에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
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월 첫째 주 국제 유가는 OPEC+의 예상치 못한 감산 발표, 미 연준의 통화정책 완화 기대, 미 원유재고 감소 등으로 상승함.
∙ 사우디는 OPEC+ 장관급 정례회의 개최를 앞둔 2일(일) 올해 5월부터 12월까지 50만b/d 자발적 감산을 깜짝 발표했고, 이번 감산에 동참한 회원국의 총 감산 규모는 116만b/d임(Reuters, 4.4).
- 이번 깜짝 감산에는 사우디(50만b/d), 이라크(21.1만b/d), UAE(14.4만b/d), 쿠웨이트(12.8만 b/d), 알제리(4.8만b/d), 가봉(0.8만b/d), 카자흐(7.8만b/d), 오만(4만b/d) 등이 참여함.
- 사우디는 이번 조치가 국제 원유시장의 안정을 위해 예방적으로 단행되었다고 설명했으나, 미국은 현명하지 못한 움직임이라 평가하며 불편한 내색을 감추지 않음(Reuters, 4.5).
※ OPEC+의 이번 감산 발표로 지난해 11월부터 이어지고 있는 OPEC+의 총 감산 규모는 3.66 백만b/d로 증가했고 이는 글로벌 석유수요의 약 3.7%에 해당되는 수치임.
- 한편, OPEC+의 2월 생산실적은 기존 감산 합의안(2백만b/d↓) 보다 이미 1.74백만b/d 더 저조하므로, 이번 1.16백만b/d 깜짝 추가 감산의 실효적 규모는 대략 58만b/d로 분석됨.
∙ 로이터 통신은 이번 OPEC+의 갑작스러운 감산 결정은 유럽과 아시아로부터의 미국 원유 수요를 증가시켜 향후 미국 원유 수출 증가로 이어질 수 있다고 보도함(Reuters, 4.4).
- 한편에서는 유가 급등은 에너지전환 과정에서 일시적으로 나타나는 과도기적 현상이므로 고 유가가 단기적 석유생산 확대로 이어지기 어렵다는 분석도 있음(S&P Global, 4.5).
∙ 미국 3월 비농업 부문 신규일자리가 23.6만 개 증가하며, 1월 47.2만 개, 2월 32.6만 개에 비해 증가폭을 계속 줄이며 미 고용시장의 열기가 다소 진정되고 있는 것으로 나타남(Reuters, 4.7).
1. 현물 유가
2023. 3. 31 ~ 2023. 4. 7
No.
935
에너지경제연구원 02 ∙ 유럽은 러시아 천연가스(PNG)를 대체하기 위한 필수적인 요소로서 타 LNG 공급국과의 장기
계약 확보에 충분한 진전을 이루지 못하고 있는 것으로 평가됨(Reuters, 4.6).
- 유럽은 작년 LNG 현물시장의 물량 약 33%를 싹쓸이했는데, 올해도 유럽이 충분한 LNG 장기 공급 계약을 확보하지 못하면 올해 LNG 현물시장 물량의 50% 이상을 수입해야 할 것으로 분석됨.
∙ 유로화 대비 달러 환율은 4월 7일 기준 $1.0897/€로 전주(3월 31일)의 $1.0839/€에 비해 0.54% 상승(가치 하락)함.
∙ 미국의 주간 원유생산은 전주와 동일하고 원유시추기 수는 전주보다 감소함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(3월 31일 기준)이 전주와 동일한 1,220만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커 휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 4월 6일 기준으로 전주보다 2기 감소한 590기를 기록함.
∙ 지난주(3월 31일) 미국 석유재고는 원유, 휘발유 및 중간유분 모두 전주보다 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 3.7백만 배럴 감소한 470백만 배럴을 기록했고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주보다 1백만 배럴 감소한 34.2백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 4.1백만 배럴 감소한 222.6백만 배럴을 기록했고, 중간유분재고는 전주보다 3.6백만 배럴 감소한 113.1백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
4월 4일 기준 NYMEX-WTI 선물 유가는 전주(3월 28일) 대비 $7.51/배럴(10.26%) 상승한
$80.71/배럴을 기록함.
∙ 4월 4일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(’24.1월)과 최근월물(’23.5월)과의 스프레드는
$(-)4.33/배럴로 백워데이션(backwardation)이 확대됨.
- ICE-Brent 선물가격의 원월물(’24.2월)과 최근월물(’23.6월) 간 스프레드는 $(-)4.62/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 4월 4일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 45.1만 배럴 증가한 226.1백만 배럴을 기록함.
∙ 헤지펀드 등 투기성 자금의 매수 포지션은 17.9백만 배럴 증가했고 매도 포지션은 27.2백만 배럴 감소함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분
3/10 3/17 3/24 3/31전주대비
물량 변동률
원 유 480.1 481.2 473.7 470.0 -3.7 -0.8%
휘발유 236.0 229.6 226.7 222.6 -4.1 -1.82%
중간유분(난방유 등) 119.7 116.4 116.7 113.1 -3.6 -3.1%
중 유 30.8 30.7 30.7 29.4 -1.2 -4.0%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분
3/10 3/17 3/24 3/31전주대비
물량 변동률
원유처리량 15.40 15.38 15.81 15.62 -0.20 -1.3%
가동률(%) 88.2 88.6 90.3 89.6 -0.7 -0.8%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분
3/10 3/17 3/24 3/31전주대비
물량 변동률
휘발유 8.59 8.96 9.15 9.30 +0.15 +1.6%
중간유분(난방유 등) 3.74 3.97 3.71 4.24 +0.53 +14.2%
중 유 0.20 0.05 0.16 0.34 +0.17 +106.8%
총석유제품 19.11 20.03 20.48 20.60 +0.12 +0.6%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
3/17 3/24 3/31 전주대비
3/17 3/24 3/31 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 6.17 5.33 7.14 +1.82 +34.2% 12.30 12.20 12.20 0.00 0.0%
휘발유 0.10 0.11 0.08 -0.03 -25.2% 9.50 10.04 9.85 -0.19 -1.9%
중간유분 0.22 0.15 0.12 -0.03 -21.2% 4.50 4.63 4.74 +0.11 +2.3%
중유 0.07 0.17 0.11 -0.06 -37.3% 0.21 0.25 0.25 0.00 -0.4%
자료: EIA/DOE
