Pendapatan Usaha (lihat Catatan 17)
PT Sumber Graha Sejahtera 100.000.000 -- 0,19 --
26. Aset dan Liabilitas Keuangan dalam Mata Uang Asing
31 Maret 2018 31 Desember 2017
27. Instrumen Keuangan: Manajemen Risiko Keuangan a. Faktor-faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan
Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, Grup menghadapi risiko keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar dan mendefinisikan risiko-risiko tersebut sebagai berikut:
• Risiko kredit: kemungkinan bahwa pelanggan tidak membayar semua atau sebagian piutang atau tidak membayar secara tepat waktu dan akan menyebabkan kerugian Grup.
• Risiko likuiditas: Grup menetapkan risiko kolektibilitas dari piutang usaha seperti yang dijelaskan di atas, sehingga mengalami kesulitan dalam memenuhi liabilitas yang terkait dengan liabilitas keuangan.
• Risiko pasar terdiri dari:
(i) Risiko mata uang adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan nilai tukar mata uang asing.
48
(ii) Risiko suku bunga atas nilai wajar adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan suku bunga pasar.
(iii) Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar.
Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut secara efektif, Grup memiliki beberapa strategi untuk pengelolaan risiko keuangan, yang sejalan dengan tujuan Grup. Pedoman ini menetapkan tujuan dan tindakan yang harus diambil dalam rangka mengelola risiko keuangan yang dihadapi Grup.
Pedoman utama dari kebijakan ini adalah sebagai berikut:
• Meminimalkan risiko fluktuasi tingkat suku bunga, mata uang dan risiko pasar untuk semua jenis transaksi.
• Memaksimalkan penggunaan "lindung nilai alamiah" yang menguntungkan sebanyak mungkin offsetting alami antara penjualan dan biaya dan utang dan piutang dalam mata uang yang sama. Strategi yang sama ditempuh sehubungan dengan risiko suku bunga.
• Semua kegiatan manajemen risiko keuangan dilakukan dan dipantau.
• Semua kegiatan manajemen risiko keuangan dilakukan secara bijaksana dan konsisten dan mengikuti praktik pasar terbaik.
Risiko Kredit
Risiko kredit adalah risiko dimana Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak rekanan yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Instrumen keuangan Grup yang mempunyai potensi atas risiko kredit terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, aset keuangan tersedia untuk dijual, aset keuangan diperdagangkan dan aset keuangan lancar lainnya, Jumlah eksposur risiko kredit maksimum sama dengan nilai tercatat atas akun-akun tersebut.
Jumlah eksposur risiko kredit maksimum aset keuangan pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:
31 Maret 2018 31 Desember 2017
Nilai Tercatat Eksposur
Aset Keuangan Lancar Lainnya 25.372.173.304 25.372.173.304 13.504.440.951 13.504.440.951
Tersedia untuk Dijual
Investasi dalam Saham 2.626.371.000 2.626.371.000 15.200.000.000 15.200.000.000
Diperdagangkan
Investasi dalam Saham 3.822.654.500 3.822.654.500 1.010.890.000 1.010.890.000
Jumlah Aset Keuangan 117.905.127.033 117.905.127.033 100.150.345.018 100.150.345.018
Grup mengelola risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk masing-masing pelanggan dan lebih selektif dalam pemilihan bank, yaitu hanya bank-bank ternama dan yang berpredikat baik yang dipilih.
Tabel berikut menganalisis aset yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai dan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai serta aset keuangan yang ditentukan secara individu mengalami penurunan nilai:
49
31 Maret 2018 Mengalami
Penurunan Nilai Individual
Lewat jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai
Piutang Usaha 3.594.995.501 5.225.307.624 6.054.088.318 4.745.958.945 15.291.443.912 34.911.794.300
Aset Keuangan Lancar
Jumlah 3.594.995.501 5.225.307.624 6.054.088.318 4.745.958.945 101.879.772.146 121.500.122.534
31 Desember 2017 Mengalami
Penurunan Nilai Individual
Lewat jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai
Piutang Usaha 3.594.995.501 7.808.903.298 3.970.366.027 4.784.523.237 11.726.475.554 31.885.263.617
Aset Keuangan Lancar
Jumlah 3.594.995.501 7.808.903.298 3.970.366.027 4.784.523.237 83.586.552.456 103.745.340.519
Grup telah mencatat penyisihan penurunan nilai atas penurunan piutang usaha (lihat Catatan 4).
Risiko Likuiditas
Risiko likuiditas adalah risiko di mana posisi arus kas Grup menunjukkan pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk menutupi pengeluaran jangka pendek.
Grup mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara kas yang mencukupi dalam memenuhi komitmen untuk operasi normal dan secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.
Tabel berikut menganalisis rincian liabilitas keuangan berdasarkan jatuh tempo:
31 Maret 2018
Bagian Lancar atas Utang Bank Jangka Panjang 4.618.000.000 -- -- -- 4.618.000.000
Utang Bank – Jangka Panjang -- -- -- -- --
Jumlah 7.494.653.704 -- - 12.441.162.283 19.935.815.987
50
31 Desember 2017 Akan Jatuh Tempo
Kurang dari 1 Tahun 1 – 5 Tahun Lebih dari 5
Tahun
Jatuh Tempo Tidak Ditentukan
Jumlah Diukur dengan Biaya Perolehan
Diamortiasi
Utang Usaha -- -- -- 6.049.275.218 6.049.275.218
Utang Lain-lain 40.439.500 -- -- -- 40.439.500
Beban yang Masih Harus dibayar 1.936.118.673 -- -- -- 1.936.118.673
Uang Muka Pelanggan 100.000.000 -- -- -- 100.000.000
Bagian Lancar atas Utang Bank Jangka Panjang 7.317.380.502 -- -- -- 7.317.380.502
Utang Bank – Jangka Panjang -- 1.018.000.000 -- -- 1.018.000.000
Jumlah 9.393.938.675 1.018.000.000 - 6.049.275.218 16.461.213.893
Risiko Pasar
Risiko pasar yang dihadapi Grup terutama adalah risiko nilai tukar mata uang dan risiko harga.
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing
Grup terekspos risiko nilai tukar mata uang asing yang terutama timbul dari aset dan liabilitas moneter yang diakui dalam mata uang yang berbeda dengan mata uang fungsional entitas yang bersangkutan.
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing
Aset dan liabilitas keuangan dalam mata uang asing pada 31 Maret 2018 dan 2017 berdasarkan jenis mata uang disajikan pada Catatan 26.
Analisa Sensitivitas – USD dan SGD:
Pada tanggal 31 Maret 2018, jika Rupiah melemah 10% terhadap USD dan SGD dengan semua variabel lain tetap, maka laba sebelum pajak akan lebih rendah sebesar Rp261.230.283.
Pada tanggal 31 Maret 2018, jika Rupiah menguat 10% terhadap USD dengan semua variable lain tetap, maka rugi sebelum pajak akan lebih rendah sebesar Rp261.230.283.
Risiko Harga
Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar. Grup memiliki risiko harga terutama karena investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual.
Grup mengelola risiko harga dengan secara rutin melakukan evaluasi terhadap kinerja keuangan dan harga pasar atas investasinya.
Analisa sensivitas:
Pada tanggal 31 Maret 2018, jika suku bunga mengambang lebih tinggi sebanyak 10 basis poin dengan semua variable lain tetap, maka Laba sebelum pajak akan lebih rendah sebesar Rp1.973.855
b. Nilai Wajar Instrumen Keuangan
Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar masing-masing kategori aset dan liabilitas keuangan:
51
31 Maret 2018 31 Desember 2017
Nilai Tercatat Nilai Wajar Nilai Tercatat Nilai Wajar
Rp. Rp. Rp. Rp.
Aset Keuangan
Pinjaman yang Diberikan dan Piutang
Kas dan Setara Kas 54.767.129.430 54.767.129.430 42.144.745.951 42.144.745.951
Piutang Usaha 34.911.794.300 34.911.794.300 28.290.268.116 28.290.268.116
Aset Keuangan Lancar Lainnya 25.372.173.304 25.372.173.304 13.504.440.951 13.504.440.951
Tersedia untuk Dijual
Investasi dalam Saham 2.626.371.000 2.626.371.000 15.200.000.000 15.200.000.000
Diperdagangkan
Investasi dalam Saham 3.822.654.500 3.822.654.500 1.010.890.000 1.010.890.000
Jumlah Aset Keuangan 121.500.122.534 121.500.122.534 100.150.345.018 100.150.345.018
Diukur dengan Biaya Perolehan Diamortiasi
Utang Usaha 12.441.162.283 12.441.162.283 6.049.275.218 6.049.275.218
Utang Lain-lain 40.439.500 40.439.500 40.439.500 40.439.500
Beban yang Masih Harus dibayar 2.793.278.204 2.793.278.204 1.936.118.673 1.936.118.673
Uang Muka Pelanggan 42.936.000 42.936.000 100.000.000 100.000.000
Bagian Lancar atas Utang Bank Jangka
Panjang 4.618.000.000 4.618.000.000 7.317.380.502 7.317.380.502
Utang Bank – Jangka Panjang -- -- 1.018.000.000 1.018.000.000
Jumlah Aset Keuangan 19.935.815.987 19.935.815.987 16.461.213.893 16.461.213.893