에너지경제연구원 01
1. 현물 유가
주간 현물원유 및 석유제품 가격 추이
자료: Reuters, 한국석유공사
11월 둘째 주(11. 9 ~ 11. 13) 국제유가는 비OPEC 공급 감소 가능성에도 불구하고 세계 석유수요 둔 화 및 OPEC 공급 증가에 따른 석유공급 과잉 우려의 심화 등으로 하락세를 나타냄.
∙ 세계 석유수요 증가세가 둔화될 것이란 전망과 OPEC 석유공급 증가 및 미국 원유재고 급증으로 석유시장의 공급 과잉 우려가 심화됨.
- 국제에너지기구(IEA)는 석유시장보고서 11월호(11.13)에서 올해 4분기부터 세계 석유수요 증가 세가 둔화되어 2016년에는 수요 증가폭이 올해 예측치 1.8백만b/d보다 30% 이상 낮은 1.2백만 b/d를 기록할 것으로 전망함.
- 이러한 전망의 배경에는 올해 석유수요 회복세가 일부 선진국들의 경기침체 탈피와 유가 급락에 따른 일시적 효과로 OECD의 석유수요 정체가 내년부터 재개될 것으로 분석하고 있기 때문임.
- OPEC의 10월 원유생산은 31.76백만b/d로 전월 대비 2만b/d 감소했으나 NGLs 공급이 10만b/d 증가해 전체 석유생산은 38.40백만b/d로 전월보다 8만b/d 증가해 사상 최고치를 기록함.
- 미국 내 원유재고가 지난주에 전주 대비 422만 배럴 증가한 4.87억 배럴로 사상 최고치(4.91억 배럴) 수준을 나타낸 가운데 11월에 이라크로부터의 원유수입이 증가할 것이란 전망이 제기됨.
∙ 중국 경기지표 악화와 주요 기관의 세계 경제 전망치 하향 조정으로 경기둔화 가능성이 확대됨.
- 중국의 10월 산업생산이 전년 동기 대비 5.6% 증가한 것으로 나타나 시장 전망치(5.8%)와 전월 증가율(5.7%)을 모두 하회했으며, 중국의 10월 무역 규모는 전년 동월 대비 9% 감소해 8개월 연 속 감소세를 기록하며 경기둔화 우려를 가중시킴.
2015. 11. 6. ~ 2015. 11. 13.
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에너지경제연구원 02
2. 선물 유가
- 경제협력개발기구(OECD)는 OECD 경제전망 발표(11.9)에서 올해와 내년의 세계 경제 성장률을 각각 2.9%와 3.3%로 전망해 6월 전망치보다 0.2%p와 0.5%p 하향 조정함.
∙ 저유가 심화에 따른 전 세계 유전 개발 투자 감소로 비OPEC 공급 감소 우려가 증대됨.
- IEA는 세계에너지전망 2015 보고서(11.11)에서 올해 전 세계 석유·가스 상류부문에 대한 투자 가 20% 감소할 것으로 추정하며 내년부터 그 여파가 나타날 것으로 분석함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 단기에너지전망 11월 보고서(11.10)를 통해 미국의 내년 원유생산량 이 전월 예측치보다 9만b/d 감소한 8.77백만b/d를 나타낼 것으로 전망함.
- 한편, 석유서비스기업 Baker Hughes에 따르면 11월 13일 기준 미국 내 석유시추기 수는 574기 로 전주 대비 2기 증가해 11주 만에 증가세를 기록함.
∙ 지난주 미국 석유재고는 원유와 중간유분은 증가하고 휘발유는 감소한 것으로 나타남.
- 미국 원유재고는 전주 대비 4.2백만 배럴 증가한 487.0백만 배럴을 나타냄.
※ 쿠싱(Cushing)지역의 원유재고는 전주 대비 2.2백만 배럴 증가한 55.4백만 배럴을 기록 - 미국 휘발유재고는 전주 대비 2.1백만 배럴 감소한 213.2백만 배럴을 기록했으며, 중간유분재고
는 0.4백만 배럴 증가한 141.1백만 배럴을 나타냄.
Nymex-WTI 선물가격 및 비상업순매수 추이
자료: Reuters, CFTC, 한국석유공사
11월 10일 기준 Nymex-WTI 선물유가는 전주 대비 $3.69/배럴(7.7%) 하락한 $44.21/배럴을 기록함.
∙ 11월 13일 기준 Nymex-WTI 선물유가 원월물(‘16.8월)과 현물과의 스프레드는 $5.77/배럴로 콘탱 고(contango)를 나타냄.
미 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 11월 10일 기준 Nymex의 대형 투기자금에 의한 원
유(WTI)선물거래 순매수는 전주 대비 7.9백만 배럴 감소한 238.3백만 배럴을 기록함.
에너지경제연구원 03
미국 석유수급 통계
1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 10/16 10/23 10/30 11/6 전주대비
물량 변동률
원 유 476.6 476.6 480.0 480.0 482.8 482.8 487.0 487.0 +4.2 +0.9%
휘발유 219.8 219.8 218.6 218.6 215.3 215.3 213.2 213.2 -2.1 -1.0%
중간유분(난방유 등) 145.0 145.0 142.1 142.1 140.8 140.8 141.1 141.1 +0.4 +0.3%
중 유 41.3 41.3 41.9 41.9 42.5 42.5 43.5 43.5 +1.0 +2.4%
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 10/16 10/23 10/30 11/6 전주대비
물량 변동률
원유처리량 15.35 15.35 15.62 15.62 15.64 15.64 15.94 15.94 +0.30 +1.9%
가동률(%) 86.4 86.4 87.6 87.6 88.7 88.7 89.5 89.5 +0.80 +0.9%
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 10/16 10/23 10/30 11/6 전주대비
물량 변동률
휘발유 9.16 9.16 9.34 9.34 9.18 9.18 9.39 9.39 +0.20 +2.2%
중간유분(난방유 등) 3.82 3.82 4.26 4.26 4.01 4.01 3.81 3.81 -0.19 -4.8%
중 유 0.12 0.12 0.13 0.13 0.10 0.10 0.24 0.24 +0.14 +132.7%
총석유제품 19.48 19.48 20.30 20.30 19.48 19.48 19.81 19.81 +0.33 +1.7%
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
10/23 10/30 11/6 전주대비
10/23 10/30 11/6 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 7.03 7.03 6.94 6.94 7.38 7.38 +0.43 +6.3% 9.11 9.11 9.16 9.16 9.19 9.19 +0.03 +0.3%
휘발유 0.72 0.72 0.31 0.31 0.35 +0.05 0.35 +15.0% 9.70 9.70 9.54 9.54 9.69 9.69 +0.16 +1.6%
중간유분 0.11 0.11 0.08 0.08 0.14 +0.05 0.14 +61.9% 4.88 4.88 4.88 4.88 4.87 4.87 -0.01 -0.2%
중유 0.14 0.14 0.13 0.13 0.26 +0.13 +99.2%0.26 0.38 0.38 0.36 0.36 0.43 0.43 +0.08 +21.4%
자료: EIA/DOE
