Совершенствование механизма привлечения иностранных инвестиций в Казахстан

(1)

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В КАЗАХСТАН

Дуйсембаева А.С.

Евразийский национальный университет им. Л.Н. Гумилева, г. Астана, Республика Казахстан

На современном этапе развития Казахстана как нового независимого государства, ориентирующегося на рыночные отношения, главным направлением экономических реформ становится выработка и реализация инвестиционной политики государства, нацеленной на обеспечение высоких темпов экономического роста и повышение эффективности экономики. В сложившихся условиях для обеспечения структурных преобразований экономики на основе программы действий правительства по углублению реформ и в условиях ограниченности внутренних источников финансирования исключительно важное значение приобретает привлечение иностранного капитала в экономику республики.

С помощью иностранных инвестиций можно улучшить деформированную производственную структуру экономики Казахстана, создать новые высокотехнологические производства, модернизовать основные фонды и технически перевооружить многие предприятия, подготовить специалистов и рабочих, внедрить передовые достижения менеджмента, маркетинга и ноу-хау, наполнить внутренний рынок качественными товарами отечественного производства с одновременным увеличением объемов экспорта в зарубежные страны [1, c.89].

В период с 2006 по сентябрь 2012 гг. в экономику Казахстана было привлечено 124,754 млрд. долл. США в виде прямых иностранных инвестиций. С момента независимости Казахстана наблюдается устойчивая тенденция к росту объемов ПИИ, и даже период острой фазы глобального кризиса в 2008 г. не отразился на положительной динамике этого показателя (рис.1).

(2)

Рисунок 1- Валовой приток иностранных инвестиций РК за 1993-2012 гг.

Примечание: Составлено автором по данным источника [4].

Темп роста с 2005-2011гг. составил 314%, это связано с повышением инвестиционной привлекательности Казахстана среди иностранных инвесторов. Замедление темпов роста инвестиций наблюдается в период 2008-2009 гг., так в 2008 г. - 107,25%, в 2009 г. - 96,09%. Это связано с влиянием мирового финансового кризиса. В данный промежуток времени произошел отток инвестиций, так как иностранные инвесторы в связи со снижением цен на сырье, боялись потери вложенного капитала. В 2010 г., в связи со стабилизацией экономической ситуации и введением крупных инвестиционных проектов темп роста ПИИ начал тенденцию к росту.

Казахстан входит в число лидеров по объему накопленных иностранных инвестиций на душу населения. Так, в 2011 г. ПИИ на душу населения составили 189,84 тыс. тенге. Темп притока ПИИ на душу населения в Казахстане в 2 раза выше, чем в Китае и Турции, и в 1,6 раза выше, чем в России [2]. По данным компании Ernst and Young доля ПИИ в страну в общемировом объеме ПИИ составил 1%.

В экономику Казахстана вкладывают свои инвестиции около 116 стран.

Основными инвесторами в Казахстан за период 2006—2011 гг. являлись развитые страны: так в 2011 г. Нидерланды (39,1%), США (8,62%), Великобритания (3,84%), Франция (7,43%), Италия (2,2%), Канада (2,77%) и Швейцария (2,13%). За период 1993—2011 гг. не отмечалось заметных изменений в структуре ПИИ по странам-инвесторам. Напротив, произошло увеличение инвестиций из основных десяти стран и, в частности, из Нидерландов. Потоки инвестиций из перечисленных государств не являются устойчивыми и имеют сильную динамику колебаний в течение

1271 660 984 1674 2107 1233 185227824557 4106 4624

83176619 10624

18453197901901719036 20809 17025

млрд долл. США

(3)

рассматриваемого периода. Основной объем ПИИ в 2011гг. был направлен в следующие отрасли: промышленность (53,2% от общего объема инвестиций в основной капитал), транспорт и складирование (18,0%), операции с недвижимым имуществом (9,2%). В свою очередь, в структуре промышленности в рассматриваемый период ПИИ в горнодобывающую промышленность были в разы выше, чем в обрабатывающий сектор. Среди отраслей наблюдается дифференциация по росту инвестиций. Так наибольший рост инвестиций в 2006-2011 гг. составила строительство и обрабатывающая промышленность. Рост ПИИ в несырьевые секторы экономики Казахстана впервые превысил темпы роста инвестиций в горнодобывающие отрасли в 2010 г. (табл.1).

Таблица 1 - Темп роста ПИИ РК по видам экономической деятельности за 2006-2011 гг.

Наименование экономической

деятельности

2007 год

2008 год

2009 год

2010 год

2011 год

2006- 2011гг.

Горнодобывающая промышленность и разработка

карьеров 218,21% 62,58% 125,62% 114,55% 80,49% 158%

Обрабатывающая

промышленность 164,46% 180,55% 93,23% 114,20% 139,28% 440%

Строительство 142,04% 66,46% 284,02% 74,23% 98,22% 195%

Оптовая и розничная

торговля, ремонт автомобилей и

мотоциклов 89,66% 60,84% 104,17% 52,48% 317,56% 95%

Финансовая и страховая

деятельность 654,41% 65,27% 28,37% 96,19% 77,24% 90%

(4)

Об эффективности инвестиционной политики государства можно судить, основываясь на отношении чистого притока (оттока) ПИИ к ВВП государства (табл.2). Так данный показатель в Казахстане в 2011г. равен 6,93%.

Таблица 2 - Динамика показателя чистого притока (оттока) к ВВП РК за 2007-2011гг.

2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г.

Приток, млн. долл.

США 18453 19790 19017 19036 20809

Отток, млн. долл.

США 2637 4642 5151 10317 7777

Чистые

инвестиции 15816 15148 13866 8719 13032

ВВП млн. долл.

США 104853 133440 115306 148052 188050

Чист. ПИИ/ВВП,

% 15,08% 11,35% 12,03% 5,89% 6,93%

Основываясь на статистике журнала World Economic Journal Казахстан занимает первое место в мире по этому показателю [3].

Так же Казахстан занимает первое место в мире по показателю отношения накопленного притока ПИИ к ВВП. Данный показатель демонстрирует результат инвестирования иностранцев в страну на протяжении длительного периода времени. В Казахстане в 2011г он равен 52,5% для сравнения в Канаде-34,3%, Китай-10,1%, Индия-10,4% [19].

Данный показатель рассчитывается по следующей формуле - ^𝐹𝐷𝐼^{𝑠𝑡𝑜𝑐𝑘}

𝐺𝐷𝑃 ,

𝐹𝐷𝐼_{𝑠𝑡𝑜𝑐𝑘} - стоимостной объем накопленных ПИИ, - валовой внутренний продукт.

Коэффициент отношения ПИИ к ВВП в 2011г. составил 11,07%. По данным таблицы 3 можно отследить понижательную динамику данного показателя.

(5)

Таблица 3 - Показатели отношения ПИИ к ВВП за 2007-2011гг.

2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г.

ПИИ, млн. долл. США 18453 19790 19017 19036 20809 ВВП, млн. долл. США 104853 133440 115306 148052 188050 Отношение ПИИ к

ВВП,% 17,60 14,83 16,49 12,86 11,07

Примечание: Составлено автором по данным источника [4,5].

Снижение коэффициента отношения ПИИ к ВВП связано с тем, что темпы роста ВВП опережают темпы роста ПИИ (Рис.2).

Рисунок 2 - Темпы роста ВВП и ПИИ за 2007-2011гг.

Примечание: Составлено автором по данным источника [4,5].

По индексу привлечения ПИИ Казахстан занимает 7 место в мире, что характеризует привлекательный инвестиционный климат в стране (табл. 4) [4].

Таблица 4 - Место Казахстана по индексу привлечения ПИИ за 2006-2007гг.

2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г.

Место 17 14 5 5 5 7

Примечание: составлено автором по данным источника [3].

Темпы развития благоприятного инвестиционного климата Казахстана были отмечены на мировой арене. Казахстан по рейтингу Всемирного Банка и Международной финансовой корпорации «Doing Business» в 2012г. на 11 позиций улучшил свои показатели и занял 47 место из 183 стран мира. Но существуют неразрешенные проблемы в 2012 году компанией Ernst and

2007 2008 2009 2010 2011

темп роста ВВП 129,44% 127,26% 86,41% 128,40% 127,02%

темп роста ПИИ 173,69% 107,25% 96,09% 100,10% 109,31%

0,00%

50,00%

100,00%

150,00%

200,00%

(6)

Young было проведено исследование инвестиционной привлекательности Казахстана.

По данным Ernst and Young, 35% респондентов считают, что инвестиционная привлекательность Казахстана за 2010—2011гг. улучшилась, 43% — что ситуация осталась без изменений, 14% — что ухудшилась (рис. 3) [2, стр.12].

Рисунок 3 - Изменения инвестиционного климата в 2010-2011гг.%

По данным исследования основными проблемами привлечения иностранных инвестиций в Казахстан являются:

1. Уровень развития инфраструктуры.

Охват территории Казахстана автомобильными и железными дорогами остается на относительно низком уровне, а выделяемые предприятиям земельные участки часто не имеют инженерно-коммуникационной инфраструктуры. По данным аудиторской компании Ernst and Young, 19%

респондентов считают отсутствие инфраструктуры главным препятствием в инвестировании в Казахстан. Таким образом, первостепенным требованием для обеспечения стабильности потоков и диверсификации ПИИ является развитие транспортно-логистической инфраструктуры, Интернета и снижение энергоемкости. Совершенствование организации перевозок с повсеместным внедрением логистических методов и совершенствованием управления отраслью и транспортными компаниями. Развитие современных мультимодальных транспортных технологий позволяет оптимизировать и снизить транспортные затраты и повысить эффективность использования транспортной инфраструктуры.

2. Нормативно-правовая система Казахстана.

10%

25%

4% 10%

43%

8% значительно улучшился

несколько улучшился несколько ухудшился значительно ухудшился остался без изменений не могу оценить

(7)

По опросу Ernst and Young, более половины (53%) респондентов считают, что казахстанская нормативно-правовая система является непривлекательной с точки зрения прозрачности и стабильности. Причинами называют административные сложности (16%), политические взгляды (8%) и коррупцию (7%). В настоящее время Закон ―Об инвестициях‖ гарантирует стабильность условий контракта (т.е. только тех норм которые отражены в контракте). Предлагается предусмотреть в Законе «Об инвестициях»

стабильность всего законодательства для обрабатывающих секторов экономики, действующего на момент заключения инвестиционного контракта. Введение безвизового режима для приоритетных стран- инвесторов.

3. Узкая отраслевая направленность инвестиций.

Для диверсификации притока ПИИ в несырьевые отрасли экономики республики необходимо, повышение нормы прибыльности в данных отраслях. Узкая направленность иностранных инвестиций в добывающую промышленность и геологическую разведку представляет риск инвестиционной безопасности Казахстана в связи с зависимостью объемов инвестиций от запасов природных ресурсов страны.

4. Дефицит квалифицированной рабочей силы.

По мнению отечественных и зарубежных специалистов, в РК необходимо улучшить систему подготовки профессиональных кадров. Для этого в Казахстане имеется международная программа по обучению и подготовке специалистов в ведущих университетах мира «Болашак» и инновационный Назарбаев Университет. При университетах следует создавать бизнес-инкубаторы. Знания, полученные в высших учебных заведениях должны быть приближены к тем которые нужны на практике [6, c.76-78].

5. Информированность.

Проблемы получения оперативной и достоверной информации, особенно в вопросах макроэкономических преобразований и информации отраслевого характера, необходимой для оценки перспектив возможного бизнеса в Казахстане. Многие статистические параметры не соответствуют международным стандартам и нормам общепринятой отчетности и несопоставимы. Для решения данных проблем нужно ускорить интеграцию Казахстана в деловые международные электронные и текстовые базы данных. Необходимо налаживание информационного сотрудничества с международными рейтинговыми компаниями в части развития

(8)

информационного обмена, деловых возможностей Казахстана по отраслям, регионам и сегментам рынка. Проведение информационно-презентационных мероприятий по продвижению инвестиционных возможностей Казахстана (бизнес форумы, роуд-шоу, справочник"Investors Guide",брошюры, билборды,пресс-конференции). Трансляция в международных СМИ видеоролика об инвестиционных возможностях Казахстана. Публикация рекламно-информационных статей об инвестиционных возможностях Республики Казахстан в казахстанских и международных периодических изданиях.

Литература:

1. Б. Садвакасова, Д.Ж. Рахматуллаева «Инностранные инвестиции в Казахстане: привлечение и необходимость использования» Вестник КазГУ.

Серия экономическая. Алматы, 1998, №9.88-93-стр.

2. Исследование инвестиционной привлекательности Казахстана Ernst & Young, 2012 год. Представления и реальность – 31стр.

3. UNCTAD World Investment Report 2012

4. Статистика НБРК Платежный баланс и внешний долг РК за сентябрь 2012г.( http://www.nationalbank.kz/)

5. www.stat.kz

6. Роль прямых иностранных инвестиций в обеспечении инвестиционной безопасности Казахстана. Меруерт Сейдуманова Информационно-аналитический журнал. Analytic 2012/5 (69) c.70-80.