© ةظوفحم عبطلا قوقح عيمج
1
بسنلا مهأ ةيلالما ةنسلا
ةيلالما ةنسلا ٢٠٢١ ةيلالما ةنسلا ٢٠٢٢ )عقوتم( ٢٠٢٣ ةيلالما ةنسلا
)عقوتم(٢٠٢٤
حبرلا ليامجإ شماه
%٢.١-
%١6.8
%١5.٢
%١6.٢
حبرلا فياص شماه
%٢5.8-
%٠.8
%١.٤
%١.6 ٢٢.6 م/غ م/غ )ةرم( ةيحبرلا رركم
١8.8
)ةرم( ةيترفدلا ةميقلا رركم ١9.٢
١١.٤ ٣.٢
٢.8 ١٢.٣ ١٢.٤ ١7.6- )ةرم( EV/EBITDA
١٠.6
لاتيباك ةريزجلاو ةكشرلا ريراقت :ردصلما
لاتيباك ةريزجلا ،ةكشرلا ريراقت :ردصلما )يدوعس لاير رايلم( ةيقوسلا ةميقلا ١.9
هخيرات ىتح ماعلا ةيادب ذنم %
%42.8-
عوبسأ 5٢ للاخ ىندلأا - لىعلأا ىوتسلما ١5.5/٣٣.١
)نويلم( ةمئاقلا مهسلأا ددع ١١٤.9
لاتيباك ةريزجلا ،ةكشرلا ريراقت :ردصلما
يرعسلا ءادلأا ةيلالما تانايبلا مهأ
)يدوعس لاير نويلم(
ةيلالما ةنسلا ةيلالما ةنسلا ٢٠٢١ ةيلالما ةنسلا ٢٠٢٢ )عقوتم( ٢٠٢٣ ةيلالما ةنسلا
)عقوتم(٢٠٢٤
تاعيبلما ٤,٢٣٣
5,9١5 5,99٣ 6,٣79
% ومنلا ةبسن
%٢٠.8-
%٣9.8
%١.٣
%6.٤
حبرلا ليامجإ 88-
99١ 9٠9 ١,٠٣5
حبرلا فياص ١,٠9١-
٤5 8٤ ١٠١
% ومنلا ةبسن م/غ
م/غ
%88.8
%٢٠.٢
)يدوعس لاير( مهسلا حبر 9.5٠-
٠.٣9 ٠.7٣ ٠.88
٢٠٢٠ ةيلالما تاونسلل مهسلا حبر ليدعت مت* ،لاتيباك ةريزجلا ،ةكشرلا ريراقت :ردصلما يرخلأا مهسلأا ددع ساسأ لىع ٢٠٢١و
ايجولونكتلا ةرداـبم ءادأ ةـعباتمل ةـجاحب ،يدوعـس لاير 18.4 فدهتـسم رعـسب مهـسلل ”دياحم“ انتيصوت .يلاملا زكرملا ةلكيه ةداعإو Fintech ةيلاملا ةرادلإا دوهج جئاتنو ةينورتكللإا ةراجتلا ومنو ةيلاملا تاعوفدملا يف ريكحلا زاوف ةكرـش ةردابم حاجن ربتعي ةطخ .بيرقلا ىدـملا ىلع ةكرـشلا ءادأ ىلع رثؤت يتلا لماوعلا مـهأ نم يلاملا زكرملا يف ةـينويدملا ضفخل يفاص غلبي( ةيولوأ قوقح مهسأ رادصإ قيرط نع لاملا سأر ةدايز للاخ نم ةينويدملا ضيفخت يف ةكرـشلا ءادلأا نم نـسحتس )راجيلإا تامازتلا كلذ يف اـمب ،ةرم 10.1 يلاحلا نيمهاـسملا قوقح ىلإ ضورقلا ررـكم نكمتتس ثيح ،دئاوعلا بسن نم ةيولولأا قوقح مهسأ رادصإ حاجن نسحيس امك ،ةماع ةفصب ةكرشلل يلاملا عاطق يف لوحتلا يدؤـي نأ عقوتن .يدوعـس لاير نويلم 750 رادقمب ضورقلا ضيفخت نم هبجومب ةكرـشلا ىلإ )تاعيبملا نـم %8 وحنب مهاـسي( 2023 يناثلا عبرلا يف ةيحبرلا ىلإ ايبـسن ديدجلا تابورـشملاو ةيذغلأا .”دياحم“ ةيصوتلا كلذب نوكتل ،يدوعس لاير 18.4 ريكحلل فدهتسملا مهسلا رعس غلبي .حبرلا يفاص عافترا
نويلم ١.٣7٢.9 دنع ٢٠٢٣ يناثلا عبرلا تاعيبم تءاج :حبرلا شماه شامكنا عم ةفيعض 2023 يناثلا عبرلا تاعيبم تناك تاعيبمل انتاعقوت نم لقأ كلذو ،)%١9.5 لدعمب قباسلا عبرلا نم لقأو قباسلا ماعلا نم لثامملا عبرلا نع %٠.9 عافترا( يدوعس لاير لثامملا عبرلا نع %٢.٠ ضافخنا( يلحملا ةئزجتلا عاطق ءادأ عجارت ةجيتن تاعيبملا فعض ءاج .يدوعس لاير نويلم ١.٤٤٢.١ ةميقب ةئزجتلا تاعيبم تنسحت ،لباقملا يف .ةيئارشلا ةوقلا فعض و ةيمخضتلا طوغضلل ةفاضلإاب ةيمسوم بابسلأ كلذو ،)قباسلا ماعلا نم دنع حبرلا يلامجإ ءاج .%5 وحنب يونس ومن تابورشملا و ةيذغلأا عاطق ققحو قباسلا ماعلا نم لثامملا عبرلا نع %9 لدعمب ةيلودلا كلذب شمكنيل ،)قباسلا عبرلا نع %٣٠.7ضافخنا ،قباسلا ماعلا نم لثامملا عبرلا نع %١7.١ ضافخنا( يدوعس لاير نويلم ١9٢.6 مظعم ناك .%١6.6 شماهب انتاريدقت نم لقأ ،)٢٠٢٣ لولأا عبرلا يف %١6.٣و ٢٠٢٢ يناثلا عبرلا يف %١7.١( %١٤.٠ ىلإ شماهلا ديشرتل ةجيتن ةيرادلإاو ةماعلا فيراصملاو عيبلا فيراصم تضفخنا .يلحملا ةئزجتلا عاطق ءادأ عجارت نع جتان شماهلا صلقت دنع عبرلل يليغشتلا حبرلا شماه ءاج .حبرلا يلامجإ شماه يف ثدح يذلا شامكنلاا اهرثأ نم ففخ امنيب ،ةيلاعفلا نيسحتو فيلاكتلا نم ةكرشلا تنكمت .%7.٢ شماهل انعقوت لباقم كلذو ،)٢٠٢٣ لولأا عبرلا يف %8.٤و ٢٠٢٢ يناثلا عبرلا يف %8.5 لباقم( %5.7 غلب ،يلاتلاب .ليومتلا فيلاكتل ةيئزجلا ةلمسرلا ببسب )قباسلا ماعلا نم لثامملا عبرلا نع %٤١.7 ضافخنا( ليومتلا فيلاكت ضيفخت لدعمب قباسلا عبرلا نم لقأو قباسلا ماعلا نم لثامملا عبرلا نع %١١.5 عافترا( يدوعس لاير نويلم ٢٣.٣ عبرلل حبرلا يفاص .حبرلا يلامجإ شماه شامكناو تاعيبملا فعض ببسب يدوعس لاير نويلم ٢5.9 ةغلابلا انتاعقوت نم لايلق لقأ كلذو ،)%59.6 داصتقلاا يف مخضتلا عافترا رمتسا :شماهلا ىلع طغضلا رمتسي نأ حجرملا نم ؛تاجتنملا ةظفحمو بلطلا تاعقوت ريشت ثيح ،ام دح ىلإ يلحملا يصخشلا كلاهتسلاا ىلع رثأ هنأ ودبي نكلو نلآا ىلإ قلقلل ًاردصم دعي لاو ،يلاحلا ماعلا للاخ يدوعسلا ربمسيد يف %١.٢ عافترا لباقم( قباسلا ماعلا نم لثامملا رهشلا نع %٣.٠ ةبسنب عافترا ىلإ ٢٠٢٢ ربوتكأ يف مخضتلا تانايب رخأ يلامجلإا يلحملا جتانلا نم %٣٢.7 يصخشلا كلاهتسلاا ةبسن تغلب .ىلعأ تلادعمب يصخشلا كلاهتسلاا يف عجارتلا ناك ،)٢٠٢١ ريكحلا تاجتنم مظعم رابتعا نكمي ،كلذ ىلإ ةفاضإ .٢٠٢١ يناثلا عبرلا يف %٤٣.٤ نم ريبك ضافخنا ،٢٠٢٢ يناثلا عبرلا يف يمسلاا ،لزانملا كلمت ىلع قافنلإا عافترا ةجيتن ةكلمملا يف كلهتسملا قافنإ جيزم يف لوحتلا رابتعلاا يف ذخلأا عم يئاقتنلاا قافنلإا ةئف نم ةعقوتملا تاعيبملا( طغضلا ضعب ىلإ هيفرتلاو تابورشملاو تلاوكأملا اضيأو ةرخافلا ةيذحلأاو سبلاملا ىلع بلطلا ضرعي دق امم ةيجيورتلا ضورعلا للاخ نم تاعيبملا معدب ريكحلا رمتست دق .)قباسلا ماعلا نع %١.٣ عافترا ،يدوعس لاير رايلم 6.٠ :٢٠٢٣ ماعل %١6.8 نم %١5.٢ ىلإ ٢٠٢٣ ماعلا يف حبرلا يلامجإ شماه شامكنا عقوتملا نم( شماوهلا ىلع طغضت نأ نكمي يتلا تاموصخلاو يناثلا عبرلا يف %١١.٣ لباقم ٢٠٢٢ يناثلا عبرلا يف %9.7( ةلاطبلا لدعم ضافخنا لثم كلذ ةمعاد لماوع دجوت نكل ،)٢٠٢٢ يف امم ،)٢٠٢١ يناثلا عبرلا يف %٣٢.٤ لباقم ٢٠٢٢ يناثلا عبرلا يف %٣5.6( ةلماعلا ىوقلا يف ةيدوعسلا ةأرملا ةكراشم ةدايزو )٢٠٢١ حبرلا يفاص شماه نسحت عقوتملا نم ،كلذل .ريكحلا تاجتنم فيلاكت لمحت ىلع ةردقلا يلاتلابو حاتملا لخدلا ةدايز ىلع دعاسي دق .)%٢.5 ىلإ %١.٤ نم :٢٠٢7 ىلإ ٢٠٢٣ نم ةرتفلا للاخ ةعقوتملا حبرلا يفاص شماه ةبسن( ددحم قاطن نمض نكل ريكحلل ةكرشل ةعباتلا ”زبلا ساف“ ةكرش تماقأ ،٢٠٢٢ وينوي يف :لوحت ةقطن ةباثمب ةيلاملا ايجولونكتلا وحن ةكرشلا ةردابم نوكت دق ،ًاقحلا عفدلاو نلآا ءارشلل ةدئارلا ةيلاملا تامدخلا ةينقت ةصنم - سمريه ةيلاملا ةعومجملل ةعباتلا ”ويلاف“ ةكرش عم ةكارش ”ريكحلا“مهسأ نم %65 ”زبلا ساف“ ةكرش كلتمتس ،ةكارشلا ةيقافتا بجومبو .نييدوعسلا ءلامعلل يمقرلا يكلاهتسلاا ليومتلا لولح ريفوتل ةكرش ةردابملا هذه نكمتس .ةكرشلا مهسأ نم %٣5 ةبسن ”ويلاف“ ةكرش كلتمتس اميف ،)ليومتلل ساف ةكرش( كرتشملا عورشملا يف ةردابملا هذه ربتعت .اهتاجتنم فيلاكت عفد ىلع كلهتسملا ةردق نيسحتو ةلماكتم قوست ةصنمب اهئلامع ديوزت نم ”ريكحلا“
ةمدخ لولحل ماعلا لوبقلا ىوتسمو ليومتلا اذه ىلع دئاوعلا عافترا تاعقوت ببسب ةدعاو ومنلا قافآ ودبت نكل ،ايلاح ةيلولأا اهتلحرم ةمدخلا هذه لازت لا ثيح لاجملا اذه لوخدل بسانملا تقولا وه اذه نأ ىرن .ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف ًاقحلا عفدلاو نلآا ءارشلا يف ًاقحلا عفدلاو نلآا ءارشلا ةمدخ لولح ومن قافآ ةدايزو ،ريكحلا دجاوت عسوت ىلإ رظنلاب .قوسلا يف ريبك ٍدح ىلإ ةرشتنم ريغ نأ نكمي .)تاجتنملا هذه لبقت ةدايز ىلإ ريشي امم( ،ةينورتكللإا علسلا ةئف - ارتسكإ ةكرش يف ةلثامم لولحل حجانلا ذيفنتلاو ةيدوعسلا .ةكرشلا ءادأ زيزعت يف تاردابملا هذه حاجن دعاسي ثاحبلأا ةرادإ سيئر
ناربلجا مساج +966 11 2256248 j.aljabran@aljaziracapital.com.sa
)يدوعس لاير نويلم( ضرعم لكل تاعيبلما طسوتم
(رﺎﺴﻳ)ضرﺎﻌﳌا دﺪﻋ (ﻴﻦﻤﻳ - يدﻮﻌﺳ لﺎﻳر نﻮﻴﻠﻣ) ضﺮﻌﻣ ﻞﻜﻟ تﺎﻌﻴﺒﳌا
٠ ١ ٢ ٣ ٤
١,٢٥٠ ١,٥٠٠ ١,٧٥٠ ٢,٠٠٠
٢٠٢٠ ٢٠٢١ ٢٠٢٢ ٢٠٢٣ ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢٤ ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢٥ ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢٦ ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢٧ ﻊﻗﻮﺘﻣ
ةكشرلا ريراقت ،لاتيباك ةريزجلا :ردصلما
ةيصوتلا
دياحم
)يدوعس لاير( فدهتسلما رعسلا 18.4
*رعسلا في يرغتلا
%11.1
٢٠٢٢ برمفون ١5 في امك رعسلا * لوادت :ردصلما
ﻴﻦﻤﻳ - ﴘﻴﺋﺮﻟا قﻮﺴﻟا ﴍﺆﻣ رﺎﺴﻳ - (يدﻮﻌﺳ لﺎﻳر) ﲑﻜﺤﻟا ١٥ ٢٠ ٢٥ ٣٠ ٣٥ ٤٠
١٠,٥٠٠ ١١,٥٠٠ ١٢,٥٠٠ ١٣,٥٠٠ ١٤,٥٠٠
٢٠٢١ﱪﻤﻓﻮﻧ ٢٠٢١ﱪﻤﻴﺴﻳد ٢٠٢٢ﺮﻳﺎﻨﻳ ٢٠٢٢ﺮﻳاﱪﻓ ٢٠٢٢سرﺎﻣ ٢٠٢٢ﻞﻳﺮﺑأ ٢٠٢٢ﻮﻳﺎﻣ ٢٠٢٢ﻮﻴﻧﻮﻳ ٢٠٢٢ﻮﻴﻟﻮﻳ ٢٠٢٢ﺲﻄﺴﻏأ ٢٠٢٢ﱪﻤﺘﺒﺳ ٢٠٢٢ﺮﺑﻮﺘﻛا
لاتيباك ةريزجلا ،لوادت :ردصلما
© ةظوفحم عبطلا قوقح عيمج
2
٢٠٢٢ برمفون
هاكشرو يركحلا زيزعلادبع زاوف ةكشر
ةيرامثتسلاا ةرظنلا ثيدحت
)يدوعس لاير نويلم( هيفترلاو تابوشرلماو ةيذغلأا يعاطق
ةئزجتلا تاعيبم ليامجإ نم ةيوئم ةبسنك ةينوتركللإا ةراجتلا تاعيبم
لماعلا لالما سأر لباقم في نوزخلما نارود
ينمهاسلما قوقح لىا نويدلا فياص
ﻪﻴﻓﱰﻟا عﺎﻄﻗ تاداﺮﻳإ ﻪﻴﻓﱰﻟا عﺎﻄﻗ ةرﺎﺴﺧ ﰲﺎﺻ تﺎﺑوﴩﳌاو ﺔﻳﺬﻏﻷا عﺎﻄﻗ تاداﺮﻳإ تﺎﺑوﴩﳌاو ﺔﻳﺬﻏﻷا عﺎﻄﻗ ةرﺎﺴﺧ ﰲﺎﺻ
٢٠٢٠ ٢٠٢١ ٢٠٢٢
٥٣
٣٤٠
٤٩٨
٧٤
٥ ٥٢
١٩- ١٥- ٦٨- ٥٢- ٣١- ١٦-
٪٣٫٩
٪٤٫٤
٪٤٫١
٪٣٫٨
٪٥٫٣
٪٣٫٩
لوﻷا ﻊﺑﺮﻟا ٢٠٢٢ ﻲﻧﺎﺜﻟا ﻊﺑﺮﻟا
٢٠٢٢ ﺚﻟﺎﺜﻟا ﻊﺑﺮﻟا ٢٠٢٢ ﻊﺑاﺮﻟا ﻊﺑﺮﻟا
٢٠٢٢ لوﻷا ﻊﺑﺮﻟا ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢٣ ﻲﻧﺎﺜﻟا ﻊﺑﺮﻟا
ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢٣
١٧ ١٤
١٨ ١٧ ١٧ ١٦ ١٦ ١٦
٪٠
٪٥
٪١٠
٪١٥
٪٢٠
٪٢٥
٪٣٠
٥ ١٠ ١٥ ٢٠
٢٠٢٠ ٢٠٢١ ٢٠٢٢ ٢٠٢٣ ٢٠٢٤ ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢٥ ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢٦ ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢٧ ﻊﻗﻮﺘﻣ
نوﺰﺨﳌا نارود ﻊﻴﺑﺎﺳأ دﺪﻋ (ﻴﻦﻤﻳ) تﺎﻌﻴﺒﳌا ﱃإ ﻞﻣﺎﻌﻟا لﺎﳌا سأر ﺔﺒﺴﻧ
٤٫٢
١١٫٤ ١٠٫١
٨٫٧ ٧٫٤
٦٫١ ٥٫٠
٣٫١ ٢٫٩ ٢٫٦ ٢٫٢
(ةﺮﻣ) ﻴﻦﻤﻫﺎﺴﳌا قﻮﻘﺣ ﱃإ نﻮﻳﺪﻟا ﰲﺎﺻ (ةﺮﻣ) ﺔﻳﻮﻟوﻷا قﻮﻘﺣ راﺪﺻإ ﺪﻌﺑ ﻴﻦﻤﻫﺎﺴﳌا قﻮﻘﺣ ﱃإ نﻮﻳﺪﻟا ﰲﺎﺻ
٢٠٢٠ ٢٠٢١ ٢٠٢٢ ٢٠٢٣ ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢٤ ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢٥ ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢٦ ﻊﻗﻮﺘﻣ
ةكشرلا ريراقت ،لاتيباك ةريزجلا :ردصلما
ةكشرلا ريراقت ،لاتيباك ةريزجلا :ردصلما
ةكشرلا ريراقت ،لاتيباك ةريزجلا :ردصلما
ةكشرلا ريراقت ،لاتيباك ةريزجلا :ردصلما
يلاتلاب ،ةنمقرلا تاقوأ يف ىتح ريكحلا تاعيبم مظعم ضراعملا تاعيبم لكــشت :مخزلا بــسكُي تاونقلا ددعتم لوحتلا ربع ءايزلأل ةئزجتلاب عيبلا لاجم يف ”تيسولك اغوف“ كرتشملا عورشملا بستكي .اهتاونق جيزم نيــسحت ىلع ةكرشلا زكرت فلأ ١٣٠ دودحب نوزخم معدب ،ءايزلأل ةرــشابم ةيراجت ةملاع 5٢ ايلاح اهيدلو امخز )ةينورتكلإ ةراجت ةصنم( تــنرتنلإا مغرلا ىلع .ةفلكتلا ضيفخت ىلع ا ًضيأ لمعت يهف ،ءلامعلا ىلإ لوصولا ةدايز يف دعاست تاردابملا هذه نأ ىلإ ةفاضإ .ةدحو امم ةئزجتلا تاعيبم يلامجإ نم )٢٠٢٢ لولأا عبرلا يف %٣.9( ٢٠٢٣ لولاا عــبرلا للاخ %5.٣ لثمي هنكل ،ديجلا ومنلا نــم تاونقلا ةيجيتارتسا نم ءزجك ،ا ًضيأ ةكرشلا زكرت .)٢٠٢٤ ةياهن يف %6 دودحب عقوتن( نسحتلل ريبك لاجم رفوت ىلإ ريشي ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف ةيراجت ةملاع ١8 ايلاح اهيدل ثيح ةيداحلأا ةيراجتلا ةملاعلا تاصنم نيــسحت ىلع ،ةددعتملا يف ٢ ةفاضإ تمت( ةيدوعــسلا ةيبرعلا ةكلمملا جراخ ةيراجت تاملاع 7و )٢٠٢٣ ةيلاملا ةنــسلل لولأا فصنلا يف ةفاضم ٤(
.)٢٠٢٣ ةيلاملا ةنسلل لولأا فصنلا تاعاطقلا هذه يف ةديج ةريتوب ةكرــشلا ومنت :هيفرتلا عاطقو تابورــشملاو ةيذغلأا عاطق ىلع زيكرتلا حجرملا نم ةيحبرلا ىلإ تابورشملاو ةيذغلأا عاطق لوحت .حبرلا يفاص يف لاعف لكشب مهاست لا اهنكل )ايلاح تاداريلإا نم %١٠ دودحب(
يف اريثك ةيراجتلا تاملاعلا ةظفحم تعسوت .هيفرتلا عاطق يف ةراسخلا رمتست اميف ،٢٠٢٣ ةيلاملا ةنــسلل يناثلا عبرلا يف رامثتسلا ةكرشلا ططخت .)٢٠٢٠ يف ةدحاو ةيراجت ةملاع لباقم( ايلاح ةيراجت ةملاع ١٤ ىلإ تابورــشملاو ةيذغلأا عاطق .تاعيبملا ومن مخز نم ززعت دق يتلاو )ديدج ضرعم ١٢٠ براقي ام( عــسوتلل ٢٠٢٣ ماعلا يف يدوعــس لاير نويلم ١٢٠ ايئزج كلذ لباقي نكل ،ةديدج ةيراجت تاملاع ةفاضإو ضراعملا ديــشرت نم معدب حبرلا يفاص نــسحت اضيأ حجرملا نم دويق دوجو مدع نم هيفرتلا عاطق يف ةكرــشلا ديفتستس .ةديدجلا ضراعملا ليغــشت ءدب فيلاكت نم ىدملا ةبيرق تايدحت ثانلإا ةكراشم ةدايز ببسب ةيدوعسلا ةرــسلأا لخد يف لمتحملا نــسحتلاو ”١9 - ديفوك“ انوروك سوريف ةحئاجب ةطبترم تابوعص ،تاجتنملا هذهل ةيئاقتنلاا ةعيبطلاو مخضتلا عافترا ةــجيتن ،قافنلإا يف ظفحتلا لكــشي دق نكل ،ةلماعلا ىوقلا يف صلقت ظحلاملا نم نكل ،تاداريلإا يف ةريبكلا تاعاطقلا هذه ةمهاــسم مدع نم مغرلا ىلع .بيرقلا ىدملا ىلع عاطقلا اذهل يف يدوعس لاير نويلم ٤7 ةراسخ لباقم يدوعس لاير نويلم 85 ةميقب ٢٠٢٢ ماعلل سبلاملا عاطق حبر يفاص( رئاسخلا زفاح سكعي امم تابورشملاو ةيذغلأا عاطق ومن مخز رارمتــسا عقوتن .)هيفرتلا عاطقو تابورــشملاو ةيذغلأا عاطق نم لك .ريكحلا حابرأ يلامجلإ يباجيإ ضيفخت يف ديج نسحت ةكرشلا ترهظأ :لماعلا لاملا سأر تاجايتحا ضفخ يف مهاــسي نأ نكمي فيلاكتلا ضفخ %٣6 طسوتم نع ريبك نسحت ،يونــس ةحجرملا تاعيبملا ةفلكت نم %٣١ براقي ام ىلإ ٢٠٢٣ يناثلا عبرلا للاخ نوزخملا سبلاملا عاطق يف ةكرحلا ةــئيطب داوملا ءافطإو تاموصخلا ةدايز نم معدب ضيفختلا اذه ءاج .ةقباــس تاونــس 8 للاخ لاير نويلم ١7٠٠ لباقم يف يدوعــس لاير نويلم ١٤٠٠ وحن ٢٠٢٢ ثلاثلا عبرلا يف امك نوزخملا غلبي ثيح .ةــيذحلأاو ام ىلإ نوزخملا نارود لدعم ضفخل اهططخ عم نسحتلا نم ديزم ةكرشلا ققحت نأ حجري .٢٠٢٢ ماعلا ةياهن يف يدوعس يأ يرن لا ثيح لماعلا لاملا سأر ىلع يباجيإ لكشب كلذ رثؤي نأ عقوتن .ايلاح عوبــسأ ١9 نم لادب عوبــسأ ١8 ىلإ١6 نيب دنع تاعيبملا ىلإ لماعلا لاملا سأر لدعم رقتسي نأ عقوتي ،كلذ ىلع ًءانب .ةنئادلا/ةنيدملا ممذلا مايأ ددع يف يرهوج رييغت .ةكرشلا ةءافكو يلاملا زكرملا نسحت سكعيو ٢٠٢٠ ماع يف %٢5 نم ريبك نسحت ،%١٣ زكرملل ةديدجلا ةلكيهلا ةجيتن اهمييقت ريياعم يف لاوحت ،ةيولولأا قوقح مهسأ رادصإ حاجن دعب ،ةكرشلا دهشتس مهسأ رادصإ للاخ نم يدوعس لاير رايلم ١.٠ وحنب اهلامــسأر ةدايز ةكرــشلا ططخت :لاملا سأر ةفلكت ةدايزو يلاملا ةكرشلل يلاملا زكرملا نم ةيولولأا قوقح مهسأ رادصإ حاجن ززعيس .ةيلاملا قوسلا ةئيه ةقفاوم رظتنت ثيح ،ةيولوأ قوقح اذه دئاوع عم يدوعس لاير نويلم 75٠ وحنب نويدلا نم ءزج ةكرشلا ددست نأ حجري ثيح ،ءادلأا ريياعم ضعب نــسحيسو كلذ يف امب( ةيلاملا ةعفارلا عجارت اضيأ حــجري .)%١٤ دودحب عقوتملا ضافخنلاا ةبــسن( دئاوفلا اهعم ضفخنتل ،رادصلإا لباقم يف ةرم ٣.١ ىلإ ةيولولأا قوقح مهسأ رادصإ دعب نيمهاسملا قوقح ىلإ نويدلا يفاص عجارتي نأ عقوتي ثيح ،)راجيلإا ،لاملا سأر ةفلكت ةدايزو لاملا سأر ىلع دئاعلا فعض ةجيتن مييقتلا ريياعم يف ًلاوحت ةكرشلا دهشتس ،يلاتلاب .ايلاح ١٠.١ حبرلا يفاص شماه ةدايز عم نسحتلا ىلإ دئاوعلا ريياعم هجتت .نويدلا ضفخو ةيولولأا قوقح مهسأ رادصإ ذيفنت دعب كلذو .ةيساسلأا تاريدقتلل ًاقفو %١.٤ لباقم يف %١.8 ىلإ ٢٠٢٣ ماعل عقوتملا
© ةظوفحم عبطلا قوقح عيمج
3
فصنلا يف ضرعم 57 قلاغإ لباقم ٢٠٢٣ ةيلاملا ةنسلا يف عقوتم ديدج ضرعم 8٠( ضراعملا يف عسوتلا نم لك ةكرشلا ومن صرف ززعيس :مييقتلاو ةماعلا ةرظنلا عاطقلا لوحت تايناكمإ عم تابورشملاو ةيذغلأا عاطق ةكبش ديشرتو تاعيبملا جيزم نــسحتو ،ةيلاملا ايجولونكتلا لاجم يف ومنلا صرفو )٢٠٢٣ ةيلاملا ةنــسلل لولأا كلذ باستحاب مقن مل( نويدلا ديدستو ةيولولأا قوقح مهسأ رادصإ نم معدب يلاملا زكرملا ةلكيه ةداعإ تلاامتحاو فيلاكتلا ضفخ ةيفلخ ىلع ةيلاعفلا ةدايزو ،ةيحبرلل تاعيبملا معدل ةيجيورتلا ضورعلا يف راعسلأا تاضيفختل ًارظن )%٢.5 ىلإ %١.5( ةضفخنم شماوهب ةكرشلا لمعت نأ عقوتي ،كلذ نم مغرلاب .)فدهتسملا رعــسلا يف ةحجرملا رئاسخلاو )رطاخملا ةدايزو ةدئافلا تلادعم عافترلا ةجيتنك( نويدلا فيلاكت ةدايز ،)ةيلاملا ايجولونكتلا ،ضراعملا ،تاونقلا( تاعسوتلاب ةطبترملا فيلاكتلاو يف ومنلا تاحومط ىلإ ةفاضلإاب ،ةيلاحلا ضورقلا نأشب ضوافتلا ةداعإو ةيولولأا قوقح مهسأ رادصإ دعب لضفأ دئاوع قيقحت نم دكأتلا ىلإ ىعسن .هيفرتلا عاطق يف .بيرقلا ىدملا ىلع لماوعلا مهأ لثمت يتلاو ةيلاملا ايجولونكتلا لاجم مييقتلا صخلم
ةميقلا غلبت ثيح )%6.6 دنع لاملا سأر ةفلكتل حجرملا طسوتملا لدعمو %٢.5 ةبسنب مادتسم ومن( ةيدقنلا تاقفدتلا مصخ ساــسأ ىلع مييقتلل %5٠ يبــسن نزو انذخأ بئارضلاو دئاوفلا لبق حبرلا ىلإ ةكرــشلا ةميق رركمو ةرم ٢٠.٠ رادقمب ٢٠٢٤ ماعل عقوتملا ةيحبرلا رركم نم لاكل %٢5 يبــسن نزوو ،يدوعــس لاير ١9.6 ةلداعلا طسوتملا نوكي ،كلذب .يلاوتلا ىلع يدوعس لاير ١6.8و ١7.7 دنع مهسلل ةلداع ةميق اهنع جتن امم ةرم ١٣.6 رادقمب ٢٠٢٤ ماعل عقوتملا ءافطلإاو كلاهتسلااو ةاكزلاو ايلاح مهسلا لوادت متي .”دياحم“ ساسأ ىلع ةيصوتلا عم يلاحلا ىوتسملا نم %١١.١ عافترلال ةصرف عم ،مهسلل يدوعس لاير 18.4 دنع فدهتسملا رعسلل حجرملا .٢٠٢٤ سرام يف ةيهتنملا ةيلاملا ةنسلل مهسلا حبرل انتاعقوت ىلع ءانب ةرم ١8.8 ةيحبر رركمب ةيلاملا ايجولونكتلا ةردابم باستكا )٢( ،هيفرتلاو تابورــشملاو ةيذغلأا تاعاطق يف تاعقوتلا قوفي لكشب حابرلأا ةدايز )١( :مييقتلا عافترلا ةيــسيئرلا رطاخملا يف هيفرتلا عاطق شاعتنا )٤( ،نويدلا ةلكيه ةداعإب ةكرشلا مايقو ةيولولأا قوقح مهــسأ رادصإ حاجن )٣( ،حبرلا يفاص يف عقوتملا عافترلاا نم ززعي امم ًاريبك ًامخز .عقوتملا نم برقأ تقو .عقوتملا نع ةينورتكللإا ةراجتلا عاطق ومن ؤطابت )٢( .نيكلهتسملل ةيئارشلا ةوقلا ىلع تاعقوتلا قوفي لكشب مخضتلا عافترا ريثأت )١( :مييقتلا ضافخنا رطاخم مهأ .ةيتسجوللا تامدخلاو ديروتلا لسلاسب ةلصلا تاذ تايدحتلا راطإ يف نيزختلاو لقنلا فيلاكت عافترا )٣(
طلتخملا مييقتلا صخلم كلذ ريغ ددحي مل ام ،يدوعس لاير نويلملاب غلابملا عيمج ةلداعلا ةميقلا
)%( نزولا حجرلما طسوتلما
ةموصخملا ةيدقنلا تاقفدتلا ساسأ ىلع مييقتلا ١9.6
%5٠ 9.8
ءافطلإاو كلاهتسلااو ةاكزلاو بئارضلاو دئاوفلا لبق حبرلا ىلإ ةكرشلا ةميق - يبسنلا مييقتلا ١6.8
%٢5 ٤.٢
ةيحبرلا رركم - يبسنلا مييقتلا ١7.7
%٢5 ٤.٤
رهش 12 للاخ فدهتسملا رعسلل حجرملا طسوتملا 18.4
)مهسلل يدوعس لاير( يلاحلا رعسلا 16.6
ةميقلا يف ةعقوتملا ةدايزلا
%11.1
© ةظوفحم عبطلا قوقح عيمج
4
٢٠٢٢ برمفون
هاكشرو يركحلا زيزعلادبع زاوف ةكشر
ةيرامثتسلاا ةرظنلا ثيدحت
كلذ فلاخ ركذي ملام يدوعس لاير نويلملاب 2020
2021 2023 2022
عقوتم 2024
عقوتم 2025
عقوتم 2026
عقوتم 2027
عقوتم
لخدلا ةمئاق تاعيبملا 5,٣٤٢
٤,٢٣٣ 5,9١5
5,99٣ 6,٣79
6,7٢6 6,8٢7
6,896
يونسلا ريغتلا
%1.5-
%20.8-
%39.8
%1.3
%6.4
%5.4
%1.5
%1.0 )5,666( )5,596( )5,٣٤٤( )5,٠85( )٤,9٢٤( )٤,٣٢١( )٤,9٣٤( تاعيبملا ةفلكت
)5,7٠9(
حبرلا يلامجإ 408
)88(
991 909
1,035 1,130
1,161 1,186
قيوستلاو عيبلا فيراصم )١٣8(
)١٤6(
)١7٠(
)١9٢(
)٢١9(
)٢٣٠(
)٢٣٤(
)٢٣6(
ةيرادلإاو ةماعلا فيراصملا )٢١8(
)٢95(
)٣٢١(
)٣٠6(
)٣٣٢(
)٣57(
)٣69(
)٣8٠(
ءافطلإاو كلاهتسلاا )٢96(
)٢99(
)١79(
)١66(
)١75(
)٢١9(
)٢٣٠(
)٢٤١(
ىرخلأا لخدلا رداصم ١68
١٤١ ١٢١
١٤5 ١59
١68 ١7١
١7٢
يليغشتلا حبرلا )133(
)687(
371 390
469 492
499 502
يونسلا ريغتلا
%132.1-
%418.7
%154.0-
%5.0
%20.1
%5.0
%1.3
%0.6 )١59( )١67( )١8٣( )١٣٣( )9٢( )١٤6( )٢٠٤( ليومتلا موسر
)١٤8(
ةاكزلا لبق حبرلا )634(
)1,063(
105 122
143 187
206 223
ةاكزلا )٤8(
)٤6(
)67(
)٣7(
)٤٣(
)56(
)58(
)59(
حبرلا يفاص )656(
)1,091(
45 84
101 132
149 166
يونسلا ريغتلا م/غ
م/غ م/غ
%88.8
%20.2
%30.4
%12.6
%11.3
يلاملا زكرملا ةمئاق لوصلأا ةيكنبلا ةدصرلأاو دقنلا 686
٤68 ١98
٣5٣ ٣٤6
٤6١ 675
7٤٤
ةلوادتم ىرخأ لوصأ ٢,٣69
١,7٤6 ٢,٢٣9
٢,٣٣٢ ٢,٤٢9
٢,5٠٢ ٢,5١9
٢,٤77
تادعمو تاكلتمم ١,5١٤
١,٣٢7 ١,٣58
١,٣7٢ ١,٤٠١
١,٣97 ١,٣86
١,٣66
ةلوادتم ريغ ىرخأ لوصأ 5,٤٤8
٤,8١8 ٤,75٢
٤,686 ٤,6٢١
٤,558 ٤,٤9٤
٤,٤٢9
لوصلأا يلامجإ 10,018
8,359 8,547
8,743 8,797
8,918 9,074
9,016
نيمهاسملا قوقحو تابولطملا ةلوادتملا تابولطملا يلامجإ ٢,٣5٢
٢,655 5,٠9٤
٢,857 ٢,9٢7
٣,٠١٤ ٣,١٠6
٢,958
ةلوادتملا ريغ تابولطملا يلامجإ 6,١٣7
5,٢5٣ ٢,9٤9
5,٢97 5,١8٠
5,٠8٢ ٤,997
٤,9٢١
عوفدملا لاملا سأر ٢,١٠٠
٢,١٠٠ ٢,١٠٠
١,١٤8 ١,١٤8
١,١٤8 ١,١٤8
١,١٤8
يماظن يطايتحا ٢٠6
- -
8 ١9
٣٢ ٤7
6٣
ىرخأ تايطايتحا )579.٠(
)5١٠.6(
)5٠6.6(
)5٠6.6(
)5٠6.6(
)5٠6.6(
)5٠6.6(
)5٠6.6(
ةاقبم حابرأ )١١٢(
)١,٠٣8(
)98٢(
٤6 ١٣7
٢56 ٣9٠
5٤٠
ةيلقلأا قوقح )85(
)١٠٠(
)١٠7(
)١٠7(
)١٠7(
)١٠7(
)١٠7(
)١٠7(
نيمهاسملا قوقح يلامجإ ١,5٣٠
٤5٢ 5٠٤
588 69٠
8٢٢ 97١
١,١٣7
نيمهاسملا قوقحو تابولطملا يلامجإ 10,018
8,359 8,547
8,743 8,797
8,918 9,074
9,016
يدقنلا قفدتلا ةمئاق ليغشتلا نم 5٤٣
7٠٢ ١,١١٢
٣٤5 ٤٢١
5١١ 597
٤٤٤
رامثتسلاا نم ٢85
)٢١7(
)٣8٢(
)٢5٢(
)٢68(
)٢8٣(
)٢87(
)٢9٠(
ليومتلا نم )69١(
)765(
)١,٠٣8(
6٢ )١6٠(
)١١٤(
)97(
)85(
دقنلا يف ريغتلا ١٣7
)٢79(
)٣٠7(
١55 )7(
١١5 ٢١٤
69
ةرتفلا ةياهن يف دقنلا 686
468 198
353 346
461 675
744
ةيلاملا بسنلا مهأ ةلويسلا بسن )ةرم( ةيلاحلا ةبسنلا ١.٣
٠.8 ٠.5
٠.9 ٠.9
١.٠ ١.٠
١.١
)ةرم( ةعيرسلا ةبسنلا ٠.6
٠.٤ ٠.١
٠.٤ ٠.٤
٠.٤ ٠.5
٠.5
ةيحبرلا بسن حبرلا يلامجإ شماه
%7.6
%٢.١-
%١6.8
%١5.٢
%١6.٢
%١6.8
%١7.٠
%١7.٢
يليغشتلا حبرلا شماه
%٢.5-
%١6.٢-
%6.٣
%6.5
%7.٣
%7.٣
%7.٣
%7.٣ %١٠.7 %١٠.6 %١٠.١ %9.٣ %9.٣ %9.٢- %٣.١ EBITDA شماه
%١٠.8
حبرلا يفاص شماه
%١٢.٣-
%٢5.8-
%٠.8
%١.٤
%١.6
%٢.٠
%٢.٢
%٢.٤ %١.7 %١.5 %١.٢ %١.٠ %٠.5 %١١.9- %7.8- لوصلأا ىلع دئاعلا
%١.8 %١٤.8 %١5.٣ %١٣.6 %١٢.9 %7.7 %١٠٠.7- %٣٢.١- نيمهاسملا قوقح ىلع دئاعلا
%١٤.٣
مييقتلاو قوسلا بسن )ةرم( تاعيبملا ىلإ ةكرشلا ةميق رركم ١.٣
١.6 ١.٢
١.١ ١.١
١.٠ ١.٠
١.٠
)ةرم( EBITDA لبق حبرلا ىلإ ةكرشلا ةميق رركم ٤٢.٠
)١7.6(
١٢.٤ ١٢.٣
١٠.6 9.6
9.٤ 9.٢
)يدوعس لاير( مهسلا حبر )٣.١(
)5.٢(
٠.٢ ٠.7
٠.9 ١.٢
١.٣ ١.٤
ص )يدوعس لاير( مهسلل ةيرتفدلا ةميقلا 7.٣
٢.٢ ٢.٤
5.١ 6.٠
7.٢ 8.5
9.9
)يدوعس لاير( قوسلا يف رعسلا ٣١.٤
٤١.٢ ٢7.٣
١6.6 ١6.6
١6.6 ١6.6
١6.6
)يدوعس لاير نويلم( ةيقوسلا ةكرشلا ةميق 6,585.6
8,65٢.٠ 5,7٢٤.6
١,9٠6.8 ١,9٠6.8
١,9٠6.8 ١,9٠6.8
١,9٠6.8
)ةرم( ةيحبرلا رركم م/غ
م/غ م/غ
٢٢.6 ١8.8
١٤.٤ ١٢.8
١١.5
)ةرم( ةيرتفدلا ةميقلا رركم ٤.٣
١9.٢ ١١.٤
٣.٢ ٢.8
٢.٣ ٢.٠
١.7
ثاحبلأل لاتيباك ةريزجلا ، ةكشرلا تارارقإ :ردصلما
ةيلاملا تانايبلا مهأ
)37-07076( مقر صيخرت ةيلاملا قوسلا ةئيه نم ةصخرم ةلفقم ةيدوعس ةمهاسم ةكرش )لاتيباك ةريزجلا( ةيلاملا قاوسلأل ةريزجلا ةكرش www.aljaziracapital.com.sa
| 800 116 9999
ةيلوؤسلما ءلاخإو تارارقإو تاحاصفإوأ ةيلام قاروأ ةيأب ظافتحلاا وأ ءاشر وأ عيبب ةيصوت ميدقت فدهلا سيلو ،ثحبلا لحم يداصتقلاا عوضولما وأ يداصتقلاا عاطقلا وأ ةكشرلا نــع ةماع ةروص ميدقت يه ريرقتلا اذه دادعإ نم ةــياغلا نإ ،ىرخلأا لوصلأا وأ ةيلالما قارولأا في رامثتــسلااب ةقلعتلما رطاخلما لمحتب هتبغر /هتيلباق ىدمو رمثتــسم لكب ةصاخلا ةيلالما فورظلا رابتعلاا ينعب ريرقتلا اذه ذخأي لا ،قبــس ام لىع ًءانب .ىرخأ لوصأ قلعتي امدنع ةددعتم رداصمو تاهج ةدع نم ةروــشلما ذخأب رمثتــسلما موقي نأ ًامومع لضفي .رطاخلما لمحت في مهتبغرو مهتردقو ةيلالما مهعاضوأ فلاتخاب ءلامعلا عيمجل ًابــسانم نوكي لا دق لياتلابو تايرغتلماو تادنسلاو مهسلأا قاوسأ نإ .ًايلك وأ ًايئزج اهتيفصت وا تارامثتسلاا هذهب لوخدلا لبق هيرغو يبيضرلاو ينوناقلاو ليالما هعضو لىع تارارقلا هذه يرثأت سردي نأو ةيرامثتــسلاا تارارقلاب رملأا تامولعلما عيمج .ةعقوتم يرغ تابلقتو رطاخلم ىرخلأا لوصلأا وأ ةيلالما قارولأا في رمثتسلما ضرعتي دق كلذل ،راذنإ قباس نودب ةئجافم تابلقت دهــشت دقو ةيرغتم ةعيبط تاذ ةيلكلاو ةيئزجلا ةيداصتقلاا هذه دينفتب ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر مقت مل نكل ،ةقوثوم اهنأب ةيلالما قاوــسلأل ةريزجلا ةكشر دقتعت رداصم نم ةاقتسم ريرقتلا في ةدراولا ةفدهتسلما راعــسلأا وأ ةلداعلا ميقلاو تاعقوتلاو ءارلآاو اهيلع ةينبلما تاعقوتلاو تامولعلما ةحص وأ ةقد ىدم نع ةلوؤسم يرغ ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر برتعت هيلع ًءانبو ،ةلماك يرغو ةصرتخم تامولعلما هذه نوكت نأ ثدحي دق كلذل ،لقتسم لكشب تامولعلما تاعقوتلا صوصخب تانامض ةيأ ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر مدقت لا .هنم ءازجأ وأ ريرقتلا اذه مادختسا ببسب ثدحت دق ةيونعم وأ ةيدام ةراــسخ ةيأ نع ةيلوؤــسم ةيأ لمحتت لاو ريرقتلا في ةدراولا يلأ قباسلا ءادلأا .قبسم راعشإ نودب ليدعتلا وأ يريغتلل ةلباق ةفدهتسلما راعسلأاو ةلداعلا ميقلاو ماقرلأاو تانايبلاو تاعقوتلا عيمجو ريرقتلاب ةدراولا ماقرلأا وأ ةفدهتسلما راعسلأا وأ ةلداعلا راعــسلأا وأ ةميق ضفخنت وأ عفترت دق .ايلعف لصحت لا دق ريرقتلاب ةدراولا ةيلبقتسلما قافلآا صوصخب تاحيصرتلاو تاعقوتلاو فدهتسلما رعسلا وأ لداعلا رعسلا تاريدقت .ليبقتسلما ءادلأل ًاشرؤم برتعي لا رامثتــسا نم لقأ غلبم لىع رمثتسلما لصحي دق .ريرقتلا في ةدراولا ةيلالما قارولأا وأ مهسلا دئاع/ةميق لىع يبلس وأ يباجيإ رثأ هل نوكي دق تلامعلا راعسأ في يرغت يأ .اهنم دئاعلا وأ ىرخلأا ةيلالما لوصلأا وأ مهسلأا .رمثتسلما لىع ةرطاخلما ديزي دق ام وهو ةنيعم فورظ في عقوتم يرغ لكشب كلذك حبصت وأ لوادتلا / ةلويسلا ةليلق اهتعيبطب نوكت دق ةيلالما قارولأا وأ مهسلأا ضعب .ةنيعم تلااح في رمثتسلما ليصلأا غلبلما قاروأ وأ ًامهسأ نوكلتمي لا مهدلاوأو مهتاجوزو مهنأب نودهعتي مهو ،ةيلالما قاوــسلأل ةريزجلا ةكشر في ينصصختم ينفظوم لبق نم ريرقتلا اذه دادعإ مت .مهسلأا في تارامثتــسلاا لىع موــسر قبطت دق في ةرمثتسلما روهمجلل ةحوتفلما قيدانصلا في صصح / ةيلام قاروأ نوكلتمي دق مهدلاوأ / مهتاجوز وا/و ريرقتلا اذه وبتاك نكل ،ريرقتلا اذه رادصإ تقو شرابم لكشب ريرقتلا اذه اهنمضتي ىرخأ ةيلام ملو ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر في ثاحبلأا ةرادإ لبق نم لقتــسمو لصفنم لكــشب ريرقتلا اذه دادعإ مت .ثلاث فرط لبق نم رادت يتلاو ةعونتم ةظفحم نم ءزجك ريرقتلا اذه في ةروكذلما ةيلالما قارولأا ةعبارلا فارطلأا وأ/و ،كلذب يفيظولا مهزكرم مهل حمــسي نيذلا كئلوا ادع ام ،شرنلا لبق ريرقتلا اذه تايوتحم في ةشرابم يرغ وأ ةشرابم ةحلصم اهل نوكي دق ةيجراخ وأ ةيلخاد فارطأ يأ علاطإ متي لكــشب وأ ،شرابم لكــشب ريرقتلا اذه في ةروكذلما ةيلالما قارولأا في اصصح اهل ةعباتلا تاكشرلا وأ/و لاتيباك ةريزجلا كلمت دق .لاتيباك ةريزجلا عم تامولعلما ةيسر لىع ظافحلا ةيقافتاب اومزتلا نيذلا تلصح وأ لوصحلل تاثحابلما روط في لاتيباك ةريزجلل ةيرامثتسلاا ةيفصرلما ةرادإ نوكت دق .ةثلاث فارطأ لبق نم رادت ةيرامثتسا قيدانص نمض وأ/و اهريدت ةيرامثتــسا قيدانص قيرط نع شرابم يرغ ءاضعأ / وضع ،دحاو درف نم رثكأ وأ ،ينيذيفنتلا اهئاردم دحأ وأ ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر في ةرادلإا سلجم ءاضعأ دحأ نوكي دق .ريرقتلا اذه عوضوم تاكشرلا لبق نم تاقفص وأ ةقفص لىع ًلاعف ةيبرعلا ةكلملما جراخ وأ لخاد ًءاوس ةهج يلأ عيزوتلل هنم ءزج يأ وأ ريرقتلا اذه خــسنب حمــسي لا .اهل ةعباتلا تاكشرلا وأ ريرقتلا اذه في ةروكذلما تاكشرلا ىدحإ في ةيذيفنتلا ةرادلإا وأ ةرادإ سلجم في .ةقباسلا دويقلاب مازتللاا لوبق ينعي ريرقتلا اذهب لوبقلاو ،دويقلا هذهب مازتللاا ريرقتلا اذهل ةيقلتلما تاهجلاو دارفلأا لىع .ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر نم قبسم يطخ نذإ لىع لوصحلا نودب ةيدوعسلا
+966 11 2256248 j.aljabran@aljaziracapital.com.sa
ماكحأب ةمزتلمو ،ةيلاملا قارولأا لامعأ يف ةصصختم ةلفقم ةمهاسم ةيدوعس ةكرش يهو ،ةريزجلا كنبل يرامثتسلاا عارذلا )لاتيباك ةريزجلا( ةيلاملا قاوسلأل ةريزجلا ةكرش دعت لماعتلا تامدخ ميدقتل لاملا قوس ةئيه لبق نم ةكرشلا صيخرت مت دقل .ةيدوعسلا لاملا قوس ةئيه فارشا تحت لاتيباك ةريزجلا لمعت .اهتلاماعت عيمج يف ةيملاسلاا ةعيرشلا قوس يف ةليوط حاجن ةصقل ةيرارمتسا لاتيباك ةريزجلا نإ .ةروشملا ميدقتو بيترتلاو ظفحلاو ةرادلاا تامدخو ةيطغتلاب دهعتلاو ليكو و ليصا ةفصب ةيلاملا قارولأا لامعأ يف لوصولل ماركلا انئلامعل ةديدج لوادت قافآ حتف للاخ نمو ،انتامدخل رمتسملا ريوطتلا قيرط نع اهتلصاومب حمطن يتلاو ةدايرلا ىلع ةدع تاونسل اهللاخ تظفاح ةيدوعسلا مهسلأا .ةيملاعلاو ةيميلقلإا ةيلاملا قارولأا قاوسلأ
1 . ٪ 10 نم رثكأب اهرعس عفتري نأ عقوتي ”زكارملا ةدايز“ ةفنصملا مهسلأاو .ارهش 12 ةّدمل هل فدهتسملا رعسلا نم لقأ رعسب ايلاح هلوادت متي مهسلا نأ ينعي :زكارملا ةدايز
.ةلبقملا رشع ينثلاأ رهشلأا للاخ ةيلاحلا راعسلأا تايوتسم نع 2 . رثكأب اهرعس ضفخني نأ عقوتي ”زكارملا ضيفخت“ ةفنصملا مهسلأا و .ارهش 12 ةّدمل هل فدهتسملا رعسلا نم ىلعأ رعسب ايلاح هلوادت متي مهسلا نأ ينعي :زكارملا ضيفخت
.ةلبقملا رشع ينثلاأ رهشلأا للاخ ةيلاحلا راعسلأا تايوتسم نع ٪ 10 نم 3 . تايوتسم نع ٪10صقان وأ دئاز هرعس حوارتي نأ نكمي ”دياحم“ فّنصملا مهسلاو .ارهش 12 ةّدمل هل فدهتسملا رعسلا نم بيرق قاطن يف هلوادت متي مهسلا نأ ينعي :دياحم
.ةلبقملا رشع ينثلاأ رهشلأا للاخ ةيلاحلا راعسلأا 4 . وأ قوسلا فورظ ريغت وأ ،يلاملا/يليغشتلا ةكرشلا ءادأ يف يرهوج رييغت دوجو ببسب ليلحتلا نم ديزم راظتناب قّلعم فينصتلا نأ ينعي :)SR/RH( ةيطغتلا نع فقوتلا
.ةيلاملا قاوسلأل ةريزجلا ةكرشب ةصاخ ىرخأ بابسأ ةيأ
لاتيباك ةريزجلا نع ةذبنفينصتلا تاحلطصم حرش
٠١١-٢٢56٠68 :سكاف ٠١١-٢٢56٠٠٠ :فتاه ،ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما ١١٤55 ضايرلا ٢٠٤٣8 .ب.ص ،دهف كللما قيرط :ةماعلا ةرادلإا
