BAB III PEMBAHASAN
B. Analisa dan Evaluasi Pembiayaan Produk PRUlink investor account
pembayaran premi sekaligus yang menawarkan berbagai pilihan dana investasi. Disamping mendapatkan hasil investasi yang optimum, produk ini juga akan memberikan manfaat asuransi jiwa atau perlindungan yang komprehensif terhadap risiko kematian atau risiko menderita cacat total dan tetap. Produk ini memberikan keleluasaan bagi pemegeng polis untuk memilih investasi yang memungkinkan optimalisasi tingkat pengembalian investasinya, sesuai dengan kebutuhan dan profil risiko pemegang polis.
Ketentuan umum pada PRUlink investor account (PIA) sebagai berikut: 1. Tersedia dalam mata uang, yaitu Rupiah dan US$
2. Usia masuk mulai 1 hingga 70 tahun (usia ulang tahun berikutnya)
3. Pembayaran premi sekali bayar (Single Premium) karena PIA lebih menitikberatkan pada sisi investasinya.
4. Memiliki manfaat dasar asuransi jiwa yaitu meninggal dunia dan cacat tetap total.
5. Minimum premi : Rp 12 juta/US$ 1,500 dan tidak ada maksimum premi. Manfaat asuransi jiwa pada PRUlink investor account (PIA) :
1. Manfaat Meninggal
Bila terjadi resiko meninggal maka manfaat yang akan diterima oleh penerima manfaat (beneficiary) adalah 125% dari premi tunggal (termasuk penambahan dana/top up, serta di kurangi penarikan/withdrawal, jika ada), atau
23
100% nilai saldo investasi pada saat tanggal kematian, yang mana yang lebih tinggi.
2. Manfaat Cacat Tetap dan Total
Bila terjadi risiko cacat tetap dan total maka manfaat yang akan diterima oleh tertanggung adalah 125% dari premi tunggal (termasuk penambahan dana/top up, serta dikurangi penarikan / withdrawal, jika ada), atau 100% nilai saldo investasi pada saat tanggal kematian, yang mana yang lebih tinggi. risiko cacat tetap dan total dapat diakibatkan oleh kecelakaan atau penyakit dan memiliki batasan usia hingga 60 tahun karena usia di atas 60 tahun memiliki risiko cacat yang lebih besar terjadi kecelakaan atau terkena penykit.
PRUlink investor account (PIA) memiliki 5 jenis dana investasi yang bisa dipilih
nasabah sesuai dengan kebutuhan dan profil risiko nasabah, yaitu : 1. PRUlink Rupiah Managed Fund
2. PRUlink USD Fixed Income Fund
3. PRUlink Rupiah Equity Fund
4. PRUlink Rupiah Fixed Income Fund
5. PRUlink Rupiah Cash Fund
Kelima jenis dana ini bebas dapat dipilih oleh nasabah sesuai dengan profil risiko masing-masing. Kelima jenis dana investasi ini dapat memberikan keuntungan yang berbeda-beda, ada yang dapat memberikan keuntungan dengan lebih cepat, ada pula yang lebih lambat, dan tentunya hal ini diiringi juga dengan tingkat risikonya.
Biaya investasi PRUlink
Semua dana investasi memiliki biaya-biaya tersendiri sesuai dengan risikonya. Semakin tinggi risiko investasinya, semakin tinggi pula biayanya.
Berikut adalah tabel biaya investasi pada dana-dana PRUlink investor :
Tabel 3.1 Biaya Investasi pada dana-dana PRUlink Investor Account
Jenis Dana Investasi Biaya Per Tahun
PRUlink Rupiah Managed Fund 1.50%
PRUlink USD Fixed Income Fund 1.00%
PRUlink Rupiah Equity Fund 1.75%
PRUlink Rupiah Fixed Income Fund 1.00%
PRUlink Rupiah Cash Fund 0,75%
Alokasi Premi Prulink investor account (PIA) :
Setiap premi yang di setorkan pada Premi PRUlink investor account (PIA) akan di alokasikan ke dalam bentuk unit, dengan cara sebagai berikut :
premi yang masuk dibagi menjadi 2 bagian, yaitu 5% sebagai biaya awal, dan 95% dikonversikan ke dalam unit dengan cara nilai premi dibagi dengan harga unit yang berlaku saat itu. Setelah dikonversikan maka total jumlah unit tersebut akan dikurangi dengan biaya-biaya yang berlaku yaitu asuransi dan administrasi, Hasil unit yang tersisa selanjutnya akan terbentuk menjadi saldo unit investasi.
Underwriting
Underwriting merupakan fungsi asuransi yang bertanggung jawab atas penilaian dan penggolongan tingkat risiko yang dimiliki oleh seorang calon tertanggung perorangan atau risiko yang dimiliki oleh suatu kelompok serta pengambilan keputusan yang berhubungan dengan pertanggungan atas risiko tersebut.
25
Ada 2 istilah untuk batas underwriting pada Premi PRUlink investor account yaitu 1. Non Medical, yaitu penerimaan pengajuan asuransi tanpa harus melalui
proses pemeriksaan kesehatan.
2. Medical, yaitu proses penerimaan pengajuan asuransi yang harus melalui proses pemeriksaan kesehatan.
Tabel Batas Underwriting Non Medical PRUlink investor account :
Tabel 3.2 Batas Underwriting Non Medical Prulink Investor Account Usia Masuk – Tahun
(ulang tahun berikutnya) Premi Tunggal (Rp) Premi Tunggal (USD)
s/d usia 45 s/d 1 Milyar s/d 250 ribu
46 – 55 s/d 500 juta s/d 125 ribu
56-60 s/d200 juta s/d 50 ribu
61-70 s/d 50 juta s/d 10 ribu
Dengan menggunakan tabel diatas maka seorang nasabah dapat mengetahui apakah dia perlu atau tidak melakukan pengecekan kesehatan (medical check up) berdasarkan premi yang ingin dibayarkan dan usia masuknya sebelum dia mengajukan surat permohonan asuransi jiwa (SPAJ) PRUlink investor account.
Harga Unit (Unit Pricing)
Harga unit adalah satuan harga yang di hasilkan dari perhitungan unit yang berubah dari waktu ke waktu.
Prudential Indonesia mempublikasikan harga unit produk-produk PRUlink kepada masyarakat setiap hari melalui harian Bisnis Indonesia, Koran Tempo, dan Situs Prudential Indonesia. Perhitungan harga unit di lakukan setiap hari kerja.
Selain dikenakan biaya investasi, PRUlink investor account juga mengenakan biaya-biaya lainnya, yaitu :
1. Biaya awal : biaya dikenakan untuk operasional perusahaan dan kompensasi agen. Besarnya biaya awal adalah 5% dari premi tunggal.
2. Biaya Asuransi : biaya yang dikenakan berhubungan dengan risiko yang ada pada tertanggung. Biaya asuransi di hitung berdasarkan umur pada saat masuk dan di sesuaikan dengan table biaya asuransi di bawah ini.
Adapun Tabel Asuransi jiwa pada PRUlink investor account sebagai berikut :
Tabel 3.3 Tabel Asuransi pada PRUlink Investor Account Usia (Tahun) Premi Tunggal (Single Premi) Usia (Tahun) Premi Tunggal (Single Premi) +<35 0.75% 63 6.25 % 36-40 110 & 64 6.74 % 41-45 1.60% 65 7.27% 46-50 2.30% 66 7.83% 51-55 3.40% 67 8.41% 56-60 5.00% 68 9.00% 61 5.34% 69 9.62% 62 5.78% 70 10.27%
Biaya Administrasi : biaya untuk keperluan administrasi dalam pengelolaan pada produk PRUlink investor account :
1. Biaya Administrasi Polis Rupiah : Rp 250 ribu 2. Biaya Administrasi Polis US$ : US$ 50
PRUlink investor account juga memiliki keistimewaan lainnya, yaitu : 1. Penambahan Dana Investasi setiap saat (Top Up)
Nasabah dapat menambah dana investasinya setiap saat. Lebih baik jika melakukan top up pada saat harga unit sedang turun. selain itu top up juga dapat mengurangi biaya-biaya seperti biaya asuransi dan administrasi.
27
A. Jumlah minimum top up premi tunggal Rp 1,000,000.- atau USD 250, dan maksimum top up premi tunggal dalam 1 tahun polis tidak melebihi 5 kali premi tunggal.
Ketentuannya :
B. biaya awal sebesar 5% dari top up premi tunggal.
C. biaya administrasi sebesar Rp 100,000.- atau USD 25 untu setiap top up premi tunggal.
D. Top up premi tunggal akan digunakan untuk membeli unit pada tanggal perhitungan terdekat setelah tanggal penerimaan pembayaran dan formulir oleh kantor pusat Prudential Indonesia.
2. Penarikan Dana Investasi setiap saat (Withdrawal)
Nasabah dapat menarik dana investasinya sewaktu-waktu, layaknya menabung di bank. Sebaiknya penarikan dana investasi dilakukan ketika harga unit sedang naik dan pada saat nasabah memang benar-benar sedang membutuhkan uang.
Ketentuannya :
A. Jumlah minimum penarikan dana adalah Rp.1,000,00.-atau USD 250,dan sisa unit setelah penarikan dana sebesar Rp12,000,000.-atau USD 1,500.00 B. Pemegang polis dapat memilih berapa persen penarikan dari setiap dana
investasi atau sejumlah unit atau uang.
C. Apabila polis belum berusia 3 tahun di mana saldo dana investasi PRUlink lebih besar dari total premi yang telah dibayarkan, maka penarikan atas kelebihan tersebut akan dikenakan pajak sesuai peraturan perundang- undangan yang berlaku.
D. Apabila jumlah penarikan menyebakan dan di bawah minimum yang ditentukan, maka jumlah penarikan tersebut akan disesuaikan agar sisa dana setelah penarikan tetap sesuai dengan ketentuan.
3. Pengalihan Dana Investasi setiap saat (Switching)
Nasabah mendapat kesempatan untuk mmengalihkan dan investasinya ke jenis dan investasi lain yang sesuai dengan kebutuhannya pada saat itu. Contohnya semula 100% dan di investasikan seluruhnya pad PRUlink Rupiah Managed Fund. Suatu saat nasabah ingin mengalihkan dananya 50% ke jenis dana investasi PRUlink Rupiah Equity Fund. Hal ini bias dilakukan setiap saat sesuai dengan kebutuhan nasabah. Namun pengalihan dana ini hanya dapat di lakukn pada jenis mata uang yang sama yaitu (dari Rupiah ke Rupiah).
A. Jumlah minimum pengalihan dan sebesar Rp 2,000,000.- dan sisa unit setelah pengalihan dana sebesar Rp 2,000,000.-. Bila sisa unit setelah pengalihan dan kurang dari Rp 2,000,000,-. maka seluruh unit dari dana tersebut akan dialihkan.
Ketentuannya:
B. Biaya pengalihan dan sebesar 1% dari jumlah dana yang dialihkan dengan minimum Rp 100,000.- atau USD 5 dikenakan apabila pengalihan dana dilakukan lebih dari 1 kali dalam 1 tahun polis.
C. Pengalihan dana akan digunakan untuk membeli unit yang baru pada tanggal perhitungan terdekat setelah tanggal formulir pengajuan diterima lengkap dan benar oleh kantor pusat Prudential Indonesia.
29
Pajak
Mengacu pada peraturan pemerintah no.51/tahun 1994 pasal 1 ayat (1), (2) dan (3) tentang pajak penghasilan atas bunga deposito tetap dan tabungan serta diskonto sertifikat Bank Indonesia (SBI) yang bersifat final, maka setiap pembayaran dari manfaat tabungan yang dilakukan dalam 3 tahun atau kurang dari itu, maka selisih dari manfaat tabungan yang diterima dam premi yang dibayarkan wajib dikenakan pajak yang sama dengan pajak penghasilan atas bunga tabungan atau bunga deposito yaitu sebesar 20%. maka yang akan dikenakan pajak sebesar 20% adalah selisih antara manfaat asuransi/tabungan/ investasi yang didapatkan dengan premi yang telah dibayarkan (premi tunggal dan top up). Untuk lebih jelas, maka penulis membuat sebuah ilustrasi pada produk
PRUlink investor account sebagai berikut: Contoh soal I
Pak Iwan, pria 30 tahun, mengajukan SPAJ PRUlink investor account pada tanggal 1 Mei 2008 dengan premi tunggal Rp 20 juta. Ia mengalokasikan seluruh premi ke dalam PRUlink Rupiah Managed Fund dengan harga per unit pada saat itu adalah Rp 1,002. Berikut adalah ilustrasi perhitungan biaya-biayanya :
PRUlink Rupiah Managed Fund :
Premi Tunggal/Top up Rp 20,000,000.-
Biaya Awal Rp 1,000,000.- (5% x Rp 20 juta) Alokasi Investasi Rp 19,000,000.-
Biaya Asuransi Rp 0,75% x Rp 20,000,000.- = Rp 150,000.- Biaya Administrasi Rp 250,000.-
Contoh tabel transaksi pada PRUlink Rupiah Managed Fund :
Tabel 3.4 Contoh Transaksi pada PRUlink Rupiah Managed Fund
Tanggal Jenis Transaksi Investasi/
Penarikan Harga Unit
Alokasi/ Pembatalan Unit Jumlah Unit 01/05/08 Saldo Awal 0.0000 01/05/08 Alokasi Investasi 19,000,000 1,002.0000 18,962.07584 18,962.07584 01/05/08 Biaya Asuransi 150,000 1,002.0000 149.70059 18,812.37525 07/05/08 Biaya Administrasi 250,000 1,002.0000 249.50099 18,562.87426 01/05/08 Saldo Akhir 18,562.87426
Contoh untuk Pengalihan Dana (switching)
Masih menggunakan contoh soal di atas, jika Pak Iwan mengalihkan dana investasi sebesar 50% ke PRUlink Rupiah Equity Fund dari 100% dana investasi pada PRUlink Rupiah Managed Fund, maka dapat lihat sebagai berikut :
Polis terbit : 10 Mei 2008
Pengalihan I : 5 Mei 2009 (bebas biaya) Pengalihan II : 15 Mei 2009 (bebas biaya) Pajak yang dikenakan jika
Premi Tunggal : Rp 20 juta
Total Nilai tuna i saat ini (saldo investasi) : Rp 30 juta Penarikan (Surrender) : RP 30 juta Perhitungan pajak :
20% pajak x Rp 10 juta (Rp 30 juta – Rp 20 juta) = Rp 2 juta. Jadi pajak yang dikenakan adalah Rp 2 juta.
Catatan penting jika penarikan (Surrender) dilakukan di ats 3 tahun, maka tidak akan dikenakan pajak atas manfaat asuransi / tabungan / investasi ini.
31
Tanggal
Contoh soal II
Pal Ari pria berusia 25 tahun, mengajukan SPAJ PRUlink investor account pada tanggal 1 Maret 2008 dengan premi tunggal Rp 20 juta. Ia mengalokasikan premi 50% ke dalam PRUlink Rupiah Equity Fund dengan harga perunit pada saat itu adalah Rp 1,043 dan 50% ke dalam PRUlink Rupiah Cash Fund dengan harga perunit pada saat itu adalah 1,002. Berikut ini adalah ilustrasi perhitungan biaya- biayanya :
Untuk PRUlink Rupiah Equity Fund :
Premi Tunggal/ Top up Rp 20,000,000.-
Biaya Awal Rp 500,000.- (5% x Rp 10 juta) Alokasi Investasi Rp 9,500,000.-
Sedangkan untuk PRUlink Rupiah Cash Fund : Premi Tunggal/Top up Rp 20,000,000
Biaya Awal Rp 500,000.- (5% x Rp 10 juta) Alokasi Investasi Rp 9,500,000.
Biaya Asuransi Rp 0,75 % x Rp 10,000,000.- = Rp 75,000.- Biaya Administrasi Rp 250,000.-
Contoh tabel transaksi pada PRUlink Rupiah Equity Fund :
Tabel 3.5 Contoh Transaksi pada PRUlink Rupiah Equity Fund
Jenis Transaksi Investasi/P
enarikan Harga Unit
Alokasi / Pembatasan Unit Jumlah Unit 01/03/08 Saldo Awal 0,0000 01/03/08 Alokasi Investasi 9,500,000 1,043.0000 9,108.3413 9,108.3413 01/03/08 Biaya Asuransi 75.000 1,043.0000 71.9080 9,036.4334 01/03/08 Biaya Administrasi 250.000 1,043.0000 239.6391 8,796.7403 01/03/08 Saldo Akhir 8,796.7403
Contoh tabel transaksi pada PRUlink Rupiah Cash Fund :
Tabel 3.6 Contoh Transaksi pada PRUlink Rupiah Cash Fund
Tanggal Jenis Transaksi Investasi/Pena
rikan Harga Unit
Alokasi / Pembatasan Unit Jumlah Unit 01/03/08 Saldo Awal 0,0000 01/03/08 Alokasi Investasi 9,500,000 1,002.0000 9,481.0379 9,481.0379 01/03/08 Biaya Asuransi 75.000 1,002.0000 74.8503 9,406.1876 01/03/08 Biaya Administrasi 250.000 1,002.0000 249.5010 9,156.6866 01/03/08 Saldo Akhir 9,156.6866
Contoh ubtuk Penarikan Dana (Withdrawal)
Dengan menggunakan contoh soal di atas, setelah 3 tahun Pak Aril menarik dana investasi sebesar Rp 3.000.000,- dari PRUlink Rupiah Equity Fund sebesar Rp 1.000.000.- dengan harga per unit adalah Rp 1,250 dan dari PRUlink Rupiah Cash Fund sebesar Rp 2.000.000,- dengan harga per unit adalah Rp 1,110, maka perhitungan biaya-biayanya dapat lihat sebagai berikut :
Penarikan dana : 10 Maret 2008 Pajak : (bebas biaya)
Penarikan dana dengan menggunakan harga unit yang akan dating.
Contoh tabel transaksi penarikan dana pada PRUlink Rupiah Equity Fund :
Tabel 4.7 Contoh Transaksi pada PRUlink Rupiah Equity Fund
Tanggal Jenis Transaksi Investasi/
Penarikan Harga Unit
Alokasi / Pembatasan
Unit Jumlah Unit
10/03/08 Saldo Awal 10,983.2535
10/03/08 Alokasi Investasi 1,000,000 1,250.0000 800.0000 10,183.2535
10/03/08 Biaya Asuransi 10/03/08 Biaya Administrasi
33
Contoh tabel transaksi penarikan dana pada PRUlink Rupiah Cash Fund :
Tabel 4.8 Contoh Transaksi pada PRUlink Rupiah Cash Fund
Tanggal Jenis Transaksi Investasi/
Penarikan Harga Unit
Alokasi / Pembatasan Unit Jumlah Unit 10/03/08 Saldo Awal 11,489.4143 10/03/08 Alokasi Investasi 2,000.000 1,110.0000 1,801.8018 9,687.6125 10/03/08 Biaya Asuransi 10/03/08 Biaya Administrasi 10/03/08 Saldo Akhir 9,687.6125