1
قودنصلا ريدم ةكرش وكيس ةيلالما
ماكحلأاو طورشلا تير ةيدوعسلا وكيس قودنص
SICO Saudi REIT Fund
لوادتم يراقع رامثتسا قودنص(
لفقم )ةيملاسلإا ةعيرشلا طباوض عم قفاوتم
حرطل ( 57,240,000 )
رعسب ةدحو 10
ةدحولل يدوعس لاير ( يلامجإ غلبمب
572,400,000 يدوعس لاير )
( مقر ةخسن 15
( خيرات ) 7 / 05 / 2023 )
ةقد نع ةلماكلا ةيلوؤسلما قودنصلا ريدم لمحتي هذه يف ةدراولا تامولعلما
هملع بسحو ،تايرحتلا ةفاك ىرجأ نأ دعب ،رقيو ،ماكحلأاو طورشلا
ةئيه لمحتت لاو .ةللضم اهيف ةدراو ةدافإ يأ لعج ىلإ ةقيثولا هذه يف اهنيمضت مدع يدؤي نأ نكمي ىرخأ عئاقو يأ دجوت لا هنأ ،هداقتعاو ةيلالما قوسلا
ه ىوتحم نع ةيلوؤسم ةيأ ةيدوعسلا ةيلالما قوسلاو ةيدوعسلا ؛اهلامتكا وأ اهتقدب قلعتت تانامض وأ تارارقإ يأ نامدقي لاو ،ماكحلأاو طورشلا هذ
.ماكحلأاو طورشلا هذه نم ءزج يأ ىلع دامتعلاا ببسب عقت دق ةراسخ يأ نع ةحارص امهتيلوؤسم نايلخيو و
ًارارقإ قودنصلا يف رمثتسلما رامثتسا دعي
ب هلوبقو قودنصلا ماكحأو طورش ىلع هعلاطاب هنم .اه
قودتتتنتتتتتتتتتتتتتتص تادتتتحو حرط ىلع ةتتتقفاولما لمتتتمت لمتتتير ةتتتيدوعتتتتتتتتتتتتتتسلا وكيتتتتتتتتتتتتتتس قودتتتنتتتتتتتتتتتتتتص
خيراتتتتب ةتتتيلاتتتلما قوتتتتتتتتتتتتتتسلا ةتتتئيه لتتتبق نم (
26 / 01 / 1439 ) قفاولماو( تتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتته
( 16 / 10 / 2017 ) )م ،
رامثتسلاا قيدانص ةحئلا ماكحلا ةقباطم هذه ماكحلااو طورشلا ةرشن نأب دكؤن يراقعلا
رامثتسلاا قيدانصب ةصاخلا تاميلعتلاو ةيراقعلا
ةلوادتلما
* اذه رامثتسلاا قودنصل ةقلاعلا تاذ ةيرهوجلا قئاقحلا عيمجب حيحصو لماك حاصفا ىلع يوتحتو
هذه : ةيلاتلا تارييغتلا سكعت يتلاو ماكحلااو طورشلا نم ةلدعلما ةخسنلا
لزع قودنصلا ةرادا سلجم وضع دليوخلا دنهم
قولخم دمحأ نب لضاف نيسحابأ دلاخ تنب ناور
سيئرلا يذيفنتلا مازتللااو ةقباطلما سيئر
2 اه راعشإ
م
يوتحت هذه قودنصب قلعتت ةيليصفت تامولعم ىلع ماكحلأاو طورشلا ةيدوعسلا وكيس
لمير
"(
قودنصلا قودنصلا يف تادحولا حرط ةيلمعبو )"
"(
تادحولا رشلا هذه يف ةدراولا تامولعلما ىلع ًءانب طقف اومدقت دق مهنأ ىلع نورمثتسلما ل َماعُي فوس ،تادحولا يف كارتشلال بلط ميدقت دنعو .)"
طو
ةكرشل ينورتكللإا عقولما ىلع اهنم خسن رفوتت يتلاو ،ماكحلأاو وكيس
"( ةيلالما قودنصلا ريدم ( )"
www.sicocapital.com قوسلا ةئيهل ينورتكللإا عقولما وأ )
"( ةيلالما ةئيهلا ( )"
www.cma.org.sa ( )"لوادت"( يدوعسلا ةيلالما قوسلل ينورتكللاا عقولما وأ )
www.tadawul.com.sa .)
ا يف تادحولا ءارش لبق ةلماك ماكحلأاو طورشلا هذه ةءارق نيلمتحلما نيرمثتسلما ىلع بجيو ىلع قودنصلا يف رامثتسلاا يوطني ثيح .قودنصل
رطاخم
لا دق تت بسان عم دراولاو ،قودنصلا يف رامثتسا يأب ةطبترلما رطاخلما لمحتل دادعتسلاا مهيدل نوكي نأ نيرمثتسلما ىلع بجي مث نمو .نيرمثتسلما عيمج
يف اهفصو ةرقفلا (ز ) .ماكحلأاو طورشلا هذه نم
ةكرش هرابتعاب ،قودنصلا ريدم ماكحلأاو طورشلا هذه َّدعأ ةلفقم ةمهاسم
مقر لمحت ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملماب يراجتلا لجسلا يف ةلجسم
1010259328 مقر صيخرتلا بجومب )"ةئيهلا"( ةيدوعسلا ةيلالما قوسلا ةئيه بناج نم هل صخرم صخشو ،
08096 - 37
، قيدانص ةحئلا ماكحلأ ا ًقفو
تسلاا مقر رارقلا ماكحأب لامع ةئيهلا ةرادإ سلجم نع ةرداصلا يراقعلا رامث 1
– 193 - 2006 يف خرؤلما 19 / 06 / 1427 تل قفاولما( ته 15
/ 07 / 2006
"( )م ةحئلا
يراقعلا رامثتسلاا قيدانص مقر رارقلا بجومب ةئيهلا نع ةرداصلا ةلوادتلما ةيراقعلا رامثتسلاا قيدانصب ةصاخلا تاميلعتلا ماكحأو )"
6 - 130 - 2016
يف خرؤلما 23 / 1 / 1438 قفاولما( ته 24 / 10 / 2016
"( )م تاميلعت ةلوادتلما يراقعلا رامثتسلاا قيدانص .)"
يوتحت امك هذه
قيدانص ةحئلال ًاقفو "لوادت" يف تادحولا جاردإ لوبقو ليجستلا تابلطتلم ًلااثتما اهميدقت مت يتلا تامولعلما ىلع ماكحلأاو طورشلا
.ةيدوعسلا ةيلالما قوسلا ةئيه نع ةرداصلا ةلوادتلما يراقعلا رامثتسلاا قيدانص تاميلعتو يراقعلا رامثتسلاا يلوئسلما قودنصلا ريدم لمحتيو ءارجإ دعب ،هداقتعاو هملع بسح دكؤي هنأ امك ،هذه ماكحلأاو طورشلا يف ةدراولا تامولعلما ةحصو ةقد نع ةلماكلا ة
يأ لعج ىلإ ماكحلأاو طورشلا هذه يف اهنيمضت مدع يدؤي نأ نكمي ىرخأ قئاقح يأ دجوت لا هنأ ،لوقعلما دحلا ىلإو ةنكملما تاساردلا عيمج ةدراو ةدافإ
.ةللضم اهيف ج نأ لاإ ،اهرادصإ خيراتب ماكحلأاو طورشلا هذه يف ةدراولا تامولعلما ةقد نم دكأتلل ةلوقعلما تايرحتلا ةفاك قودنصلا ريدم ىرجأ دقلو
ًاءز
قودنصلا ريدم نأ عمو .ةيجراخ رداصم نم هؤاقتسا مت راقعلا عاطقو قوسب ةطبترلماو ماكحلأاو طورشلا هذه يف ةدراولا تامولعلما نم ًامهم يأ كلمي لا
دقي لاو ،لقتسم لكشب تامولعلما هذه نم ققحتلاب مقي مل هنأ لاإ ،يرهوج لكشب ةقدلل رقتفت راقعلا عاطقو قوس تامولعم نأب داقتعلال ببس ريدم م
.تامولعلما هذه لامتكا وأ ةقدب نامض يأ نيراشتسلماو قودنصلا او طورشلا هذه تايوتحم نع ةيلوئسم ةيأ ةئيهلا لمحتت لاو ةئيهلا لمحتت لاو .اهلامتكا وأ ماكحلأاو طورشلا هذه ةحصب تانامض يأ مدقت لاو ،ماكحلأ
.هيلع دامتعلاا ببسب وأ ماكحلأاو طورشلا هذه ماكحأ نم مكح يأ قيبطت نع أشنت ةيلام ةراسخ يأ نع ةيلوئسم ةيأ صلا ريدم بناج نم ةيصوت اهنأ ىلع ماكحلأاو طورشلا هذه ىلإ رظنلا بجي لاو يف ةدراولا تامولعلما نإف ،كلذ ىلع ةولاعو .قودنصلا يف رامثتسلال قودن
ايتحلاا وأ يلالما عضولا وأ ةيدرفلا ةيرامثتسلاا فادهلأا رابتعلاا يف ذخلأا نود اهدادعإ مت دقو ةماع ةعيبط تاذ يه ماكحلأاو طورشلا ةيرامثتسلاا تاج
دحولا يف رامثتسلاا نومزتعي نيذلا صاخشلأل ةصاخلا طورشلا هذه نم ةخسن ىقلتي نم عيمج لمحتي ،يرامثتسا رارق يأ ذاختا لبقو .ةحورطلما تا
بجيو ،ىلولأا حرطلا ةيلمعب قلعتي اميف ةيلالما قوسلا ةئيه لبق نم ص َخر ُم يلام راشتسم نم ةلقتسم ةروشم ىلع لوصحلا ةيلوئسم ماكحلأاو دمتعي نأ
رفلا نم لك ةمئلام ىدلم ةصاخلا هتسارد ىلع هعضوو رمثتسملل ةيدرفلا فادهلأاب قلعتي اميف ماكحلأاو طورشلا هذه يف ةدراولا تامولعلماو ةيرامثتسلاا ةص
غ نود نيرمثتسلما ضعبل ًامئلام قودنصلا يف رامثتسلاا نوكي دقو .هرطاخمو قودنصلا يف رامثتسلاا ايازم كلذ يف امب ،هتاجايتحاو يلالما نأ بجي لاو ،مهري
رمثتسلما دمتعي ءلاؤه فورظلو ةيرامثتسلاا ةصرفلل ةصاخلا مهتساردل ساسأك همدع وأ رامثتسلااب قلعتي اميف رخآ فرط رارق ىلع نولمتحلما نو
.نيرمثتسلما
3 :ةيتلآا تائفلل طقف حاتم تادحولا يف كارتشلاا وا نويدوعسلا نويعيبطلا صاخشلأا )أ(
نم اهريغو رامثتسلاا قيدانصو تاكرشلاو تاسسؤلما )ب(
ةينوناقلا تانايكلا طقف ةيدوعسلا ةيسنجلا يلماحل لماك لكشب ةكولملما
. و ةينوناق دويق يأ ىلع علاطلاا ماكحلأاو طورشلا هذه يملتسم عيمج ىلع نيعتي
دويقلا كلت ةاعارم مهيلع نيعتي امك ،تادحولا عيبو ىلولأا حرطلا ةيلمعب ةلص تاذ ةيميظنت وأ دوعسلا ريغ كلمت ماظن كلذ يف امب
.هرامثتساو راقعلل نيي
اروطتب ًابلس رثأتت نأ تادحولا ةميقل نكمي ،ًاديدحتو .رييغتلل ةضرع اهرادصإ خيراتب ماكحلأاو طورشلا هذه يف ةدراولا تامولعلما ىقبت ،ةيلبقتسم ت
دئاوفلا تلادعم يف ريغتلاو مخضتلاك ( ةفاضلما ةميقلا و
VAT ) قودنصلا ريدم كلمي لا يتلاو ،اهفلاخ وأ ةيسايس وأ ةيداصتقا لماوع يأ وأ بئارضلاو
ةرقفلا ةعجارم ىجري ،ليصافتلا نم ديزلم( اهيلع ةرطيس (ز
) وأ ةيهفش تامولعم يأ وأ ماكحلأاو طورشلا هذه نم دصقُي لاو .)ماكحلأاو طورشلا هذه نم
هل يغبني لاو ،ةحورطلما تادحولا صوصخب ةيطخ ثادحأ وأ جئاتن وأ حابرلأ ديكأت وأ نامض اهنأ ىلع لاكشلأا نم لكش يأب اهيلع دمتعُي وأ رسفُت نأ ا
.ةيلبقتسم دادعإ مت دقو ةفدهتسلما دئاوعلا
ةفاضلإاب ،قوسلاب هتربخل ًاقفو قودنصلا ريدم تامولعم ىلع ةدمتعم تاضارتفا ىلع ًءانب ماكحلأاو طورشلا هذه يف ةدراولا
ولعم ىلإ هعت وأ تاديكأت يأ كانه سيلف يلاتلابو ،ةم َدختسلما تاضارتفلاا نع ةيلبقتسلما ليغشتلا فورظ فلتخت دقو .روهمجلل ةرفاوتلما قوسلا تام تاد
.اهلامتكا وأ تاعقوتلا نم يأ ةقدب قلعتي اميف تانامض وأ لاا هذه ديدحت نكميو ."ةيلبقتسم تاضارتفا" ل ّكشُت اهنأ ىلع اهيلإ رَ
ظنُي دق وأ ل ّكشُت ماكحلأاو طورشلا هذه يف ةدراولا تانايبلا ضعب ةماع ةفصب تاضارتف
"دقتعي" وأ "رد ّقي" وأ "ططخي" لثم لبقتسلما ىلع لدت تاملك مادختسا للاخ نم " فدهتسي" وأ
املكلا هذه نم يفنلا ةغيص وأ يأ وأ اهتاقتشم وأ ت
ادلأل ًانامض دَعُت لا اهنكلو ةيلبقتسلما ثادحلأاب قلعتي اميف قودنصلا ريدلم ةيلاحلا ءارلآا تاضارتفلاا هذه سكعتو .ةهباشم تاحلطصم كانهو .يلبقتسلما ء
شب قودنصلل ةيقيقحلا تازاجنلإا وأ ءادلأا وأ جئاتنلا فلاتخا ىلإ يدؤت دق يتلا لماوعلا نم ديدعلا دق ةيلبقتسم تازاجنإ وأ ءادأ وأ جئاتن يأ نع ريبك لك
فتلاب ةنّيبم ريثأتلا اذه ث ِدحُت دق يتلا لماوعلاو رطاخلما هذه ضعبو .ًانمض وأ ًةحارص ءاوس ةيلبقتسلما تاضارتفلاا هذه اهنع رّبعُت ىرخأ ماسقأ يف ليص
لا ىلإ عوجرلا ىجرُي ،ليصافتلا نم ديزلم( ماكحلأاو طورشلا هذه نم ةرقف
(ز ) توبث وأ كوكشلا وأ رطاخلما هذه ق ُقحت لاح يفو .)ماكحلأاو طورشلا هذه نم
لأاو طورشلا هذه يف ةدراولا جئاتنلا كلت نع ريبك لكشب قودنصلل ةيلعفلا جئاتنلا فلتخت دق ،ةنمضتلما تاضارتفلاا نم يأ ةقد مدع وأ أطخ ىلع ماكح
.ةططخ ُم وأ ةر َدق ُم وأ ةعَقوتم اهنأَ
4 تير ةيدوعسلا وكيس قودنص ليلد
:قودنصلا ريدم ةكرش
وكيس ةيلالما
:قودنصلا ريدم ناونع ب رشع يداحلا رودلا ـــ دهف فللما قيري ـــ نيكمت جرب
64666 ضايرلا ـ ايلعلا ، 11546
ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما
:فتاهلا 9877 - 279 - 11 - 966 +
:سكافلا 9876 - 279 - 11 - 966 +
عقولما :ينورتكللإا www.sicocapital.com
:ينورتكللإا ديربلا [email protected]
قودنصلا ريدم
ةكرش يرادلإا ريدلما وكيس
ةيلالما
:يرادلإا ريدم ناونع
ب رشع يداحلا رودلا ـــــــــ دهف فللما قيري ـــــــــ نيكمت جرب
64666 ضايرلا ـ ايلعلا ، 11546
ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما
:فتاهلا 9877 - 279 - 11 - 966 +
:سكافلا 9876 - 279 - 11 - 966 +
:ينورتكللإا عقولما :
www.sicocapital.com
:ينورتكللإا ديربلا :
يرادلإا ريدلما
رامثتسلااو ةيمنتلل ناكسا ةكرش يرادلإا افصلا جرب –
ماعلا ةيزيزعلا عراش –
ةمركلما ةكم
:فتاه 5668288 - 012
ريدم و ليغشتلا ةنايصلا
قيوستلاو كلاملأا ريدم و
رجأتسلما و
ةيلالما ضايرلا ةكرش ( مقر ةيلالما قوسلا ةئيه صيخرت 37
- 07070 )
: فتاه 920012299
6775 ـ ضايرلا ايلعلا ـ ي صصختلا عراش 12331
- 3712
ظفحلا نيمأ
ديرب قودنص 22622
ضايرلا ، 11416 ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما ،
زللما ـ زيزعلادبع فللما قيري ـ ي سيئرلا زكرلما
تابلطل ةملتسلما تاهجلا كارتشلاا
5 : فتاه
3030 - 401 - 011 ( 966
)+ ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما ،11476 ضايرلا ،25895 ديرب قودنص.
ب رشع يداحلا رودلا ــــــــــ دهف فللما قيري ــــــــــ نيكمت جرب 64666
،
ضايرلا ـ ايلعلا 11546
ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما
:فتاهلا 9877 - 279 - 11 - 966 +
:سكافلا 9876 - 279 - 11 - 966 +
دونعلا جرب -
دهف فللما قيري
ب 66674 ضايرلا ، 11586 ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما،
نوفلاحتلما نوبساحلما هاكرشو ماسبلا ةكرش دعاسم نب زيزعلادبع ريملأا قيري ـ ةيناميلسلا ب 69658 ضايرلا ، 11557 ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما ،
www.pkf.com
ينوناقلا بساحلما
تياوةكرش زبويك
بتكم : زيزعلادبع نب دعس نب دمحم ريملأا عراش ،اقللما يح
فتاه : 9611611337 +
cubes.com -
www.white
ةسارد دعم يراشتسلإا ىودجلا
تربسكإ ويلاف ةكرش قودنص ديرب : 396132 ضايرلا 11375 - ةكلملما ةيبرعلا ةيدوعسلا
فتاه : 292 11 40 11 966 +
يراقعلا نمثلما
تياوةكرش زبويك
بتكم : زيزعلادبع نب دعس نب دمحم ريملأا عراش ،اقللما يح ضايرلا
فتاه : 9611611337 +
cubes.com -
www.white
يراقعلا نمثلما
6 ةيانب
مقر 872 - بتكم مقر 41 و 42
قيري 3618 فيس،
436 ، ةكلمم نيرحبلا
www.shariyah.net
ةئيهلا ةيعرشلا
ةيلالما قوسلا ةئيه قيري دهف فللما – ضايرلا – ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما
فتاه : 8002451111
ةيميظنتلا ةهجلا
)لوادت( ةيدوعسلا ةيلالما قوسلا فللما قيري دهف
– ضايرلا – ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما
فتاه : 920001919
لوادتلا ةصنم
7 تايوتحلما ةمئاق
1 : لولأا ابلا تاحلطصلما ةمئاق
9
يذيفنتلا صخللما
11
قودنصلا صخلم
13
2 ابلا اثلا ين :
ماكحلااو طورشلا أ) هعونو قودنصلا مسا
20
) ناونع لم سيئرلا رقلما ريد
قودنصلا هريدم وأ قودنصلا نع ةمولعم يلأ ينورتكلإا عقولما و
20
ج ) قودنصلا ةدم
20
د ) خيرات رادصإ طورش ماكحأو قودنصلا وأ رخآ ثيدحت
20
ه ) فادهأ قودنصلا
20
و ) ل فصو ةيرامثتسلاا هفادهأو قودنصلا ضرغ
21
ز ) لل صخلم تايجيتارتس فادهلأا قيقحتل قودنصلا اهعبتيس يتلا
21
ح ) قودنصلا يف رامثتسلاا رياخم
38
ط ) كارتشلاا
49
ي ةرادلإا اعتأو تلاومعلاو تامدخلا لباقمو موسرلا )
57
ك ) قودنصلا لوصأ نيمثت
63
ل ) قودنصلا تادحو لوادت
63
م ) ءاضقنا قودنصلا
64
ن ) ةرادإ سلجم
67
س ) قودنصلا ريدم
67
8 ع ) ظفحلا نيمأ
68
ف ) قيوستلاو ةنايصلاو ليغشتلا ريدم رجأتسلما و كلاملأا ريدم و
. 69
ب ) بساحلما ينوناقلا
. 69
ق ) ةيلالما مئاوقلا
.
69
ر ) حلاصلما راضت
70
ش ) تادحولا يكلالم ريراقتلا عفر
72
ت ) ىرخلأا تامولعلما
.
73
ث ) ةماكحأ و قودنصلاو طورش ليدعت
. 76
خ ) ماظنلا قبطلما
.
76
ذ ) تادحولا يلماح ىلع تاعيزوتلا
76
ض ) قودنصلا لام سأر ةدايز ةيلآ
76
ظ ) تادحولا يكلام عامتجا ةسايس
77
غ ) تادحولا يكلام قوقح
77
أأ ) يرادلإا ريدلما
78
) تارارقلإا
78
قحلم ( أ) يلالما حاصفلإا صخلم
81
( قحلم ةيعرشلا ريياعلما )
85
( قحلم ج ) كارتشلأا جذومن
85
( قحلم د ) ليكوتلا جذومن
87
( قحلم ه ) رارقلإا اطخ
89
9
تاحلطصلما ةمئاق
"ةيبساحلما ةرتفلا"
؛قودنصلاب قلعتي اميف اهب ةصاخ ةققدم ريراقت دادعإ متي ةرتف يأ ينعت
"ةلدعلما لوصلأا ةميق يفاص"
؛ةيبساحلما ةرتفلا كلت للاخ ةمدقلما تاعيزوتلا لمشتل اهليدعت متيو ةيبساحم ةرتف ةياهن يف لوصلأا ةميق يفاص ينعي
"يرادلإا ريدلما"
ينعي ةكرش وكيس ةيلالما ، يهو ةكرش ةمهاسم ةيدوعس ةلفقم لمحت لجس يراجت مقر 1010259328 صخشو
صخرم هل نم بناج
ةئيه قوسلا ةيلالما بجومب صيخرتلا مقر 37 - 08096
"ةتقؤلما تارامثتسلاا"
و رطاخلما ةضفخنم تارامثتسا ينعي ةعرسب اهلييست نكمي و ةدحاو ةنس للاخ دقن ىلإ اهليوحت متي نأ عقوتلما نم يتلا
ًايبسن
نمضتتو ةيملاسلإا ةعيرشلا ماكحأ عم ةقفاوتلما ةحبارلما تايلمع قاوسأ قيدانصو كوكصلاو عئادولا تاباسح رصحلا لا لاثلما ليبس ىلع كلذ يف امب
؛لالما :"ينوناقلا بساحلما"
ينعي نوفلاحتلما نوبساحلما هاكرشو ماسبلا PKF
ينوناقلا بساحلما ةفصب نييلود نيينوناق نيبساحم مضت ىرخأ ةكرش يأ وأ .
قودنصلا ريدم لبق نم هنييعت متي امبسح كلذو
؛رخلآ لمقو نم
"مهل صخرلما باخشلأا ةحئلا"
مقر رارقب ةيلالما قوسلا ةئيه لبق نم ةرداصلاو مسلاا سفن لمحت يتلا ةحئلالا ينعت 1-83-2005
خيراتب 21 - 5 - 1426 ه
قفاولما(
28 - 6 - 2005
؛رخلآ لمقو نم اهتلايدعت بسح )م
"
لمعلا موي كونبلا هيف حتفت موي يأ ينعي "
ةيلالما قاوسلأا و
؛ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملماب لمعلل اهباوبأ
لإا خيرات"
لافق
"
قودنصلا حرط ةرتف يهتنت هلولحب يذلا خيراتلا ينعي
؛
"ةيلالما قوسلا ةئيه"
وأ
"ةئيهلا"
؛ةيدوعسلا ةيلالما قوسلا ةئيه ينعت
"ظفحلا نيمأ"
مقر يراجت لجس لمحت ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملماب ضايرلا يف ةلجسم ةلفقم ةمهاسم ةكرش ةيلالما ضايرلا ينعي 1010239234
يهو
( مقر ةيلالما قوسلا ةئيه صيخرت بجومب "هل صخرم صخش" تك ةصخرم 37
- 07070 .)
"قودنصلا ةرادإ سلجم"
؛قودنصلا ةرادإ سلجم ينعي
"قودنصلا ريدم"
ينعي ةكرش وكيس ةيلالما ، ةكرش يهو ةمهاسم مقر يراجت لجس لمحت ةلفقم ةيدوعس 1010259328
بناج نم هل صخرم صخشو
مقر صيخرتلا بجومب ةيلالما قوسلا ةئيه 37
- 08096 ؛
"قودنصلا ةدم"
ت ريش ىلإ ةدم قودنصلا ةغلابلاو ( 99 ) خيرات نم ًاماع دعبو قودنصلا ريدم ريدقتل ًاقفو ديدجتلل ةلباق ،جاردلإا
ةقفاوم ىلع لوصحلا
ةيلالما قوسلا ةئيه
؛
"ةيئدبلما ةيرامثتسلاا ةظفحلما"
قودنص بناج نم ةكولمم ةنيعم لوصأ ينعت لخدلل ردلما ةكم
ناكسإ جرب(
5 ناكسإ جرب( ةيمنتلل ناكسإ بناج نم و )
4 ناكسإ جرب( و ) 6
) لاو ت متي فوس ي لبق نم اهيلع ذاوحتسلاا
قودنصلا لبق
؛جاردلإا خيرات
"رامثتسلاا"
يراقع لصأ يأ ينعي قودنصلا هب عفتني
؛
"جاردلإا خيرات"
لوادتلل اهتحاتإ و قوسلا يف قونصلا تادحو جاردإ خيرات ينعي
؛
"لوصلأا ةميق يفاص"
ينعي يلامجإ ةميق لوصلأا اموصخم اهنم يلامجإ ةميق موصخلا ةرقف ًاقفو اهديدحت متي يتلاو )ي(
؛ماكحلأاو طورشلا هذه نم
"حرطلا"
؛ماكحلأاو طورشلا هذهل ًاقفو تادحولل ماعلا حرطلا ينعي
"حرطلا ةرتف"
ىلإ ريشت تادحو حرط اهللاخ متي يتلا ةرتفلا قودنصلا
نيرمثتسلما ىلع
؛
"روهمجلا نم تادحو فلام"
كلمي تادحو كلام )أ( :يتلآا نم يأ لمحت جردني تادحو كلام يأ ينعي 5
وأ قودنصلا ريدم )ب( ،تادحولا نم رثكا وأ %
؛قودنصلا ةرادإ سلجم يف رضع وا )ج( وأ ؛هيعبات نم يأ "يراقعلا رامثتسلاا قيدانص حئاول"
قب ةيلالما قوسلا ةئيه نع ةرداصلاو مسلاا سفن لمحت يتلا حئاوللا ينعت مقر رار
1-193-2006 يف خرؤلماو
19 - 6 -
1427 قفاولما( ه 15 - 7 - 2006
؛رخلآ لمقو نم هتلايدعت بسح كلذو )م
"ةلوادتلما يراقعلا رامثتسلاا قيدانص تاميلعت"
لا تاميلعتلا ينعت ةصاخ
يراقعلا رامثتسلاا قيدانصب ة
نم ةرداصلا ةلوادتلما لبق
ةيلالما قوسلا ةئيه
مقر اهرارقل ًاقفو 6-130-2016
يف خرؤلما 23 / 1 / 1438 قفاولما( ه 24 / 10 / 2016
؛)م
"ةقلاعلا وذ فرطلا"
يأ )د( ؛قودنصلاب قلعتي اميف قودنصلا ريدم بناج نم نيعم روطم )ج( ؛ظفحلا نيمأ )ب( ؛قودنصلا ريدم )أ( :يلي امم ًايأ ينعي
بساحلما )ته( ؛قودنصلا لوصأ مييقتل قودنصلا اهب نيعتسي مييقت ةكرش يأ )ز( ؛قودنصلا ةرادإ سلجم ءاضعأ نم وضع لك )ز( ؛قودنصلل ينوناقلا
نم رثكأ كلتمي تادحولل كلام 5
ءاردلما نم يأ )ط( ؛اهل ًاعبات نوكي وأ ةروكذلما فارطلأا نم يأ يف مكحتي نايك وأ صخش يأ )ح( ؛قودنصلا تادحو نم %
؛ةروكذلما فارطلأا يفظوم نم يأ وأ نييذيفنتلا
"
ةلمع قودنصلا "
ةلمعلا يتلا متي ءانب اهيلع ميوقت رعس تادحو قودنصلا يهو لايرلا يدوعس
10
"
لاير .ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملل ةيمسرلا ةلمعلا ،يدوعسلا لايرلا يأ "
"
"باخ ضرغ تاذ ةكرش
؛قودنصلا لوصأ ةيكلمب ظفتحتل ظفحلا نيمأ بناج نم لمسسأت ةدودحم ةيلوئسم تاذ ةكرش ينعت
طباوض"
"ةيعرشلا رامثتسلاا بناج نم ةدمتعلماو قودنصلاب ةصاخلا ةيملاسلإا ةعيرشلا طباوض ينعت
راد ةعجارلما ةيعرشلا ددحي اهيلع ًءانب يتلاو
؛)ج( قحللما يف دراولا وحنلا ىلع ،تارامثتسلاا ةيحلاص قودنصلا "يعرشلا بقارلما"
ينعي راد ةعجارلما ةيعرشلا يف نيبم وه امك ،قودنصلل يعرش راشتسم اهتفصب قحللما
)ج(
؛
"
جذومن
"كارتشلاا هبجومب رمثتسلما يرتشي ًانوناق مزلم دقع ةباثمب نوكت يتلاو ،لالما سأر يف تادحولا كلام كارتشا غلبم حضوت يتلا ةقيثولا ينعت
؛قودنصلا ريدم لبق نم ةيقافتلاا كلت دامتعا دعب تادحولا غلبم"
"كارتشلاا
؛قودنصلا يف كارتشلاا نع تادحولا كلام هب مهاسي يذلا غلبلما ينعي
"لوادت"
؛ةيدوعسلا ةيلالما قارولأا قوس ينعت
"ءاهنإ ةلاح"
لل ًاقفو قودنصلا ءاهنإ يف ببستت ةلاح ىلإ ريشت ةرقف
)ت(
؛ماكحلأاو طورشلا هذه نم
"ةدحولا"
؛قودنصلا تادحو ىدحإ ينعت
"تادحولا فلام"
؛اهكلمت قيرط نع تادحولا نم رثكأ وأ ةدحاو يف رامثتسلااب موقي يذلا رمثتسلما ينعي
"نيمثتلا موي"
ةرقفلل ًاقفو قودنصلا لوصأ نيمثت هيف متي يذلا مويلا ينعي )ي(
.ماكحلأاو طورشلا هذه نم
"
ليومتلا ةلكيه اعتأ
"
لباقم قودنصلا ريدم اهاضاقتي فوس يتلا باعتلأا ينعي ةلكملما يف ةلماعلا فراصلما دحأ لبق نم يفرصم ليومت بيترتب مايقلا
تائيهلا نم ةصخرمو ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما جراخ ىرخأ ةيفرصم ةهج يأ وأ دوعسلا يبرعلا دقنلا ةسسؤم نم ةصخرلماو ةيدوعسلا ةيبرعلا ةيباقرلا
اخ ضرغ تاذ ةكرش يأ وأ قودنصلا حلاصل كلذو ةيزكرلما كونبلاو قودنصلا ةدم للاخ ص
.
"
يلخادلا دئاعلا لدعم
"
ةميقلا يفاتتتص ددحي يذلا دئاعلا لدعم وأ ةمظتنم ريغ ةرتف يف تاعوفدلما نوكت امدنع يونتتتسلا لاعفلا بكرلما دئاعلا لدعم وه
ةيبلتتتسلاو ةيباجيلإا( ةيدقنلا تاقفدتلا عيمجل ةيلاحلا فتتتصلا يواتتتسي يذلا رامثتتتتسلاا نم )
لثلماب و .ر لدعم نوكي ةميقلا يفاتتتص هيف يواتتتسي يذلا متتتصخلا
يلولأا رامثتتتتتتسلال ةيلبقتتتتتتسلما ةيدقنلا تاقفدتلل ةيلاحلا ,
ةيدقنلا تاقفدتلا فيلاكتلل ةيلاحلا ةميقلا يلامجإ هيف يواتتتتتسي يذلا متتتتتصخلا لدعم اتتتتتضيأ وهو
دئاوفلا )ةيلامجلإا ةيلاحلا ةميقلا( ةيبلتتتتتتتتسلا ةيباجيلإا ةيدقنلا تاقفدتلا(
.) طوحتلا دوقع"
"
دنع ةدئافلا راعتتتتتتتتسأب ةتتتتتتتتصاخلا طوحتلا دوقع يه دوتتتتتتتتصقلما
ليومتلا ىلع لوصحلا .
"
لماعتلا موـــسر -
ي ـــسلا "
كلذو ًلابقتتتتتسم قودنتتتتصلا اهيلع ذوحتتتتتسي دق يتلا لوتتتتصلأل ريظن ءاطتتتتسولاو قودنتتتتصلا ريدم اهقحتتتتتسي يتلا موتتتتسرلا يه لباقم
طورش ىلع ضوافتلاو مزلالا ي صقتلا ءارجإب قودنصلا ريدم مايق
لكب ةصاخلا ءارشلا ةيلمع مامتإ دعب دادسلا ةقحتسم نوكتو. ةيلمعلا مامتإو ءارشلا
.يراقع لصأ
"
يراقعلا نهرلا
"
وه يأ ،ضرقلل ًانامتتتتتض راقعلا اذه ةيكلم نوكتو , راقع لباقمب ًادوقن ضرتقي نأ نم ةتتتتتستتتتتسؤم وأ ًادرف ناك ًءاوتتتتتس ضرتقلما ن ّك َمُي ضرق
رقلا دادتتتتتتتتتتس نع هزجع لاح يف هنأ متي تح ًانوهرم ىقبي راقعلا نإف ىرخأ ةروتتتتتتتتتتصبو ،راقعلا اذهل هكلمتب ةليفكلا تاءارجلإا ذاختا ضرقُلما قح نم نإف ض
.انهار ضرتقُلما مسيو ،انهترم ضرقُلما مسي كلذلو ضرقلا دادس
“ ةبيرـــــــــض ةميقلا ةفاـــــــــضلما (
“(VAT يه ةبيرتتتتتتتتتتتض ريغ ةرتتتتتتتتتتتشابم ضرفُت ىلع عيمج علتتتتتتتتتتتسلا تامدخلاو يتلا تي م ت تتتتتتتتتتتشنلما لبق نم اهعيبو اهؤارتتتتتتتتتتتش عم
ضعب
تاءاناتتتسلاا ،
ثيح دعُت ردتتصم لخد ي تتياتتسأ مهاتتسي يف زيزعت تاينازيم لودلا . دقو لممزتلا ةكلملما قيبطتب ةبيرتتض ةميقلا ةفاتتضلما ةبتتسنب 5 % ًاءدب نم 1
رياني 2018 ( 14 عيبر يناثلا ١٤٣٩ .) ضرفُت ةبيرتتتتتتتتتتتض ةميقلا ةفاتتتتتتتتتتتضلما يف لك ةلحرم نم لحارم ةلتتتتتتتتتتتسلتتتتتتتتتتتس
،دادملإا ًءادتبا نم جاتنلإا ًارورمو عيزوتلاب تحو
ةلحرم عيبلا يئاهنلا ةعلتتتتتتسلل وأ ةمدخلا . عفدي كلهتتتتتتتسلما ةفلكت ةبيرتتتتتتض ةميقلا ةفاتتتتتتضلما ىلع علتتتتتتسلا تامدخلاو يتلا
،اهيرتتتتتتتشي امأ ت تتتتتتشنلما عفدتف ةموكحلل
ةبيرض ةميقلا ةفاضلما يتلا متي اهليصحت نم تايلمع ءارش
،نيكلهتسلما درتستو
ت شنلما ةبيرض ةميقلا ةفاضلما يتلا اهتعفد اهيدرولم .
"
لخدلل ردلما ةكم قودنص
"
و صاخ حرط حورطم يرامثتسإ يراقع قودنص وه سرام يف قودنصلا ليغشت مت ،ةيعرشلا طباوضلا عم قفاوتم ًاقلغم
2014 ، ةدم لكل ةدحاو ةنس نم نيتيفاضإ نيتدلم ديدمتلل ةلباق تاونس ثلاث ةدلم م و
ةمركلما ةكم ةنيدم يف )يونس فصن( يرود لكشب لخدلل ردم .
"
طقسم ناكسإ ةكرش
"
علا كوكصلا ظفح و ليجستل لمسسأ صاخ ضرغ تاذ ةكرش يه نم ايلاح ةكولمم و لخدلل ردلما ةكم قودنصب ةصاخلا ةيراق
علا كوكصلا ليجست و ظفحب ةصاخ نوكتل اهليوحت و اهتيكلم لقن متيس و )ةيلالما دلابلا( لخدلل ردلما ةكم قودنصب صاخلا ظفحلا نيمأ لبق ةيراق
قودنصب ةصاخلا ةيدوعسلا وكيس
( ديدجلا ظفحلا نيمأ عم لمير الما ضايرلا ةكرش
)ةيل .
11 بابلا
1 يذيفنتلا صخللما :
فت رثكأ لكشب تدرو يتلا تامولعلما نع لزعم يف هدرفمب هيلع دامتعلاا زوجي لاو ،ماكحلأاو طورشلا هذهل ةمدقمك صخللما اذه ةءارق يغبني هذه يف ًلايص
نوكيو .لكك ماكحلأاو طورشلا ساسأ ىلع رامثتسلال رارق يأ موقي نأ بجيو .ماكحلأاو طورشلا ةددحلما يناعلما ةفرعلما ريغو هاندا ةدراولا تاحلطصملل
.)أ( قحللما يف ةماع ةرظن قودنص نإ ةيدوعسلا وكيس
يراقع رامثتسا قودنص وه لمير لفقم
ةحئلال ًاقفو قودنصلا لمعيو .ةيملاسلإا ةعيرشلا طباوض عم قفاوتم لوادتم
لاا قيدانصب ةصاخلا تاميلعتلاو يراقعلا رامثتسلاا قيدانص ،لافقلإا خيرات بقعو .ةيلالما قوسلا ةئيه نع ةرداصلا ةلوادتلما ةيراقعلا رامثتس
دعب متيس
باتتكلاا ةيطغتو ةيلالما قوسلا ةئيه ةقفاوم
" يف قودنصلا جاردإ ةيلالما قوسلا
اهب لومعلما حئاوللاو ةمظنلأا عم شامتي امب هتادحو يف لوادتلا متيسو "
ةدم نوكتو ."لوادت" يف نصلا
_( قود 99 ًاماع )_
قوسلا ةئيه ةقفاوم ىلع لوصحلا بقع قودنصلا ريدم ريدقتل ًاقفو ديدجتلل ةلباقو ،جاردلإا خيرات نم
"( قودنصلل ةيلولأا لوصلأا مجح غلبي فوسو .ةيلالما ةفدهتسلما ةميقلا يلامجإ
)"
572,400,000 .يدوعس لاير
س لوصلأا ءارش متي : ةيلاتلا
( ناكسإ جرب 4
) قدنف وهو ةفاسم دعبيو ةمركلما ةكم ةنيدمب ةيزيزعلا يح يف 5.5
ربتعيو فيرشلا يكلما مرحلا قرش رتم وليك ساسلأا يف
ناكسلإ يقدنف جرب
نيرمتعلماو جاجحلا رجأتسلما ةبغر بسح ةنسلا رادم ىلع لغتشي نأ نكمي و
و ايلاح وه .رامثتسلااو ةيمنتلل ناكسإ ةكرش لبق نم كولمم
و جرب ( ناكسإ 5 ) قدنف وهو يف يح ةششلا ةنيدمب ةكم ةمركلما ىلع قيرط جحلا . دعبي ةفاسم 3.5 وليك رتم نع مرحلا يكلما فيرشلا ةفاسمو 4.5 رتموليك
نع نم و 2 رتموليك نع تارمجلا . ربتعيو جرب يقدنف ناكسلإ جاجحلا نيرمتعلماو رجأتسلما ةبغر بسح ةنسلا رادم ىلع لغتشي نأ نكمي و و
وه كولمم
ايلاح نم لبق قودنص ةكم ردلما لخدلل رادلماو نم لبق وكيس ةيلالما .
( ناكسإ جرب 6
قدنف وهو ) يقدنف جرب ربتعيو ةمركلما ةكم ةنيدمب ةيزيزعلا دوواد نب ربياه قاوسأ لباقم مارحلا دجسلما عراش ةيلامشلا ةيزيزعلا يح يف
نيرمتعلماو جاجحلا ناكسلإ لبق نم ايلاح كولمم وهو رجأتسلما ةبغر بسح ةنسلا رادم ىلع لغتشي نأ نكمي و
و رامثتسلااو ةيمنتلل ناكسإ ةكرش
ةكرشلل كلالما يلهلأا كنبلا مساب غرفم يراجتلا يلهلأا كنبلل يراقع نهر لباقم كلذ و ةدودحلما ةرادلاا و كيلمتلل ةروطلما ةيراقعلا
ةميقب 117,400,000
لاير .)يدوعس لاير فلا ةئام عبرأ و نويلم رشع ةعبس و ةئام( يدوعس يناثلا بابلا يف اهليصفت مت ةلاعأ ةروكذلما تا راقعلا نع ليصافتلا نم ديزلم
قودنصلا ريدم ةكرش قودنصلا ةرادإب موقت وكيس
ةيلالما ةكرش يهو ، ةلفقم ةمهاسم
مقر صيخرتلا بجومب "هل صخرم صخش"تك ةئيهلا بناج نم ةصخر ُم 08096
-
37 خيراتب 27 / 06 / 1430 ته ( قفاولما 20 / 06 / 2009 م ).
ةكرشل ي سيئرلا طاشنلا لثمتيو وكيس
ةيلالما تامدخلاو لوصلأا ةرادإو تاورثلا ةرادإ يف ،اهل اًرقم ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملماب ضايرلا ةنيدم نم ذختت يتلاو ،
رامثتسلاا قيرف مضيو ،تاسسؤلماو ةيلئاعلا بتاكلماو ،ةيلاعلا ةيلالما ةءلالما يوذ دارفلأل ظفحلا تامدخو تاكرشلا ليومتو ةيراشتسلاا ىدل
ةكرش وكيس
ةيلالما نهم .ةيفرصلما تارامثتسلااو لوصلأا ةرادإ تلااجم يف ةفلتخم تاربخ يوذ نيي
ةكرش موقت وكيس
ةيلالما قودنص ةرادإب يلاحلا لمقولا يف لخدلل ردلما ةكم
( جرب ناكسإ 5 ) قفاوتمو ًاصاخ ًاحرط هحرط مت ،لفقم يراقع قودنص وهو ،
.ةيملاسلإا ةعيرشلا طباوض عم
12 لبق نم رادلما لخدلل ردلما ةكم قودنص نع ةيفيرعت ةذبن وكيس
: ةيلالما
، ةيعرشلا طباوضلا عم قفاوتم ًاقلغمو صاخ حرط حورطم يرامثتسإ يراقع قودنص وه قودنصلا ليغشت مت
سرام يف 2014 ةلباق تاونس ثلاث ةدلم م
)يونس فصن( يرود لكشب لخدلل ةردم ةيرامثتسإ ةانق ىلإ نيرمثتسلما ةجاح يبليل كلذو ، ةدم لكل ةدحاو ةنس نم نيتيفاضإ نيتدلم ديدمتلل ةنيدم يف
.قودنصلا ىلع ةيلاح ضورق يأ دجويلا هنأ ركذلاب ريدجلاو ةمركلما ةكم ةيرامثتسلاا فادهلاا ةيجيتارتسلااو
ةتتتتتتتتتتتتتتتتتتتيراقع لوتتتتتتتتتتتتتتتتتتتصأ يتتتتتتتتتتتتتتتتتتتف رامثتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتسلاا للاتتتتتتتتتتتتتتتتتتتخ نتتتتتتتتتتتتتتتتتتتم نيرمثتتتتتتتتتتتتتتتتتتتتسملل يراتتتتتتتتتتتتتتتتتتتج لتتتتتتتتتتتتتتتتتتتخد ريفوتتتتتتتتتتتتتتتتتتتت وتتتتتتتتتتتتتتتتتتته قودنتتتتتتتتتتتتتتتتتتتصلل ي تتتتتتتتتتتتتتتتتتتسيئرلا فدتتتتتتتتتتتتتتتتتتتهلا نإ ًاريوتتتتتتتتتتتتتتتتتتتطت ةروتتتتتتتتتتتتتتتتتتتطم
و ًايئاتتشنإ لخدتتلل ةردتتم اا اا ل ي لااامب
75 اا يق قوااصل جااةيلاميلق جاامة يق اام %
قملوااا وااا م جااال لا قواااصت ةااام جااا م م جاااةيلام دمقوااام ماااق خاااسح لاةملاشنإ .جلدوعسيق جةبمعيق جكلمميق ققد ق لي م
صقأ دحب ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما جراخ تاراقع يف رامثتسلاا قودنصلل زوجي امك ، 25
قودنصلا لوصأ يلامجإ نم % .
قودنصلا موقيسو حابرلاا عيزوتب
ت لا ةبسنب )يونس فصن يدقن عيزوتب ت( ويلويو رياني يرهش يف يدلايم ماع لك نيترم نع لق
90 حابرأ يفاص نم %
تاياغل اهرامثتسا داعي دق يتلاو ىرخلأا تارامثتسلااو ةيراقعلا لوصلأا عيب نع ةجتانلا ةيلامسأرلا حابرلأا ءاناتساب ةيونسلا قودنصلا ىلع ذاوحتسلاا
لاخ ةبسانلما ةيرامثتسلاا ةصرفلا دوجو مدع لاح يفو ، ةمئاقلا قودنصلا لوصأ ديدجت وأ ةيفاضإ لوصأ ل
6 فوس لوصلأا وأ لصلأا عيب خيرات نم رهشأ
. تادحولا كلام ىلع عيبلا تلاصحتم يفاص عيزوت متي لما يراقعلا ريوطتلا عيراشم يف رمثتسي دق ًاضيأ هنإف ، مادختسلال ةزهاجلاو ةروطلما ةيراقعلا لوصلأا يف يف رمثتسيس قودنصلا نأ ثيحو ديزي لا امب ةيدج
نع 25 ا لوصأ يلامجإ نم % لا امب يرودلا لخدلا دلوت يتلا ةروطلما ةيراقعلا لوصلأا يف رمثتسي نأ ةطيرش ،ةدحولا ةميق يف ةدايز قيقحت فدهب قودنصل
نع لقي 75 قودنصلا لوصأ يلامجإ نم % .
13 قودنصلا صخلم
قودنصلا مسا هعونو قودنص " وه قودنصلا مسا
ةيدوعسلا وكيس يراقع رامثتسا قودنص وهو ،"لمير
لفقم ماكحأ عم قفاوتمو لوادتم
حئاولل عضخيو ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما يف اهب لومعلما حئاوللاو ةتتمظنلأا بجومب هؤاشنإ متو ،ةيملاسلإا ةعيرشلا .ةيلالما قوسلا ةئيه تاميلعتو
فادهلأا ةيرامثتسلاا نإ
فدهلا ي سيئرلا قودنصلل وه ريفوت لخد يراج نيرمثتسملل نم
للاخ رامثتسلاا يف لوصأ ةيراقع ةر ِد ُم لخدلل
ل ي لامب 75
مق خسح يق قوصل جةيلاميلق جمة يق م %
لاةملاشنإ قملو و م جل لا قوصت ةم ج م م جةيلام دمقوم .جلدوعسيق جةبمعيق جكلمميق ققد ق لي م
يف رامثتسلاا قودنصلل زوجي امك ، صقأ دحب ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما جراخ تاراقع
25 لوصأ يلامجإ نم %
قودنصلا
يلولأا حرطلا ةرتف 5
نم أدبت لمع مايأ 01
/ 11 / 2017 تح رمتستو 07
/ 11 / 2017
ةميقلا يلامجإ ةفدهتسلما
572,400,000 .يدوعس لاتير
ةينيع صصح صقأ دحب
400,680,000 يدوعس لاير
حرط ماع ىندأ دحب
171,172,000 يدوعس لاير
ةدحولا رعس 10
.يدوعس لاتير
كارتشلاا موسر 2
.هفدهتسلما ةميقلا يلامجإ نم %
ىندلأا دحلا كارتشلال يف
يلولأا حرطلا 10,000
( يدوعس لاتير 1,000
.)ةدحو
ىلعلأا دحلا كارتشلال يف
يلولأا حرطلا 28,600,000
( يدوعس لاتير 2,860,000
.)ةدحو
قودنصلا ةلمع .يدوعسلا لايرلا
ريدم قودنصلا
يرادلإا ريدلماو ةكرش
وكيس يهو ،ةيلالما ةكرش
ةلفقم ةيدوعس ةمهاسم مقر لمحت ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملماب يراجتلا لجسلا يف ةلجسم
1010259328
"( ةيدوعسلا ةيلالما قوسلا ةئيه بناج نم هل صخرم صخشو ، ةئيهلا
صيخرتلا بجومب )"
مقر ( 37 -
08096 .)
14 ةملتسلما تاهجلا
كارتشلاا تابلطل 1.
،ءامنلاا فرصم ةمهاسم ةكرش
/م( مقر يكللما موسرلما بجومب ةيدوعس 15
خيراتو ) 28 / 2 / 1427 ته
( قفاولما 28 / 3 / 2006 ( مقر ءرازولا سلجم رارقو ،)م 42
خيراتو ) 27 / 2 / 1427 ته ( قفاولما 27 / 3 / 2006 ماكحلأ ًاقبط،)م
/م( مقر ميركلا يكللما موسرلماب رداصلا تاكرشلا ماظن 6
خيراتو ) 22 / 3 / 1385 سلجم رارقو كونبلا ةبقارم ماظنو ته
( مقر ءارزولا 245
خيراتو ) 26 / 10 / 1407 يف ةيراسلا ىرخلأا ةمظنلأا كلذكو ،ته ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما
لثمتت و ،
ضارغأ فرصلما يف ةيفرصلما لامعلأا ةلوازم ةيرامثتسلااو
ةنيدم وه فرصملل ي سيئرلا زكرلما ، ضايرلا
.
2.
ضايرلا كنب سسأت
كنب سلجم رارق بجومبو يماسلا ماقلما ةقفاوم ىلع ءانب ةيدوعس ةمهاسم ةكرشك ضايرلا
ر ءارزولا مق 91 رداصلا يف ىلولأا ىدامج 1377
ته قفاولما 23 ربمفون 1957 لجسلا بجومب هطاشن كنبلا لوازيو
مقر يراجتلا 1010001054
خيراتب 25 رخلآا عيبر 1377 ته ( قفاولما 18 ربمفون 1957 يف كنبلا ضارغا لثمتتو ،م
لما لامعلأا ةلوازم . ضايرلا ةنيدم وه كنبلل ي سيئرلا زكرلما ،ةيرامثتسلااو ةيفرص
3.
ةيلالما ابماس ةعومجم ماع لمسسأت ةيلام ةعومجم يه
1980 /م مقر يكللما موسرلما بجومب م 38
ماعلل 1980 و م
ةعومجم عورف ىلع ذاوحتسلاا قيرط نع كلذو ،يكيرملأا يدوعسلا كنبلا مسم لمحت كنب يتيس
ةيكيرملأا
يف ةقلامعلا ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما
. زكرلما ،ةيرامثتسلااو ةيفرصلما لامعلأا ةلوازم يف كنبلا ضارغا لثمتتو
. ضايرلا ةنيدم وه كنبلل ي سيئرلا 4.
ةكرش وكيس دهف كللما قيرط ،ضايرلا . ةيلالما جرب
نيكمت .ب.ص 64666 ضايرلا 11546 .
قودنصلا ةدم _( قودنصلا ةدم نوكت
99 ىلع لوصحلا دعبو قودنصلا ريدم ريدقتل ًاقفو ديدجتلل ةلباق ،جاردلإا خيرات نم ًاماع )_
.ةيلالما قوسلا ةئيه ةقفاوم
ةرياخلما ىوتسم يلاع
ةرقفلا ةءارق ىجري تامولعلما نم ديزلم . (ز
) .ماكحلأاو طورشلا هذه نم
نورمثتسلما نولهؤلما وا نويدوعسلا نويعيبطلا صاخشلأا )أ( :ةيتلآا تائفلل حاتم تادحولا يف كارتشلاا
قيدانصو تاكرشلاو تاسسؤلما )ب(
ةينوناقلا تانايكلا نم اهريغو رامثتسلاا طقف ةيدوعسلا ةيسنجلا يلماحل لماك لكشب ةكولملما
.
تيقوتو ةسايس حابرلأا عيزوت ةيدقن حابرأ عيزوتب موقي نأب قودنصلا ريدم فدهي
فصن ةيونس ويلوي و رياني يرهش يف لقت لا ةبسنب نيرمثتسلما ىلع
نع 90 قودنصلا حابرأ يفاص نم % ًايونس
ةيراقعلا لوصلأا عيب نع ةجتانلا ةيلام سأرلا حابرلأا ءاناتساب كلذو ،
.ةيفاضإ لوصأ يف اهرامثتسا داعي دق يتلاو ىرخلأا دقنلا تارامثتساو
تاعيزوتلا ةفدهتسلما نع تادحولا يكلام ىلع ةعزولما حابرلأا ةبسن لقت لا
90 .قودنصلا حابرأ يفاص نم ًايونس %
ليومتلا لم زوجي
ةبسن ىدعتت لاو ، ةيملاسلإا ةعيرشلا طباوض عم قفاوتم ليومت ىلع لوصحلا قودنصلا نع ةباين قودنصلا ريد ( نع هيلع لصحتلما ليومتلا 50
. قودنصلا لوصأ ةميق يلامجإ نم )%
عـــــــــم قـــــــــفاوـــــــــتـــــــــلا طــــــــــــــــــــــــــباوـــــــــــــــــــــــــــــــــــــض راــــــــــــمــــــــــــثــــــــــــتــــــــــــــــــــــسلاا ةيعرشلا قحللما يف ةدراولا ةيملاسلإا ةعيرشلا طباوض عم قفاوتت ةقيرطب لماعتلاو رامثتسلااب قودنصلا موقي
)ج(
.
تارــــــــــــــــــــــــــم ددــــــــــــــــــــــــــع ميوقتلا م
.نيدمتعمو نيلقتسم نينثا نيميقم لبق نم ،لقلأا ىلع رهشأ ةتس لك ةدحاو ةر (
ناترم يف ماعلا ةياهنب فصنلا لولأا نم
لك ةنس ةيدلايم ةياهنو فصنلا يناثلا نم لك ةنس ةيدلايم يأ امب قفاوتي عم خيرات 30 وينوي و - 31 ربمسيد نم لك ماع ).
15 كارتشلاا موسر كارتشإ موسر
غلبت 2 حرطلا ةرتف للاخ تادحولا ءارشل مدقتلا دنع عفدُت ،رمثتسم لك كارتشا غلبم ةميق نم % مصختو ،
تادحولا صيصخت دعب .
ةرادلإا اعتأ ريدم قحتسي
قودنصلا ةبسنب ةرادإ باعتأ 1
لكشب ع َفدُت لوصلأا ةميق يفاص نم ًايونس % عبر
.يونس بسحتو باعتأ
ةرادلإا ىلع ساسأ يموي للاخ ةدم قودنصلا ددستو يف ةياهن لك عبر ةنس نم ةميق يفاص لوصأ
قودنصلا
موسر ءادلأا ريدلم
قودنصلا دنع جراختلا نم يأ لصأ نم لوصلأا ةيراقعلا لوصحلا ىلع موسر ءادأ لصلأا كلذ نع غلبت
اهتبسن 20 %
نم دئاعلا ضئافلا مصخ دعب لدعم دئاعلا يلخادلا غلابلا هتبسن 8 % نم ةميق لصلأا يراقعلا و لماعتلا موسر عيمج و
.)يراقعلا لصلأا لخدلا يفاص( ةيدقنلا تاعيزوتلا اهنم موصخم ,راقعلاب ةقلعتلما موسرلا لودجلاب حضوم وه امك دنع لصلأا عيب مصخ دعب لدعم
دئاعلا يلخادلا غلابلا
هتبسن 8 % نم ةميق لصلأا يراقعلا و لماعتلا موسر و
تاعيزوتلا اهنم موصخم ,راقعلاب ةقلعتلما موسرلا عيمج .)يراقعلا لصلأا لخدلا يفاص( ةيدقنلا موسرلا ةبسن
نم لقأ 8
% لدعم دئاعلا يلخادلا ) (XIRR رفص
نم ىلعأ 8
% لدعم دئاعلا يلخادلا ) (XIRR 20
قوف نم % 8
% XIRR
ظفحلا موسر ةميقب امسر ظفحلا نيملأ قودنصلا عفدي
175,000 ًايونس يدوعس لاير لكشب عفدت ،
عبر يونس هردقو غلبم 43,750
لاير
يدوعس . حتو ت بس موسر ظفحلا ىلع ساسأ يموي ددستو يف ةياهن لك عبر ةنس نم لوصأ قودنصلا .
ةـــــــــــــــــلكيه اـــــــــــــــــعتأ ليومتلا موسر قودنصلا ريدلم قودنصلا عفدي
صقأ دحب 1.5
% نم قودنصلل ليومتك هيلع لصحي غلبم لك تاذ ةكرش يأ وأ
ةصاخ ضارغأ قودنصلا ةدم للاخ
.
ريدــــــــــــــــــــلما اــــــــــــــــــــعتأ يرادلإا قودنصلا عفدي
ا ريدملل ر يرادلإ ةيونس أموس صقأ دحب
0.05 ريدلم عفدت ًايونس قودنصلأ لوصأ ةميق يفاص نم %
قودنصلا . لكشب عفدت عبر
.يونس حتو ت بس يرادلإا ريدلما باعتأ ىلع
ساسأ يموي ددستو يف ةياهن لك عبر ةنس نم لوصأ
قودنصلا .
بــــــــساحلما اــــــــعتأ ينوناقلا ةميقب باعتأ ينوناقلا بساحملل قودنصلا عفدي
18,000 يونس لكشب يدوعس لاير .
16 دـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــقع ةرادلإا
ةنايــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــصلاو قيوستلاو عفدي
قودنصلا ريدلم راقعلا ًاموسر ةيونس
"(
دقع ةرادلإا ةنايصلاو قيوستلاو )"
باعتأ دقع ةرادلإا ةنايصلاو قيوستلاو
، اميف صخي جرب ناكسإ 4 نل متي عفد يأ موسر للاخ سمخلا تاونس ىلولأا نم دقع ريجأتلا ةرادإو كلاملأا ريدلم راقعلا
( ناكسإ ةيمنتلل رامثتسلااو )
، و اميف صخي جرب ناكسإ 5 نل متي عفد يأ موسر للاخ عبرلأا تاونس ىلولأا نم دقع ريجأتلا
ةرادإو كلاملأا ريدلم راقعلا ( ناكسإ ةيمنتلل رامثتسلااو ) اميف ، صخي جرب ناكسإ 6 نل متي عفد يأ موسر للاخ سمخلا
تاونس ىلولأا نم دقع ريجأتلا ةرادإو كلاملأا ريدلم راقعلا ( ناكسإ ةيمنتلل رامثتسلااو )
، يفو لاح ديدمت دقعلا عم ناكسإ
ةيمنتلل و رامثتسلإا متيس عفر راجيلإا ةبسنب 10 % دعب كلذ جاربلأا لكل .
يفو لاح مايق يأ نم نيفرطلا ءاغلإب دقع
راجيلإا دعب ءاهتنا ةدلما ةيلولأا ، دهعتت مزتلتو ناكسإ ميلستب نيعلا سفنب ةلاح ملاتسلاا ( نم نود يأ بيع وأ للخ لمشتو
نود رصح مزاوللا تابيكرتلاو ثاثلأاو تاودلأاو )
؛ هيلعو ، نإف ناكسإ مزتلت – نود ديق وأ طرش - ذيفنتب لامعأ ةرادلإا
ةنايصلاو قيوستلاو . بنجتلو يأ كش ، نإف قيبطت دقع ةرادلإا ةنايصلاو قيوستلاو نوكيس ًاروصحم ىلع ةرتفلا ةقحلالا
ءاغللإ دقع راجيلإا . ربتعيو اذه دنبلا ًامزلم طقف ناكسلإ نود وكيس ةيلالما وأ ةكرشلا وأ قودنصلا يتلا قحي اهل نأ موقت
نييعتب فرط رخآ مايقلل لامعأب ةرادلإا ةنايصلاو قيوستلاو دعب ءاغلإ دقع راجيلإا نم يأ نم نيفرطلا . مهفيو نافرطلا
نأب دقع ةرادلإا ةنايصلاو قيوستلاو لا دجوي هل يأ طابترا دقعب راجيلإا ربتعيو ًايراس دعب تاونسلا ةيلولأا ةمزللما يفو
لاح لمماق ناكسإ ءاهنإب دقع راجيلإا .
: قيوستلاو ةنايصلاو ةرادلاا دقعل باعتلاا نيبي لودج يلي اميفو لصلأا ةنايصلا دقع ةيادب
دقعلا ةدم مسرلا
ناكسإ جرب 4 دقع أدبي قيوستلاو ةنايصلاو ةرادلاا دعب
ةغلابلاو راجيلإل ةيمازللإا ةيلولأا ةدلما ءاهتنا 5 دقعل ناكسا ءاغلإ ةلاح يف كلذو تاونس
ريجأتلا 10
دعب تاونس ةيمازللإا ةدلما ءاهتنا
راجيلإل 7
ةميق يلامجإ نم % جربلا دئاوع
ناكسإ جرب 5 دقع أدبي قيوستلاو ةنايصلاو ةرادلاا دعب
ةغلابلاو راجيلإل ةيمازللإا ةيلولأا ةدلما ءاهتنا 5 دقعل ناكسا ءاغلإ ةلاح يف كلذو تاونس
ريجأتلا 11
ءاهتنا دعب تاونس ةيمازللإا ةدلما
راجيلإل 7
ةميق يلامجإ نم % جربلا دئاوع
ناكسإ جرب 6 دقع أدبي قيوستلاو ةنايصلاو ةرادلاا دعب
ءاهتنا ةغلابلاو راجيلإل ةيمازللإا ةيلولأا ةدلما
5 دقعل ناكسا ءاغلإ ةلاح يف كلذو تاونس
ريجأتلا 10
دعب تاونس ةيمازللإا ةدلما ءاهتنا
راجيلإل 7
ةميق يلامجإ نم % جربلا دئاوع
ديكأتللو نل متي عفد يأ موسر رجأتسلما ناك لاح يف قيوستلاو ةنايصلاو ةرادلااب قلعتت وه
( ناكسإ ةيمنتلل رامثتسلااو )
. راجيلاا دقع ةرتف لاوط
سأر ةلكيه اعتأ لالما عفدي
قودنصلا ريدلم قودنصلا موسر ةلكيه سأر لالما عقاوب 0.25 % عفدت ةرم ةدحاو نم يلامجإ غلابم تاكارتشلاا يتلا
مت اهعمج يف حرطلا يلولأا ىلولأا ةنسلا يف قودنصلا لخد نم مصختو تادحولا صيصخت دعب .
امأ يف ةلاح عمج يأ
غلابم كارتشا ىرخأ ءاوس ةيدقن نع قيرط رادصإ قوقح ةيولولأا ( وأ ةينيع ) غلبتسف موسر ةلكيه سأر لالما 1.5 % نم
يلامجإ غلابم تاكارتشلاا عفدتو اروف دعب لافقإ يأ ةيلمع عمج سأرل لالما .
17 ءاــــــــــــــــضعأ اــــــعــــــتأ ةرادإ ســـــــــــلـــــــــــجـــــــــــم قودــــــــــــــــــــــنـــــــــــــــــــــــــــــــــصلا نيلقتسلما قودنصلا عفدي
زواجتي لا غلبمب قودنصلا ةرادإ سلجلم نيلقتسلما ءاضعلأا باعتأ 20,000
.يدوعس لاير ءاضعلاا عيمجل
ًايونس نيلقتسلما
ةــــــباــــــقرــــــلا اــــــعــــــتأ ةيعرشلا قودنصلا عفدي
ةميقب باعتأ ةيعرشلا ةباقرلل 18,750
، يونس لكشب يدوعس لاير .
عاديإ زكرم موــــــــسر ةيلالما قارولأا :)لوادت( ةيدوعسلا ةيلالما قوسلا يف ليجستلل ةيتلآا موسرلا قودنصلا عفدي نأ عقوتلما نم
50,000 ىلإ ةفاضلإاب يدوعس لاير 2
صقأ دحبو تادحو كلام لكل يدوعس لاير 500,000
عَفدُت يدوعس لاير
يف "لوادت" ىلإ تادحولا يكلالم لجس ءاشنإ لباقم
)ةدحاو ةرم عفدت(
و ؛
:ةيلاتلا ةميقلا بسح قودنصلل ةيقوسلا ةميقلا بسح عفدت ايونسو نم o 0 ىلا 100 عفدي نويلم 180
.لاير فلا
نم o 100 ىلا نويلم 200 عفدي نويلم 220
.لاير فلا
نم o 200 ىلا نويلم 500 عفدي نويلم 300
لاير فلا
نم o 500 نويلم ىلا 2 عفدي رايلم 400
لاير فلا
نم o 2 ىلا رايلم 5 عفدي رايلم 500
لاير فلا
نم o 5 ىلا رايلم 10 عفدي رايلم 600
لاير فلا
نم رثكأ o 10 عفدي رايلم 700
لاير فلا
.لوادت لبق نم هديدحت متي امك ليدعتلل ةضرع ةروكذلما موسرلا نوكتو
يف جاردلإا موــــــــــــسر
"لوادت"
عقوتلما نم :ةيتلآا جاردلإا موسر قودنصلا عفدي نأ
50,000 ةيلوأ جاردإ موسر يدوعس لاير )ةدحاو ةرم عفدت(
و ؛
0.03
% ىندأ دحب( ًايونس قودنصلل ةيقوسلا ةميقلا نم 50,000
صقأ دحبو يدوعس لاير 300,000
لاير
.)يدوعس .لوادت لبق نم هديدحت متي امك ليدعتلل ةضرع ةروكذلما موسرلا نوكتو
ىرخأ فيراصم ) ىلع رصتقت لا دق نكلو( لمشت يتلاو ىرخلأا ةيليغشتلاو ةينهلماو ةيرادلإا فيراصلما عفد ةيلوؤسم قودنصلا لمحتي
لا عيمج فيلاكت يتلا تاساردلا ،رصحلا سيلو لاثلما ليبس ىلع ةيراقع لوصأ ىلع ذاوحتسلاا فدهب قودنصلا اهدبكتي
ةيموكحلا تاقفنلاو موسرلاو نيمأتلا فيلاكت ىلا ةفاضلإاب .نيمثتلاو ةينوناقلا و ةيراشتسلاا فيلاكتلاو ةلاهجلل ةيفانلا و فيلاكت عيمج قودنصلا لمحتيو ،ىرخلأا ةيميظنتلا و ةيدلبلا وأ تاذ ةصاخلا ضارغلأا تاذ تاكرشلا فيراصم
ةبسن صقأ دحب ىرخلأا فيراصلما زواجتت لاأ عقوتلما نم و ،ةقلاعلا 1
٪ نم إ يفاص ةميق قودنصلا لوصأ ،
نم ديزلم
ةرقفلا ةءارق ىجري تامولعلما (
ط ) .ماكحلأاو طورشلا هذه نم
