주간 국제유가 시황 및 시장 동향(13호)

(1)

주간 국제유가 시황 및 시장 동향(13호)

(2005. 5. 2 - 5. 11)

1.

국제유가 시황 및 전망

가. 현물유가

3 5 4 0 4 5 5 0 5 5 6 0

5 / 2 5 / 3 5 / 4 5 / 5 5 / 6 5 / 9 5 / 1 0 5 / 1 1

( U S D / b b l )

WT I B r e n t Du ba i

4 5 . 5 7 4 5 . 1 9

5 2 . 3 8

5 0 . 5 2

자료: 한국석유공사

O 5월 첫째 주(5월 2일 - 6일), 국제유가는 OPEC의 4월 증산과 미국 상업원유

재고 증가 소식, 미국의

1/4분기 경제성장률 둔화 및 미 FRB의 이자율 소폭 상

승 등 전반적으로 약세 심리가 시장을 압도하였음. IEA의 “5월 시장보고서”

발표를 앞두고 5월 9일 이후 석유시장은 세계석유수요의 1/4분기 동향에 첨예 한 관심을 기울이며 약보합세로 둘째 주로 이어가고 있음.

▹ OPEC 4월 생산량, 29.95백만b/d

전월대비

11만b/d

증가(로이터)

▹ 5월 6일 기준,

미국 상업용 원유재고 전주대비

270만 배럴 증가한

329.7백만 배럴 기록, 1999년 7월 이후 최고 기록을 경신.

▹

미국

EIA, 2005년 1/4분기에 미국,

중국을 포함 주요국 경제성장률 둔화로 석유소비 둔화 전망 제기.

▹ 5월 3일,

미국 연방준비은행(FRB) 연방기금 금리를

3%로 0.25%p

인 상 결정. 석유시장 투기자금 이탈로 유가하락 요인 분석

O 12일 발표되는 IEA “5월 시장보고서”의 결과에 따라서 중국 등 주요 소비국

들의 소비둔화 현상이 확인될 경우, 국제유가 추가인하 가능성이 큰 것으로 전 망됨. 미 휘발유 시장의 흐름이 추가 인하 폭을 조절할 것으로 예상

(2)

나. 선물유가 동향과 투기거래

4 0 4 5 5 0 5 5 6 0

5 / 2 5 / 3 5 / 4 5 / 5 5 / 6 5 / 9 5 / 1 0 5 / 1 1

(USD/bbl)

Ny me x -WTI IP E -Bre n t

5 0 . 9 2 5 0 . 4 5

5 2 . 0 7

자료: www.piwpubs.com

O Nymex-WTI와 IPE -BRENT

선물가격은

5월 6일까지 주중 보합세 유지,

9일 이후 기술적 반등이 일어나기도 했으나 $50/bbl

수준에서 또다시 보

합세 유지.

O

미연방무역위원회(CFTC)가

6일 발표한 5월 3일 기준 Nymex의 대형 투기

자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수 규모는 약

8.4백만 배럴로 전주대

비

67.7%의 큰 폭 감소를 기록하였고 Nymex-WTI

전주대비 가격도 하락.

▹ Nymex

원유선물 순매수 물량은 전주대비

17.6백만 배럴 줄어든 8.4

백만 배럴을 기록함으로써

4주 연속 하락.

▹ Nymex-WTI

최근월물 가격은

3일 $49.50으로 4월 26일 대비 8.7%

하 락.

- 4 0 - 2 0 0 2 0 4 0 6 0 8 0 1 0 0

040504 040518 040601 040615 040629 040713 040727 040810 040824 040907 040921 041005 041019 041102 041116 041130 041214 041228 050111 050125 050208 050222 050308 050322 050405 050419 050503

(백 만 bbl)

25 30 35 40 45 50 55 60 (USD/bbl)

Nym ex 순매수(좌측) Nym ex-WTI(우측)

자료: Nymex, CFTC

(3)

2.

미국 주간 석유데이터

가. 원유 및 제품재고

O 5월 6일 기준,

원유 재고는 전주대비

270만 배럴 증가로 최근 5년 동안

최고 수준을 기록하였고 휘발유를 비롯한 나머지 석유제품들도 모두 재 고가 증가하였음.

4/15 4/22 4/29 5/6 전주대비

물량 변동률

원 유(백만 bbl) 318.9 324.4 327.0 329.7 +2.7 +0.8%

휘발유 211.6 211.3 213.5 213.7 +0.2 +0.1%

중간유분(연료유 등) 104.0 102.6 102.3 104.0 +1.7 +1.7%

중 유 37.6 38.1 37.2 37.5 +0.3 +0.8%

처리량(백만 b/d) 15.38 15.30 15.39 15.37 -0.02 -0.13%

가동률(%) 91.8 91.3 91.7 91.8 +0.1%p

주: 상기 재고에는 SPR 제외, 주말 기준 자료: EIA/DOE

▹ 원유 재고는 329.7백만 배럴로 전주대비 0.8%(270만 배럴)

증가. 전년 동기대비로는

10.1%

높은 재고 수준을 기록하고 있음.

▹

휘발유 재고, 213.7백만 배럴로 전주대비

0.1%(20만 배럴)의 증가를

기록. 전년 동기대비

5.5%

높은 상황.

▹

연료유 등 중간유분 재고는

104.0백만 배럴로 전주대비 1.7%(170만

배럴) 증가. 전년 동기대비로는

1.7%

높은 상황.

▹ 중유 재고는 37.5백만 배럴로 0.8%(30만 배럴)

증가.

O

총 정제투입 물량은

15.37백만 b/d로 전주대비 2만 b/d

감소. 하지만 정 제 가동률은 전주대비

0.1%p

높아진

91.8%를 기록.

나. 수입 및 생산량

O 5월 6일 기준,

전주대비 원유와 연료유 등 중간유분의 수입은 감소하였

지만 휘발유 및 중유의 수입은 증가하였음. 국내생산에선 중유의 생산만 감소하였을 뿐, 원유와 중간유분, 휘발유의 생산은 증가하였음.

(4)

(단위: 백만 b/d)

수 입 생 산

4/22 4/29 5/6 4/22 4/29 5/6

원유 10.86 10.26 9.99 5.42 5.42 5.51

휘발유 1.07 1.05 1.10 8.87 8.75 8.86

연료유 등 0.17 0.29 0.23 3.82 4.03 4.05

중유 0.63 0.18 0.40 0.58 0.69 0.54

주: 데이터는 주말 기준 자료: EIA/DOE

▹

원유의 수입은

9.99백만 b/d로 전주대비 2.6%(27만 b/d)

감소했고, 국내생산은

551만 b/d로 9만 b/d

증가

▹ 휘발유의 수입 물량은 전주대비 4.8%(5만 b/d)

증가하였고, 국내 생 산 역시

886만 b/d로 전주대비 1.3%(11만 b/d)의 증가를 기록

▹ 중간유분(Distillate)

수입은

23만 b/d로 전주대비 20.7%

감소, 생산은

405만 b/d로 전주대비 0.5%

증가

▹ 중유 수입은 22만 b/d

늘어난

40만 b/d를 기록하였고,

생산은 전주 대비

15만 b/d

감소한

54만 b/d를 기록

(5)

【주요 통계】

①

주요 산유국 원유 생산량(단위: 백만

b/d)

2003년 2004년 3Q/04 4Q/04 1월 2월 3월

사우디 8.78 9.05 9.43 9.53 9.10 9.20 9.35

이 란 3.78 3.93 3.89 3.97 3.98 3.98 3.90

UAE 2.29 2.35 2.44 2.45 2.40 2.32 2.42

쿠웨이트 2.17 2.35 2.38 2.45 2.34 2.45 2.40

카타르 0.72 0.78 0.80 0.79 0.77 0.78 0.78

나이지리아 2.15 2.33 2.35 2.33 2.28 2.39 2.40

리비아 1.42 1.55 1.59 1.61 1.60 1.62 1.62

알제리 1.11 1.21 1.24 1.28 1.31 1.34 1.35

베네수엘라 2.01 2.21 2.21 2.24 2.14 2.16 2.16

인도네시아 1.01 0.97 0.96 0.97 0.96 0.97 0.95

이라크 1.33 1.99 1.92 1.98 1.79 1.85 1.81

OPEC 26.77 28.70 29.19 29.62 28.65 29.04 29.14

노르웨이 3.26 3.17 2.97 3.14 3.01 3.20 3.10

러시아 8.49 9.23 9.40 9.41 9.30 9.34 9.38

멕시코 3.79 3.84 3.82 3.85 3.79 3.83 3.83

브라질 1.77 1.77 1.80 1.79 1.83 1.90 1.90

오 만 0.82 0.76 0.76 0.75 0.74 0.74 0.73

자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 4월호

② OPEC

잉여생산능력(단위: 백만

b/d)

생산쿼터 생산량(3월) 총생산능력 잉여생산능력 초과생산량 알제리 0.88 1.35 1.35 0.00 0.47 인도네시아 1.43 0.95 1.00 0.05 - 0.48

이란 4.04 3.90 4.00 0.10 - 0.14

쿠웨이트 2.21 2.40 2.50 0.10 0.19 리비아 1.47 1.62 1.65 0.03 0.15 나이지리아 2.27 2.40 2.45 0.05 0.14 카타르 0.71 0.78 0.80 0.02 0.07 사우디아라비아 8.94 9.35 10.0-10.5 0.65-1.15 0.41

UAE 2.40 2.42 2.55 0.13 0.02

베네수엘라 3.17 2.16 2.20 0.04 - 1.01

OPEC 10개국 27.50 27.33 28.50-29.00 1.17-1.67 - 0.17

이라크 1.81 2.50 0.69

합 계 29.14 31.00-31.50 1.86-2.36

주: 총생산능력은 30일 내에 생산을 개시하여 90일 동안 지속할 수 있는 수준을 의미함 자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 4월호

(6)

③

비OECD 주요국 석유 순교역 실적

(수입 -

수출) 가. 중국

(단위: 천 b/d)

2004년 2Q/04 3Q/04 4Q/04 12월 1월 2월

원유 2,346 2,371 2,232 2,491 2,665 1,722 2,691

석유제품 661 849 545 653 547 624 577

합 계 3,008 3,220 2,777 3,144 3,212 2,345 3,268

경 유 43 50 21 79 118 8 1

휘발유 -125 -141 -146 -117 -136 -128 -112

중 유 506 653 412 515 466 567 431

LPG 201 227 222 184 148 186 236

나프타 -33 -11 -48 -51 -60 -49 -26

나. 인도

(단위: 천 b/d)

2004년 2Q/04 3Q/04 4Q/04 11월 12월 1월

원유 1,513 2,090 2,013 1,742 1,671 1,649 2,048

석유제품 -121 -173 -178 -222 -316 -160 -135

합 계 1,392 1,917 1,834 1,520 1,355 1,489 1,913

경 유 -98 -135 -122 -162 -183 -149 -134

휘발유 -72 -67 -75 -80 -81 -75 -71

중 유 5 13 -5 -20 -55 2 -3

LPG 55 39 86 128 137 128 109

나프타 -1 10 -29 -25 -42 -22 -23

④ IEA

세계석유수급

(단위: 백만 b/d) 2003년 4Q/04 2004년 2005년(1Q는 실적, 나머지는 전망치)

1Q 2Q 3Q 4Q 연평균

OECD 수요 48.9 50.7 49.6 51.0 48.6 49.5 50.9 50.0 비OECD 수요 30.9 33.8 33.0 33.6 34.1 34.2 35.2 34.3 세 계 수 요 79.8 84.5 82.5 84.6 82.7 83.7 86.1 84.3 비OPEC 생산 49.0 50.3 50.1 50.3 50.6 51.0 51.9 51.0 OPEC 생산 26.8 29.5 28.7 28.9 (27.4) (27.9) (29.3) (28.5)

OPEC-NGL 3.9 4.4 4.3 4.7 4.7 4.8 4.9 4.8

세 계 공 급 79.6 84.2 83.0 83.8

재고 변동 -0.1 -0.3 +0.5 -0.7

주: ( )는 OPEC원유에 대한 수요 즉, “Call on OPEC”

(7)

⑤

세계 기준원유 현물가격(단위: US$/bbl)

WTI Brent Dubai OPEC Basket

2000년 30.32 28.87 26.27 27.55

2001년 25.97 24.83 22.84 23.19

2002년 26.17 25.20 23.88 24.50

2003년 31.08 28.81 26.80 28.17

2004년 41.50 38.36 33.74 36.97

04-2/4분기 38.30 35.41 33.24 34.42

04-3/4분기 43.90 41.66 36.23 39.07

04-4/4분기 48.30 44.15 35.77 35.72

05-1/4분기 50.17 48.15 41.81 43.66

11월 48.44 43.03 35.05 38.96

12월 43.22 39.69 34.25 35.70

1월 46.84 44.44 37.97 40.24

2월 47.96 45.37 39.91 41.68

3월 54.27 52.96 45.85 49.90

4월 52.94 50.90 47.21 49.63

4월-1주 55.25 53.14 49.74 52.05

4월-2주 51.51 49.52 46.20 48.20

4월-3주 52.51 50.11 45.75 48.62

4월-4주 51.58 50.42 46.91 48.98

5월-1주 50.82 48.06 45.57 47.61

4월 28일 51.89 49.19 45.66 48.03

4월 29일 48.93 49.68 46.19 47.90

5월 2일 52.38 47.60 47.79

5월 3일 49.46 48.66 45.19 47.40

5월 4일 50.16 48.25 45.06 47.33

5월 5일 50.92 47.52 46.12 47.63

5월 6일 51.18 48.29 45.90 47.92

5월 9일 51.86 47.36 45.45 47.82

5월 10일 51.87 48.71 45.77 48.16

5월 11일 50.52 47.60 45.57 47.39

자료: 한국석유공사 외