2019 A. Berdasarkan pemasok
B. UTANG OBLIGASI
Pada tanggal 30 September 2019, Perseroan dan Entitas Anak memiliki utang obligasi sebesar US$484,92 juta, dengan utang obligasi yang jatuh tempo dalam satu tahun sebesar US$25,50 juta, dan utang obligasi setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun sebesar US$459,42 juta, seperti tercantum pada tabel berikut:
Rincian utang obligasi adalah sebagai berikut:
(dalam jutaan US$)
Utang Obligasi 31 Desember
2018
4,95% Senior Unsecured Notes US$300.000.000
Obligasi Berkelanjutan II Chandra Asri Petrochemical 292,38
Tahap I Tahun 2018 34,79
Tahap II Tahun 2019 52,65
Tahap I Tahun 2017 34,77
Tahap II Tahun 2018 35,24
Obligasi Chandra Asri Petrochemical I Tahun 2016 35,08
Jumlah 484,92
Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun (25,50)
Utang obligasi setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 459,42
Biaya perolehan diamortisasi utang obligasi adalah sebagai berikut:
(dalam jutaan US$)
30 September 2019
Saldo utang obligasi 484,92
Biaya bunga yang masih harus dibayar 7,02
Jumlah 491,94
Biaya bunga pinjaman yang masih harus dibayar dicatat dalam akun biaya yang masih harus dibayar. 4,95% Senior Unsecured Notes US$300.000.000
Pada tanggal 8 Nopember 2017, Perseroan menerbitkan Senior Unsecured Notes US$ 300.000.000 dengan jangka waktu tujuh tahun yang akan jatuh tempo pada tahun 2024. Notes ini tercatat di the Singapore Exchange Securities Trading Limited dengan Deutsche Bank Trust Company Americas bertindak sebagai Wali Amanat, dan dijamin oleh SMI dan PBI sebagai Subsidiary Guarantors secara pari passu.
(dalam jutaan US$)
30 September 2019
Nilai nominal 300,00
Biaya pinjaman yang belum diamortisasi (7,62)
Bersih 292,38
Dana yang diperoleh dari pinjaman digunakan untuk pengeluaran terkait dengan peningkatan kapasitas dan ekspansi produksi serta mendiversifikasi lebih lanjut produksi.
Perjanjian ini mencakup persyaratan tertentu yang membatasi Perseroan dan Entitas Anak untuk tidak melakukan hal-hal tertentu yang tercantum dalam perjanjian.
Berdasarkan pemeringkatan terakhir yang diterbitkan oleh Fitch Rating Inc. pada tanggal 16 Oktober 2019, peringkat obligasi adalah BB- stable.
Obligasi Berkelanjutan II Chandra Asri Petrochemical Tahap I Tahun 2018
Pada tanggal 13 Desember 2018, Perseroan memperoleh pernyataan efektif dari OJK untuk menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II Chandra Asri Petrochemical sebesar Rp 2.000.000 juta. Pada tanggal 19 Desember 2018, Perusahaan melakukan penawaran umum atas Obligasi Berkelanjutan II Chandra Asri Petrochemical Tahap I sebesar Rp 500.000 juta.
(dalam jutaan US$)
30 September 2019
Nilai nominal 35,28
Biaya pinjaman yang belum diamortisasi (0,49)
Bersih 34,79
Pelunasan Obligasi akan dilakukan pada 19 Desember 2021. Tingkat bunga per tahun sebesar 10% yang dibayarkan setiap triwulan.
Obligasi ini telah memperoleh pemeringkatan “AA-“ dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) pada tanggal 10 Oktober 2018.
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia sebagai agen pembayaran, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk sebagai wali amanat, PT BCA Sekuritas, PT DBS Vickers Sekuritas Indonesia dan PT Mandiri Sekuritas sebagai Penjamin Emisi dan Pelaksana Efek.
Dana yang diperoleh dari pinjaman sekitar 80,00% digunakan untuk melakukan pelunasan pinjaman jangka panjang dan sekitar 20,00% digunakan untuk mendanai sebagian belanja modal.
Perjanjian ini mencakup persyaratan tertentu yang membatasi Perseroan dan Entitas Anak untuk tidak melakukan hal-hal tertentu yang tercantum dalam perjanjian.
Perseroan diwajibkan untuk memelihara rasio sebagai berikut:
Rasio total utang konsolidasian yang dikenakan bunga dan Ekuitas tidak lebih dari 1:1. Rasio Arus Kas dari Operasi dan beban keuangan tidak kurang dari 1,75:1.
Obligasi Berkelanjutan II Chandra Asri Petrochemical Tahap II Tahun 2019
Pada tanggal 24 Mei 2019, Perusahaan melakukan penawaran umum atas Obligasi Berkelanjutan II Chandra Asri Petrochemical Tahap II sebesar Rp 750.000 juta.
(dalam jutaan US$)
30 September 2019
Nilai nominal 52,91
Biaya pinjaman yang belum diamortisasi (0,26)
Bersih 52,65
Pelunasan Obligasi akan dilakukan pada 29 Mei 2022. Tingkat bunga per tahun sebesar 9,5% yang dibayarkan setiap triwulan.
Obligasi ini memperoleh pemeringkatan “AA-“ dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) berdasarkan surat penegasan atas pemeringkatan tanggal 3 Oktober 2019.
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia sebagai agen pembayaran, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk sebagai wali amanat, PT BCA Sekuritas dan PT Mandiri Sekuritas sebagai Penjamin Emisi dan Pelaksana Efek. Dana yang diperoleh dari pinjaman sekitar 80% digunakan untuk melakukan pelunasan pinjaman jangka panjang dan sekitar 20% digunakan untuk mendanai sebagian belanja modal.
Perseroan diwajibkan untuk memelihara rasio sebagai berikut:
Rasio total utang konsolidasian yang dikenakan bunga dan Ekuitas tidak lebih dari 1:1. Rasio Arus Kas dari Operasi dan beban keuangan tidak kurang dari 1,75:1.
Obligasi Berkelanjutan I Chandra Asri Petrochemical
Pada tanggal 4 Desember 2017, Perseroan memperoleh pernyataan efektif dari OJK untuk menerbitkan Obligasi Chandra Asri Petrochemical Berkelanjutan I sebanyak-banyaknya sebesar Rp 1 triliun dalam rangka Obligasi Chandra Asri Petrochemical Berkelanjutan I, Perseroan telah menerbitkan:
Obligasi Chandra Asri Petrochemical Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2017
Pada tanggal 12 Desember 2017, Perseroan melakukan penawaran umum atas Obligasi Chandra Asri Petrochemical Berkelanjutan I Tahap I dengan menerbitkan Obligasi Seri A sebesar Rp150.000 juta, Seri B sebesar Rp120.250 juta dan Seri C sebesar Rp229.750 juta.
(dalam jutaan US$)
2019
Seri A (3 tahun) 10,58
Seri B (5 tahun) 8,48
Seri C (7 tahun) 16,21
Jumlah 35,27
Biaya perolehan pinjaman yang belum diamortisasi (0,50)
Bersih 34,77
Pelunasan Obligasi Seri A, Seri B dan Seri C masing-masing akan dilakukan pada 12 Desember 2020, 12 Desember 2022 dan 12 Desember 2024.
Tingkat bunga per tahun untuk Obligasi Seri A, Seri B dan Seri C masing-masing sebesar 8,40%, 9,10% dan 9,75% yang dibayarkan setiap triwulan.
Obligasi ini telah memperoleh pemeringkatan “AA-“ dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) pada tanggal 10 Oktober 2018.
Obligasi Chandra Asri Petrochemical Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2018
Pada tanggal 2 Maret 2018, Perseroan melakukan penawaran umum atas Obligasi Chandra Asri Petrochemical Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2018 dengan menerbitkan Obligasi Seri A sebesar Rp100.000 juta, Seri B sebesar Rp100.000 juta dan Seri C sebesar Rp300.000 juta.
(dalam jutaan US$)
30 September 2019 Seri A (3 tahun) 7,06 Seri B (5 tahun) 7,06 Seri C (7 tahun) 21,17 Jumlah 35,28
Biaya perolehan pinjaman yang belum diamortisasi (0,04)
Bersih 35,24
Pelunasan Obligasi Seri A, Seri B dan Seri C masing-masing akan dilakukan pada 1 Maret 2021, 1 Maret 2023 dan 1 Maret 2025.
Tingkat bunga per tahun untuk Obligasi Seri A, Seri B dan Seri C masing-masing sebesar 7,50%, 8,25% dan 9,00% yang dibayarkan setiap triwulan.
Obligasi ini telah memperoleh pemeringkatan “AA-“ dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) berdasarkan surat penegasan atas pemeringkatan tanggal 3 Oktober 2019.
Secara bersamaan, Perseroan juga telah melakukan perjanjian swap suku bunga dan mata uang atas obligasi tersebut dari Rupiah menjadi Dolar Amerika Serikat pada setiap tanggal pembayaran bunga dan pokok. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia sebagai agen pembayaran, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk sebagai wali amanat, PT BCA Sekuritas dan PT DBS Vickers Sekuritas Indonesia sebagai Penjamin Emisi dan Pelaksana Efek.
Dana yang diperoleh dari pinjaman digunakan untuk pelunasan pinjaman jangka panjang. Pinjaman ini dijamin antara lain dengan fidusia mesin milik PBI.
Perjanjian ini mencakup persyaratan tertentu yang membatasi Perseroan dan Entitas Anak untuk tidak melakukan hal-hal tertentu yang tercantum dalam perjanjian.
Perseroan diwajibkan untuk memelihara rasio sebagai berikut:
Rasio Arus Kas dari Operasi dan beban keuangan tidak kurang dari 1,75:1. Obligasi Chandra Asri Petrochemical I Tahun 2016 (Rp 500.000 juta)
Pada tanggal 15 Desember 2016, Perseroan melakukan penawaran umum atas Obligasi Chandra Asri Petrochemical I dengan menerbitkan Obligasi Seri A sebesar Rp 361.400 juta dan Seri B sebesar Rp 138.600 juta.
(dalam jutaan US$)
30 September 2019
Seri A (3 tahun) 25,50
Seri B (5 tahun) 9,78
Jumlah 35,28
Biaya perolehan pinjaman yang belum diamortisasi (0,19)
Bersih 35,08
Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun (25,50)
Bagian jangka panjang 9,58
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia sebagai agen pembayaran, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk sebagai wali amanat, PT DBS Vickers Securities Indonesia, PT Mandiri Sekuritas dan PT BCA Sekuritas sebagai Penjamin Emisi dan Pelaksana Efek.
Dana yang diperoleh dari pinjaman digunakan untuk melakukan pelunasan pinjaman jangka panjang.
Pinjaman ini dijamin antara lain dengan 11 bidang tanah di Desa Gunung Sugih dan seluruh mesin yang dimiliki oleh PBI.
Perjanjian ini mencakup persyaratan tertentu yang membatasi Perseroan dan Entitas Anak untuk tidak melakukan hal-hal tertentu yang tercantum dalam perjanjian.
Secara bersamaan, Perseroan juga telah melakukan perjanjian swap suku bunga dan mata uang atas obligasi tersebut dari Rupiah menjadi Dolar Amerika Serikat setiap tanggal pembayaran bunga dan pokok.
Pelunasan Obligasi Seri A dan Seri B masing-masing akan dilakukan pada 22 Desember 2019 dan 22 Desember 2021.
Tingkat bunga per tahun untuk Obligasi Seri A dan Seri B masing-masing sebesar 10,80% dan 11,30% yang dibayarkan setiap triwulan.
Perseroan diwajibkan untuk memelihara rasio sebagai berikut:
Rasio total utang konsolidasian yang dikenakan bunga dan Ekuitas tidak lebih dari 1:1. Rasio Arus Kas dari Operasi dan beban keuangan tidak kurang dari 1,75:1.
Obligasi ini telah memperoleh hasil pemeringkatan “AA-” dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) pada tanggal 10 Oktober 2018.
Pada tanggal 30 September 2019, 31 Desember 2018 dan 2017, Perseroan telah memenuhi syarat dan kondisi yang ditetapkan unsecured noted dan obligasi tersebut.