PENUTUPAN TAMBANG
33. BEBAN (PENDAPATAN) LAIN-LAIN-NETO OTHER EXPENSES (INCOME)-NET
2016 2015
(sembilan bulan/ (sembilan bulan/
nine months) nine months)
Beban (pendapatan) lain-lain 1.008.004 (622.864) Other expenses (income)
Total 1.008.004 (622.864) Total
dapat timbul dari fluktuasi harga jual batu bara dan/atau harga beli bahan bakar dan menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk mengurangi risiko tersebut.
arising from the fluctuations in the selling price of coal and purchase price of fuel and manages to reduce the risks by entering into financial derivative instruments.
Berdasarkan perkiraan untuk 12 bulan atas kebutuhan komoditas bahan bakar, Kelompok Usaha melakukan lindung nilai menggunakan transaksi swap atas perjanjian pembelian komoditas tersebut. Transaksi swap komoditas bahan bakar tidak dihasilkan dari penyerahan komoditas bahan bakar secara fisik, melainkan ditujukan sebagai lindung nilai arus kas untuk saling hapus atas efek perubahan komoditas bahan bakar.
Based on a 12-month forecast of the required gas oil supply, the Group hedges the purchase price using swap transaction on commidity purchase contract. The swap contract transaction do not result in physical delivery of gas oil commodities, but are designated as cash flow hedges to offset the effect of price changes in gas oil commodities. Kelompok Usaha juga menghadapi risiko kerugian
yang dapat timbul dari fluktuasi tingkat bunga pasar sehubungan dengan bunga atas pinjaman bank sindikasi dan menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk mengurangi risiko tersebut.
The Group faces exposures on risk of losses arising from the fluctuations in the market interest rates in relation to interest on syndicated loan and manages to reduce the risks by entering into financial derivative instruments.
Berikut ini adalah kontrak instrumen keuangan derivatif yang dimiliki Kelompok Usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015:
The following is the Group‘s contracts derivative
financial instruments for the periods ended September 30, 2016 and December 31, 2015:
a. ABN a. ABN
Selama 2015 dan 2016, ABN menandatangani beberapa perjanjian yang terpisah dengan BNP
Paribas dan Standard Chartered Bank
sehubungan dengan transaksi swap komoditas bahan bakar dengan rincian sebagai berikut:
During 2015 and 2016, ABN has entered into several separate agreements with BNP Paribas and Standard Chartered Bank in relation to the
swap contract transactions for gas oil
commodities, which are as follows:
Pihak lawan/Counterparty: BNP Paribas
Jumlah
kuantitas ABN membayar Tanggal Tanggal nosional/ atau menerima efektif/ Terminasi/ Total harga tetap/ No./ Effective Termination notional ABN pays or
No. date date quantity receives fixed price Referensi harga/Commodity reference 1. 01 January 2015/ 31 Desember 2015/ 144.000/ Membayar/ GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC
January 01, 2015 December 31, 2015 144,000 Pay
2. 01 January 2015/ 31 Desember 2015/ 60.000/ Membayar/ GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2015 December 31, 2015 60,000 Pay
3. 1 Januari 2016/ 31 Desember 2016/ 96.000/ Membayar/ GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2016 December 31, 2016 96,000 Pay
4. 01 Januari 2016/ 31 Desember 2016/ 48.000/ Membayar/ GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2016 December 31, 2016 48,000 Pay
5. 01 Februari 2016/ 31 Desember 2016/ 44.000/ Membayar/ GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC February 01, 2016 December 31, 2016 44,000 Pay
Pihak lawan/Counterparty: Standard Chartered Bank Jumlah
kuantitas ABN membayar Tanggal Tanggal nosional/ atau menerima efektif/ Terminasi/ Total harga tetap/ No./ Effective Termination notional ABN pays or
No. date date quantity receives fixed price Referensi harga/Commodity reference 1. 01 Mei 2016/ 31 Desember 2016/ 24.000/ Membayar/ GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC
May 01, 2016 December 31, 2016 24,000 Pay
2. 01 April 2016/ 31 Desember 2016/ 45.000/ Membayar/ GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC June 01, 2016 December 31, 2016 45,000 Pay
3. 01 January 2017/ 30 Juni 2017/ 60.000/ Membayar/ GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2017 June 30, 2017 60,000 Pay
4. 01 January 2017/ 31 Desember 2017/ 120.000/ Membayar/ GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2017 December 31, 2017 120,000 Pay
Transaksi swap gas oil di atas adalah untuk melindungi risiko fluktuasi harga bahan bakar yang timbul dari transaksi pembelian bahan bakar ABN untuk memproduksi batu bara dalam rangka memenuhi komitmen penjualan ABN.
The gas oil swap transactions is to hedge risk against gas oil purchase of ABN for producing
coal in order to fulfill ABN’s sales commitments.
Selama 2016, ABN melakukan perikatan kontrak derivatif harga swap batubara atas harga jual batubara di masa mendatang. Kontrak tersebut jatuh tempo pada December 2017 dan Januari 2018. Harga yang digunakan adalah harga pasar indeks batubara Newcastle, dengan jumlah nosional 808.800 ton.
During 2016, ABN entered into coal price derivative swap contracts for future sales prices, which came due in December 2017 and January 2018. The underlying pricing is the market price specified by the Newcastle coal indices with total notional amount 808.800 ton. a.
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) 34. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
a. ABN a. ABN
Pergerakan nilai wajar kontrak tersebut diatas yang masih efektif pada tanggal 30 September 2016 adalah sebesar AS$2.458.905 yang disajikan dalam penghasilan komprehensif lain.
Fair value movements of hedging instruments designated on cash flow hedges for the
periode ended 30 September 2016 amounting to US$2,458,905 was presented in other comprehensive income.
b. TBS b. b. TBS
(i) Suku Bunga Cap c. (i) Interest Rate Cap
Pihak lawan/Counterparty: BNP Paribas
TBS membayar Tanggal Tanggal Nilai Bunga atau menerima
efektif/ Terminasi/ nosional/ tetap/ bunga tetap/ Effective Termination Notional Fixed TBS pays or receives
date date amount interest fixed interest Referensi bunga/Interest reference
30 September 2014/ 30 Maret 2018/ 35.000.000/ 577.500/ Membayar/ USD-LIBOR-BBA
September 30, 2014 March 30, 2018 35,000,000 577,500 Pay Perubahan nilai wajar kontrak tersebut di atas
pada tanggal 30 September 2016 adalah sebesar AS$153.584 dan 31 Desember 2015 adalah sebesar AS$343.244. Kontrak ini tidak diklasifikasikan sebagai hedge accounting.
The change in fair value of the above contract as at September 30, 2016 is amounting to US$153,584 and December 31, 2015 is amounting to US$343,244. This
hedge does not qualify as hedge
accounting.
(ii) Swap Komoditas (ii) Commodity Swap
Selama 2016, TBS menandatangani beberapa perjanjian yang terpisah dengan Engie Global Markets sehubungan dengan transaksi swap komoditas bahan bakar untuk keperluan kegiatan operasional tambang IM dan TMU dengan rincian sebagai berikut:
In 2016, TBS has entered into several separate agreements with Engie Global Markets in relation to the swap contract transactions for gas oil commodities for the purpose of mining operations of IM and TMU, which are as follows:
Pihak lawan/Counterparty: Engie Global Markets Jumlah
kuantitas TBS membayar Tanggal Tanggal nosional/ atau menerima efektif/ Terminasi/ Total harga tetap/ No./ Effective Termination notional TBS pays or
No. date date quantity receives fixed price Referensi harga/Commodity reference 1. 1 Agustus 2016/ 30 Desember 2016/ 30.000/ Membayar/ GAS OIL-SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC
Agustus 1, 2016 December 30, 2016 30,000 Pay
2. 1 September 2016/ 30 Desember 2016/ 4.000/ Membayar/ GAS OIL-SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC September 1, 2016 December 30, 2016 4,000 Pay
3. 2 Januari 2017/ 29 Desember 2017/ 12.000/ Membayar/ GAS OIL-SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 2, 2017 December 29, 2017 12,000 Pay
4. 2 Januari 2017/ 29 Desember 2017/ 20.400/ Membayar/ GAS OIL-SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 2, 2017 December 29, 2017 20,400 Pay
Pergerakan nilai wajar kontrak tersebut diatas yang masih efektif pada tanggal 30 September 2016 adalah sebesar AS$116.253 yang disajikan dalam penghasilan komprehensif lain.
Fair value movements of hedging instruments designated on cash flow hedges for the
periode ended 30 September 2016 amounting to US$116.253 was presented in other comprehensive income.
Perjanjian sehubungan dengan kontrak derivatif diatas sesuai dengan ISDA Master Agreement 2002 dan tidak ada persyaratan tambahan penting lainnya.
The agreements on the above derivative contracs are based on ISDA Master Agreement 2002 and no other additional significant conditions.
Tidak ada transaksi derivatif yang dilakukan oleh
Kelompok Usaha selain untuk tujuan lindung nilai. There is no derivative transactions for which the management entered into other than for hedging purposes.
35. TRANSAKSI DAN SALDO PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTY TRANSACTIONS AND