2019 A. Berdasarkan pemasok
B. Berdasarkan mata uang
Dolar Amerika Serikat 320,35
Rupiah 27,73
Lain-lain 11,97
Jumlah 360,05
Jangka waktu kredit yang timbul dari pembelian bahan baku utama dan pembantu, dan jasa baik dari pemasok dalam maupun luar negeri berkisar 30 sampai dengan 120 hari.
Tidak terdapat jaminan yang diberikan atas utang usaha. b. Utang Lain-Lain
Pada tanggal 30 September 2019, Perseroan dan Entitas Anak memiliki utang lain-lain sebesar US$13,27 juta, dengan utang kepada pihak berelasi sebesar US$1,96 juta dan kepada pihak ketiga sebesar US$11,31 juta. Utang kepada pihak berelasi berasal dari utang terkait dengan jasa konsultasi untuk proyek pengembangan dan perolehan aset tetap, sedangkan utang kepada pihak ketiga merupakan utang kontraktor terkait pembangunan aset tetap.
c. Utang Pajak
Pada tanggal 30 September 2019, Perseroan dan Entitas Anak memiliki utang pajak sebesar US$5,49 juta, seperti tercantum pada tabel berikut:
(dalam jutaan US$)
Utang Pajak 30 September
2019
Pajak penghasilan badan
Perusahaan - Entitas anak 2,40 Pajak penghasilan Pasal 4 (2) 0,63 Pasal 15 0,02 Pasal 21 1,57 Pasal 23 0,22 Pasal 25 0,47 Pasal 26 0,18 Pajak pertambahan nilai 0,02
Utang Pajak 30 September 2019
Jumlah 5,49
d. Biaya Yang Masih Harus Dibayar
Pada tanggal 30 September 2019, Perseroan dan Entitas Anak memiliki biaya yang masih harus dibayar sebesar US$ 11,61 juta, yang terdiri dari bunga yang masih harus dibayar sebesar US$ 8,24 juta dan biaya yang masih harus dibayar lainnya sebesar US$ 3,37 juta yang secara mayoritas merupakan provisi atas biaya-biaya tidak langsung dalam proses operasi seperti biaya gas, listrik, dan gaji karyawan.
e. Uang Muka Pelanggan
Pada tanggal 30 September 2019, Perseroan dan Entitas Anak memiliki uang muka pelanggan sebesar US$3,23 juta, yang merupakan kas yang telah diterima dari pelanggan.
f. Utang Bank Jangka Panjang
Pada tanggal 30 September 2019, Perseroan dan Entitas Anak memiliki utang bank jangka panjang sebesar US$330,46 juta, dengan utang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun sebesar US$51,68 juta, dan utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun sebesar US$278,78 juta, seperti tercantum pada tabel berikut:
(dalam jutaan US$)
Utang Bank 30 September
2019
Pinjaman Berjangka
US$ 191 juta 182,73 US$ 199,8 juta 146,88 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 0,85 PT Bank Central Asia Tbk (BCA) - Jumlah utang jangka panjang 330,46 Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun (51,68) Utang jangka panjang - dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 278,78
Pada tanggal 30 September 2019, jadwal pelunasan pokok pinjaman adalah sebagai berikut:
(dalam jutaan US$)
Pinjaman Berjangka
Bank Mandiri Jumlah
US$ 191 juta US$ 199,8 juta
Tahun 2019 - 9,99 - 9,99 2020 26,70 29,97 - 56,67 2021 26,70 29,97 0,13 56,80 2022 26,70 39,96 0,14 66,80 2023 26,70 39,96 0,14 66,80 2024 26,70 - 0,14 26,84 2025 26,70 - 0,14 26,84 2026 26,70 - 0,14 26,84 2027 - - 0,01 0,01 Jumlah pokok 186,92 149,85 0,85 337,63 Biaya perolehan pinjaman yang belum diamortisasi (4,19) (2,97) - (7,17) Jumlah pinjaman - bersih 182,73 146,88 0,85 330,46
(dalam jutaan US$)
30 September
2019
Utang bank jangka panjang 330,46 Biaya bunga yang masih harus dibayar 1,22
Jumlah 331,68
Biaya bunga pinjaman yang masih harus dibayar dicatat dalam akun biaya yang masih harus dibayar.
Perseroan dan Entitas Anak telah melakukan pembayaran masing-masing sebesar US$36,67 juta untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir 30 September 2019, US$91,93 juta untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2018, dan US$128,37 juta untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017.
Tingkat bunga pinjaman berjangka per tahun adalah LIBOR + persentase tertentu. Pembayaran bunga dilakukan secara 3 bulanan.
Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018 dan 2017, Perseroan dan entitas anak telah memenuhi syarat dan kondisi pinjaman yang ditetapkan bank.
i. Pinjaman Berjangka US$191 juta
Pada tanggal 17 Desember 2018, Perseroan memperoleh fasilitas pinjaman berjangka sebesar US$191,00 juta dari beberapa kreditur yaitu Japan Bank for International Cooperation, Nippon Export and Investment Insurance (NEXI) dan BNP Paribas. BNP Paribas cabang Tokyo bertindak sebagai agen fasilitas. NEXI akan memberikan perlindungan asuransi untuk tranche dari BNP Paribas. PT Styrindo Mono Indonesia bertindak sebagai penjamin . Pada tanggal 27 Maret 2019, 15 Mei 2019 dan 12 Juli 2019 Perusahaan melakukan penarikan masing-masing sebesar US$100 juta, US$50 juta, dan US$36,92 juta.
Dana dari fasilitas pinjaman ini digunakan untuk membiayai pembangunan Pabrik Polyethylene baru berkapasitas 400 KTA.
Saldo pinjaman tersebut adalah sebagai berikut:
30 September
2019
Japan Bank for International Cooperation ("JBIC") 126,92 BNP Paribas (NEXI Covered Lenders) 60,00
Jumlah 186,92
Biaya perolehan pinjaman yang belum diamortisasi (4,19) Bersih 182,73 Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun (26,70)
Bagian jangka panjang 156,03
Perjanjian ini mencakup persyaratan tertentu yang membatasi Perseroan dan Entitas Anak (sebagai penjamin) untuk tidak melakukan hal-hal tertentu yang tercantum dalam perjanjian dan memelihara rasio keuangan sebagai berikut:
Rasio Interest Service Coverage di atas 1,75:1.
Rasio jumlah pinjaman terhadap kapitalisasi tidak melebihi 50%. Terkait pembayaran dividen:
a. Jika Debt Service Charge Ratio sama dengan atau melebihi 1,25, maka pembayaran dividen tidak boleh melebihi laba bersih.
b. Jika Debt Service Charge Ratio kurang dari 1,25, maka pembayaran dividen tidak boleh melebihi 50% dari laba bersih.
Pada tanggal 28 November 2016, Perseroan memperoleh fasilitas pinjaman berjangka sebesar US$199,80 juta dari beberapa kreditur yaitu Bangkok Bank Public Company Limited, cabang Jakarta; The Siam Commercial Bank Public Company Limited; PT Bank DBS Indonesia; DBS Bank Ltd; PT Bank HSBC Indonesia (d/h The Hongkong dan Shanghai Banking Corporation Limited, cabang Jakarta); PT Bank ICBC Indonesia; dan PT Bank BNP Paribas Indonesia. PT Bank DBS Indonesia bertindak sebagai agen fasilitas. SMI dan Altus bertindak sebagai penjamin.
Dana dari fasilitas pinjaman ini digunakan untuk melakukan pelunasan seluruh pinjaman berjangka US$265 juta.
Fasilitas pinjaman ini dijamin antara lain dengan rekening dalam negeri Perseroan, jaminan fidusia atas asuransi, jaminan fidusia atas aset bergerak, rekening Debt Service Reserve Account, saham Altus, saham PBI, hak tanggungan atas tanah peringkat ketiga, hak tanggungan atas tanah peringkat keenam, jaminan fidusia atas aset bergerak SMI, dan jaminan fidusia atas klaim asuransi SMI.
Saldo pinjaman tersebut adalah sebagai berikut:
(dalam jutaan US$)
30 September
2019
The Siam Commercial Bank Public Company Limited 45,00 Bangkok Bank Public Company Limited (Jakarta) 45,00 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (Jakarta) 18,75
PT Bank ICBC Indonesia 18,75
PT Bank DBS Indonesia 7,50
DBS Bank Ltd 7,50
PT Bank BNP Paribas Indonesia 7,35
Jumlah 149,85
Biaya perolehan pinjaman yang belum diamortisasi (2,97)
Bersih 146,88
Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun (24,98)
Bagian jangka panjang 121,91
Perseroan juga diwajibkan untuk menjaga saldo tertentu pada Debt Service Accrual Account yang ditempatkan pada PT Bank DBS Indonesia dan Bangkok Bank Public Company Limited, cabang Jakarta dan Debt Service
Reserve Account yang ditempatkan pada PT Bank DBS Indonesia.
Perjanjian ini mencakup persyaratan tertentu yang membatasi Perseroan dan Entitas Anak (sebagai penjamin) untuk tidak melakukan hal-hal tertentu yang tercantum dalam perjanjian dan memelihara rasio keuangan sebagai berikut:
Rasio Interest Service Coverage di atas 1,75:1.
Rasio jumlah pinjaman terhadap kapitalisasi tidak melebihi 50%. Terkait pembayaran dividen:
a. Jika Debt Service Charge Ratio sama dengan atau melebihi 1,25, maka pembayaran dividen tidak boleh melebihi laba bersih.
b. Jika Debt Service Charge Ratio kurang dari 1,25, maka pembayaran dividen tidak boleh melebihi 50% dari laba bersih.
Pelunasan pinjaman dilakukan dalam 14 kali cicilan, dengan jadwal sebagai berikut:
Bulan setelah tanggal perjanjian Pelunasan pokok pinjaman
6 5% 12 5% 18 5% 24 5% 30 5% 36 5% 42 7,5% 48 7,5% 54 7,5%
Bulan setelah tanggal perjanjian Pelunasan pokok pinjaman 60 7,5% 66 10% 72 10% 78 10% 84 10% Jumlah 100%
iii. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Pada tanggal 19 September 2019, RPU memperoleh fasilitas kredit investasi yang memiliki jangka waktu 90 bulan yang termasuk masa penarikan maksimal 18 bulan dan jangka waktu angsuran maksimal 72 bulan. Pada tanggal yang sama, RPU juga memperoleh fasilitas kredit modal kerja revolving dengan Bank Mandiri sebesar Rp 10 miliar.
2. LIABILITAS JANGKA PANJANG
Pada tanggal 30 September 2019, Perseroan dan Entitas Anak memiliki liabilitas jangka panjang sebesar US$ 925,51 juta, dengan rincian sebagai berikut: