에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
8월 첫째 주 국제 유가는 주요국 경기지표 개선과 미국의 추가 경기부양책에 대한 기대감 으로 상승했고 OPEC+의 감산 규모 축소 등은 상승폭을 제한함.
∙ 미국과 중국 등 주요국의 제조업 경기지표가 회복되는 모습을 보임.
- 미국 공급자관리협회(ISM)가 발표한 미국의 7월 제조업 구매관리지수(PMI)는 54.2로 전월의 52.6보다 1.6p 상승했으며, 2019년 3월 이후 최고치를 기록함(Bloomberg, 8.3).
- 중국의 Caixin/Markit 제조업 구매관리지수(PMI)는 6월 51.2에서 7월에 52.8로 1.6p 상승함 (South China Morning Post, 8.3).
∙ 코로나19 대응을 위해 미국 행정부와 의회가 협상 중인 1조 달러 규모의 추가 경기부양책이 곧 타결될 것이라는 기대감이 높아졌으나 합의에 이르지는 못함(Reuters, 8.4, NYT, 8.7).
- 주요 쟁점사항은 민주당이 추가 실업수당($600/주)을 연장해 유지할 것을 주장하는 반면, 백악관은 실업수당 축소를 주장하고 있음.
※ 미국은 코로나19 사태 이후 이미 4차에 걸쳐 총 2조 8천억 달러 규모의 경기부양책을 시행함.
∙ OPEC 회원국과 러시아 등 감산 합의국들(OPEC+)이 8월 1일부터 감산 규모를 5~7월의 9.6백만 b/d에서 7.7백만b/d로 1.9백만b/d 축소함에 따라 석유공급 과잉 우려가 제기됨.
- 로이터 통신은 8월 1~2일 러시아의 원유 및 콘덴세이트 생산이 9.8백만b/d로 전월의 9.37백만 b/d보다 증가하였다고 보도함(Reuters, 8.4).
※ OPEC+ 합의에서 러시아의 8~12월 생산 한도(콘덴세이트 제외)는 9.0백만b/d이며, 러시아는 통상 0.7~0.8백만b/d의 콘덴세이트를 생산하고 있음.
1. 현물 유가
2020. 7. 31. ~ 2020. 8. 7.
800
에너지경제연구원 02 ∙ 이라크는 OPEC+ 합의에서 할당된 5~7월의 감산목표 미이행분을 보충하기 위해 8월에 40만
b/d를 추가 감산한다고 발표함(EI, 8.6).
※ OPEC+ 합의에서 이라크에 할당된 감산량은 5~7월 106만b/d, 8~12월 85만b/d임.
∙ 레바논 수도 베이루트 항구에서 4일(화) 인화성 물질인 질산암모늄에 기인한 폭발이 발생해 78명의 사망자와 4,000여 명의 부상자가 나옴(The Guardian, 8.5).
∙ 유로화 대비 달러 환율은 8월 7일 기준 $1.1786/€로 전주(7월 31일)의 $1.1774/€에 비해 0.1% 상승함.
∙ 미국의 주간 원유생산 및 원유시추기 수가 모두 전주보다 감소함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(7월 31일 기준)이 전주(7월 24일)보다 10만b/d 감소한 1,100만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커 휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 8월 7일 기준으로 전주(7월 31일)보다 4기 감소한 176기를 기록함.
∙ 지난주 미국 석유재고는 원유가 전주보다 감소하고, 휘발유 및 중간유분은 전주보다 증가함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 7.4백만 배럴 감소한 518.6백만 배럴을 기록하였고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주 대비 0.6백만 배럴 증가한 52.0백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 0.4백만 배럴 증가한 247.8백만 배럴을 기록하였고, 중간유분 재고는 전주 대비 1.6백만 배럴 증가한 180.0백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물 가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물 가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
8월 4일 기준 NYMEX-WTI 선물유가는 전주(7월 28일) 대비 $0.66/배럴(1.6%) 상승한
$41.70/배럴을 기록함.
∙ 8월 4일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(‘21.5월)과 최근월물(‘20.9월)과의 스프레드는
$(+)1.99/배럴로 콘탱고(contango)가 확대됨.
- ICE-Brent 선물가격(8월 4일)의 원월물(‘21.6월)과 최근원물(‘20.10월) 간 스프레드는 $(+)2.59/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 8월 4일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 3.7백만 배럴 증가한 536.3백만 배럴을 기록함.
∙ 헤지펀드 등 투기성 자금의 매수 포지션은 16.9백만 배럴 증가하고 매도 포지션은 13.2백만 배럴 증가함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 7/10 7/17 7/24 7/31 전주대비
물량 변동률
원 유 531.7 536.6 526.0 518.6 -7.4 -1.4%
휘발유 248.5 246.7 247.4 247.8 +0.4 +0.2%
중간유분(난방유 등) 176.8 177.9 178.4 180.0 +1.6 +0.9%
중 유 38.5 38.0 36.6 36.0 -0.6 -1.6%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 7/10 7/17 7/24 7/31 전주대비
물량 변동률
원유처리량 14.31 14.21 14.60 14.64 +0.04 +0.3%
가동률(%) 78.1 77.9 79.5 79.6 +0.1 +0.1%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 7/10 7/17 7/24 7/31 전주대비
물량 변동률
휘발유 8.65 8.55 8.81 8.62 -0.19 -2.2%
중간유분(난방유 등) 3.69 3.22 3.64 3.70 +0.06 +1.6%
중 유 0.38 0.18 0.47 0.26 -0.21 -44.7%
총석유제품 18.48 17.65 19.09 17.91 -1.18 -6.2%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
7/17 7/24 7/31 전주대비
7/17 7/24 7/31 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 5.94 5.15 6.01 +0.86 +16.7% 11.10 11.10 11.00 -0.10 -0.9%
휘발유 0.54 0.92 0.66 -0.26 -28.3% 9.08 9.16 9.30 +0.14 +1.5%
중간유분 0.05 0.15 0.13 -0.02 -13.3% 4.76 4.78 4.91 +0.13 +2.7%
중유 0.06 0.16 0.02 -0.14 -87.5% 0.20 0.16 0.25 +0.09 +56.3%
자료: EIA/DOE
