에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
5
월 첫째 주 국제 유가는 미국 연방정부의 부채한도 협상 불확실성, 미국 연준의 금리 인상, 세계 경기침체 우려 지속 등으로 하락했음.
∙ 미국 바이든 대통령은 연방정부의 부채한도 상한법에 의회가 무책임한 협박을 가하고 있다고 비난 하며, 미국 정부의 채무불이행(디폴트) 불확실성이 수그러들지 않고 있음(Reuters, 5.3).
- 미국 하원의 다수를 차지하고 있는 공화당이 올해 부채한도 상향법에 기후변화 기금 폐지, 학자금 대출 탕감 종료 등을 포함한 바이든 행정부의 수십억 달러 지출 삭감을 포함시킴.
- 미국 재닛 옐런 재무장관은 의회가 부채한도 상한을 높이지 않을 경우, 6월 1일 미국 정부가 채무불이행에 빠질 수 있다고 경고함.
∙ 미국 연준(Fed)은 3일(수) 연방공개시장위원회 정례회의를 통해 기준금리 0.25%p 상향을 발표 했고, 이로써 미국의 기준금리는 5-5.25%로 2007년 이후 최고를 기록함(Reuters, 5.3, 5.4).
- 유럽중앙은행(ECB)도 4일(목) 통화정책 회의에서 기준금리를 0.25%p 올린 3.75%로 정했고, 시장의 예상대로 오는 7월부터는 자산매입프로그램의 일환인 채권 매입도 중단하기로 함.
∙ 미국 1분기 GDP 속보치가 전기 대비 1.1% 증가한 것으로 집계되며 시장 전망치인 2%를 크게 밑돌았고, 중국 Caixin/S&P PMI지수도 전월 대비 하락한 49.5를 기록함(Reuters, 5.4, 5.5).
- 미국 ISM 제조업 지수도 47.1으로 지난 11월 이후 줄곧 50선을 하회하고 있으며, 이러한 산업 생산의 위축으로 미국 경유 및 산업용 전력소비 감소가 나타나고 있음.
∙ OPEC+ 깜짝 감산 발표에 따른 공매도 숏커버링(Short-covering)에 의한 랠리가 끝나고, 세계 경기에 대한 우려와 새로운 공매도 물결이 이어지며 국제 유가는 하락함(Reuters, 5.3).
1. 현물 유가
2023. 4. 28 ~ 2023. 5. 5
No.
939
에너지경제연구원 02 ∙ 이란 석유부 장관은 자국 언론을 통해 이란의 원유생산량이 3백만b/d를 초과했다고 밝혔고,
다만 트럼프 행정부의 제재 이전인 3.6백만b/d에 다소 못 미치는 수준임(Reuters, 5.2).
∙ 로이터통신은 전문가 설문조사를 통해, 올해 글로벌 경기침체에도 불구하고 OPEC+의 감산과 중국의 수요회복은 연말 국제유가를 $90/b로 향하게 할 것이라고 보도함(Reuters, 4.28).
∙ 유로화 대비 달러 환율은 5월 5일 기준 $1.1017/€로 전주(4월 28일)의 $1.1020/€에 비해 0.03% 하락(가치 상승)함.
∙ 미국의 주간 원유생산은 전주보다 감소하고 원유시추기 수는 동일함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(4월 28일 기준)이 전주보다 10만b/d 증가한 1,230만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커 휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 5월 5일 기준으로 전주보다 3기 감소한 588기를 기록함.
∙ 지난주(4월 28일) 미국 석유재고는 휘발유는 전주보다 증가하고 원유, 중간유분은 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 1.3백만 배럴 감소한 459.6백만 배럴을 기록했고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주보다 0.5백만 배럴 증가한 33.6백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 1.7백만 배럴 증가한 222.9백만 배럴을 기록했고, 중간유분재고는 전주보다 1.2백만 배럴 감소한 110.3백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
5월 2일 기준 NYMEX-WTI 선물 유가는 전주(4월 25일) 대비 $5.41/배럴(7.02%) 하락한
$71.66/배럴을 기록함.
∙ 5월 2일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(’24.2월)과 최근월물(’23.6월)과의 스프레드는
$(-)2.76/배럴로 백워데이션(backwardation)이 축소됨.
- ICE-Brent 선물가격의 원월물(’24.2월)과 최근월물(’23.6월) 간 스프레드는 $(-)5.38/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 5월 2일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 21.6만 배럴 감소한 214.8백만 배럴을 기록함.
∙ 헤지펀드 등 투기성 자금의 매수 포지션은 0.1백만 배럴 감소했고 매도 포지션은 21.5백만 배럴 증가함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분
4/7 4/14 4/21 4/28전주대비
물량 변동률
원 유 470.5 466.0 460.9 459.6 -1.3 -0.3%
휘발유 222.2 223.5 221.1 222.9 1.7 0.79%
중간유분(난방유 등) 112.4 112.1 111.5 110.3 -1.2 -1.1%
중 유 30.8 31.8 32.4 32.3 0.0 -0.1%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분
4/7 4/14 4/21 4/28전주대비
물량 변동률
원유처리량 15.59 15.84 15.83 15.74 -0.10 -0.6%
가동률(%) 89.3 91.0 91.3 90.7 -0.6 -0.7%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분
4/7 4/14 4/21 4/28전주대비
물량 변동률
휘발유 8.94 8.52 9.51 8.62 -0.89 -9.4%
중간유분(난방유 등) 3.76 3.77 3.73 3.87 +0.14 +3.9%
중 유 0.09 0.17 0.18 0.23 +0.05 +29.4%
총석유제품 19.06 19.32 20.21 19.81 -0.40 -2.0%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
4/14 4/21 4/28 전주대비
4/14 4/21 4/28 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 6.29 6.38 6.40 +0.02 +0.3% 12.30 12.20 12.30 +0.10 +0.8%
휘발유 0.15 0.19 0.06 -0.13 -66.5% 9.48 10.02 9.38 -0.64 -6.4%
중간유분 0.11 0.09 0.14 +0.05 +54.8% 4.75 4.67 4.58 -0.09 -2.0%
중유 0.11 0.12 0.03 -0.09 -71.9% 0.29 0.32 0.31 -0.01 -2.5%
자료: EIA/DOE
