jog 1.1 I ick
ﺒﻟا ) ﺪﻨ ﻢﻗر 8 (
ﺔﻌﺟاﺮﻤﻟا ﺔﻨﺠﻟ ﻞﻤﻋ ﺔﺤﺋﻻ ﻞ ﺪﻌﺗ
111 %hill SAB
ةداملا مقر ليدعتلا لبق ةداملا صن
ليدعتلا دعب ةداملا صن
ةقيثولا لماك -
"لولأا" ىلإ "باس" نم يناطيربلا يدوعسلا كنبلا راصتخا مسا رييغت مت اهيف درو يتلا عضاوملا عيمج يف
.
- ثيدحت عم ىشامتتل شماوهلا يف ةيماظنلا رداصملا تاثيدحت
.ةديدجلا ةمظنلاا
4.2 ليكشت رايتخاو ةنجللا
اهئاضعأ 4.2.1
ةماعلا ةيعمجلا نم رارقب ةنجللا ليكشت متي .
4.2.1 ةلص تاذ تاميلعتلاو ةمظنلأا بسح ةعجارملل ةنجل لكشت .
4.2.7 ةداعإ زوجي باختنا
ءاضعأو ةنجللا سيئر نيترتفل ةنجللا
ناتيفاضإ ( 2 .) 4.2.7
ةداعإ زوجي نييعت
ناتيفاضإ نيترتفل ةنجللا ءاضعأو ةنجللا سيئر (
2 .)
4.3 رغاوش
ناجللا ةرادلإا سلجم موقي ،اهلمع ةدم ءانثأ ةنجللا دعاقم دحأ روغش ةلاح يف
.يجراخ ةنجل وضع وأ ةرادلإا سلجم ءاضعأ نيب نم رخآ وضع نييعتب ميدقت متيو .هيلع قيدصتلل ةماعلا ةيعمجلل عامتجا لوأ ىلإ نييعتلا لمكيو
قباسلا وضعلا ةيوضع ةدم ديدجلا وضعلا ةماعلا ةيعمجلا ررقت مل ام
.كلذ فلاخ نييعتب ةرادلإا سلجم موقي ،اهلمع ةدم ءانثأ ةنجللا دعاقم دحأ روغش ةلاح يف
.يجراخ ةنجل وضع وأ ةرادلإا سلجم ءاضعأ نيب نم رخآ وضع وضعلا لمكيو
.قباسلا وضعلا ةيوضع ةدم ديدجلا
.ةنجللا ءاضعأ عيمج وأ ضعب لزع ،تقو يأ يف ،ةماعلا ةيعمجلل زوجي فذح
.
4.3 رغاوش
( ةرقف ناجللا 8
) نع وضعلا باغ اذإ ( ةثلاث
3 ،ةيلاتتم تاعامتجا ) ( ةثلاث وأ
3 تاعامتجا )
.عورشم رذع نود ،ةيميوقت ةنس يف ( ةثلاث نع وضعلا باغ اذإ
3 ةنس يف تاعامتجا ) تاعامتجا )ةسمخ( وأ ةيميوقت
،هتيوضع ةدم للاخ ةقرفتم .عورشم رذع نود
فذح :رمحلأا قرزلأا ةفاضإ:
Jg111
SAB
The Saudi British Bank* * يناطيربلا يدوعسلا كنبلا
AUDIT COMMITTEE CORE TERMS OF
REFERENCE
ةعجارملا ةنجل
ةحئلاو ةيساسلأا دعاوقلا لمعلا
May 2023 2023 ويام
* In Reference to the bank’s Tadawul announcement on 04/04/2023, the legal name will be Saudi Alawwal Bank, after receiving the required approvals.
خيراتب لوادت يف كنبلا نلاعإ ىلع ةراشلإاب * /04
/04 ىلا ينوناقلا مسلإا رييغت متيس ،2023
قفاوملا ىلع لوصحلا دعب ، لولأا يدوعسلا كنبلا تا
.ةمزلالا
I AUDIT COMMITTEE - ToR
2
Contents تايوتحملا
PART 1 – DEFINITIONS فيراعتلا– )1( لولأا ءزجلا
PART 2 – PREAMBLE ديهمت– )2( يناثلا ءزجلا
PART 3 – LEGISLATIVE BACKGROUND
AND AUTHORITY تايحلاصلاو ةيعيرشتلا ةيفلخلا– )3( ثلاثلا ءزجلا
PART 4 – COMMITTEE TERM,
FORMATION & MEMBER SELECTION اهئاضعأ رايتخاو اهليكشتو ةنجللا ةدم– )4( عبارلا ءزجلا
PART 5 – RESPONSIBILITIES OF THE
COMMITTEE ةنجللا تايلوؤسم– )5( سماخلا ءزجلا
PART 6 – RESPONSIBILITIES OF THE
COMMITTEE MEMBERS ةنجللا ءاضعأ تايلوؤسم– )6( سداسلا ءزجلا
PART 7 – REMUNERATION تآفاكملا– )7( عباسلا ءزجلا
PART 8 – COMMITTEE MEETING
PROCEDURES ةنجللا عامتجا تاءارجإ– )8( نماثلا ءزجلا
PART 9 – REPORTING ريراقتلا– )9( عساتلا ءزجلا
PART 10 – GENERAL PROVISIONS ةماع ماكحأ– )10( رشاعلا ءزجلا
I AUDIT COMMITTEE - ToR
3
PART 1 – DEFINITIONS فيراعتلا– )1( لولأا ءزجلا
The definitions mentioned below and used throughout this Policy shall have the following meanings:
ةددديت ا تاراددداعلاب ددددصقي -
ةدددسايسلا ةدددس يدددف درو ادددمنيأ -
ينادددعملا ةدددنياملا
:اهنم لك مامأ
Applicable Laws: The laws and regulations listed in section 3.1 herein (as amended and supplemented from time to time).
ةةةةمظنلأا ةةةةقبطملا : دددسقلا يدددف ةروكةدددملا كئاودددللاو ةدددمظنلأا 3
- 1 ةدددس ندددم
.)رخ تقو نم ةلَّمكملاو ةلدعملا اهتغيصب( ةقيثولا
Board’s Report: Report of the SAB Board of Directors prepared annually and as per the directives of SAMA1 and the CMA2, as amended from time to time.
: راد ا :ةةةةلإجم رةةةةيرقت ينادددد يرالا دوعددددسلا بددددنالا ةرادإ سددددلجم ردددديرقت
( لولأا زدددددكرملا بدددددنالا تادددددهيجوتل نادددددقفو ناليوندددددس داددددددعإ تدددددي ةدددددلا )
دوعسلا ةيلاملا قوسلا ةئيسو1
.رخ نيح نم ةلدعملا هتغيصب ،2
Chair or Committee Chair: The chair of the Audit Committee.
:يئرلا ةنجلإلا :يئر وأ .ةعجارملا ةنجل سيئر :
CMA: The Capital Market Authority of Saudi Arabia. ةددددديبرعلا ةدددددكلمملا يدددددف ةددددديلاملا قودددددسلا ةدددددئيس:ةةةةةةيلاملا وةةةةةسلا ةةةةةةئيه .ةيدوعسلا
Companies Law or Law: The law issued by Ministry of Commerce regulating the requirements regarding the establishment and operation of companies in the Kingdom of Saudi Arabia.
لاةةةظنلا وأ لا رةةةالا لاةةةظن ردادددصلا مادددظنلا :
ةرادددجتلا ةراةو ندددم يددددنعملا
ةدددددديبرعلا ةددددددكلمملا يددددددف تاكرددددددشلا لددددددمعو سيددددددسشت تاددددددال تم يددددددظنتب .ةيدوعسلا
Company Secretary: The company secretary of SAB. .لولأاةرادإ سلجم ماع نيمأ: راد ا :لإجم لاع نيمأ
Conflict(s) of Interest: A situation where the subjectivity and independence of any decision is affected by a material or moral personal interest which relates to someone in his/her personal capacity or to any of his/her Relatives or close friends, or when his/her functional performance is affected by personal considerations directly or indirectly or by his/her knowledge of the information relating to the decision.
: لاةةةة ملا )لاةةةة)راعت( تراةةةعت لاقتددددساو ةدددديتال اددددهيف رثشدددتت ةددددلاح
أ ةيل
هتفدددددصب خدددددشب دددددلعتت ةددددديونعم وأ ةددددديدام ةيدددددصخش ةحلدددددصمب راردددددق رثشددددتي امدددددنع وأ ،نيبرددددقملا هئاقددددد أ وأ هددددبراقأ نددددم شددددب وأ ةيددددصخشلا وأ رددددشاام رددددي وأ رددددشاام لكددددشب ةيددددصخش تارادددداتعاب يفيتوددددلا هددددئادأ .رارقلاب ةقلعتملا تامولعملاب هتفرعمب
ةداملا1
ةيسيئرلا ئدااملا نم102 ةداملا2
تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم87 Key Principles, Art.102
1
2 Art 87, CGRs
I AUDIT COMMITTEE - ToR
4 Corporate Governance Regulations or CGRs: The regulations issued by the CMA setting forth the governance requirements for companies listed on the Saudi Exchange.
Director or Board Member: A member of the SAB Board.
Executive Director: A member of the SAB Board who is also a member of the Executive Management of the Bank and participates in the management of its daily affairs and earns a monthly salary in return thereof.
Executive Management: The members of the senior executive team of the Bank.
External Committee Member3: A member of a SAB board committee who is not a member of the SAB Board.
General Assembly: Assembly consisting of the shareholders of SAB duly convened in accordance with the provisions of the Companies Law, and the Bank’s Bylaws.
Independent Director: As per the definition provided in the Key Principles.4
Key Principles of Governance in Financial Institutions or Key Principles: The principles issued by SAMA setting forth the governance requirements financial institutions must observe.
MC: The Ministry of Commerce of Saudi Arabia.
Non-Executive Director: A member of the Board who provides opinions and technical advice to the Bank but is not involved in any way in the management of its daily affairs and does not receive a monthly or annual salary.
لا رةةةةالا ةةةةةم وة ةةةةةحئلا :
ا ةددددحئلال نددددع ةرداددددصلا ةدددديلاملا قوددددسلا ةددددئيس
يدددف ةدددجردملا تاكردددشلل ةدددمكوحلا تادددال تم دددددحت يدددتلاو ةددديلاملا قودددسلا
.ةيدوعسلا
رادإ :لإجم وضع :
ةرادإ سلجم وضع .لولأا
وةةةضع راد ا :ةةةلإجم ي ةةةيفنتلا
: ةرادإ سدددلجم ودددضع لولأا
دددنضيأ ودددسو ا
ةدددديمويلا هنوؤددددش ةرادإ يددددف وراددددشيو بددددنالل ةدددديةيفنتلا ةرادتا يددددف وددددضع اتار ىضاقتيو انيرهش نا
.بلل لباقم
ةي يفنتلا راد ا :
رااك .بنالا يف نييةيفنتلا
وةةةةضع ال لإ ةةةةنج يجراةةةةخلا ة :3
وددددس ودددددضع لا ةددددنجل نددددم ةددددقثانملا سدددددلجم
تا ،ةراد نوكيلاو رادإ سلجم يف ناوضع اهت
.
:ةةةةماعلا ةةةةيعمجلا يمسادددسم ندددم ةدددن لوكم ةددديعمج
لولأا مادددكحلأ نادددقفو ددددقعنت
.بنالل يساسلأا ماظنلاو تاكرشلا ماظن :لقتسملا وضعلا .ةيسيئرلا ئدااملا يف دراولا فيرعتلا بسح
4
ئداةةةةةةبملا وأ ةةةةةةيلاملا لاةةةةةةسساملا يةةةةةل ةةةةةةةم وحلإل ةيةةةةةسيئرلا ئداةةةةةبملا ةيةةةسيئرلا : دددددحت يدددتلا دوعدددسلا زدددكرملا بدددنالا ندددع ةردادددصلا ئداددداملا
بجي يتلا ةمكوحلا تاال تم اهب مازتلتا ةيلاملا تاسسؤملا ىلع
.
راجتلا رازو ةراةو :
.ةيدوعسلا ةراجتلا
:ي ةةةيفنتلا رةةةي وةةةضعلا ةدددلا ةرادتا سدددلجم ودددضع
دددداي مددددقيو ءار ا
ةرادإ يدددف لاكددشلأا نددم لكددش شددب ورادددشي لا هددنكلو بددنالل ةددينفلا ةروددشملا ي لاو ةيمويلا هنوؤش .ناليونس وأ ناليرهش نارجأ ىضاقت
3 As per the Key Principles (opening paragraph of the 5th Principle), the members of Board Committees. can be appointed from within or outside the Board.
‘External Committee Members’ refer to the Board Committees’ members from outside the Board.
4 Both the CMA and SAMA provide a definition of independence, however, the SAMA definition being more comprehensive, it is the definition applied herein.
نم ةرادتا سلجم ناجل ءاضعأ نييعت نكمي ،)سماخلا أداملا نم ةيحاتتفلاا ةرقفلا( ةيسيئرلا ئدااملل ناقفو 3 ةرااع ريشتو ةرادتا سلجم جراخ وأ لخاد ءاضعأ«
ةيجراخلا ناجللا نع ةقثانملا ناجللا ءاضعأ ىلإ »
ةرادتا سلجم جراخ نم ةرادتا سلجم .
فيرعت نإف ،بلل عمو ؛ةيللاقتسلال نافيرعت دوعسلا زكرملا بنالاو ةيلاملا قوسلا ةئيس نم لك مدقي 4 نلاومش رثكأ رااتعاب انس ا ملا فيرعتلا وس دوعسلا زكرملا بنالا .
I AUDIT COMMITTEE - ToR
5 Related Party Transaction: As per the definition provided under the Bank’s Related Party Transaction Policy.
Relatives: Fathers, mothers, grandfathers and grandmothers (and their ancestors), children, grandchildren and their descendants, siblings, maternal and paternal half- siblings, husbands, and wives.
Remuneration Policy for Board Directors, Committee Members & Executive Management or Remuneration Policy: The policy for the remuneration of the SAB Board directors, members of the Board Committees and members of the Executive Management team.
Remuneration or Remunerations: Amounts, allowances, dividends and the like, periodic or annual bonuses linked to performance, long or short-term incentive plans and any other in-kind benefits except the actual reasonable expenses and fees incurred by the Bank to enable a member of the Board, Board Committee and/or Executive Management to perform his/her duties.
Requirements for Appointments to Senior Positions in Financial Institutions Supervised by SAMA or The Requirements: SAMA circular(s) setting forth the requirements and terms to be met when selecting and appointing Board directors and senior executives in the Banks operating in Saudi Arabia.
Saudi Exchange (also known as “Tadawul”): The stock exchange of Saudi Arabia.
SAB or Bank: The Saudi British Bank.
SAB AUCOM or AUCOM or Audit Committee or Committee: The Audit Committee of the SAB Board of Directors.
SAB Board of Directors or SAB Board or Board: The board of directors of SAB.
SAB Board Committees or Board Committees: The committees of the SAB Board.
SAMA: The Saudi Central Bank.
ةةة علا يوع اارةة لأا طةةم ل ماةةعملا دراوددلا فدديرعتلل ناددقفو :
ةددسايس يددف
عم تلاماعملا .بنالا ىدل ةقلاعلا ول فارطلأا
: راةةةة لأا دلاولأاو ،)اوددددلع نإو( تادددددجلاو دادددددجلأاو ،تاددددهملأاو ،ءاددددب ا
،ملأ وأ لأ ءاقددددددددشلأا تاوددددددددخلأاو ةوددددددددخلأاو ،اوددددددددلزن نإو ددددددددسدلاوأو .تاجوزلاو جاوةلأاو
ةةةةةسايس راد او اةةةةجلإلا ءاةةةةضعأو راد ا :ةةةةلإجم ءاةةةةضعلأ لعةةةةلاكملا
:لعةةةةلاكملا ةةةةةسايس وأ ةةةةةي يفنتلا ةرادإ سددددلجم ءاددددضعأ تآددددفاكم ةددددسايس
لولأا تا سلجم ناجل ءاضعأو .ةيةيفنتلا ةرادتا ءاضعأو ةراد
لعةةلاكملا وأ ةةلاكملا ،اددهمكح يددف اددمو هددسلأا ماددبرأو تلادددالاو ولادداملا :
ةدددديرودلا تآددددفاكملاو ةدددديزيفحتلا دددد خلاو ،ءادلأاددددب ةدددد اترملا ةيونددددسلا وأ
تاددددقفنلا ءانثتددددساب ،ىرددددخأ ةددددينيع ادددديازم أو ،لددددجلأا ةددددليوط وأ ةريددددصق سدددلجم ودددضع نيدددكمتل بدددنالا ادددهلمحتي يدددتلا ةدددلوقعملا ةددديلعفلا فيرادددصملاو تا وأ/و ةرادتا سدددددددددلجم ةدددددددددنجل وأ/و ةرادتا ءادأ ندددددددددم ةددددددددديةيفنتلا ةراد
.هتااجاو
نيةةةةةيعتلا لاةةةةةبلإطتم ةةةةةةيلاملا لاةةةةةسساملا يةةةةةل ةةةةةةيدايقلا ةةةةةقانملا يةةةةةل
لاةةةةبلإطتملا وأ يدوعةةةةةسلا يزةةةة رملا كةةةةةنبلا اارةةةة ةعةةةة)اخلا يدددددمعت :
طورددددشلاو تاددددال تملا ددددددحي ةددددلا دوعددددسلا زددددكرملا بددددنالا ) يماددددعت(
رادددداكو ةرادتا سددددلجم ءاددددضعأ نيدددديعتو رادددديتخا دددددنع اساافيتددددسا بددددجاولا ماعلا وونالا يف نييةيفنتلا ةكلمملا يف ةل
.ةيدوعسلا ةيبرعلا
ةةةةةيلاملا وةةةةسلا ( ةيدوعةةةةسلا
"
لوادةةةةت :)"
ةدددديلاملا قوددددسلا ةددددكلمملا يددددف
ةيبرعلا .ةيدوعسلا
لولأا :كنبلا وأ .ينا يرالا دوعسلا بنالا
يةةةل ةةةةعجارملا ةةةةنجل لولأا
:ةةةةعجارملا ةةةةنجل وأ ةدددعجارملا ةدددنجل
ةدددقثانملا
نم ةرادإ سلجم لولأا
.
رادإ :ةةةةةةةةلإجم لولأا
:ةةةةةةةةلإجملا وأ راد ا :ةةةةةةةةلإجم وأ ةرادإ سددددددددلجم :
لولأا . رادإ :ةةةلإجم اةةةجل لولأا
راد ا :ةةةلإجم اةةةجل وأ للا :
ندددع ةدددقثانملا نادددج
ةرادإ سلجم لولأا
.
:اماس . دوعسلا زكرملا بنالا
I AUDIT COMMITTEE - ToR
6 Secretary or Committee Secretary: The secretary of the Audit Committee.
Selection Policy for Board and Board Committee Members or Selection Policy: The policy for the selection and nomination of the SAB board and board committee members.
Shareholder(s): A natural or legal person who owns at least one (1) share of the Bank’s stock.
Shariah Governance Framework for Local Banks Operating in Saudi Arabia or SGF: The regulations and guidelines issued by SAMA to assist banks conducting Shari’ah compliant banking, to establish robust and effective Shari’ah Governance Framework.
Stakeholder(s): Any natural or legal person who has an interest in the Bank, including employees, investors, customers, suppliers, and the community.
Supervisory Authorities: The regulatory bodies in Saudi Arabia, including but not limited to, the CMA, SAMA and the MC.
Terms of Reference or ToR: The Terms of Reference for the Audit Committee of the SAB Board of Directors.
:ةنجلإلا رس نيمأ وأ رسلا نيمأ .ةعجارملا ةنجل رس نيمأ
:ةةةةةةلإجم اةةةةةةجلو راد ا :ةةةةةةلإجم ءاةةةةةةضعأ راةةةةةةيتأا ةةةةةةةسايس وأ راد ا
راةةةةيتألاا ةةةةةسايس ةرادإ سددددلجم ءاددددضعأ كيددددشرتو رادددديتخا ةددددسايس :
لولأا
.ةرادتا سلجم ةنجلو
:) ومهاةةةسملا( اهاةةةسملا بدددلتمي راددداتعا وأ يدددعياط خدددش
هدددس ددددحاو
( 1 .بنالا هسأ نم لقلأا ىلع ) يةةةةل ةةةةةلإماعلا ةةةةةيلإحملا وةةةةنبلاو اراةةةة ملإل ةيعرةةةةالا ةةةةةم وحلا راةةةة إ
يدوعةةةسلا ةةةةي رعلا ةةةةكلإمملا :ة
بدددنالا ندددع ةردادددصلا تادادددشرتاو كئاودددللا
نةيفرددددصم لااددددمعأ لوازددددت يددددتلا ووددددنالا ةدعاددددسمل دوعددددسلا زددددكرملا ةددمكوح راددطإ ءاددشنإ يددف ،ةيملاددستا ةعيرددشلا ئداددامو ماددكحأ عددم نةددقفاوتم .لاعفو وق ةيعرش :ةحلإةةةةة ملا ) احةةةةةقأ( ةاةةةةةق هدددددل راددددداتعا وأ يدددددعياط خدددددش أ
ةحلددددصم عددددم بددددلل يددددف نددددمب ،بددددنالا نيرمثتددددسملاو نيفتوددددملا
ءلاددددمعلاو
.عمتجملاو نيد ِّلروملاو ةيلارةة ا لاةةهجلا تاددهجلا :
ةدديباقرلا اددمب ،ةيدوعددسلا ةدديبرعلا ةددكلمملا يددف
دوعددددسلا زددددكرملا بددددنالاو ،ةدددديلاملا قوددددسلا ةددددئيس بددددلل يددددف
، ةراةوو
ةراجتلا . لةةةمعلا ئاوةةةلو دةةةعاوقلا ارملا ةدددنجل لدددمع كئاودددلو ددددعاوق :
ةدددقثانملا ةدددعج
ةرادإ سلجم نع لولأا
.
I AUDIT COMMITTEE - ToR
7
( يناثلا ءزجلا 2
) – ديهمتلا PART 2 – PREAMBLE
سلجم ءادأ ةيلعاف نامدددض سلجملا يف ناجللا ليكدددشت سادددسي 2.1 نم هتايلوؤددددسمو هماهم ءادأ يف سلجملا ةدعاددددسم و ،ةرادتا تاي وتلا عفرو ةددحم لئاس م يف راكأ ةجردب معتلا للاخ سلجم ىلإ للاخ نم ةرادتا سلجم عدددت ،بددلةددك .ةرادتا
،ةرادتا عم ةقيمع ةينف تادددددشقانم يف ةكرادددددشملا نامدددددضل
.رارقلا لاختا ةيلعاف
5
The formation of board committees enables boards to perform their responsibilities more effectively. Board committees support boards in discharging their duties and responsibilities by delving into specifics issues and making recommendations to the board. They also support boards in engaging in more robust discussions with management and to ensure the effectiveness of decision-making. 5
2.1
بنالا نإ 2.2 لأا ةلوازمل ةددصخرم ةيدوعددس ةكرددش رااتعاب لامع
جردمو ةكلمملا يف ةيفردددصملا ،ةيدوعدددسلا ةيلاملا قودددسلا يف
ةئيب يف ةيلاع نددددددسب ةيفارددددددشتا تاهجلا تماق دقو . يظنتلا
ىلع وتحت يتلا كئاوللاو ددددعاوقلاو ةدددمظنلأا نم دددديددددعلا اميف ةيلاملا تاددددددسددددددسؤملا اهب يفت نأ بجي ةفلتخم تاال تم دادعإ بلل يف امب ،ةددحم ةرادإ سلجم ناجل ليكددددددشت خي تايلوؤسمو اهليكشت كحت يتلا لمعلا كئاولو دعاوقلا دامتعاو ااجاوو .ناجللا ةس ت The Bank, as being a Saudi company licensed to
conduct banking business in the Kingdom and listed on the Saudi Exchange, operates in a highly regulated environment. The Supervisory Authorities have enacted several laws, rules and regulations that contain various requirements that must be fulfilled by financial institutions around the formation of specific board committees, including the development and adoption of terms of references that govern the composition, responsibilities, and duties of such committees.
2.2
،ةيميظنتلا تاال تملاو ةيملاعلا تاددسرامملا لددضفأ عم نايددشامت 2.3 ةس ةعجارملا ةنجل ءادددددددشنإ ت ةرادإ سلجم عدل6
لولأا يف
،ةيلخادلا ةعجارملا لمع ىلع فارددددددشتاك هتايلوؤددددددسم ءادأ و ريراق تلا دادعإ ظ ن ةع جارمو باوددددددض
،ةي لخادلا ةباق رلا
، هباددعتأ ددديدددحتو نييجراددخ نيعجارم نييعتب ةدديدددددد وتلاو وحنلا ىلع سلجملا اهب اهفلكي ىرخأ ماهم أ ىلإ ةفاددددددضتاب تاهجلا نع ةرداددصلا كئاوللاو ةمظنلأا يف هيلع عوددصنملا .ةيفارشتا In line with global best practices and regulatory
requirements, this Audit Committee6 was established to support the SAB Board in the discharge of its responsibilities such as supervising the internal audit function, reviewing internal controls and reporting systems, recommending the appointment of external auditors and fixing of their fees, in addition to any other tasks assigned by the Board as provided for in the rules and regulations issued by the Supervisory Authorities.
2.3
لاق نم اهيلع ةقفاوملاو لمعلا كئاولو دعاوقلا ةس دادعإ ت 2.4 تي لاو ،ةنجللا ة ددددددشنأ يظنتل ةعجارملا ةنجل دعب لاإ اسةيفنت
سلجم ةيدددددد وت ىلع ءانب ةماعلا ةيعمجلا لاق نم اسدامتعإ ةرادإ لولأا .
7
These Terms of Reference were prepared and approved by the Audit Committee to govern the activities of the Committee and shall only be enforced following ratification by the General Assembly based on the SAB Board of Directors recommendation.7
2.4
نم ةيحاتتفلاا ةرقفلا5
:ماخلا أدبملا ةيسيئرلا ئدااملا نم
ةداملا6
ةداملاو ؛ةيسيئرلا ئدااملا نم78 51
أ . تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم( )
ةداملا7
ةداملاو ؛ةيسيئرلا ئدااملا نم81 51
ه . تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم( )
Principle (opening paragraph Key Principles, 5th
5
.a)
51 Principles, (Art.78 & CGRs, Art.
Key
6
) e . 51 Art.81 & CGRs, Art.
( Key Principles,
7
I AUDIT COMMITTEE - ToR
8
ةداملا8
.3 نم ةيحاتتفلاا ةرقفلاو ؛تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم47 ةيسيئرلا ئدااملا نم سماخلا أداملا
. Principle opening paragraph
Principles, 5th
.3 & Key 47 CGRs, Art.
8
( ثلاثلا ءزجلا 3
) – لاية لاو ةيعيراتلا ةيفلإخلا PART (3) – LEGISLATIVE BACKGROUND
AND AUTHORITY
ةيعيراتلا ةيفلإخلا 3.1 Legislative Background
3.1
3.1.1 ناددقفو لددمعلا كئاولو دددعاوقلا ةددس دادددعإ ت ةددمظنلأا عيمجل
،يلي ام لمدددشت يتلا ةيفاردددشتا تاهجلا نم ةيرادددسلا كئاوللاو :رصحلا لا لاثملا لياس ىلع These Terms of Reference have been developed
in accordance with all applicable laws and regulations from the Supervisory Authorities, such as, but not limited to:
3.1.1
)1 قر يكلملا مودددددسرملاب ردادددددصلا تاكردددددشلا ماظن
/م(
دديرادددتو )3 /28
/1 دفاوددمددلا( دددددددددددد(ددس 1437
/10 /11 .هتلايدعتو )م2015
1) The Companies Law issued pursuant to the Royal Decree No. M/3 dated 28/01/1437H (corresponding to 10/11/2015) as amended;
)2 وونالا ةاقارم ماظن قر يكلملا موددسرملاب رداددصلا
/م(
5 دديرادددتو ) 22
/ 2 / 1386 دفاوددمددلا( دددددددددددد(ددس
12 / 12 / 1966 .هتلايدعتو )م 2) The Banking Control Law issued
pursuant to the Royal Decree No. M/5 dated 22/02/1386H (corresponding to 12/6/1966G) as amended;
)3 تادددسدددسؤملا يف ةمكوحلل ةيدددسيئرلا ئدااملا ةيلاملا
يراتب دوعددددددسلا زكرملا بنالا نع ةرداددددددصلا 6 / 1442 فاوملا( (س 6
/ 2021 .اهتلايدعتو )م 3) The Key Principles of Governance in
Financial Institutions, issued by SAMA, dated 6/1442H (corresponding to 6/2021G) as amended;
)4 بدددددددد ادددنملا يف نييعتلا تادددال تم يف ةددديداددديقلا
بنالا فاردددددشت ةعدددددضاخلا ةيلاملا تادددددسدددددسؤملا .اهتلايدعتو دوعسلا زكرملا 4) The Requirements for Appointments to
Senior Positions in Financial Institutions Supervised by SAMA, as amended; and
)5 ةئيس سلجم نع ةرداددصلا تاكرددشلا ةمكوح ةحئلا
ةيلاملا قوس لا يراتب
16 / 5 / 1438 فاوملا( ددددددد(س
13 / 2 / 2017 .اهتلايدعتو )م 5) The Corporate Governance Regulations
issued by the Board of the CMA dated 16/5/1438H (corresponding to 13/2/2017G) as amended.
ية لا 3.2 لا Authority
3.2
3.2.1 يتلا ةرادتا سلجم ناجل ىدحإ يس ةعجارملا ةنجل عددددددضخت
نع همامأ ةيلوؤددددددسملا لمحتتو سلجملا فارددددددشت ةرددددددشاام نع سلجملا ةيلوؤددددسمب للخي لا اةس نإف ،بلل عمو .اهت ددددشنأ ىلإ اهض وف يتلا تا لس لا وأ تايحلاص لا نعو لامعلأا بلت .ةنجللا
8
The Audit Committee is a Board Committee with direct reporting line to the Board and responsible before the Board for its activities. However, this does not relieve the Board of its responsibility for the activities, duties and powers that it has delegated to the Committee.8
3.2.1
I AUDIT COMMITTEE - ToR
9
ةداملا9
47 . تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم2
ةداملا10
ةيسيئرلا ئدااملا نم49 ةداملا11
56 أ(.
تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم )
1
ةداملا2
ةداملاو38 56 . تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم )
ةداملا13
49 أ(.
تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم ) ةداملا14
20 (.
تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم )
ةداملا15
49 (.
تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم ) .2
47 CGRs, Art.
9
Key Principles, Art.49 10 .a 56 CGRs, Art.
11
.b 56
& CGRs, Art.
38 CGRs, Art.
12
.a 49 CGRs, Art.
13
.b 20 CGRs, Art.
14
.b 49 CGRs, Art.
15
3.2.2 بددلل يقحتل لاددمعأ ماددظتناددب عباددتي نأ ةرادتا سلجم ىلع ،
ةنجللا .اهيلإ ةلكوملا لامعلأا اهتسرامم نم قحتلل بجي امك9
ةنجللا ءادددددضعأ نأ نم رارمتدددددساب دكشتلا ةرادتا سلجم ىلع . هلمع ءادأ دنع داجلا لمعلاب نوموقي
10
To this end, the Board shall regularly follow up on the activities of the Committee to ensure adequate performance of the duties delegated to it.9 The Board shall also constantly ensure that members of the Committee exert serious efforts in the performance of their work.10
3.2.2
3.2.3 ءافولا لجأ نم ،يلي امب مايقلل ةلوخم ةعجارملا ةنجل نوكت
:بسانم لكشب اهتايلوؤسمب In order to adequately fulfill its responsibilities,
the Audit Committee is authorized to:
3.2.3
)1 .اهقئاثوو ةكرشلا تلاجس ىلع علاطلاا ح
11
)2 نم ئاوق وأ/و تاحادددددددضيإ وأ/و تامولعم أ بلط ةيةيفنتلا ةرادتا ءادددددددضعأ عم تاعامتجا دقع وأ/و سلجم ناجل وأ/و ةرادتا سلجم وأ/و اماسح ،ةرادتا
. هماهم ءادأ نم هنيكمتل نايرورض ارت
12
)3 لاحت يتلا وأ ، اهب تخت يتلا تاعوضوملا ةسارد ىلإ ادددهتاددديدددددد وت عفرتو ؛ةرادتا سلجم نم ادددهيلإ اهنشدددشب رارقلا لاختلا سلجملا الإ تارارقلا نأ وأ ؛13
بلل سلجملا اهيلإ ضوف .14
)4 ،نيددددددصتخم وأ ءاراخ شب ةناع تددددددسلاا وأ نييلخاد
نَّمدددددضي نأ ىلع .اهتايحلاددددد دودح يف ،نييجراخ رياخلا ددسا ركل عم ،ةنجللا عامتجا رددضحم يف بلل .ةيةيفنتلا ةرادتا وأ ةكرددددشلاب هتقلاعو ءارجإ تيو15
.ةرادتا سلجم ماع نيمأ للاخ نم اةس لثم نييعت أ 1) Review the Bank’s records and
documents;11
2) Request any information, clarification, and statement from, and/or meetings with, members of the Executive Management and/or the Board and/or the Board Committees that it deems necessary for the proper conduct of its activities;12
3) Assess the matters that fall within its authority as per these ToR, or those delegated to it by the Board, and to make recommendations for the Board’s decision13, or to make decisions for such matters if so delegated by the Board;14 4) Seek assistance from any experts or
specialists, whether internal or external, within the scope of its powers. The decision shall be recorded in the minutes of the Committee meeting, including their name(s) and their relation(s), if any, to the Bank or its Executive Management.15 Any
I AUDIT COMMITTEE - ToR
10
ةداملا16
56 . 3 تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم)
ةداملا17
بنالل يساسلأا ماظنلا نم17 ةداملا18
لا نم25 بنالل يساسلأا ماظن
ةداملا19
51 . تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم)
ةداملا20
يسيئرلا ئدااملا نم78 ة
) 3 . 56 CGRs, Art.
16
17 Bank’s Bylaws, Art.17
18 Bank’s Bylaws, Art.25 ) B CGRs, Art.51.
19
. Key Principles, Art.78
20
)5 ةدديعمجلا عاددمتجلا ةوعدددلا ةرادتا سلجم نم بددلط
ةددماددعلا وأ اددهلمع ةرادتا سلجم قاددعأ الإ داددقعنلإل
.ةميسج رئاسخ وأ رارضلأ ةكرشلا تضرعت
16
such appointment shall be made through the Company Secretary.
5) Request that the Board calls for a General Assembly meeting if its activities have been impeded by the Board or if the Bank has suffered significant losses and damages.16
ءزجلا 4 – اهئاضعأ رايتأاو اهلإيكاتو ةنجلإلا دم PART 4 – COMMITTEE TERM,
FORMATION & MEMBER SELECTION
ةنجلإلا دم 4.1 Committee Term
4.1
( ثلاث ةعجارملا ةنجل ةدم نوكت 3
ةدم عم انيدددشامت ،تاوندددس)
ةرادتا سلجم ةرود لدك ءددب عم ةدنجللا لديكددددددشت ةوجيو .17
ةدم ءاهتناب اهتدم يهتنت ةلاحلا ةس يفو ةرادتا سلجمل ةديدج .سلجملا The term of the Audit Committee is for a
period of three (3) years, in line with that of the Board17. The Committee may be formed with the commencement of each new Board term and in such case shall expire with the expiry of the Board term.
اهئاضعأ رايتأاو ةنجلإلا ليكات 4.2 Committee Formation & Member Selection
4.2
4.2.1 ةددنجل لددكددددددشت ا
ح ةددعجارمل تال تاددميلعتلاو ةددمظنلأا بدددددددس
ةلصلا .
18
The Audit Committee shall be formed in accordance to the relevant regulations and instructions.18
4.2.1
4.2.2 ( ةثلاث نع لقي لا امم ةنجللا نوكتت نأ بجي 3
نع ديزي لاو )
( ةدددسمخ 5 ،نييجراخ ناجل ءادددضعأ وأ/و نيلقتدددسم ءادددضعأ )
ةوجي لاو .نيلقتدسملا ءادضعلأا نم هعيمج نوكي نأ ىلع نأ
ىتح ةعجارملا ةنجل يف ناوددددددضع ةرادتا سلجم سيئر نوكي .نلاقتدددددسم ناودددددضع ناك الإ نم ءادددددضعلأا نوكي نأ بجيو19
.سلجملا لخاد نم ءاضعلأا نم رثكأ سلجملا جراخ
20
The Committee shall be composed of no less than three (3) and no more than five (5) Independent Directors and/or External Committee Members, who shall all be Independent members. The Chair of the Board shall not be a member of the Audit Committee even if he/she is an Independent Director.19 The number of External Committee Members shall exceed that of Independent Directors.20
4.2.2
I AUDIT COMMITTEE - ToR
11
ةداملا21
ةيسيئرلا ئدااملا نم78
22
ةداملا
ةيسيئرلا ئدااملا نم82 ةداملا23
51 و . تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم )
ةداملا24
ةداملاو ؛ةيسيئرلا ئدااملا نم78 48
. ج- تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم )
ةداملا25
ةيسيئرلا ئدااملا نم80 .
Key Principles, Art.78
21
Key Principles, Art.82
22
f . 51 CGRs, Art.
23
) c - .b 48 Key Principles, Art.78 & CGRs, Art.
24
Key Principles, Art.80
25
4.2.3 ةقلاع هل نوكت نأ ةعجارملا ةنجل يف وددددددضع لأ ةوجي لا عم ةف شب وأ ،هبراقأ دحأ ساب وأ همساب بنالا عم ةينامتئا .ةيةيفنتلا ةرادتا وأ ةرادتا سلجم ءاضعأ وأ بنالا
21
No Audit Committee member shall have a credit relationship with the Bank in his/her name or in the name of one of his/her Relatives, or in any capacity with the Bank, its Board Members or the Executive Management team.21
4.2.3
4.2.4 اهيلع عودددصنملا ريياعملا ةنجللا ءادددضعأ يفوتدددسي نأ بجي هيدل نوكي نأ بجي .بنالاب ةددددد اخلا رايتخلاا ةدددددسايدددددس يف تلاسؤم ةرادإو ةدددعجارملا يف ةدددينهم تاراخو ةددديملع
،ةعجارملاو ةاددساحملا ريياعمب ةفرعملا بلل يف امب ،رطاخملا كئاوللاو ةددمظنلأا هفو ،ةدديلاددملا ريراددقتلا هف ىلع ةردددقلاو نم اسري و ةيفارددددددشتا تاهجلا نع ةرداددددددصلا تاميلعتلاو .ةلصلا تال تائيهلا
22
Committee members shall meet the criteria set forth in the Bank’s Selection Policy.
They shall have academic qualifications and professional experience in auditing and risk management, including knowledge of accounting and auditing standards, ability to understand financial reports, and understanding of the laws, regulations and instructions issued by the Supervisory Authorities and other relevant agencies.22
4.2.4
4.2.5 ( نيتندددسلا للاخ لمعي ناك وأ لمعي خدددش لأ ةوجي لا 2
)
وأ ،بنالل ةيةيفنتلا ةرادتا وأ ،ةيلاملا ةرادتا يف نيتيددددددضاملا تاباددددسحلا عجارم ىدل يف ناوددددضع نوكي نأ بنالل يجراخلا
.ةعجارملا ةنجل
23
Any person who works or has worked in the Bank's finance function, the Executive Management or for the bank’s external auditor during the preceding two (2) years may not be a member of the Audit Committee.23
4.2.5
4.2.6 هددئاددددددددضعأ نيب نم ةددنجلل سيئر نييعت ةرادتا سلجم ىلع سلجم سيئر وس خدددشلا اةس نوكي لاأ طردددشب ،نيلقتدددسملا ةرادتا نييعتب سيئرلا موقي ،ةنجللا سيئر اي ةلاح يف .24
يف نيرددضاحلا ةنجللا ءاددضعأ ىلعف لاإو ،هلحم لحيل وددضع .عامتجلاا ةسائرل سدحأ رايتخا عامتجلاا The Board shall appoint a Chair of the
Committee from amongst its Independent Directors, and provided this person is not the Chair of the Board24. In case of the absence of the Committee Chair, the Chair will nominate a member to replace him/her, otherwise the Committee members present at the meeting will select one of themselves to chair the meeting.
4.2.6
4.2.7 ةداعإ ةوجي نييعت
نيترتفل ةنجللا ءادددددددضعأو ةنجللا سيئر
( ناتيفاضإ 2
.)
25
The Committee chair and members may be reappointed for a maximum of two (2) additional terms.25
4.2.7
I AUDIT COMMITTEE - ToR
12
ةداملا26
تاال تملا نم7 ةداملا27
47 . 6 ةداملاو ؛تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم ) ةيسيئرلا ئدااملا نم12
ةداملا28
51 (س . تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم )
،بنالل يساسلأا ماظنلا29
ةدام 18 .
يف ددحم ةلاقتسا يرات دري ل ام روفلا ىلع لوعفملا ةيراس وضعلا ةلاقتسا نوكت30
يفو ، ا خلا
ةرادتا سلجم ةقفاومل يراتلا اةس عضخي ةلاحلا ةس .
The Requirements, Art.7 26
.6) & Key Principles, Art.12 47
CGRs, Art.
27
) e . 51 CGRs, Art.
28
Art 18 s Bylaws,
’
29Bank
The resignation of the member shall effective immediately unless a
30
specific resignation date is provided in the letter, in which case such date .
shall be subjected to the Board’s approval
4.2.8 مدع ىلإ ةنجللا ءادددددددضعأ نييعت ةداعإ وأ/و نييعت عددددددضخي
دوعسلا زكرملا بنالا نم ةيباتك ةعنامم .26
The appointment and/or re-appointment of the Committee members shall be subjected to SAMA’s written non-objection26.
4.2.8
4.2.9 قوددددددسلا ةئيسو دوعددددددسلا زكرملا بنالا ديوزت بنالا ىلع
( ةسمخ نوض يف ةنجللا ءاضعأ راودأو ءامسشب ةيلاملا 5
)
ىلع أر ت تارييغت شددب اددمسرادد خإو هنييعت نم لددمع مادديأ ( ةسمخ نوض يف ناضيأ راودلأاو ءامسلأا ةس 5
لمع مايأ )
.تارييغتلا ةس ثودح يرات نم
27
The Bank shall provide SAMA and the CMA with the names and roles of the Committee members within five (5) business days of their appointment and shall notify them of any changes thereto also within five (5) business days of the date of such changes.27
4.2.9
اجلإلا ر او 4.3 Committee Vacancies
4.3
موقي ،اهلمع ةدم ءانثأ ةنجللا دعاقم دحأ روغددددددش ةلاح يف ءاددددددضعأ نيب نم رخ وددددددضع نييعتب ةرادتا سلجم سلجم
.يجراخ ةنجل ودددضع وأ ةرادتا ةدم ديدجلا ودددضعلا لمكيو28
. باسلا وضعلا ةيوضع In case of any vacancy during the Committee’s
term, the Board will appoint another member from amongst its Directors or an External Committee Member.28 The new member shall complete the term of the previous member.
ةيلاتلا قر لاب ةنجللا ةيوضع يهتنت :29
The office of a Committee member shall be vacated in the following ways29:
)1 ءاهتناب اهتدم 1) At the end of its term;
)2 ىلع نيعتي يتلا ةلاحلا يسو ،ودددضعلا ةلاقتدددسا دنع سيئرو ةنجللا سيئر ىلإ ا خ يدقت اهيف وضعلا سلجملا
30
2) Upon resignation of the member, in which case, the member shall submit a letter to the Chair of the Committee and of the Board30;
)3 ماكحلأ ناقفو ةيوضعلل كلا ري وضعلا كا أ الإ
ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف ةفان ماظن أ 3) If the member becomes disqualified from
holding office under any law in force in the Kingdom of Saudi Arabia;
)4 ةميلدددس ري ودددضعلل ةيلقعلا ىوقلا تحاددد أ الإ وأ
ةحصلاب عتمتم ري كا أ 4) If he/she is found to be of unsound mind
or unhealthy;
I AUDIT COMMITTEE - ToR
13
ةداملا31
ةيسيئرلا ئدااملا نم13 ةداملا32
ةداملاو ؛ةيسيئرلا ئدااملا نم24 بنالل يساسلأا ماظنلا نم18.1
ةداملا33
ةداملاو ؛ةيسيئرلا ئدااملا نم84 تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم52
ةداملا34
47 . 3 تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم )
ةداملا35
47 . 2 تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم) Key Principles, Art.13
31
s Bylaws 18.1
’ Bank Key Principles, Art.24
32
52 Key Principles, Art.84 & CGRs, Art.
33
) .3 47 Rs, Art.
34CG
) .2 47 CGRs, Art.
35
)5 وأ ةناملأاب ةلخم ةميرج يف ودددضعلا ةنادإب ك ح الإ
وأ ش وأ فرشلاب ةسام ليلضت اهنع جتن
5) If the member is convicted of an offence involving dishonesty, fraud, moral turpitude or resulted in deception;
)6 وأ تاايترت أ ىرجأ وأ ناددسلفم وددضعلا كادد أ الإ
هينئاد عم ناحل دقع 6) If he/she becomes bankrupt or makes any
arrangement or compounds with his/her creditors;
)7 يف رخ بددنب ةرادإ سلجم يف ناوددددددضع ناددك الإ
ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا
31
7) If he/she is a member of another bank’s board of director in the Kingdom of Saudi Arabia;31 or
)8 نع وددددددضعلا ا الإ ( ةثلاث ،
3 يف تاعامتجا )
ةيميوقت ةندددس للاخ ةقرفتم تاعامتجا )ةدددسمخ( وأ
هتيوضع ةدم .عورشم رةع نود ،
32
8) If the member misses three (3) meetings in a calendar year or (five) separate meetings during his membership period without a legitimate excuse. 32
( :ماخلا ءزجلا 5
) – ةنجلإلا لايلواسم PART 5 – RESPONSIBILITIES OF THE
COMMITTEE
ةعجارملا ةنجل نوكت أ.
قحتلاو بنالا لمع ةاقارم نع ةلوؤسم
رفاوت نم دكشتلاو ةيلاملا ئاوقلاو ريراقتلا ةسازن و ةملاددس نم .هيف ةيلخادلا ةباقرلل ةمظنأ
33
The Audit Committee shall be responsible to monitor the Bank’s work, verify the integrity and impartiality of its reports and financial statements, and ensure the availability of internal control systems therein.33
A.
عيمج عم ىددددددشامتي امب اهتااجاوو اهتايلوؤددددددسم ةنجللا دؤت . لا تاال تملا هجلا ىدل ةيراددددس
ةيفارددددشتا تا تاهيجوتل ناقفوو
.ةرادتا سلجم The Committee shall perform its responsibilities
and duties in line with all applicable requirements of the Supervisory Authority and as per the directives communicated by the Board.
B.
ج عمو .اهت دددشنأ نع ةرادتا سلجم مامأ ةلوؤدددسم ةنجللا نوكت .
نع هددتيلوؤددددددسم نم ةرادتا سلجم يفع ي لا اةددس نإددف ،بددلل .ةنجللا ىلإ اهضوف يتلا تايحلاصلاو تااجاولاو ة شنلأا
34
The Committee shall be responsible before the Board for its activities. However, this shall not relief the Board of its responsibility for such activities, duties, and powers that it has delegated to the Committee.34
C.
د ةي فادفددددددشب ادهتارارق وأ ادهجئادتنب سلجملا لابإب ةدنجللا موقت .
.ةمات لك يف ،ةرادتا سلجم ءاددددددضعأ ةنجللا سيئر عل يو35
،عيراشملاو ،ةنجلل ةيسيئرلا ة شنلأا ىلع ، سلجملل عامتجا نأ ددددكشدددتيو ،ةرادتا سلجم ىلإ ةدددمددددقملا تاددديدددددد وتلاو The Committee shall inform the Board of its
findings or decisions with complete transparency.35 The Chair of the Committee shall brief the Board Members, at every meeting of the Board, on the Committee’s key activities, D.
I AUDIT COMMITTEE - ToR
14
ةداملا بجومب يس سقلا اةس يف ةدراولا تايلوؤسملا عيمج36
84 أ . ،ةيسيئرلا ئدااملا ماكحأ نم)
ةداملاو 52 أ . بلل فلاخ ىلإ ةراشتا تت ل ام ،تاكرشلا ةمكوح ةحئلا نم) .
All the responsibilities reflected in this section are as per the provisions of
36
the Key Principles, Art. 84. A) and the CGRs, Art. 52.a) unless indicated otherwise.
ددددددسب ةحاتم ةنجللا تاعامتجارددددددضاحم ةرادتا سلجمل ةلوه
ءاددددددددضعلأا عيمج لدداق نم اددهيلع عيقوتلاو ةددقفاوملا درجمب .نيكراشملا projects, and recommendations for the Board, and
shall see that the minutes of the Committee meetings are readily made available to the Board once approved and signed by all participating members.
ةيلاملا ريراقتلا 5.1 Financial Reports36 36
5.1
:يلي ام بناجلا اةس يف ةنجللا تايلوؤسم لمشت The Committee’s responsibilities in this area shall
include the following:
)1 ةيلاملا ئاوقلا ةدددددسارد لاق بنالل ةيوندددددسلاو ةيلولأا
أرلا ءاددددبإو ،ةرادتا سلجم ىلع ادددهدددددددضرع اهتلادعو اهتسازن نامدددددضل ،اهنشدددددشب تايددددد وتلاو .اهتيفافشو 1) Examine the quarterly and annual
financial statements of the Bank before submitting them to the Board, and provide its opinion and recommendations thereon, in order to ensure their integrity, fairness and transparency;
)2 ينفلا اهيأر ءادبإ ةرادتا سلجم بلط ىلع نءانب-
-
ةدديلاددملا ئاوقلاو ةرادتا سلجم ريرقت ناددك الإ اددميف تامولعملا نمضتتو ةموهفمو ةنةاوتمو ةلداع بنالل نيمسادددددسملل كيتت يتلا زكرملا ييقت نيرمثتدددددسملاو
.هتيجيتارتساو هلمع جلومنو هئادأ و بنالل يلاملا 2) Provide its technical opinion – at the
request of the Board – on whether the Board’s Report and the financial statements of the Bank are fair, balanced and understandable, and contain information that allows Shareholders and investors to assess the financial position of the Bank, its performance, business model, and strategy;
)3 اهنمددددضتت ةفولشم ري وأ ةمهم لئاددددسم أ ةددددسارد
.ةيلاملا ريراقتلا 3) Examine any important or unfamiliar
issues contained in the financial reports;
)4 يلاملا ريدملا اسريثي لئاسم أ يف يقحتلاو ةسارد
مازتللاا يلوؤددددددسم رياك وأ/و بنالل -
عاخددددددشأ وأ
ةلثامم تايلوؤددددددسمو راودشب نوموقي نيرخ -
وأ/و
.يجراخلا تاباسحلا عجارم 4) Scrutinize and investigate any issues
raised by the Bank’s Chief Financial Officer (‘CFO’) and/or Chief Compliance Officer (‘CCO’) – or other persons fulfilling similar roles and responsibilities – and/or the external auditor;
)5 لدئادددددددسملا يف ةددياددددددساددحملا تاريدددقتلا نم قحتلا
.ةيلاملا ريراقتلا يف ةدراولا ةيرسوجلا 5) Examine the accounting estimates
pertaining to significant issues contained in the financial reports; and
)6 بنالا اهقا ي يتلا ةياددددساحملا تاددددسايددددسلا ةددددسارد
.ةرادتا سلجمل اهنششب تاي وتلاو أرلا ءادبإو 6) Examine the accounting policies applied
by the Bank, and provide its opinion and recommendation thereon to the Board.
I AUDIT COMMITTEE - ToR
15
ةداملا ماكحأ بجومب يس سقلا اةس يف ةدراولا تايلوؤسملا عيمج37
84 . ةيسيئرلا ئدااملا نم)
ةداملاو 52 . بلل فلاخ ىلإ ةراشتا تت ل ام ،ةكرشلا ةمكوح ةحئلا نم) .
All the responsibilities reflected in this section are as per the provisions of
37
the Key Principles, Art. 84.b) and the CGRs, Art52.b), unless indicated otherwise.
ةيلإأادلا ةعجارملا 5.2 Internal Audit37 37
5.2
:يلي ام بناجلا اةس يف ةنجللا تايلوؤسم لمشت The Committee’s responsibilities in this
area shall include the following:
)1 ةرادتا سلجمل ةيدددد وتلا تامدخ ءاهنإ وأ/و نييعتب
عجارملا وأ ةيلخادلا ةعجارملا ةرادإ وأ ةدحو ريدم .هئادأ ييقتو ،هتآفاكم مارتفإو يلخادلا 1) Rrecommend to the Board the
appointment and/or termination for the services of the internal audit department head or the chief internal auditor, his/her remunerations, and appraise his/her performance;
)2 ةيلاملاو ةيلخادلا ةباقرلا ةمظنأ ةعجارمو ةدددددددسارد
رطاخملا ةرادإو .بنالا ىدل
2) Examine and review the Bank’s internal and financial control systems and risk management system;
)3 ةيفنت ةعباتمو ةيلخادلا ةعجارملا ريراقت ةدددددددسارد
.اهيف ةدراولا تاظحلاملل ةيحيحصتلا تاءارجتا 3) Examine the internal audit reports and
follow up on the implementation of corrective measures with regard to the remarks contained therein;
)4 يعجارم رياك ة شنأو ءادأ ىلع فارشتاو ةاقارم ةدديلخادددلا ةددعجارملا ةرادإو نييلخادددلا تاددبادددددددسحلا ةدددمةلالا دراوملا رفاوت نم قحتلل نم ،بدددنالادددب ماهملاو ة شنلأا ءادأ يف اهتيلاعفو .اهب ةطونملا
4) Monitor and oversee the performance and activities of the chief internal auditor and the internal audit department of the Bank, in order to ensure the availability of the necessary resources and their effectiveness in performing the activities and tasks assigned thereto; and
)5 تاددددددددسادديددددددسلاو باوددددددضلا ةءاددفكو ةدديلاددعف ييقت ىدددمو ريراددقتلا دادددعإ ةدديل و ةدديلخادددلا تاءارجتاو .اهنيسحتل تاي وتلا يدقتو اهب مازتللاا 5) Evaluate the effectiveness and efficiency
of internal controls, policies and procedures, the reporting mechanism and the extent of compliance therewith, and provide recommendations for improvement thereof.
