© ةظوفحم عبطلا قوقح عيمج
1
2022 ريابرف
)ةيدوعسلا نيز(ةيدوعسلا ةلقنتلما تلااصتلاا ةكشر
ثدحلا لىع قيلعتلا
لاتيباك ةريزجلا ،لوادت :ردصلما
دياحم
)يدوعس لاير( فدهتسلما رعسلا 14.5
*رعسلا في يرغتلا
%3.6
2022 ريابرف 16 في امك رعسلا * لوادت :ردصلما
ةيلالما تانايبلا مهأ
)يدوعس لاير نويلم(
ةيلالما ةنسلا ةيلالما ةنسلا 2019 ةيلالما ةنسلا 2020
2021
تاعيبلما 8,386
7,917 7,901
% ومنلا ةبسن
%11.4
%5.6-
%0.2-
لخدلا فياص 485
260 214
% ومنلا ةبسن
%46.0
%46.4-
%17.7-
مهسلا حبر 0.72
0.38 0.24
لاتيباك ةريزجلا ،ةكشرلا ريراقت :ردصلما
بسنلا مهأ ةيلالما ةنسلا
ةيلالما ةنسلا 2019 ةيلالما ةنسلا 2020
2021
حبرلا ليامجإ شماه
%71.2
%68.8
%61.8
حبرلا فياص شماه
%5.8
%3.3
%2.7
)ةرم( ةيحبرلا رركم 16.4
35.9 لياع
)ةرم( ةيترفدلا ةميقلا رركم 1.7
1.4 1.4
/ةكشرلا ةميق رركم )ةرم( EBITDA 3.5
3.9 5.9
لاتيباك ةريزجلا ،ةكشرلا ريراقت :ردصلما
قوسلل ةيلالما تانايبلا مهأ )رايلم( ةيقوسلا ةميقلا 12.6
% ماعلا ةيادب ذنم يرعسلا ءادلأا
%16.3
)ىندلأا( /)لىعلأا( عوبسأ 52 11.66/15.42
)نويلم( ةمئاقلا مهسلأا 898.7
لاتيباك ةريزجلا ،ةكشرلا ريراقت :ردصلما
رعسلا ءادأ
تلااصتلاا جاربأ عيب ىلع قفاوت ةيدوعسلا نيز - ثدحلا ىلع قيلعتلا نب دوعس ريملأا ومسو ةماعلا تارامثتـسلاا قودنص نم مدقملا يئاهنلا ضرعلا ىلع ةيدوعـسلا نيز ةكرش تقفاو لوصأ مضت .تلااـصتلاا جاربأب ةصاخلا ةيتحتلا ةينبلا نم صصح ىلع ذاوحتـسلال ةضباقلا ناطلـس ةكرـشو دهف فلأ 100 براقي ام وأ )يكيرمأ رلاود نويلم 807( يدوعـس لاير نويلم 3.026 ةميقب لاصتا جرب 8.069 تلااصتلاا لصحي امنيب جاربلأا نم %60 ىلع ةماعلا تارامثتسلاا قودنص ذوحتـسيس ،ضرعلا بجومب .جرب لكل يكيرمأ رلاود لمشت .نيز ةكرـشل %20 كلذب ىقبتيل ،امهنم لكل %10 ىلع ةضباقلا ناطلـس ةكرـشو دهف نب دوعـس ريملأا ومـس اهريغو ةيكلسلالا تلااصتلاا تايئاوه ةيكلمب ةيدوعسلا نيز ةكرـش ظفتحت امنيب ،طقف جاربلأا لكيه عيب ةقفصلا .ةيركفلا ةيكلملاو ايجولونكتلاو تايجمربلا لثم ةسوململا ريغ لوصلأا نم
لابقتسم ةيلامسأرلا فيراصملا نم رفوتس اهنأ حجرلأا ىلع ؛عيبلا نم ةرركتم ريغ حابرأ ىلع ةكرشلا لصحتس رايلم 2.5 غلابلا 2019 يف ةقباسلا ذاوحتسلاا ةلواحم يف مييقتلا نم %20 ةبسنب ىلعأ يدوعس لاير رايلم 3.0 دنع يلاحلا مييقتلا.يدوعس لاير ةيدوعسلا نيز ققحت نأ عقوتي ،يلاتلاب .جاربلأا نم %80 عيب لباقم دئاعك يدوعس لاير رايلم 2.4 ىلع ةيدوعسلا نيز لصحتس هذه سكعنتس .لوصلأا هذه ةيكلم لقن متي امدنع اققحتم ربتعي يذلاو ،يدوعس لاير رايلم 1.0 دودحب ةقفصلا هذه نم حبر .نيمداقلا نيماعلا وأ ماعلا للاخ ةيدوعسلا نيز حابرأ ىلع اباجيإ ةقفصلا
نع ةكرشلا فقوتتس .يدوعس لاير رايلم 1.4 ةميق يفاصب يلاملا زكرملا يف عيبلل ةحاتم لوصأ دنب تحت جاربلأا لقن متيس ،امومع .يدوعس لاير نويلم 100 دودحب 2022 ماعلل كلاهتسلاا فورصم نم ضفخيس امم ،جاربلأا هذهل كلاهتسلإا باستحا .لوصلأا هذه راجئتسا ةداعإ متي امدنع ءافطإ فورصم باستحا متيس
.ًاقحلا ليوحتلا ةدم نع نلاعلإا متيسو ،لحارم ىلع يجيردت لكشب لوصلأا ليوحت متيس ىلعأ راجيلإا ةيقافتا بجومب راجيلإا ةميق نوكتس ،ةكرشلل ًاقفو .اًماع 15 ةدمل جاربلأا ةكرش نم لوصلأا راجئتساب ةكرشلا موقتس جاربلأل ةيليغشتلا تاقفنلا نم ىندأ تاراجيلإا راعسأ نوكت نأ حجري ،ًامومعو .2021 يف جرب لكل ةيليغشتلا تاقفنلا نم ًلايلق .ليوطلا ىدملا ىلع ةعقوتملا
.نيماع للاخ %20 ةغلابلا ةيقبتملا ةصحلا ىلع لوصحلا رايخب ةماعلا تارامثتسلاا قودنص ظفتحي ،ضرعلا بجومب
للاخ نم ةمداقلا ماوعأ ةرشعلا للاخ ةكبشلل لقلأا ىلع ديدج جرب 2,500 ةفاضإ حجري .ةكبشلا عيسوت يرتشملا قح نم نوكيس
.نيز ةكرش ىدل جاربلأا ىلع ةيلبقتسملا ةيلامسأرلا تاقفنلا كلذ رفوي فوسو .تاجايتحلاا بسح عسوتلل ةيقافتا رايلم 2.4 ةغلابلا ضرعلاب ةصاخلا عيبلا دئاوع مادختسا ةيفيكل اهططخ نع ةيدوعسلا نيز ةكرش دعب نلعت مل :عيبلا دئاع مادختسا
:ةكرشلا مامأ تارايخ ةثلاث كانه نأ دقتعن .يدوعس لاير ربمسيد يف امك ةيدوعسلا نيز ىدل ضورقلا نم )ريصقلا( لاودتملا ءزجلا ةميق تغلب :ضورقلا دادسو يلاملا زكرملا نيسحت 583 غلبمو ةقلاع تاذ فارطلأ يدوعس لاير رايلم 1.5 غلبم قحتسي ،كلذ ىلإ ةفاضلإاب .يدوعس لاير رايلم 3.2 هتميق ام 2021 تامازتللاا ضعب دادسل دئاعلا مدختست نأ ةكرشلل نكمي ،يلاتلاب .)ةقحتسملا دئاوفلا كلذ يف امب( ةيلاملا ةرازول يدوعس لاير نويلم عقوتملا عفرلا عم ةصاخ لابقتسم ةكرشلا ىدل ةعفترملا ليومتلا ةفلكت ضيفخت يف ضورقلا دادس دعاسيس .ةنس للاخ قحتست يتلا .ةدئافلا راعسلأ رمثتسي ثيح ،ةثيدحلا تاينقتلا قيبطت نم ادمتسم تلااصتلاا عاطق يف ومنلا نوكي نأب تاعقوتلل ارظن :ةكرشلا يف رامثتسلاا ةداعإ ةبكاومو ومنلا صرف يف جاربلأا عيب دئاوع رامثتسلا ةصرفلا ةيدوعسلا نيز ىدل نوكي ،تاينقتلا هذه يف ةوقب تلااصتلاا اودوزم .تلااصتلاا عاطق يف تاريغتلا ،ةرم لولأ حابرأ عيزوت عفد للاخ نم نيمهاسملا ىلإ ةرشابم ةقفصلا نم بساكملا ليوحت رايتخا ةكرشلا عيطتست :حابرلأا تاعيزوت ريغص ءزج مدختست دقو ةيراجتلا لامعلأا يف رامثتسلاا ةداعإ وأ تامازتللاا دادسل تادئاعلا مظعم ةكرشلا مدختست نأ عقوتن نكل .حابرلأا عيزوت تاعفدل ةميقب رركتم ريغ حبر .ليوطلا ىدملا ىلع ةيدوعسلا نيز ةكرشل لدتعم يباجيإ رثأ جاربلأا ةقفصل نأ دقتعن :لاتيباك ةريزجلا ةرظن يف ةلويسلا نم نسحيو ريصقلا ىدملا ىلع ةكرشلا حبر يفاص معدي امم ،دحاو ماع للاخ ققحتي نأ عقوتن ،يدوعس لاير رايلم 1 لامعأ ىلع زيكرتلا اهل حيتي امم ،ةكرشلا نع جاربلأا ليغشت فيلاكت نم ةقفصلا ففخت نأ حجرملا نم ،كلذ ىلإ ةفاضإ .يلاملا زكرملا رفوت ىتح ”دياحم“ ساسأ ىلع يدوعس لاير 14.5 فدهتسم رعسب ةيدوعسلا نيز مهسل ةيصوتلا يف رمتسن .ةيساسلأا تلااصتلاا .ةكرشلا نم تامولعملا نم ديزملا
رﺎﺴﻳ - ﴘﻴﺋﺮﻟا قﻮﺴﻟا ﴍﺆﻣ ﻴﻦﻤﻳ - ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا ﻦﻳز ١١٫٥ ١٣٫٠ ١٤٫٥ ١٦٫٠
٨,٥٠٠ ١٠,٥٠٠ ١٢,٥٠٠ ١٤,٥٠٠
٢٠٢١ﺮﻳاﱪﻓ ٢٠٢١ﻞﻳﺮﺑأ ٢٠٢١ﻮﻳﺎﻣ ٢٠٢١ﻮﻴﻟﻮﻳ ٢٠٢١ﺲﻄﺴﻏأ ٢٠٢١ﱪﻤﺘﺒﺳ ٢٠٢١ﱪﻤﻓﻮﻧ ٢٠٢١ﱪﻤﻴﺴﻳد ٢٠٢٢ﺮﻳاﱪﻓ
ثاحبلأا ةرادإ سيئر
ناربلجا مساج
+966 11 2256248 j.aljabran@aljaziracapital.com.sa011-2256068 :سكاف 011-2256000 :فتاه ،ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما 11455 ضايرلا 20438 .ب.ص ،دهف كللما قيرط :ةماعلا ةرادلإا
ةروشلما ظفحلا تامدخ تاكشرلا ليومت ةطاسولا لوصلأا ةرادإ
)37-07076( مقر صيخرت ةيلاملا قوسلا ةئيه نم ةصخرم ةلفقم ةيدوعس ةمهاسم ةكرش )لاتيباك ةريزجلا( ةيلاملا قاوسلأل ةريزجلا ةكرش
www.aljaziracapital.com.sa| 800 116 9999 ةيلوؤسلما ءلاخإو تارارقإو تاحاصفإ
وأ ةيلام قاروأ ةيأب ظافتحلاا وأ ءاشر وأ عيبب ةيصوت ميدقت فدهلا سيلو ،ثحبلا لحم يداصتقلاا عوضولما وأ يداصتقلاا عاطقلا وأ ةكشرلا نــع ةماع ةروص ميدقت يه ريرقتلا اذه دادعإ نم ةــياغلا نإ ،ىرخلأا لوصلأا وأ ةيلالما قارولأا في رامثتــسلااب ةقلعتلما رطاخلما لمحتب هتبغر /هتيلباق ىدمو رمثتــسم لكب ةصاخلا ةيلالما فورظلا رابتعلاا ينعب ريرقتلا اذه ذخأي لا ،قبــس ام لىع ًءانب .ىرخأ لوصأ قلعتي امدنع ةددعتم رداصمو تاهج ةدع نم ةروــشلما ذخأب رمثتــسلما موقي نأ ًامومع لضفي .رطاخلما لمحت في مهتبغرو مهتردقو ةيلالما مهعاضوأ فلاتخاب ءلامعلا عيمجل ًابــسانم نوكي لا دق لياتلابو تايرغتلماو تادنسلاو مهسلأا قاوسأ نإ .ًايلك وأ ًايئزج اهتيفصت وا تارامثتسلاا هذهب لوخدلا لبق هيرغو يبيضرلاو ينوناقلاو ليالما هعضو لىع تارارقلا هذه يرثأت سردي نأو ةيرامثتــسلاا تارارقلاب رملأا تامولعلما عيمج .ةعقوتم يرغ تابلقتو رطاخلم ىرخلأا لوصلأا وأ ةيلالما قارولأا في رمثتسلما ضرعتي دق كلذل ،راذنإ قباس نودب ةئجافم تابلقت دهــشت دقو ةيرغتم ةعيبط تاذ ةيلكلاو ةيئزجلا ةيداصتقلاا هذه دينفتب ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر مقت مل نكل ،ةقوثوم اهنأب ةيلالما قاوــسلأل ةريزجلا ةكشر دقتعت رداصم نم ةاقتسم ريرقتلا في ةدراولا ةفدهتسلما راعــسلأا وأ ةلداعلا ميقلاو تاعقوتلاو ءارلآاو اهيلع ةينبلما تاعقوتلاو تامولعلما ةحص وأ ةقد ىدم نع ةلوؤسم يرغ ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر برتعت هيلع ًءانبو ،ةلماك يرغو ةصرتخم تامولعلما هذه نوكت نأ ثدحي دق كلذل ،لقتسم لكشب تامولعلما تاعقوتلا صوصخب تانامض ةيأ ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر مدقت لا .هنم ءازجأ وأ ريرقتلا اذه مادختسا ببسب ثدحت دق ةيونعم وأ ةيدام ةراــسخ ةيأ نع ةيلوؤــسم ةيأ لمحتت لاو ريرقتلا في ةدراولا يلأ قباسلا ءادلأا .قبسم راعشإ نودب ليدعتلا وأ يريغتلل ةلباق ةفدهتسلما راعسلأاو ةلداعلا ميقلاو ماقرلأاو تانايبلاو تاعقوتلا عيمجو ريرقتلاب ةدراولا ماقرلأا وأ ةفدهتسلما راعسلأا وأ ةلداعلا راعــسلأا وأ ةميق ضفخنت وأ عفترت دق .ايلعف لصحت لا دق ريرقتلاب ةدراولا ةيلبقتسلما قافلآا صوصخب تاحيصرتلاو تاعقوتلاو فدهتسلما رعسلا وأ لداعلا رعسلا تاريدقت .ليبقتسلما ءادلأل ًاشرؤم برتعي لا رامثتــسا نم لقأ غلبم لىع رمثتسلما لصحي دق .ريرقتلا في ةدراولا ةيلالما قارولأا وأ مهسلا دئاع/ةميق لىع يبلس وأ يباجيإ رثأ هل نوكي دق تلامعلا راعسأ في يرغت يأ .اهنم دئاعلا وأ ىرخلأا ةيلالما لوصلأا وأ مهسلأا .رمثتسلما لىع ةرطاخلما ديزي دق ام وهو ةنيعم فورظ في عقوتم يرغ لكشب كلذك حبصت وأ لوادتلا / ةلويسلا ةليلق اهتعيبطب نوكت دق ةيلالما قارولأا وأ مهسلأا ضعب .ةنيعم تلااح في رمثتسلما ليصلأا غلبلما قاروأ وأ ًامهسأ نوكلتمي لا مهدلاوأو مهتاجوزو مهنأب نودهعتي مهو ،ةيلالما قاوــسلأل ةريزجلا ةكشر في ينصصختم ينفظوم لبق نم ريرقتلا اذه دادعإ مت .مهسلأا في تارامثتــسلاا لىع موــسر قبطت دق في ةرمثتسلما روهمجلل ةحوتفلما قيدانصلا في صصح / ةيلام قاروأ نوكلتمي دق مهدلاوأ / مهتاجوز وا/و ريرقتلا اذه وبتاك نكل ،ريرقتلا اذه رادصإ تقو شرابم لكشب ريرقتلا اذه اهنمضتي ىرخأ ةيلام ملو ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر في ثاحبلأا ةرادإ لبق نم لقتــسمو لصفنم لكــشب ريرقتلا اذه دادعإ مت .ثلاث فرط لبق نم رادت يتلاو ةعونتم ةظفحم نم ءزجك ريرقتلا اذه في ةروكذلما ةيلالما قارولأا ةعبارلا فارطلأا وأ/و ،كلذب يفيظولا مهزكرم مهل حمــسي نيذلا كئلوا ادع ام ،شرنلا لبق ريرقتلا اذه تايوتحم في ةشرابم يرغ وأ ةشرابم ةحلصم اهل نوكي دق ةيجراخ وأ ةيلخاد فارطأ يأ علاطإ متي لكــشب وأ ،شرابم لكــشب ريرقتلا اذه في ةروكذلما ةيلالما قارولأا في اصصح اهل ةعباتلا تاكشرلا وأ/و لاتيباك ةريزجلا كلمت دق .لاتيباك ةريزجلا عم تامولعلما ةيسر لىع ظافحلا ةيقافتاب اومزتلا نيذلا تلصح وأ لوصحلل تاثحابلما روط في لاتيباك ةريزجلل ةيرامثتسلاا ةيفصرلما ةرادإ نوكت دق .ةثلاث فارطأ لبق نم رادت ةيرامثتسا قيدانص نمض وأ/و اهريدت ةيرامثتــسا قيدانص قيرط نع شرابم يرغ ءاضعأ / وضع ،دحاو درف نم رثكأ وأ ،ينيذيفنتلا اهئاردم دحأ وأ ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر في ةرادلإا سلجم ءاضعأ دحأ نوكي دق .ريرقتلا اذه عوضوم تاكشرلا لبق نم تاقفص وأ ةقفص لىع ًلاعف ةيبرعلا ةكلملما جراخ وأ لخاد ًءاوس ةهج يلأ عيزوتلل هنم ءزج يأ وأ ريرقتلا اذه خــسنب حمــسي لا .اهل ةعباتلا تاكشرلا وأ ريرقتلا اذه في ةروكذلما تاكشرلا ىدحإ في ةيذيفنتلا ةرادلإا وأ ةرادإ سلجم في .ةقباسلا دويقلاب مازتللاا لوبق ينعي ريرقتلا اذهب لوبقلاو ،دويقلا هذهب مازتللاا ريرقتلا اذهل ةيقلتلما تاهجلاو دارفلأا لىع .ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر نم قبسم يطخ نذإ لىع لوصحلا نودب ةيدوعسلا
ثاحبلأا ةرادإ
ةيلالما قارولأا - ثاحبلأا ةرادإ سيئر ناربلجا مساج +966 11 2256248 j.aljabran@aljaziracapital.com.sa
ماكحأب ةمزتلمو ،ةيلاملا قارولأا لامعأ يف ةصصختم ةلفقم ةمهاسم ةيدوعس ةكرش يهو ،ةريزجلا كنبل يرامثتسلاا عارذلا )لاتيباك ةريزجلا( ةيلاملا قاوسلأل ةريزجلا ةكرش دعت لماعتلا تامدخ ميدقتل لاملا قوس ةئيه لبق نم ةكرشلا صيخرت مت دقل .ةيدوعسلا لاملا قوس ةئيه فارشا تحت لاتيباك ةريزجلا لمعت .اهتلاماعت عيمج يف ةيملاسلاا ةعيرشلا قوس يف ةليوط حاجن ةصقل ةيرارمتسا لاتيباك ةريزجلا نإ .ةروشملا ميدقتو بيترتلاو ظفحلاو ةرادلاا تامدخو ةيطغتلاب دهعتلاو ليكو و ليصا ةفصب ةيلاملا قارولأا لامعأ يف لوصولل ماركلا انئلامعل ةديدج لوادت قافآ حتف للاخ نمو ،انتامدخل رمتسملا ريوطتلا قيرط نع اهتلصاومب حمطن يتلاو ةدايرلا ىلع ةدع تاونسل اهللاخ تظفاح ةيدوعسلا مهسلأا .ةيملاعلاو ةيميلقلإا ةيلاملا قارولأا قاوسلأ
1 . ٪ 10 نم رثكأب اهرعس عفتري نأ عقوتي ”زكارملا ةدايز“ ةفنصملا مهسلأاو .ارهش 12 ةّدمل هل فدهتسملا رعسلا نم لقأ رعسب ايلاح هلوادت متي مهسلا نأ ينعي :زكارملا ةدايز
.ةلبقملا رشع ينثلاأ رهشلأا للاخ ةيلاحلا راعسلأا تايوتسم نع 2 . رثكأب اهرعس ضفخني نأ عقوتي ”زكارملا ضيفخت“ ةفنصملا مهسلأا و .ارهش 12 ةّدمل هل فدهتسملا رعسلا نم ىلعأ رعسب ايلاح هلوادت متي مهسلا نأ ينعي :زكارملا ضيفخت
.ةلبقملا رشع ينثلاأ رهشلأا للاخ ةيلاحلا راعسلأا تايوتسم نع ٪ 10 نم 3 . تايوتسم نع ٪10صقان وأ دئاز هرعس حوارتي نأ نكمي ”دياحم“ فّنصملا مهسلاو .ارهش 12 ةّدمل هل فدهتسملا رعسلا نم بيرق قاطن يف هلوادت متي مهسلا نأ ينعي :دياحم
.ةلبقملا رشع ينثلاأ رهشلأا للاخ ةيلاحلا راعسلأا 4 . وأ قوسلا فورظ ريغت وأ ،يلاملا/يليغشتلا ةكرشلا ءادأ يف يرهوج رييغت دوجو ببسب ليلحتلا نم ديزم راظتناب قّلعم فينصتلا نأ ينعي :)SR/RH( ةيطغتلا نع فقوتلا
.ةيلاملا قاوسلأل ةريزجلا ةكرشب ةصاخ ىرخأ بابسأ ةيأ
