SKENARIO III : Saham XYZ Turun di harga $ 60
Rating 4 – 1 , menunjukkan bahwa saham tersebut berada pada posisi yang lemah (weak stock) rating ini memberikan kita indicator yang baik untuk membeli
C. Bollinger Bands
Bollinger Bands sebenarnya moving average yang dikembangkan menjadi dua garis, yaitu garis atas yang di sebut Upper Bands atau garis tersebut bisa diumpamakan sebagai atap dan garis bawah yang disebut Lower Bands atau bisa diumpamakan sebagai lantai.
Apabila pergerakan harga saham sudah mendekati atap menandakan kondisi yang overbought atau sinyal bearish. Sedangkan pergerakan harga saham yang mendekati lantai menandakan kondisi sedang oversold atau sinyal bullish.
Bollinger Bands ini dapat juga menunjukkan volatilitas suatu harga saham. Volatilitas yang tinggi di tunjukkan dengan kedua garis yang melebar, sedangkan apabila kedua garis menyempit ini menunjukkan volatilitas harga saham tersebut sedang rendah.
Saya biasa menggunakan indikator bollinger bands ini untuk melihat apakah kondisi market sedang low volatility atau high volatility. Saya akan masuk ke pasar apabila volatility sedang rendah seperti yang sudah dijelaskan sebelumnya, tentunya apabila indikator yang saya gunakan sudah menunjukkan sinyal untuk masuk ke pasar. Jangan pernah masuk ke pasar dengan hanya
www.kayadarioptions.com
56D. Volume
Volume adalah sejumlah lembar saham atau kontrak yang diperdagangkan selama jangka waktu tertentu. Volume analisis adalah dasar yang merupakan elemen penting dari technical analisis. Volume memberikan tanda – tanda atas intensitas dari sejumlah harga saham.
Dengan volume Anda dapat melihat seberapa banyak minat market dalam suatu saham. Ketika minat market meningkat sebagai awal dari trend bullish, Anda dalam hal ini dapat mempertimbangkan membeli call options.
Dan ketika market menurun sebagai awal dari trend bearish, maka Anda dalam hal ini dapat mempertimbangkan membeli put options.
Volume dengan level rendah atau dibawah rata – rata adalah periode waktu dimana harga saham bergerak sideways atau mendatar dalam suatu transaksi perdagangan.
Sedangkan volume dengan level tinggi atau di atas rata – rata merupakan karakteristik dari pasar yang kuat dimana terjadi transaksi yang kuat sehingga harga saham dapat bergerak lebih tinggi.
Volume di atas rata – rata biasanya terjadi pada awal datangnya trend baru. Dan sebelum saham mengalami penurunan biasanya volume meningkat menjadi penjualan besar – besaran.
www.kayadarioptions.com
57 Volume dapat membantu Anda dalam mengartikan kesehatan dari trend yang sedang berlangsung. Baik kesehatan harga saham yang uptrend maupun downtrend.Perhatikan gambar di atas, di antara batang – batang volume (volume bars) melintang garis merah (red line) secara horizontal memotong batang – batang (bars) yang dapat kita sebut sebagai garis rata – rata (average line). Setiap batang (bars) menggambarkan kejadian atau transaksi yang terjadi pada hari tersebut.
Ketika volume bars berada di bawah garis rata – rata (average line) yang melintang maka volume tersebut dapat dikatakan sebagai low level volume (volume di bawah rata – rata).
Dan, ketika volume berada di atas garis rata – rata (average volume) maka volume tersebut dikatakan sebagai high level volume.
Jika Anda melihat gambar diatas, yang bertuliskan Up-Trend. Di chart tersebut digambarkan volume bar hitam mengalami pembelian di atas rata – rata (above average volume). Dan ini diperkuat juga dengan indikator SMA 25 dimana candle stick mulai menembus ke arah atas. Maka Anda dapat mempertimbangkan untuk membeli call options.
Jika volume bars berwarna hitam melewati garis EMA 60 berarti telah terjadi pembelian di atas rata – rata. Dan sebaliknya jika volume bars berwarna merah melewati garis EMA 60 berarti telah terjadi penjualan di atas rata – rata.
www.kayadarioptions.com
58 Dalam mempelajari volume analisis, terdapat satu hal yang tidak boleh diabaikan yaitu banyaknya volume yang terjadi dalam satu hari. Mari perhatikan gambar dibawah ini.Pada chart di atas, terdapat tanda panah yang menjelaskan bahwa dalam saham tersebut, transaksi yang terjadi setiap harinya dalam jumlah juta atau million. Artinya, dalam satu hari lebih dari jutaan transaksi yang terjadi dalam saham tersebut. Dan ini merupakan kunci dalam bermain options.
Mengapa kita harus memilih volume yang “million”? Ini menjaga kita agar tidak terkena options fraud atau penggorengan yang dilakukan oleh para investor institusional. Karena jika semakin banyak pemain maka market akan semakin stabil.
Jika kita memilih volume yang ribuan atau “thousand”, sangat mudah untuk digoyang. Volume yang “million” selain tidak mudah digoyang, market tersebut sudah jelas memiliki tingkat likuiditas yang tinggi pula.
Apakah efek atau risiko yang akan terjadi jika kita bermain pada saham yang memiliki volume “thousand” ? Efek yang terjadi bisa sangat merugikan bagi pemain saham dan akan memakan waktu bagi pemain options.
Karena biasanya market dapat bergerak lebih jauh atau yang terburuknya, jika market melawan atau berbalik arah, market bisa melakukan gapping. Dan jika terjadi gapping, maka harga kita akan terpaut jauh.
Jika Anda ingin melihat bagaima transaksi yang terjadi pada market yang memiliki volume “thousand’, Anda dapat melihatnya dengan mengubah tampilan
www.kayadarioptions.com
59 1 bulan menjadi tampilan 5 menit dan 1 menit. Dalam grafik tersebut akan terlihat jarangnya transaksi yang terjadi setiap menit. Bahkan ada kemungkinan tidak ada transaksi sama sekali dengan tanda harga open dan close-nya sama.Contoh chart di atas menggambarkan sebuah saham yang memiliki volume thousand. Saham tersebut pada dasarnya stabil namun ketika ada transaksi pembelian yang cukup besar, dampaknya bisa membawa saham tersebut semakin meningkat. Hal ini bisa disebabkan masuknya institusional investor ataupun pembelian yang dilakukan oleh para insiders agar harga sahamnya meningkat.
Peningkatan yang terjadi pada saham Citizens holdings co (CIZN) di atas dapat berlangsung dalam tempo yang cukup lama. Lalu bagaimana jika sebelumnya Anda membeli kontrak put options?
Jawabannya adalah menunggu adanya keajaiban. Karena market yang memiliki volume “thousand” akan meningkat seiring pergerakan yang diinginkan oleh para investor besar, selama mereka masih menginginkan adanya kenaikan, maka market tersebut akan terus meningkat. Karena hanya mereka yang bisa menghentikan market.
Anda dapat melihat banyak sekali jeda – jeda terjadi pada chart tersebut. Jeda tersebut terjadi akibat tidak adanya transaksi dalam jangka waktu tersebut.