
15 $ / _U$ ;
* G%
7 1! $ 0 .
w>
/ / ! $ ) 2004 ( / F
$
$ % X$ T! $
$/ $ +2 +
A +
&
: z: " A
>"$
&
$
*R 7 s!
<M$ $ A $ . $ 9
# ! $ % 7 1! $ $ <+. "
+=%
-c
^A
29 f$ U$
<%
<NEI
=%
7/ + + •+>!T *$ +D
7 +0 / +%
9
!A <+2
7 A$
<0 7 1! $ $ !>
+!]%
$ +!>
+ 5 - * -+
/
% 2 +
*
A : 0 $ .
: % 9 ) 2004 / 2005 (
*R N
# "
W%$
+aTD
3O ) + <+%
EG + +?
1. Crisp Variable 2. C-Mean Clustering 3. Indicator Function
)!
2 / /
&
(
<%
0
<!
+ + +
A
&
$ *R +N +A
f +>@
-.w
&
/
@ ?!F$
&
$
% W%$
V@
$ A ! $ F
w^
9 / % + 7 +0 + $ <+0
_L ; $ W%$
V@
?
!=
&
) _U$ ;
* G%
: ?G
&
(
$ /
!A
`
<%
7 ( _% U EU $
*R N A 0
.
?;$
1GF
?L
?
&
#
%
‚ % +
%(
/
†/
Œ$
+?s ) 1387 ( +G: K O +"
$
)!
P s
&
0 1
&
/ -D _ p!, ^:$
2= a!U$
&
7 1!+ $
A 0 / % 9
!A
<2 A
<0 7 1! $ $ $ + 9 )!
+ E+,A <+%
)!
+ +2
0
&
7 .
!A
`
!]%
A $ . _-D $ 9
<G: K %
&
]F
&
<%
/
‚
&
A
&
+
A
&
a!U$
/ 7 1! $ $
$ @$
$ A ! $ /
<A G +
• 7 +.
+ $ . $ % +=%
#9 $ + 9
/ 9-?
$
!;
&
QF K"
a c %
!D 2= a!U$
&
A w . .
F A$/
w ) 2009 ( : N O
"
$ )!
1 2
$ % %
&
'$
+ /
u "
% 7 % f ] 7 1! $ 7 0 $ . W%$
V@
$ 9 )!
<%
* L +€>€
&
SA
<!
A . . /$
: N O +"
+%
+
2 + )!
+ +2 / /
&+
$ +%
/
#<!1 DA 7 $ $
<0 )!
2 E,A
<%
40 5 ) / / &+
0 / 1 (
!A
`
!]%
# A $
$ % =%
9
<NEI
3 =%
0 / 1 /
<!1
$ $
•GP $ .
3 .
& ?#
H ,I&
1.3 . 2,3#
H G # 1,
$ 0#
$ 2
bEI SA A %$
/ ].
) 1392 ( P
* 40
#5
?0
<%
<+@ ?2 b+>G
$
$ A .
<%
* E@
# ^ $
@ ?2 X
O WF /
@ ?2 A
O (
# . %
$ % +
x(x∈X)
#
&
$
4 . A :
) 1
A (
, x A I (x)
, x A
∈
= ∉ 1
0
1. Fuzzy Dummy Variables 2. Fuzzification
3. Classification
4 . ) #&V # $ 1378
(#
) #9,; # A . 1385
( # ) # +] #& P / ?s # 1=Vv 1385
( / ) 7 +0 $w+
#9 $ #&:
1387 .(
IA (x)
W%
aTD
1O
?0 $x
/
* L b>G
<%x
%$ %A
5 )
% ( /
v $ 9
* L
%$ % 1L ) EA ( $ "
% .
<@ ?2
#
IA (x)
<+%
A(x) µ
) W%
V@
( E _
&
. /
@ ?2 O { , }0 1
<%
[ , ]0 1 7 % )
&
% .
=G
&
:
) 2 (
x . A
x . A
x . A
A(x) ( , )
µ =
1 0 1
0
Y
<%
F
% V@
EA
@ ?2 x
O
# A
F O V@
( % +
&
+.
.
$
@ ?2 O
?AA
^A
@ ?2 O 7 /
&
. %
<0 ' ; O 0 +1
&
(
• 7 $ # + $
bEI $ H )!
2
#
&
$ . A :
) 3
t A (
, t A BD I (t)
, t A
∈
= = ∉ 1 0
<0 ( )! t
A/
) (
# $
$
!-A O +%
# + ? $
>s + _ += $ $ + '$
[ . ,
A
&
$ 7
SA $ .
?
<A <+0 +
&
+A$
p [ +.
0 +1
&
$
I b )!
#_N!, )!
!,%$/
O
$ s 'y
$ U
&
.
!A #<+2 $ + 9
'$
<C $ I b )!
_N!, )
+'$
+.
Q ( / <+C $ I + b )!
+
J ; 7 . $ ) '$
~ @ $
… E (
# . % Q =!
% /
‚
&
&
A
&
A
&
# Y $
&
$w $ B
&
# %
% '
&
A $ % 9 $ "
. $ + 9 # !+ $
~ % ( $
<0
*$ D
<%
* L +
A +
&
/ *4+?F 4!+"$
(u )t
$ $
>0 O
~/
40 5 A$
.
) 4
t t t t (
Y =α+βX +γBD + u
<0 ( [ . 0 1
&
. A
&
$ ,-.
!"
/ H
t0
q/ . /
<%
_+N!= Yt
&
. / f 2A$
/ H
<%te
&
. Y $ "
p .$
:
) 5
{ }
(t t t
t e
X , t t
E(Y ) , BD ,
( ) X , t t t α +β <
=α+ γ +β ≤ < ∈
0 0
0 0 1
1. Indicator Function
$ W% BDt
aTD O
# . %t
&
$ (
$
<%
* F ) W%
( +V@
+E FDt
_
# 0 $ 9
* L
@ ?2 O } 1 0,
{
<%
% H 1]
0,
E [
_
&
+.
. $ % +=%
#9 +
&
$ +
. A :
) 6
t A e (
e
, t t
FD (t) F(t), t t t
, t t
≤ <
= µ = < ≤
<
0 0
0 0 0
$
<%t
* L A
<!
# . %
* F FDt
1 V@
/
<-A =C
<! t
# +. %
FDt
W%
2 V@
A 7
&
. FDt /
≤ ≤
0 1
$ . + $ + A +
&
+ # +. %
FDt
D 0
&
/ $ A
# . %
% 'FDt
) G (BDt
$w $ D
&
+++ $ "
% .
$ 9 : ;
$
&
$ _-.
) 1 -
•:$
( / ) 1 - u ( 7 D 0 .
4- ) 1 - L .(
$ 0# 1, G # ,N
+ O H& #$ ,% $ 2 H $
4- ) 1 - P*
.(
$ 0# 1, G # ,N
+ O & H& #$ ,% $ 2 H $
G>P ]C
&
# ABCD
$w $ ~ bEI B
[ . '$
I
&
E@ <% /
&
A +
&
A
&
)!
<!,%$/
) _-.
1 -
•:$
( # 7 / A +
&
+!?0 $ 0 #t FDt =0
#
/ H A
&
% 9 0 / t
# te FDt≤1
$w / 7 = )
% ' (
$ 7 / / $ Y
# te
FDt =0 $ "
% . [ . '$ B 0 ~ bEI I
&
E@ <% /
&
+
&
+
A
&
)!
<!,%$/
) _-.
1 - u ( # 7 / A
&
+!?0 $ 0
# t FDt =0
# / H
A
&
% 9 0 /t
#te FDt ≤1 &D 0 / /
7 / $ Y
# te FDt =0 + $ "
+%
.
$
# 2=
$ ?A
* F ) W%
( V@
<%
sA H $ + '$
^!+,% [ +.
&
$ . <+C
$ '$ * .
% [ .
!D
=s= # . %
&
V@ W%
u s GN
&
. .
1. Membership Degrees 2. Membership Function
B D t 1
0 t0 te t
A
B C
D
B D
1
0 t0 te t
A
B C
D
2.3 . R ,6 % /) 0#
S
$ 2 G # ,
$ 0#
* P
# 5
<@ ?2
<%
> / O +2 $ * +F
+ W+%$
+V@
zTD
&
. . sA H 2 $
<@ ?2 /
• G
* F V@
) W%
V@
(
<@ ?2 <+%
<+=
/ += $ O
% +0 (
+ &^!+,%
$ ) A +.
# #9+,;
1385 .(
• G
@ ?2 O
$ % f ]1 ) 1L
&1 0
& 40
1( SA % •+ G
W%
V@
Q =
$ % ( _ 0
&
. .
• G W%
V@
Q = ,%
+ ? $ %
‰ $
$ W%
* F V@
• G 7 .
$ %
@ ?2 O Q = A
# . %
!A
` /
_ >s Y
$ ( C J$ sA$
&
A . / 9 $ $ QF K"
c +a +2
&
2 . .
$ % =%
#9 $
=A ? p!,
$ W%$
+V@
$ A !+ $ SA
+
€>€
&
#
<NA /„
$ / ...
7 1! $ . / <+%
+E@
&
* +F +V@
<+%
* +L / +%
$
X$ T! $
# A . A
&
&
A$
C K"
a c 2 +.
. $ +:
% !+,
&
./
&
/
$
$
$ % X$ T! $ W%
/
* F V@
<%
0 % .
<-A =C 0 A
/
$ -?
) 1982 (
%
# A 0
&K"
$ . K
&
SA
& 0 A
%
$ G
#*$ D GE
-A
*4?F 4!+"$
$ W% + W+
# + A
p]E
% sA H
\ E $ 9 % + )!
<!+,%$/
/ #_N!+, f +]%$
+%
H 5+
# +D
K"
c a
\ %
<%
&K"
EA
# b U A
% / f ]%$
7 $ A$
)!
_N!, /
<!,%$/
)
%
&
!U
&
7 $ A$
*$ D ( 7 1! $
&
A . .
* N Ns
= O
#
<%
)!
!+,%$/
O + <+F +
&
+.
/
/( %
<>L $
$
<%
&
# /(
: ;
&
<0 $ 9 B /‚
%
=E +
3 +
)!
2
<%
* L )!
P
&s
4 $ .
<%
* E@
^ $ 9 B /‚+
)!
+
!,%$/
O
<%
* L + 40 5 / )!
+ +2 / / &+
<+%
* +L +
$/
+
&
A . /
$ : /( %
<%
?
* L
!=
&
/ _U$ ;
* G%
+
&
+A$
* +L
/ f R A , $ /( %
<>L $ )
$ P Q ( 7 1! $
5 . .
1. Qualitative or Linguistic
2. (Sivanandam, Sumathi, & Deepa, 2007)
3 . )
Fuzzification (
$ $ * E@
: <% 5 40 O@ ?2 _ E .
4. (Giovanis, 2009), (Papadopoulos & Sirpi, 2004)
5. (Giovanis, 2009), (Papadopoulos & Sirpi, 2004), (Bolotin, 2004 & 2005)
R ,6 % F
T+)U/
$ % X$ T! $
* F V@
&
$ $ /
&
SA ]D! $
# 1
\ E=! $
# 2
SA
E"
ˆ a"
)!
& 40 ) u "
/
# % / f / v 7 (#
<-E.
&Ea@
/3
v 7 7 1! $
4 0 .
. H X$ T! $
* F V@
$ 9
!. A I E=! $
&
+ $ .
$ + 9 +.
7 +%
O+
@ A
&
R ! $ U
&
$5
. C
• G
* F V@
\ = <+%
~/ + \ +%
<+%
&
/
& A )!
<!,%$/
# $
$ !%$
%
6 @$ U \ +%
<+%
&+ ‚ / & +
/
& A
$
• G 0 :
- $ )!
<!,%$/
# . % 7 ^A(
'$
[ . I
&
7 = 0 $ "
. .
- $ )!
!,%$/
O A % D O
;$/
# . % 7 ^A(
'$
[ . I
&
+% ' + $ "
A . - $ )!
!,%$/
O A % D O
• w%
$
;$/
# . % 7 ^A(
+'$
[ +.
+I
&
+
7 = $w $ "
. .
? I
<0
&
A$
#p 5 A
&
$
&
$
<%
* L
7 . A :
) 7
t t t t t (
Y =µ +γ +ψ +ε
<0 µt
# γt
# ψt / εt <+%
+ Q •w+F +A/
A +
&
+GKU
&
# +
>-
&
# >+a
&
/
%
&
7 @ U ) W%
A w (
<%
?.
&
A/
. 5 $ $ 9
$wF$
&
=A$
G%
&
$ =+. % .
b% K % / ) 1989 (#
&
$ / $ 0 1
&
/ +,-.
+ !" +
$ $ •w+F
%
&
7 @ U
$ F /
<%
:w=
O )
*$
!"
*4"$ + B+T% 8
+GKU
&
+ +
A
&
$/
0 . Q>v$
$ 9 / $
•wF A/
A
&
GKU
&
&
A . .
1. Intuition 2. Inference 3. Neural Network
4. (Sivanandam, Sumathi, & Deepa, 2007) 5. Deductive Reasoning
6. Fuzzy Rules 7. (Harvey, 1989) 8. Interventions
% $
* 2= a!U$
&
A
&
# /
<A ,-.
!"
<+>"$
+F/
A $ :
•:$
.
<A -
1 $ / u .
2f . ,-.
!"
<+A - $ !U +
&
/3
+,-.
!" +
f
?M$
&
$4
. / q A +,-.
+
&
+=A$
+
^A 9 + +A/
+ A +
&
+'$
A $ ^%
.5
,-.
!"
<A - $ 5 7 / $ +
• +
&
+ / +L
&
<+0
A
&
A
# . % '$
(
?M$
&
$ "
% . ,-.
!"
f +I
&
7 / Y+
$
q/ . /
$
•
&
/ '$
(
<C A
&
. % /
<C A
?M$
&
+ $ "
# % $
* . '$
*/ 1!
6 $ .
$ 9
#<: N aU ,-.
!"
$ q A f ) +?M$
&
(
$
$ + p
/ ,-.
!"
<A - $
$ SA
?A
&
p . <+%
* +E@
# +^
J + $
+ 9
<: N ,-.
!"
$
<0 QF
*R N!A$
cK + +
^A
79
A
&
)
<%
* L
~ @ $
… E A/
( )!
!,%$/
O
&
. .
C
<F $
&
9 $
!. A
<%
b EK )!
+2 Q+ =!
+%
&+ ‚ /
&
/
& A
# )!
$ /
$ !>
&K"
) W%
B=+0$/
&+A(
/ +s A
8(
7 1! $ 7 . $ . !>
&K"
W%$
B=0$/
&A(
/ s A
&A $ ‘+; E
&A
<!.
& =]
$/
&2= a!U$
&A + 7 +.
+A$
.9
$ + 9
/ -
<! % $ B /‚
Y0 % / M ) 1975
10( $ .
$ 2A(
<0
~
>L$
&
B /‚
P ; $ 9 $ <+0 q +A W% + +V@
+ / <+%
E@
&
W%
N!A$
%
!,
&
Q =!
%
&
/ A
&
# . %
&
A$
p
$ P Q
!"
$
<%
* L )!
A
&
$ SA
^%
11p .
% 9 +S=
+
&
$ +
: G O A
&
4
$
<%
* L A %
,
&
0 :
1. Pulse
2. Step (Permanent) 3. Transitory 4. Permanent 5. (Box & Tiao, 1975) 6.(Perron, 1989) 7. Mean or level shifts
8. Infinite Impulse Response Functions, IIRF
9 ) . 0$ % #&F !
# d #Y /
1384 ( 10. (Box & Tiao, 1975)
11. (Rosenberg, 1973), (Lin & Teräsvirta, 1994), (Watson & Engle, 1984) (Davies, 1978)
) 8
t t t t (
Y =α +βX + u
<0 )! $ % Xt N % _?!D _N!,
1U/ % O )!
$ <!,%$/
. c +D $ +%
=0 ~ #q P &A
Yt
$ $
$
= 1) AR(
+. % . I ~ + b+E +
&
+
&
$ +
1 . A :
) 9
t t t t w (
Y = ϕY−1+w ϕ <1 , w ~ N( ,0 σ )
0
<
wt (
>?F O 4!"$
A O
2 1
% 9 ^A 1L / YA $/
% ' $ . +;
$
~
=0 p
<0
Dt
)!
2
\ %
<%
N!A$
cK
Yt
# . %
&
$
~ +0
<0
Dt≡ ∆Yt
$ .
<%
* E@
# ^ 7 /
$
$ N
<0 . A
&
$ A - O 0 +1
&
+
)!
<>"$
$
# $
<%
Yt
< P$
$ ( ,0
&
. .
$ % =%
#9
&
$ )!
+N!A$
cK
$
<%
* L . A
:
) 10 (
, t t
Dt f (Yt ) , t t
= − < ≥
0 0
1 0
: G O 10
~
?]
&
$
"
$ / ( /
%$
G
•
Dt
$ . +
&
$ +
Dt
$
<%
* L . A
:
) 11
t (
t
, t t
D Y , t t
<
=∆ ≥
0 0
0
; $ $ I 9 : G O 9 1
Yt-
$ ,0
=0
#p
$ p :
t t t
t t t
Y ( ) Y w
Y Y w
−
−
∆ = ϕ − +
∆ = φ 11+ 1
%
<F
<%
: G O 11
&
$ . A :
) 12
, t t (
Dt Yt wt , t t
= φ − + < ≥
0 0
1 0
&
$ : G O 8
$
<%
* L A %
,
&
0 :
1. (Hamilton, 1994) 2. White Noise
) 13
t t t t (
t t t t
Y X u
D − w
= α +β +
α = α+γ = α+φ α +1
&
$
~ 0
<0
$
= A
&
αt
=A ? + $ Yt
.1
+ R +%
+?
%
$ P Q a
&
)!
A
&
+ $
• +EA / ) 1972
2(
# / + ) 1989
3(
#
, $/
/ _^A$
) 1984
4( / : 9 /
$ ) 1999
5( $ .
#9 $ % =%
%
<F
<%
: G O 12
$ % X$ T! $
* F V@
)!
+2 +
#
&
$ $ u$ F
&L a"
&A ARMA
)!
!,%$/
O + 7 1!+ $
0 .
% _;
: G O
&>P 1
& a A
&
/ Yt
X$ T! $ W% +
B=+0$/
&+A(
/ s A % /
$ - p $ :
) 14
t i (
Yt Y wt i , w ~ N( ,t w) i
= ϕ 0+ ϕ∞∑= − 0σ 0
; $
~ .
<0 / H ) (#t-i
5 [ .
& a
% ' / _N!,
=A
<%D
$/Yt
7 .
# . % '$
9 $ [ . /
H
&A G +'$
+% wt-i +? Yt
7 / $ "
% :
) 15
t i i (
Yt Y D wt i
i
= ϕ 0+ ϕ + ϕ∞∑= − 0
<%
* E@
# ^ +'$
9+ $ [ +.
/ H ) (T-i
+G 1
# / H ) 1 (T-i+
+G
( ) φ = ϕ −1 /
/ H )
T-i+j
(
j G
φ
)
j=0,…,i
( $ "
% .
#WU$/
9+ $ Q $ +P
∂Ψτ G
∂ωτ−ι
<%
?.
&
A/
<0 Q $ P
6 + 7 + A &+
A +.
.7
+=0$
$ +%
)!
2 $ "
p .$
:
1. (Davies, 1978) 2. (Rosenberg, 1973) 3. (Harvey, 1989) 4. (Watson & Engle, 1984) 5. (Lin & Teräsvirta, 1994) 6. Dynamic Coefficient 7. (Hamilton, 1994)
) 16 , t T i (
FDt j
, t T i j
< −
= φ = − + 0
2= $
<
: ;
j $ %
& f
$ a!
% :
≤ ϕ < $
0 1
# . %
# Yt
'$
[ . I
&
5>]!,
&
. .
ϕ =1 $
# . %
# AYt
'$
[ +.
+I
&
+ +% ' +
&
+A / BD = FDt t
&
. . ϕ >1 $
# . %
# AYt
'$
[ . I
&
B $w $
&
1 % .
ˆ a"
Q $ R %
& ARMA
$ $ / _+;
*R +G &>+P 1
+ /
< E.
7 1! $ 0 . / H
&A
$ '$
,-.
!"
w A
* E@
$ $ :
t = Min [τ, T]e
( 7 / τ
$ $
<0 '$
,-.
!"
<%
1+L &+
+ / 9 +"(T
/ H
<A ?A $ .
3.3 .
" &
' ()*
V S
!"#
1 ,I&
$ % %
&
P O % )!
+ +2 + _+% N
+ 40 5 / + ( +NA
#e 0 : /
% 2
&
u T!A$
7 . $
<0
* E@
A$
$ : W%
P @ O _0 a!U$
$ +
2 $ /
W%
P N .
< $ $
<%
I a!T A E
&
SA $ 9 / D c $ "
. .
1.3.3 .
!"#
W X,/
S
) a!U$
&
A$
*$ S!A$
$ s 'y
$ U + / +!
f +
_EU / G%
$
<%
>@
)
*$ S!A$
*/ 1!
$ .
!A
| !2
$ P Q !" +
Y $
$ F$
9-?
$ )
==0 /
3 $
=. EA . e +0 : ) 1976 ( +DA
1 . : ; 9 $ <0 $ F/ - $ 9 $
φj
• w%
5C 0 $
1 . )
A v V@ * F
( <+0 #
& * L 9 $ 7w : A % $
# 0
φj O>L $ @$ <% $ [ , ]0 1
0 _ E .
2 . +% w+0 ? $ +% # + $ e 0 : NA / 5 40 _% N 2 )! &% $ !. A 9 $ J C
$ J$ $
$ 7 . 7 1! $ 7 .
3. Stable
$
<0 $ '$
$
*$ S!A$
)
==0
?!;$
) + $ +P Q !" +
A w F/
1 $ . / f
<L4"
. H _% U D H a!U$
$
=A SA
:
) 17
t t t t (
Y+1=F(Y , X , , u )θ
<0
# Y
# X
/ θ
<%u
Q
$ % )!
a!U$
#
$ % $w%$
$
#
$ % ! $ / [ . a
&
A$
.
@ U H
$
$ % $ +2 $w+%$
!+
&
) ( X
&
A$
<%
* L . %
:
) 18
t t t t (
X = G(Y , X , g,ε )
<0 / g
<% ε Q
$ %
$ P Q
&
/ [ . +a
&
+A$
. e +0 : ) 1976 (
% +
0
<0 % )
*$
$ % g SA 9!
»
*$ S!A$
4 @ a!U$
$
!A
` !+
&
( 7 =
« ( 0 . / % 0 <+0 ) +
*$
+ ) (g <+%
/ * +L +!
p!, '$
&
A $ : 1 . )
! A
&
Xt
‰ 2 . ) /
~ @ +.
+ ! $
( ) !
θ g
. '$
/$
'(
N!, p -.(
)
@ U H
!
&
&
+ p!+,
$ . '$
f/
? '(
$ S!A$
&
E,A
<%
( 7 = $
<0
&
A$
f <+L4"
+.
H +
a!U$
$ s 'y
$ U .$
9 + ,;
+ f + <+L4"
7 +.
<+%
+'(
$ +S!A$
&
)
*$
!"
F H NA e 0 : $ .$
+ 9 +'$
$ +S!A$
&
+
&
+A$
+
m -
&
0 w=
F (
2 . .
$ !%$
$ S!A$
&
$ SA
^%
:
) 19
t y y t y t t r t t (
y = β [(1− µ )y −1+ µ E −1(y )]−β r−1+ η
) 20
t r t t r t t t (
r −1 = − µ(1 )(i −1− π −1)+ µ E −1(i − π )
) 21
t ( π)( t− π −Et t y ty − t) ( π = − µ π1 1+ µ 1π + α 1+ ε
• A ]%
H
? $
&
it : B
%
=
&
/ H
$ %t-1 / H :t
( )
Et−1 *
[ . as a
&
t : η J -.
as yt :
[ . a
&
&
t : ε
• A ]%
H GU$/
&
rt :
• A f t : π
1. (Lucas, 1976) 2.(Rudebusch, 2005)
&
$ % F
$ ^
*R G R % -
^
<%
7 @ U
$
=A
>
:
) 22 ( i = gt ππt+ g y +y t ξt
f
<L4"
. H P @ W%
O
% as
<
* L $ "
% :
) 23
t y t i t t t (
y = θ y −1+ θi −1+ θ π + ηπ −1
( )
y ( ) ( ) ( )y y r r
r r
r r
y i
y y r r y y y r r y
g g
, ,
g g N
π π π
π
α
β −µ −β µ −
−µ β −µ β −µ
θ = −β µ +β µ θ = −β µ +β µ θ =
1 1 1 1 1
1 1
r y $
µ = µ = µ =π 0
# . %
|4 0 QN@
1 ^A / NA e +0 : / +%
% +0 +
&
. . v $ 9
* L B
2 ^A $ "
% . L
&
<0
µ
v 1L
# . % +N
! $ f
<L4"
7 .
<%
! $ gy $
/ gπ
<!,%$/
+= $ "
+%
/
$ : : G O as Y
^A ) QN@
^A (#
@$ U :
&
#•>!T
$ + $ TA +%
.$
7
#e 0 : f
<L4"
. H R %
<%
/ : _ $
&
9-?
# $
$ . % :
1 . )
*$
gπ gy / ,%
C A w . % .
2
∂θ ∂γ . ,%
5C 0 / K%$
θ O γ / GP
• . % .
$
?
<A
<0 BT%
G%
DA $ "
p
$ : _ f
&
)!
$y
.
%
<F
<%
$
<-=
J $
&
$ 9
<: N w+0 ? +%
% +0 )!
+ +2 + $ /
7 $ (
<%
* L
>a
&
# A$
W%
P @ O $ as
&
$ %
<
* L . A
:
) 24
t i= y,t-i t-i r t d t d t d t t (
y =∑41θ y +θ rr +θ D +θ′ ′D +θ′′ ′′D +η
<0 (
! $ θ
/
ηt Dt #
Dt′ #
Dt′′ / A w <%
Q
>?F O )! # 4!+"$
+
2
!" ,-. <% \ % . A
&
$ [ . :
&
I ,EA$
&
+'$ * L <%
$ ~ @
… E / . Q W%
A$
.
$ 9 )!
2
$
&
$ + <+%
* +L +
40 5 ) / /
&
( SA .
1. Backward looking 2. Forward looking