에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
6월 셋째 주 국제 유가는 글로벌 경기침체 우려, 미 연준의 금리 인상 등으로 하락했고, OPEC+ 생산실적 저조, 내년 석유공급 부족 우려 등은 하락폭을 제한함.
∙ 세계 경기침체(recession)가 예상보다 빨리 올 수 있다는 전망이 제기되며, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 17일(금) 전일 대비 6.8% 폭락하며 배럴당 $109.56을 기록함(Reuters, 6.17).
- 뉴욕 연방준비은행은 미국 경제가 예상보다 빠르게 위축됨에 따라 2022년 4분기 성장률이 마이너스 0.6%가 될 것으로 전망함(WSJ, 6.17).
※ 뉴욕 연준은 미 경제의 연착륙(10분기 동안 계속 플러스 성장) 및 경착륙(10분기 중 적어도 한 분기는 마이너스 1% 이하 성장) 확률은 각각 10%, 80% 수준이라 밝힘.
∙ 미국 연준(Fed)은 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리 0.75%p를 인상함(Reuters, 6.17).
- 연준이 75bp 금리를 인상한 것은 1994년 이후 28년 만이며, 파월 연준 의장은 75bp 인상은 이례적이며 앞으로도 흔치 않은 움직임이라고 평가함.
∙ OPEC+ 5월 생산량이 쿼터보다 2.695백만b/d 하회했던 것으로 나타남(Reuters, 6.15) - 로이터 통신이 입수한 OPEC+ 내부 자료에 따르면, OPEC+ 5월 생산량이 목표치보다 약
270만b/d 하회했고 OPEC+ 감산 준수율은 전월 대비 36%p 크게 증가한 256%를 기록함.
- 러시아의 5월 생산은 9.273백만b/d를 기록하며 전월 대비 11.4만b/d 증가했으나, 목표 생산치 10.549백만b/d 보다는 1.276백만b/d(12%) 낮은 수치를 기록함.
- OPEC+ 생산 차질의 원인은 일부 회원국의 생산 능력 및 투자 부족이기 때문에, 7월 쿼터를 전월 대비 50% 상향했음에도 이에 따른 생산 개선은 크게 나타나기 어려울 것으로 전망됨.
1. 현물 유가
2022. 6. 10 ~ 2022. 6. 17
No.
895
에너지경제연구원 02 ∙ 국제에너지기구(IEA)는 내년도 세계 석유수요가 올해 대비 2.2백만b/d(2.2%) 상승한 101.6백만
b/d를 기록하며 코로나19 이전 수준을 상회할 것으로 전망함(Reuters, 6.15).
- IEA는 내년도 미국이 생산량을 크게 늘리겠지만, 러시아를 포함한 OPEC+ 회원국의 생산량 증가는 어려울 것이라 평가하며 공급이 수요를 따라잡기 어려울 것이라 예측함(FT, 6.15).
- OPEC은 내년도 세계 석유수요가 올해 대비 2백만b/d 상승할 것으로 전망함(Reuters, 6.14).
∙ 유로화 대비 달러 환율은 6월 14일 기준 $1.0414/€로 전주(6월 7일)의 $1.0699/€에 비해 2.66% 하락(가치 상승)함.
∙ 미국의 주간 원유생산 및 원유시추기 수는 모두 전주보다 증가함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(6월 10일 기준)이 전주(6월 3일)보다 증가한 1,200만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커 휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 6월 17일 기준으로 전주(6월 10일)보다 4기 증가한 584기를 기록함.
∙ 지난주 미국 석유재고는 원유, 중간유분은 전주보다 증가하고 휘발유는 전주보다 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 1.9백만 배럴 증가한 418.7백만 배럴을 기록했고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주 대비 0.8백만 배럴 감소한 22.6백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 0.7백만 배럴 감소한 217.5백만 배럴을 기록했고, 중간유분재고는 전주 대비 0.7백만 배럴 증가한 109.7백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
6월 14일 기준 NYMEX-WTI 선물 유가는 전주(6월 7일) 대비 $0.48/배럴(0.40%) 하락한
$118.93/배럴을 기록함.
∙ 6월 14일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(’23.3월)과 최근월물(’22.7월)과의 스프레드는
$(-)17.74/배럴로 백워데이션(backwardation)이 확대됨.
- ICE-Brent 선물가격의 원월물(’23.4월)과 최근월물(’22.8월) 간 스프레드는 $(-)16.77/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 6월 14일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 25.3백만 배럴 감소한 302.9백만 배럴을 기록함.
∙ 헤지펀드 등 투기성 자금의 매수 포지션은 14.5백만 배럴 감소했고 매도 포지션은 10.9백만 배럴 증가함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 5/20 5/27 6/3 6/10
전주대비
물량 변동률
원 유 419.8 414.7 416.8 418.7 +2.0 +0.5%
휘발유 219.7 219.0 218.2 217.5 -0.7 -0.33%
중간유분(난방유 등) 106.9 106.4 109.0 109.7 +0.7 +0.7%
중 유 27.1 26.9 27.9 28.8 +1.0 +3.5%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 5/20 5/27 6/3 6/10
전주대비
물량 변동률
원유처리량 16.27 16.03 16.39 16.32 -0.07 -0.4%
가동률(%) 93.2 92.6 94.2 93.7 -0.5 -0.5%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 5/20 5/27 6/3 6/10
전주대비
물량 변동률
휘발유 8.80 8.98 9.20 9.09 -0.11 -1.2%
중간유분(난방유 등) 3.87 3.97 3.65 3.62 -0.03 -0.8%
중 유 0.79 0.44 0.23 0.15 -0.08 -35.2%
총석유제품 19.68 19.51 20.23 19.70 -0.52 -2.6%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
5/27 6/3 6/10 전주대비
5/27 6/3 6/10 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 6.22 6.15 6.99 +0.83 +13.5% 11.90 11.90 12.00 +0.10 +0.8%
휘발유 0.05 0.12 0.10 -0.02 -14.4% 9.92 9.65 9.86 +0.21 +2.1%
중간유분 0.26 0.22 0.16 -0.06 -28.2% 4.98 5.00 4.94 -0.06 -1.1%
중유 0.35 0.34 0.21 -0.14 -39.8% 0.21 0.18 0.19 +0.01 +7.3%
자료: EIA/DOE
