PEMBAGIAN LABA
29. APPROPRIATIONS OF RETAINED EARNINGS AND DISTRIBUTIONS OF INCOME
Saldo 31 Desember 2014 114.298 1.965 Balance, December 31, 2014
Opsi kepemilikan saham oleh manajemen
yang telah vested (Catatan 41) - - Vesting of management stock option (Note 41)
Saldo 31 Desember 2015 114.298 1.965 Balance, December 31, 2015
Opsi kepemilikan saham oleh manajemen
yang telah vested (Catatan 41) - - Vesting of management stock option (Note 41)
Saldo 30 Juni 2016 114.298 1.965 Balance, June 30, 2016
Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Asosiasi pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 merupakan perbedaan antara bagian Perusahaan sebelum dan sesudah penerbitan saham baru PT Latinusa (Catatan 12). PT Latinusa melakukan penerbitan saham baru melalui IPO pada tahun 2009. Perusahaan tidak mengambil bagian dalam penerbitan saham baru tersebut sehingga persentase kepemilikan Perusahaan pada PT Latinusa terdilusi menjadi sebesar 75,10%.
Differences arising from changes in equity of Associates as of December 31, 2015 and 2014 represents the difference between the Company’s share before and after the issuance of new shares of PT Latinusa (Note 12). PT Latinusa issued new shares through IPO in 2009. The Company did not take part of such issuance of new shares and therefore its percentage of ownership on PT Latinusa was diluted to 75.10%.
29. PENCADANGAN SALDO LABA DAN
PEMBAGIAN LABA
29. APPROPRIATIONS OF RETAINED EARNINGS AND DISTRIBUTIONS OF INCOME
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan tanggal 4 April 2016, pemegang saham tidak menetapkan adanya pembagian dividen tunai, pengalokasian laba tahun 2015 yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk untuk sumber dana Program Kemitraaan dan Bina Lingkungan dan pencadangan saldo laba untuk cadangan wajib. Perusahaan akan membiayakan kegiatan tanggung jawab sosial dan lingkungan di tahun buku 2016 sesuai dengan kebutuhan dan kemampuan Perusahaan.
Based on the Minutes of the Annual General Meeting of the Company’s Shareholders held on April 4, 2016, the shareholders have not ratified for the year 2015 any distribution of cash dividends, allocation of profit for the year attributable to Owners of the Parent Entity to fund the Partnership and Community Development Program and appropriation of retained earnings for statutory reserve. The Company will record activities related to social and community responsibility in 2016 as expense according to the needs and ability of the Company.
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan tanggal 2 April 2015, pemegang saham tidak menetapkan adanya pembagian dividen tunai, pengalokasian laba tahun 2014 yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk untuk sumber dana Program Kemitraaan dan Bina Lingkungan dan pencadangan saldo laba untuk cadangan wajib. Perusahaan akan membiayakan kegiatan tanggung jawab sosial dan lingkungan di tahun buku 2015 sesuai dengan kebutuhan dan kemampuan Perusahaan.
Based on the Minutes of the Annual General Meeting of the Company’s Shareholders held on April 2, 2015, the shareholders have not ratified for the year 2014 any distribution of cash dividends, allocation of profit for the year attributable to Owners of the Parent Entity to fund the Partnership and Community Development Program and appropriation of retained earnings for statutory reserve. The Company will record activities related to social and community responsibility in 2015 as expense according to the needs and ability of the Company.
30. PENDAPATAN NETO 30. NET REVENUES
Akun ini terdiri dari pendapatan dari: This account consists of revenues from: Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni/
Six-Month Period Ended June 30
2015 (Tidak Diaudit)/
2016 (Unaudited)
Produk baja Steel products
Lokal 524.376 519.301 Local
Luar negeri 19.982 6.400 Export
Real estat dan perhotelan 6.673 15.618 Real estate and hotel
Rekayasa dan konstruksi 36.759 68.532 Engineering and construction
Jasa pengelolaan pelabuhan 30.124 29.788 Port service provider
Jasa lainnya 41.237 37.599 Others services
Total 659.151 677.238 Total
Tidak ada transaksi penjualan kepada satu pelanggan yang total penjualan kumulatif melebihi 10% dari total pendapatan neto konsolidasian untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2016 dan 2015.
There were no sales made to any single customer with a cumulative amount exceeding 10% of the total consolidated net revenues for the six-month period ended June 30, 2016 and 2015.
Kelompok Usaha melakukan transaksi penjualan dengan entitas yang berelasi dengan Pemerintah dengan total masing-masing sebesar 8,65% dan 13,41% dari total pendapatan neto konsolidasian untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dan 2015.
The Group entered into sales transactions with Government-related entities totaling 8.65% and 13.41% of the total consolidated net revenues for the six-month period ended June 30, 2016 and 2015.
Akun ini terdiri dari: This account consists of: Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni/
Six-Month Period Ended June 30
2015 (Tidak Diaudit)/
2016 (Unaudited)
Produk Baja Steel products
Pemakaian bahan baku 349.235 424.608 Raw materials used
Biaya pabrikasi 53.347 95.525 Manufacturing cost
Upah langsung 24.155 26.731 Direct labor
Total biaya produksi 426.737 546.864 Total production cost
Persediaan barang jadi, awal tahun 200.225 198.669 Finished goods, beginning of year
Pembelian 40.669 42.405 Purchases
Penyisihan penurunan Allowance for decline in value
nilai persediaan 9.123 42.353 of inventory
Realisasi penyisihan penurunan Realization of decline in value
nilai persediaan (21.697) (4.629) of inventory
Persediaan barang jadi, akhir tahun (195.380) (228.282) Finished goods, end of year
Sub-total 459.677 597.380 Sub-total
Beban non-manufaktur Non-manufacturing expenses
Rekayasa dan konstruksi 35.774 59.114 Engineering and construction
Jasa pengelolaan pelabuhan 21.072 18.751 Port service provider
Real estat dan perhotelan 3.780 6.655 Real estate and hotel
Jasa lainnya 38.929 34.225 Other services
Sub-total 99.555 118.745 Sub-total
Total 559.232 716.125 Total
Pembelian bahan baku yang secara individual melebihi 10% dari total pendapatan neto konsolidasian Perusahaan adalah sebagai berikut:
Purchases of raw materials which individually exceeds 10% of the Company’s consolidated net revenues are as follows:
Persentase
Terhadap Total Pendapatan/
Total/ as aPercentage to
Amount Total Revenues
2016 2015 2016 2015
East Metal A.G. 51.049 90.053 7,95 13,30 East Metal A.G.
Kelompok Usaha melakukan transaksi pembelian dengan entitas yang berelasi dengan Pemerintah dengan total masing-masing sebesar 7,69% dan 8,00% dari total pembelian neto konsolidasian di atas untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2016 dan 2015.
The Group entered into purchase transactions with Government-related entities totaling 7.69% and 8.00% of the consolidated net purchases above for the six-month period ended June 30, 2016 and 2015, respectively.
Akun ini terdiri dari: This account consists of: Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni/
Six-Month Period Ended June 30
2015 (Tidak Diaudit)/
2016 (Unaudited)
Penjualan Selling
Ongkos angkut 11.675 10.037 Delivery expense
Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 3.016 3.143 Salaries, wages and employees benefits
Klaim pelanggan 207 366 Customer claims
Transportasi dan komunikasi 127 152 Transportation and communication
Beban kantor 99 138 Office expenses
Penyusutan dan amortisasi 169 145 Depreciation and amortization
Lain-lain (masing-masing di bawah US$200) 512 561 Others (each below US$200)
Sub-total 15.805 14.542 Sub-total
Umum dan administrasi General and administrative
Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 39.076 35.091 Salaries, wages and employees benefits
Asuransi dan sewa 4.866 5.142 Insurance and rental
Perawatan dan pemeliharaan 2.703 2.282 Repairs and maintenance
Beban kantor 7.121 3.917 Office expenses
Penyusutan dan amortisasi 13.868 8.993 Depreciation and amortization
Tanggung jawab sosial Corporate Social Responsibility and
dan bina lingkungan 282 196 Community Development
Jasa profesional 705 1.303 Professional fees
Transportasi dan komunikasi 576 532 Transportation and communication
Pendidikan dan pelatihan 503 180 Education and training
Pencadangan penurunan nilai piutang 1.168 538 Provision for impairment of receivables
Lain-lain (masing-masing di bawah US$200) 1.989 1.510 Others (each below US$200)
Sub-total 72.857 59.684 Sub-total
Berikut ini adalah rekonsiliasi faktor-faktor penentu perhitungan rugi per saham dasar dan dilusian:
The following presents the reconciliation of the determinants used in the computation of basic and diluted loss per share:
Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2016/
Six-Month Period Ended June 30, 2016
Total Rugi Periode
Berjalan Yang Dapat
Diatribusikan Kepada Rata-rata Tertimbang Pemilik Entitas Induk/ Saham Biasa Yang
Total Loss For The Beredar/
Period Attributable to Weighted Average Rugi Per Saham/
Owners of The Parent Number of Ordinary Loss Per
Entity Share Outstanding Share Amount
Dasar/Basic
(dalam Dolar AS penuh/
in full US Dollar amount) (87.545.000) 15.775.000.000 (0,0055)
Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2015/
Six-Month Period Ended June 30, 2015
Total Rugi Periode
Berjalan Yang Dapat
Diatribusikan Kepada Rata-rata Tertimbang Pemilik Entitas Induk/ Saham Biasa Yang
Total Loss For The Beredar/
Period Attributable to Weighted Average Rugi Per Saham/
Owners of The Parent Number of Ordinary Loss Per
Entity Share Outstanding Share Amount
Dasar/Basic
(dalam Dolar AS penuh/
in full US Dollar amount) (134.932.000) 15.775.000.000 (0,0086)
Ditambah: asumsi penerbitan saham dari Program Opsi Kepemikan Saham Manajemen/
Add: Assumed exercise of Management Stock Ownership issued
- Tahap kedua/Second phase - -
Dilusian/Diluted (dalam Dolar AS penuh/
in full US Dollar amount) (134.932.000) 15.775.000.000 (0,0086)
Pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan tidak lagi menyelenggarakan program kompensasi berbasis saham, karenanya pada periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016, Perusahaan tidak lagi mengakui rugi per saham dilusian mengingat Perusahaan tidak memiliki efek berpotensi dilutif.
As of December 31, 2015, the Company did not hold the stock-based compensation program, so for the six-month period ended June 30, 2016, the Company no longer recognized diluted loss per share considering the Company has no potentially dilutive stock.
Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan mendekati nilai wajarnya sebagai berikut:
As of June 30, 2016 and December 31, 2015, the carrying amounts of financial assets and liabilities approximate their fair value as follows:
1. Kas dan setara kas, investasi jangka pendek, kas dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha dan piutang lain-lain.
1. Cash and cash equivalents, short-term investments, restricted cash and time deposits, trade receivables and other receivables.
Seluruh aset keuangan di atas merupakan aset keuangan jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, sehingga nilai tercatat aset keuangan tersebut kurang lebih telah mencerminkan nilai wajarnya.
All of the above financial assets are due within 12 months, thus the carrying values of the financial assets approximate their fair values.
2. Utang usaha, utang lain-lain, beban akrual dan pinjaman jangka pendek.
2. Trade payables, other payables, accrued expenses and short-term loans.
Seluruh liabilitas keuangan di atas merupakan liabilitas jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan sehingga nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut kurang lebih telah mencerminkan nilai wajarnya.
All of the above financial liabilities are due within 12 months, thus the carrying values of the financial liabilities approximate their fair values.
3. Pinjaman bank jangka panjang, termasuk bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun.
3. Long-term bank loans, including their current maturities.
Liabilitas keuangan di atas merupakan pinjaman yang memiliki suku bunga variabel dan tetap yang disesuaikan dengan pergerakan suku bunga pasar sehingga nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut telah mendekati nilai wajar.
The above financial liabilities are liabilities with floating and fixed interest rates which are adjusted with the movements of market interest rates, thus the carrying values of the financial liabilities approximate their fair values.
4. Piutang retensi, piutang jangka panjang, pinjaman karyawan dan liabilitas jangka panjang, termasuk bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun.
4. Retention receivables, long-term receivables, employee receivables and long-term liabilities, including their current maturities.
Aset dan liabilitas jangka panjang yang tidak dikenakan bunga disajikan pada nilai kini dari estimasi penerimaan atau pembayaran kas di masa mendatang dengan menggunakan bunga pasar yang tersedia untuk instrumen yang kurang lebih sejenis.
Long-term assets and liabilities which bear no interest are presented at the net present value of the estimated future cash receipts or payments using market interest rate available for debt with approximately similar characteristics.
5. Penyertaan saham 5. Investment in shares of stocks
Penyertaan saham biasa yang tidak memiliki kuotasi pasar dengan kepemilikan saham di bawah 20% dicatat pada biaya perolehan karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.
Investments in unquoted ordinary shares representing equity ownership interest of below 20% are carried at cost as their fair values cannot be reliably measured.
Piutang dan utang derivatif Derivative receivables and payables
Nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan ini diestimasi dengan menggunakan teknik penilaian yang wajar dengan nilai input pasar yang dapat diobservasi. Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, nilai wajar utang derivatif Kelompok Usaha masing-masing sebesar US$67 dan US$368 (Catatan 19).
Fair value of this financial assets and liabilities is estimated using appropriate valuation techniques with market observable inputs. As of June 30, 2016 and December 31, 2015, fair value of the Group’s derivative payable amounting to US$67 and US$368, respectively (Note 19).
Hirarki Nilai Wajar Fair Value Hierarchy
Aset dan liabilitas keuangan diklasifikasikan secara keseluruhan berdasarkan tingkat terendah dari masukan (input) yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar. Penilaian dampak signifikan dari suatu input tertentu terhadap pengukuran nilai wajar membutuhkan pertimbangan dan dapat mempengaruhi penilaian dari aset dan liabilitas yang diukur dan penempatannya dalam hirarki nilai wajar.
Financial assets and liabilities are classified in their entirety based on the lowest level of input that is significant to the fair value measurements. The assessment of the significance of a particular input to the fair value measurements requires judgement, and may affect the valuation of the assets and liabilities being measured and their placement within the fair value hierarchy.
Bukti terbaik dari nilai wajar adalah harga yang dikuotasikan (quoted prices) dalam sebuah pasar yang aktif. Jika pasar untuk sebuah instrumen keuangan tidak aktif, entitas menetapkan nilai wajar dengan menggunakan metode penilaian. Tujuan dari penggunaan metode penilaian adalah untuk menetapkan harga transaksi yang terbentuk pada tanggal pengukuran dalam sebuah transaksi pertukaran yang wajar dengan pertimbangan bisnis normal.
The best evidence of fair value is quoted prices in an active market. If the market for a financial instrument is not active, an entity establishes fair value by using a valuation technique. The objective of using a valuation technique is to establish what the transaction price would have been on the measurement date in an arm's length exchange motivated by normal business considerations.
Metode penilaian termasuk penggunaan harga dalam transaksi pasar yang wajar (arm’s length) terakhir antara pihak-pihak yang memahami dan berkeinginan, jika tersedia, referensi kepada nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisa arus kas yang didiskontokan.
Valuation techniques include using recent arm's
length market transactions between
knowledgeable, willing parties, if available, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis.
Hirarki Nilai Wajar (lanjutan) Fair Value Hierarchy (continued)
Jika terdapat metode penilaian yang biasa digunakan oleh para peserta pasar untuk menentukan harga dari instrumen dan metode tersebut telah didemonstrasikan untuk menyediakan estimasi yang andal atas harga yang diperoleh dari transaksi pasar yang aktual, entitas harus menggunakan metode tersebut. Metode penilaian yang dipilih membuat penggunaan maksimum dari input pasar dan bergantung sedikit mungkin atas input yang spesifik untuk entitas (entity-specific input). Metode tersebut memperhitungkan semua faktor yang akan dipertimbangkan oleh peserta pasar dalam menentukan sebuah harga dan selaras dengan metode ekonomis untuk penilaian sebuah instrumen keuangan. Secara berkala, Perusahaan menelaah metode penilaian dan mengujinya untuk validitas dengan menggunakan harga dari transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi untuk instrumen yang sama (yaitu tanpa modifikasi dan pengemasan kembali) atau berdasarkan data pasar yang tersedia dan dapat diobservasi.
If there is a valuation technique commonly used by market participants to price the instrument and that technique has been demonstrated to provide reliable estimates of prices obtained in actual market transactions, the entity uses that technique. The chosen valuation technique makes maximum use of market inputs and relies as little as possible on entity-specific inputs. It incorporates all factors that market participants would consider in setting a price and is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments. Periodically, the Company calibrates the valuation technique and tests it for validity using prices from any observable current market transactions in the same instrument (i.e., without modification or repackaging) or based on any available observable market data.
Hirarki nilai wajar Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:
The Company’s fair value hierarchy as of June 30, 2016 and December 31, 2015 is as follows:
30 Juni 2016/June 30, 2016
Total Level 1/ Level 2/ Level 3/
Total Level 1 Level 2 Level 3
Aset tidak lancar Non-current assets
Revaluasi tanah 1.265.516 - - 1.265.516 Revaluation of land
Liabilitas keuangan lancar Current financial liabilities
Utang derivatif 67 - 67 - Derivative payables
31 Desember 2015/December 31, 2015
Total Level 1/ Level 2/ Level 3/
Total Level 1 Level 2 Level 3
Aset tidak lancar Non-current assets
Revaluasi tanah 1.155.326 - - 1.155.326 Revaluation of land
Liabilitas keuangan lancar Current financial liabilities
Utang derivatif 368 - 368 - Derivative payables
Untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, tidak terdapat pengalihan antara pengukuran nilai wajar Level 1 dan Level 2.
For the periods ended June 30, 2016 and December 31, 2015, there were no transfers between Level 1 and Level 2 fair value measurements.