www.kayadarioptions.com
1DAHSYATNYA
OPTIONS TRADING
“Kunci Rahasia menuju Gerbang Kekayaan Anda di
Alam Semesta”
Oleh :
www.kayadarioptions.com
2Buku ini dipersembahkan kepada
PARA PENDIRI MEGA OPTIONS
www.kayadarioptions.com
3UCAPAN
TERIMA
KASIH
Pertama – tama saya panjatkan puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas segala berkat dan karunia selama ini, karena nikmat tak terhingga yang telah di curahkan-Nya. Terima kasih kepada Almarhum Papa atas pelajaran akan nilai kesabaran yang senantiasa ditanamkan dalam kehidupan ini. Mama atas pelajaran akan nilai semangat dan hasrat untuk mewujudkan segala sesuatunya. Terima kasih karena saya dibesarkan dalam kondisi serba kekurangan yang menuntut saya untuk berubah dan maju untuk menjadi yang terbaik.
Terima kasih kepada istriku tercinta Lina yang senantiasa menyupport di kala terjatuh dan memberi semangat untuk bangkit kembali menatap hari esok yang lebih baik. Terima kasih kepada buah hatiku Cindy dan Davin. Kalianlah sumber inspirasiku & penyemangat hidupku.
Terima kasih yang tak terhingga saya ucapkan kepada Para Pendiri PT. Mega Options yang luar biasa : Nico Agustino Karnadjaja, Edianto Ong, Chris Wijaya, Budi Tanujaya, Janto Effendy. Berkat kalianlah hidup saya berubah bagai langit dan bumi. Sungguh, saya tidak akan mungkin menjadi seperti sekarang ini tanpa bimbingan dan support yang mendalam dari para Mentor luar biasa ini.
Terima kasih yang paling dalam saya ucapkan kepada Pak Tung Desem Waringin atas seminar – seminar yang saya hadiri, Vcd dan buku - bukunya yang telah mengubah pola pikir saya hingga menjadi seperti sekarang ini. Tanpa itu semua mungkin saya masih berada di tempat yang sama seperti 4 tahun yang lalu.
Terima kasih kepada Pak Alek Iskandar dan Jethro Jiang yang memberikan semangat dan memacu saya untuk segera menyelesaikan buku ini. Tanpa kalian buku ini mungkin belum selesai.
Terima kasih kepada Pak Santo atas desain covernya yang dahsyat. Saya tidak menduga kalau hasilnya akan dahsyat seperti ini pak.
Terima kasih kepada ANDA yang telah membeli dan membaca buku ini.
WISH YOU ALL THE BEST
Adriyan Alexandra Gobel
www.kayadarioptions.com
4HAK CIPTA 2008, www.KayaDariOptions.com by Adriyan A.Gobel
Di larang keras memproduksi, memperbanyak dan mendistribusikan baik keseluruhan maupun sedikit bagian dari buku ini dalam bentuk apapun tanpa izin tertulis dari penulis.
Jika Anda mendapatkan buku ini dari orang lain ataupun disitus lain tanpa disertakan rekomendasi dari kami, berarti Anda telah mendapatkan salinan, hasil bajakan ataupun malah copy asli dari produk ini. Untuk itu, mohon bantuan Anda dalam menghentikan pelanggaran hak cipta dengan menghubungi kami melalui : [email protected]
Petunjuk Penggunaan
Semua materi dalam buku ini merupakan hasil rangkuman pembelajaran saya selama ini baik dari buku, seminar yang saya ikuti maupun hasil trial dan error ketika saya bertransaksi secara real trading.
Sehingga inilah buku yang akan menjelaskan kepada Anda bukan pada teori semata tapi langsung praktek dengan tujuan Anda dalam membuka sendiri gerbang kekayaan yang tersedia di alam semesta ini. Inilah kunci untuk menuju impian terliar Anda.
Anda harus praktekkan materi yang telah anda pelajari jangan hanya NALO (No Action Learn Only). Karena satu yang mesti anda camkan baik – baik dalam hidup ini : No Action Nothing Happen, When You Take Action Miracle
Happen
Demi kenyamanan belajar sebaiknya Anda mendownload dulu dan mencetak buku ini sebelum membacanya. Namun Anda dilarang keras memproduksi, memperbanyak dan atau mengedarkan panduan ini dalam bentuk hardcopy maupun softcopy tanpa ijin tertulis dari www.KayaDariOptions.com
Salam Sukses,
www.kayadarioptions.com
5Daftar Isi
Dahsyatnya Options Trading
1. OPTIONS itu apaan sih…?
2. DEFINISI OPTIONS A. OPTIONS IN US MARKET B. TYPE OPTIONS 1. Call Options 2. Put Options C. OPTIONS MATRIKS 3. OPTIONS CHAINS
A. APA ITU BID DAN ASK…? 1. Ask Price 2. Bid Price 3. Last Price 4. Spread B. STRIKE PRICE C. EXPIRATION DATE D. OPEN INTEREST E. VOLATILITY
4. DEFINISI DALAM MEMBELI DAN MENJUAL KONTRAK OPTIONS
5. APA SAJA YANG TERMASUK DI DALAM HARGA OPTIONS…?
6. FUNGSI OPTIONS A. PROTEKSI/ASURANSI B. DAYA UNGKIT/LEVERAGE C. DISCOUNT D. RENTAL/PASSIVE INCOME 7. BULLISH Vs BEARISH 8. FUNDAMENTAL ANALISIS
9. MEMILIH SAHAM DENGAN STOCK SCREENER
10. TECHNICAL ANALISIS
A. PRICE ACTION B. MOVING AVERAGE C. BOLLINGER BANDS D. VOLUME
www.kayadarioptions.com
6 E. STOCHASTIC OSCILATORF. MACD HISTOGRAM G. PARABOLIC SAR H. DELTA
11. LANGKAH - LANGKAH DALAM PEMILIHAN SAHAM YANG OPTIONSNYA AKAN ANDA BELI
12. SINYAL MASUK DAN SINYAL KELUAR
13. LANGKAH – LANGKAH MENSETTING TECHNICAL ANALISIS
14. PERIODE WAKTU YANG HARUS DI HINDARI
15. MONEY MANAGEMENT
16. SUKSES DI OPTIONS
17. BAGAIMANA MELAKUKAN VIRTUAL TRADING
. Bagaimana membuat account virtual di OptionsXpress
. Bagaimana cara membeli dan menjual suatu kontrak Options di OptionsXpress
18. DAFTAR REAL ACCOUNT
19. TRANSFER DANA
www.kayadarioptions.com
71. OPTIONS itu apaan sih…?
Mungkin ada beberapa pembeli buku ini yang belum tahu sejenis apa sih OPTIONS ini kok akhir – akhir ini ramai dibicarakan di pelosok negeri ini, terutama bagi yang jeli pasti hampir setiap hari muncul iklan tentang workshop OPTIONS ini di berbagai surat kabar ibukota…coba Anda lihat.
Mmmhh…banyak kan…? Apalagi harga workshop tersebut yang walaupun awalnya ditawarkan secara gratis namun di akhir acara kita dianjurkan untuk mengikuti workshop tersebut apabila ingin mengetahui tentang OPTIONS lebih lanjut yang biayanya cckk..cckk..cckk.. lumayan juga buat menguras kocek. Karena saya paling hobi pada saat itu mengikuti seminar gratis tentang options ini (saya jadi tahu berapa kisaran biaya workshop ini, yang pembicara dari Indonesia kisarannya 5-10 juta sedangkan pembicara dari luar lebih dahsyat lagi 15-20 juta-an, lumayan kan ?). Namun karena saya ingin membuat perubahan berarti dalam hidup saya dan saya merasa suka dengan jenis investasi seperti ini akhirnya saya memutuskan untuk tahu lebih banyak tentang OPTIONS ini lewat suatu workshop.
Wow..ternyata pilihan saya tidak salah. Hanya dalam tempo 5 minggu aset saya yang semula $ 5,100 langsung beranak pinak menjadi $ 10,945 atau Return On Investment (ROI) sebesar 114.60% bahkan dua minggu kemudian aset saya melesat mencapai $15,000-an, coba bayangkan bisnis macam apa yang bisa mempunyai ROI sebesar ini. Hanya dalam waktu kurang lebih 1 bulan, modal + biaya workshop saya sudah kembali.
Klik link berikut ini : http://www.megaoptions.com/index.php?fuseaction=testi_6
Bahkan sekarang saya dapat menarik paling tidak $ 1,000/bulan lewat options ini. $1,000 lumayan gede loh kalau dirupiahkan sekitar 9 jutaan dengan kurs
www.kayadarioptions.com
8 sekarang ini. Di options ini mencari uang $100 – 200 dollar begitu mudahnya kalau kita tahu caranya…Nah di buku ini saya akan berbagi bagaimana mendapatkan $100 – 200 begitu mudahnya dalam hitungan jam. Dibawah ini hasil salah satu trade saya dengan saham Visa hanya dalam kurun waktu 3 jam saya memperoleh profit $ 217.20. Kalau dalam rupiah sekitar 2 jutaan…
Catatan : Cuma dibutuhkan waktu 3 jam !!!
Namun apabila kita bersabar kita dapat bermain medium term (jangka menengah) yang hasilnya tentu juga lebih dahsyat. Dari hasil medium term tersebut saya pernah mendapatkan profit $1,557.2 dalam waktu 8 hari dari Saham CLR (saham minyak) ketika saya beli harga minyak lagi menggila. Tentu berita ini tak asing kan buat Anda? Bahkan minyak sempat menembus angka tertingginya di level $147/barel walau akhirnya turun lagi ke kisaran harga $80-an/barel ketika buku ini saya tulis.
Seperti terlihat pada gambar di bawah :
Saya beli options CLR pada tanggal 3 Juli 2008 di harga $600 sebanyak 2 kontrak atau saya mengeluarkan modal sebesar $ 1,200.
Dan menjual options tersebut di tanggal 11 Juli 2008 diharga $ 2,760. Total Profit yang saya peroleh $ 1,557.2 atau ROI = 129.7 %.
Wow…hanya dalam waktu 8 hari modal saya sudah berlipat ganda.
Di atasnya juga dengan saham yang sama, hanya dalam waktu ± 30 menit saya sudah mengantongi profit $ 151.20.
Dan dari satu momen penting dengan memanfaatkan earning (laporan keuangan suatu perusahaan), dimana biasanya para pemain options dapat melipat gandakan kekayaannya hanya dalam waktu semalam saja. Dari momen earning tersebut saya pernah membukukan profit $4,074.40 dari saham MA (Master Card) ketika itu saya memegang 4 kontrak option saham MA tersebut dan dalam
www.kayadarioptions.com
9 semalam langsung lompat $35 dollar yang membuat saya gemetaran…melihat profit $4,074.40 dalam rekening saya… Mmmhh…memang hidup begitu indah.Namun momen earning ini merupakan strategi lanjutan dimana Anda mesti paham dulu strategi dasarnya di luar kepala karena tanpa Anda mengerti dahulu strategi dasarnya bukannya untung yang Anda dapat malahan rugi. Anda harus bersabar dalam hal ini, dengan mengumpulkan profit dari keuntungan harian, baru dari keuntungan tersebut bisa Anda manfaatkan untuk momen ini. Momen ini akan berulang setiap 3 bulan sekali. Anda cukup bersabar kan untuk dapat mengumpulkan profit harian dan memanfaatkannya untuk bermain di momen earning ini ?
Wah…gak bisa langsung kaya ya pak? Kok mesti sabar segala sih ? Lah iya donk…Sekarang coba Anda cermati anak kecil saja kalau belajar jalan akan dimulai mulai dari merangkak. Setelah bisa merangkak baru belajar jalan yang pada akhirnya bisa berlari. Sekarang coba Anda sebutkan kepada saya, apa ada seorang anak bayi begitu lahir langsung bisa berlari ? Tidak mungkin kan anak kecil begitu lahir langsung bisa berlari, sama halnya dengan proses belajar kita mulai selangkah demi selangkah.
Mengenai bagaimana memanfaatkan momen earning ini sudah saya sertakan gratis dalam paket buku saya. Siapkan diri Anda…jangan gemetaran seperti saya begitu melihat profit ribuan dollar dalam semalam seperti halnya saya ketika pertama kali menggunakan momen earning ini dalam saham Master Card (MA).
Belajar itu dimana – mana butuh proses, begitu juga dalam dunia options ini, tidak ada sukses yang instant kawan…semuanya butuh proses dalam hidup ini. Apalagi kalau ingin menjadikan options ini ladang buat penghasilan bulanan seperti saya sekarang.
www.kayadarioptions.com
10 Mentor saya pak Nico Agustino dalam workshop options pernah berkata kepada para peserta workshop yang akan saya ulangi dalam buku ini untuk menginspirasi Anda sekalian. Ketika itu beliau berkata :“ Coba Anda liat para ekspatriat (orang luar negeri yang bekerja di
Indonesia tetapi di gaji menggunakan US $) di Negara kita dengan pendapatan mereka dalam bentuk dollar US sedangkan biaya hidup dalam bentuk rupiah. Ya…hidup mereka begitu nyaman, pendapatan besar tetapi pengeluaran relatif kecil. Mereka bisa sesuka hati mereka dalam menikmati
hidup ini“
Kata – kata beliaulah yang menginspirasi saya untuk menekuni dunia options trading ini. Nah…apakah Anda menginginkan gaya hidup seperti ini ? Seperti apakah gaya hidup yang Anda inginkan ?
Setiap orang mempunyai angan – angan yang tidak sama, setiap orang mempunyai angan – angan atau tujuan yang berbeda dalam hidupnya. Kita hanya harus terus membayangkan ingin seperti apakah gaya hidup dan tujuan hidup kita tersebut.
Alam semesta akan menariknya menuju kehidupan Anda. Seperti halnya buku ini ada di pangkuan Anda sekarang, semua itu berkat hasil kerja pikiran bawah sadar Anda yang membimbing Anda untuk mendapatkan hidup yang lebih baik.
INGAT !!! Segala sesuatunya di mulai dari MIMPI/ANGAN-ANGAN. Masa
depan adalah milik mereka yang mempunyai impian dan berani serta percaya untuk mewujudkan mimpi – mimpinya. Mulai sekarang beranilah bermimpi kawan, gimana mau sukses dan kaya kalau mimpi aja gak berani dan gak pernah. MIMPI itu GRATIS kawan…
OK sekarang mari kita mulai tentang pembahasan optionsnya, pasti Anda mungkin sudah tidak sabar. Maksud saya bercerita di sini adalah untuk memotivasi Anda semua mungkin masih banyak yang sampai saat ini belum berani mewujudkan mimpi – mimpinya.
Satu kunci sukses dari mentor saya yang lainnya yaitu Mr. Tung Desem Waringin
NO ACTION NOTHING HAPPEN.
WHEN YOU TAKE ACTION MIRACLE HAPPEN.
Saya harap Anda mau membuka pikiran Anda, dengan pikiran terbuka untuk menerima materi options berikut ini karena hanya dengan pikiran terbukalah apapun itu baru bisa bekerja. OTAK KITA itu seperti PARASUT. Baru bekerja kalau sudah terbuka. Jadi buka pikiran Anda mulai dari SEKARANG…
www.kayadarioptions.com
112. DEFINISI OPTIONS
OPTIONS adalah KONTRAK RESMI yang memberikan HAK (tanpa KEWAJIBAN) untuk MEMBELI atahu MENJUAL suatu ASET pada HARGA
PERJANJIAN, dalam JANGKA WAKTU tertentu.
INGAT…kita bukan membeli sahamnya, yang kita beli hanya haknya apabila saham tersebut naik sampai batas waktu yang kita beli sesuai kontrak, kita bisa take profit sedangkan kalau turun kita biarkan saja premi tersebut menjadi hangus, kita tidak di haruskan membeli saham tersebut.
Untuk gampangnya seperti ini. Anda mempunyai teman sebut saja Pak A yang mempunyai rumah seluas 100 m2 yang berniat untuk menjualnya dengan harga 100 juta. Dalam hal ini Anda mengontak pak A tersebut dan menawarkan opsi dengan memberikan sejumlah DP atau uang muka sebesar 10 juta ke Pak A untuk satu tahun ke depan, bahwa dengan DP tersebut pak A hanya boleh menjual rumah tersebut ke Anda dalam jangka waktu satu tahun dengan harga 100 juta tersebut.
Nah apabila dalam satu tahun tersebut atau kurang dari waktu satu tahun tersebut Harga pasaran rumah di wilayah tersebut naik menjadi 150 juta. Anda bisa mencarikan pembeli lainnya entah pak B, pak C ataupun pak X yang mau membeli rumah tersebut dengan sedikit di bawah harga pasar agar cepat laku, di harga 140 juta dan kita dapat membeli dari Pak A tersebut dengan harga kesepakatan diawal yaitu sebesar 100 juta. Sehingga semuanya sama-sama untung (win-win solution).
Apakah Pak A untung ?
Tentu untung, sudah tanahnya laku 100 juta, dapat uang DP pula 10 juta. Apakah Anda untung ?
Jelas dong… modal Anda kan 10 juta, selisih harga jual 40 juta (140 juta – 100 juta). 40 juta dikurangi modal Anda yang 10 juta masih ada profit 30 juta yang berarti ROI Anda = 30juta/10 juta x 100 % = 300 %.
Apakah Pak B untung selaku pembeli tanah ?
Iya, karena dia bisa beli tanah tersebut di harga 140 juta di bawah harga pasar yang 150 juta. Jadi dia sudah untung 10 juta di awal.
Gimana Anda sudah mulai jelas ilustrasi saya tersebut di atas, kalau belum jelas silakan di baca kembali ilustrasi tersebut sembari dipraktekkan dengan pasangan Anda ataupun rekan Anda untuk lebih mudah di mengertinya. Pada prinsipnya ini merupakan matematika sederhana seperti 1+1 =2 atau 2-1 = 1. Betul kan ?
www.kayadarioptions.com
12 Loh kok yang dibicarakan kok untung terus dari tadi pak,emang gak ada ruginya?Ya, pasti ada, namanya juga investasi pasti ada ruginya. Namun dengan options ini ruginya bisa kita minimalisir atau kita perkecil ketimbang kita membeli sahamnya.
Apa ruginya untuk Anda ?
Rugi yang Anda terima hanya sebatas DP / uang muka yang Anda bayarkan apabila sampai batas waktu yang di janjikan tanah tersebut belum terjual juga. Yaitu 10 juta tersebut dalam kasus ini.
Namun ada kalanya, profit yang Anda kantungi bisa ribuan persen dengan modal minimal tersebut. Sekarang, bayangkan apabila rumah yang Anda beli tersebut. Setelah diteliti tanahnya mengandung tambang emas dan dibeli oleh seorang pengusaha pertambangan sebesar 300 juta.
Berapakah profit yang Anda kantungi ? Mari kita hitung bersama :
Profit = 300 juta – 100 juta – 10 juta (modal DP Anda) = 190 juta. ROI = 190 juta/10 juta x 100% = 1900 %.
Apa ini mungkin Pak? Ya…Memang tidak banyak, namun kalau Anda jeli dan mendapatkan informasi suatu perusahaan yang lebih kecil akan diakuisisi atau dibeli suatu perusahaan yang lebih besar maka sahamnya akan melompat cukup tinggi. Dan Anda akan mendapatkan profit ratusan bahkan ribuan persen dari kejadian ini.
Gambar di atas merupakan ilustrasi dari yang saya ceritakan sebelumnya. Ketika itu saham yahoo (yhoo) mau dibeli oleh Microsoft (MSFT) di harga $ 31
www.kayadarioptions.com
13 perlembarnya. Padahal harga saham yhoo ketika itu di kisaran $ 19 dan langsung melompat naik ke harga $ 29. Dan ada salah satu rekan saya alumni Mega Options angkatan 26 yang mendapatkan profit 2000 % (ya..Anda tidak salah lihat…profit dua ribu persen). Karena begitu jelinya beliau melihat berita. Tentunya informasi tentang akuisisi ini harus Anda dapatkan terlebih dahulu sebelum ada pihak lain yang mendahului Anda dalam mendapatkan berita yang sama. Kalau ini yang terjadi, namanya Anda akan ketinggalan kereta. Dan jangan masuk posisi setelah gapping tersebut, kalau Anda tetap nekad. Ya…tanggung sendiri kerugian Anda.Lupakan saham tersebut, cari peluang lain…Diluar sana masih banyak peluang yang dapat Anda raih kalau Anda bersabar.
Satu petuah bijak mentor saya pak Edi :
“ Lebih baik Anda kehilangan peluang dari pada kehilangan Uang”
A. OPTIONS IN US MARKET
Dalam bahasan OPTIONS ini kita menggunakan kontrak OPTIONS di US Market (Pasar Amerika). Dimana 1 Kontrak OPTIONS = 100 lembar saham
Maksudnya…Jika kita memiliki 1 kontrak OPTIONS itu sama saja kita memiliki HAK untuk MEMBELI/MENJUAL SAHAM sebanyak 100 lembar.
Apa aja sih Komponen OPTIONS yang Anda mesti Anda ingat dari suatu definisi kontrak OPTIONS ?
• KONTRAK RESMI • HAK (tanpa kewajiban) • MEMBELI ATAU MENJUAL • ASET (UNDERLYING)
• HARGA PERJANJIAN (STRIKE PRICE) • JANGKA WAKTU TERTENTU (EXPIRATION)
Kenapa US Market karena di Indonesia, setahu saya belum banyak kontrak jenis options ini, sehingga tidak cukup likuid. Lagi pula menurut pengalaman saya lebih mudah mendapatkan profit 10 – 100% di US market ini ketimbang di Indonesia. Sekarang coba Anda bayangkan berapa lama waktu yang di butuhkan untuk menghasilkan profit 5 juta dengan modal 5 juta, ya…profit 100% di bursa saham Indonesia ?
www.kayadarioptions.com
14 Di US Market…saya hanya membutuhkan waktu 1 minggu saja untuk menggandakan uang saya sebesar 5 juta menjadi 10 juta bahkan disaat bursa saham rontok. Itulah yang membuat saya tertarik menjalani trading options ini. Ya…mendapatkan uang terasa begitu mudahnya…B. TYPE OPTIONS
Type options hanya dikenal dua saja, yaitu : 1. CALL OPTIONS
Kontrak resmi yang memberikan HAK UNTUK MEMBELI sejumlah aset pada harga perjanjian, dalam jangka waktu tertentu.
Dimana kita membeli OPTIONS tersebut dengan harapan harga saham tersebut naik dan kita mendapatkan profit dari selisih harga perjanjian tersebut.
2. PUT OPTIONS
Kontrak resmi yang memberikan HAK UNTUK MENJUAL sejumlah aset pada harga perjanjian, dalam jangka waktu tertentu.
Dimana kita membeli OPTIONS tersebut dengan harapan harga saham tersebut turun dan kita mendapatkan profit dari selisih harga perjanjian tersebut. Biasanya pembelian put ini di barengi dengan pembelian sahamnya untuk melindungi saham tersebut yang berfungsi sebagai asuransi apabila saham tersebut jatuh kita bisa menjualnya di harga perjanjian (strategi ini di kenal dengan PROTECTIVE PUT).
Namun dalam membeli Put options ini kita tidak di haruskan membeli sahamnya apabila dana yang kita punyai tidak mencukupi dan setelah kita analisa kita cukup yakin bahwa saham ini akan mengalami penurunan ke depannya.
Pada dasarnya options ini hanya terbagi dua saja yaitu Call dan Put, selebihnya adalah strategi – strategi yang kalau mau Anda pelajari bisa mencapai 70 strategi. Wah…banyak sekali, apa saya harus mempelajari semuanya pak ? Apa saya bisa menghasilkan dollar tanpa strategi – strategi yang dikembangkan tersebut pak ?
www.kayadarioptions.com
15 Tenang saja, Anda tetap bisa menghasilkan dollar hanya dengan mengandalkan strategi dasar buy call dan buy put, apabila Anda tahu kapan saatnya masuk dan kapan saatnya keluar. Yang nantinya akan Anda pelajari pada bab Technical Analisis.C. OPTIONS MATRIX
Anda mesti mencermati dan mengerti diluar kepala tentang options matrix ini, apabila Anda ingin options ini menjadi mata pencarian Anda. Khususnya sebagai trader.
Apalagi tuh trader ?
Trader ialah para pemain saham/options yang bermain jangka pendek. Umumnya dalam hitungan hari bahkan jam dalam memegang suatu saham maupun kontrak options.
Beda halnya dengan investor, investor umumnya memegang suatu saham/options dalam jangka panjang bisa sampai tahunan. Inilah yang di lakukan oleh Warren Buffet.
Jadi pastikan Anda benar – benar mengerti tentang konsep options matrix ini ya (baca terus berulang – ulang sampai Anda benar – benar mengerti).
OPTIONS BUYER
OPTIONS SELLER
MEMBAYAR PREMI MENERIMA PREMI
CALL HAK BELI WAJIB JUAL PUT HAK JUAL WAJIB BELI
www.kayadarioptions.com
163. OPTIONS CHAINS
OPTIONS chains adalah suatu tabel yang menunjukkan : • Harga Saham/Underlying Asset
• Bid, Ask, Last Price, Spread • Expiration Date
• Jenis options. • Strike Price • Options Symbol
• Premi dari options tersebut pada suatu waktu
A. APA ITU BID DAN ASK…?
Kalau Anda mengunjungi website OPTIONS express, bisa di kunjungi di https://www.OPTIONSxpress.com dan setelah Anda membuat virtual account. Anda dapat mengecek bid dan ask saham tersebut dengan mengetik kode symbol saham tersebut dan akan terlihat tampilan sebagai berikut :
Di atas adalah tampilan dari OPTIONS untuk symbol saham visa
1. ASK PRICE
Yaitu harga penawaran, maksudnya harga terendah yang di ajukan oleh calon penjual. Jika kita ingin membeli maka harga ask akan menjadi patokan. Harga Ask umumnya berada di sebelah kanan.
www.kayadarioptions.com
172. BID PRICE
Yaitu harga pengajuan, maksudnya harga tertinggi yang diajukan oleh calon pembeli (harga permintaan), jika kita ingin menjual maka harga Bid akan menjadi patokan. Harga Bid ini umumnya ada di sebelah kiri.
3. LAST PRICE
Yaitu harga yang terjadi pada saat perdagangan terakhir.
4. SPREAD
Yaitu selisih antara harga ask dan harga bid. Orang yang akan mendapatkan spread ini di sebut market maker. Mereka akan mencocokkan antara order pembelian dengan order penjualan.
Ketika banyak order pembelian masuk lebih dari order penjualan, mereka akan meningkatkan harga saham dan akan berlaku sebaliknya. Dengan cara inilah mereka menciptakan market.
Pertanyaanya adalah…Apakah kita dapat meletakkan order untuk membeli saham pada harga spread ? Jawabannya adalah ya, Anda tentu saja dapat meletakkan order pembelian pada harga spread, namun order kita akan di eksekusi atau Filled jika ask price mengenai atau melewati
www.kayadarioptions.com
18B. STRIKE PRICE
Yang di maksud dengan strike price ialah harga perjanjian ketika kita membeli/menjual OPTIONS. Strike Price ini tidak mesti sama dengan harga saham (stock price).
Misal harga saham X saat ini diperdagangkan dengan harga $ 100
Strike Price untuk Call :
Sama dengan harga saham (ATM/AT THE MONEY) = $ 100
Di atas harga saham (OTM) = $ 110
Di bawah harga saham (ITM) = $ 90
AT THE MONEY (ATM)
STOCK PRICE $100 = = STRIKE PRICE $100
IN THE MONEY (ITM)
STOCK PRICE $100 > > STRIKE PRICE $90
OUT THE MONEY (OTM) STOCK PRICE $100 < < STRIKE PRICE $110
Misal Saham Visa saat ini diperdagangkan di harga $ 74.99 Yang mana sajakah strike pricenya :
Pilih yang ATM atahu NTM (Near The Money) = $ 75 (Warna merah) Di atas harga saham (OTM) = $ 80 (Warna biru) Di bawah harga saham (ITM) = $ 70 (Warna hijau)
www.kayadarioptions.com
19 Sedangkan Strike Price untuk Put kebalikannya :Sama dengan harga saham (ATM/AT THE MONEY) = $ 100
Di bawah harga saham (OTM) = $ 90
Di atas harga saham (ITM) = $ 110
AT THE MONEY (ATM)
STOCK PRICE $100 = = STRIKE PRICE $100
IN THE MONEY (ITM)
STOCK PRICE $100 < < STRIKE PRICE $110
OUT THE MONEY (OTM) STOCK PRICE $100 > > STRIKE PRICE $90 Misal Saham Visa saat ini diperdagangkan di harga $ 74.99
Yang mana sajakah strike pricenya :
Pilih yang ATM atahu NTM (Near The Money) = $ 75 (Warna merah) Di atas harga saham(OTM) = $ 80 (Warna hijau) Di bawah harga saham (ITM) = $ 70 (Warna biru)
Catatan untuk mudahnya :
CALL : LOW strike price ITM PUT : HIGH strike price ITM Strike Price : ATM,ITM,OTM,NTM ITM (In The Money) = Mahal OTM (Out The Money) = Murah ATM ( At The Money) = Sedang
www.kayadarioptions.com
20C. EXPIRATION DATE
Expiration Date yaitu Jangka waktu kontrak yang telah di sepakati antara pembeli dan penjual dimana hak tersebut akan berakhir.
Umumnya options untuk pasar Amerika akan berakhir pada Jum’at minggu ketiga setiap bulan. Kecuali jika hari Jum’at tersebut jatuh pada hari libur (hari libur nasional), maka untuk kasus ini expiration date akan dijatuhkan pada hari Kamis sebelumnya.
Options memiliki jangka waktu 1,2,3…sampai 12 bulan atau lebih.
Untuk options yang jangka waktu berakhirnya di atas 1 tahun di sebut LEAPS (Long Term Equity Anticipation Securities).
Expiration LEAPS selalu di bulan Januari. Catatan:
Semakin panjang Kontrak Preminya makin mahal.
OPTIONS EXPIRATION PERIOD
• Long Term investment : 6 Bulan • Conservative investment : 2 – 3 Bulan
• Day Trade : 1 Bulan (minimal 3 minggu)
Di atas adalah contoh penunjukkan bulan batas waktu untuk visa yang tersedia yaitu September 2008, Oktober 2008, Desember 2008, Januari 2009, Maret 2009 dan Januari 2010.
Untuk Januari 2009 calls batas waktu kontrak yang tersisa menunjukkan sisa waktu selama 135 hari.
www.kayadarioptions.com
21D. OPEN INTEREST
Open Interest, adalah angka – angka yang mengacu pada banyaknya order yang masih aktif dari sebuah kontrak options. Dengan mengetahui angka – angka tersebut, Anda memiliki indikator yang baik dari sisi likuiditas pada kontrak options yang Anda beli.
Rahasia utama dalam memilih open interest pada sebuah kontrak options adalah berada pada banyaknya. Akan lebih baik jika Anda meilih kontrak options yang memiliki open interest sebanyak lebih dari 500 kontrak yang terbuka daripada kontrak options yang hanya memiliki 100 kontrak yang terbuka pada open interestnya.
Mengapa lebih aman ? Karena options dengan sedikit open interest dapat menyebabkan perubahan yang sangat signifikan. Sebagai contoh, Jika ada orang menjual 10 kontrak dari 100 kontrak yang terbuka maka efek pada sahamnya dapat mengalami penurunan yang cukup kuat.
Perhatikan gambar di atas, Visa $75 Januari call memiliki open interest sebesar 5,660, berarti options tersebut memiliki 5,660 order yang masih terbuka.
Jangan membeli options dengan open interest kurang dari 500 order dan batasilah investasi Anda maksimal 10% dari open interest yang ada.
www.kayadarioptions.com
22E. VOLATILITY
Volatility yaitu seberapa besar kecenderungan harga stock/saham berfluktuasi (Naik Turun) dalam periode tertentu atau untuk mudahnya sering di sebut sebagai tingkat kedewasaan atau mature dari suatu kontrak options.
Volatility di nyatakan dalam persen (%).
Volatility dari stock merupakan salah satu factor yang mempengaruhi harga options.
Volatility makin besar harga options mahal, begitu juga sebaliknya. Tingkat mature yang paling tepat untuk implied volatility berada pada point
30.
Jika implied volatility berada di bawah 30, berarti kontrak options tersebut masih termasuk harga baru.
Jika implied volatility berada di atas 30 berarti kontrak options tersebut sudah termasuk kategori volatile.
Point berapakah yang tepat untuk di pilih ? Rangenya antara 30 – 65. Idealnya jika implied volatility berada pada point 65 merupakan titik yang harus Anda hindari. Karena pada point tersebut kontrak options yang Anda pilih sudah terlalu volatile dan biasanya banyak trader yang akan mengambil keuntungan pada point tersebut.
Catatan :
Jangan membeli OPTIONS pada saat sedang berada pada posisi
Volatility yang tinggi !!!
Contoh diatas menunjukkan Implied Volatility untuk saham Visa saat ini sebesar 34.40 %.
www.kayadarioptions.com
234. DEFINISI DALAM MEMBELI DAN MENJUAL
KONTRAK OPTIONS
• LATIHAN : BUY CALL OPTIONSTanggal : 3 September 2008 Buy Call OPTIONS Saham : Visa (V) Kontrak : 1
Expiration : 135 hari Bayar Premi : 100 x $8 = $800 OPTIONS : Call
Strike Price : 75 Artinya : Symbol : VAO
Bid : 7.8 Ask : 8
Dalam kurun waktu 135 hari OPTIONS Buyer berhak membeli Visa 100
lembar, diharga $75 berapapun harga Visa di pasar.
www.kayadarioptions.com
24 Tanggal : 3 September 2008 Buy Put OPTIONSSaham : Visa (V) Kontrak : 1
Expiration : 135 hari Bayar Premi : 100 x $7.4 = $740
OPTIONS : Puts
Strike Price : 75 Artinya : Symbol : VMO
Bid : 7.2 Ask : 7.4
Dalam kurun waktu 135 hari OPTIONS Buyer berhak menjual Visa 100 lembar, diharga $75, berapapun harga Visa di pasar.
• LATIHAN : SELL CALL OPTIONS
Tanggal : 3 September 2008 Sell Call OPTIONS Saham : Visa (V) Kontrak : 1
Expiration : 135 hari Terima Premi : 100 x $7.8 = 780 OPTIONS : Call
Strike Price : 75 Artinya : Symbol : VAO
Bid : 7.8 Ask : 8
Dalam kurun waktu 135 hari OPTIONS Seller Wajib Menjual Visa 100 lembar, diharga $75, berapapun harga Visa di pasar.
www.kayadarioptions.com
25 • LATIHAN : SELL PUT OPTIONSTanggal : 3 September 2008 Sell Put OPTIONS Saham : Visa (V) Kontrak : 1
Expiration : 135 hari Terima Premi : 100 x $7.2 = $720
OPTIONS : Puts
Strike Price : 75 Artinya : Symbol : VMO
Bid : 7.2 Ask : 7.4
Dalam kurun waktu 135 hari OPTIONS Seller Wajib Membeli Visa 100 lembar, diharga $75, berapapun harga Visa di pasar.
Ulangi 4 langkah latihan tersebut sampai benar – benar paham, berapa banyak premi yang harus di bayar dan dapat kita terima untuk suatu kontrak options pada strike price tertentu. Karena 4 langkah tersebut adalah langkah dasar yang apabila Anda tidak mengerti, Anda akan kesulitan menganalisa strategi – strategi lanjutannya.
www.kayadarioptions.com
265. Apa Saja yang termasuk di dalam Harga
OPTIONS…?
HARGA OPTIONS = INTRINSIC VALUE + EXTRINSIC VALUE
Apa maksudnya…?
Intrinsic Value yaitu harga real yang sudah terkandung di dalam sebuah OPTIONS.
Intrinsic Value CALL OPTIONS : HARGA SAHAM – STRIKE PRICE Intrinsic Value PUT OPTIONS : STRIKE PRICE – HARGA SAHAM Catatan :
Jika selisihnya Negatif maka Nilai Intrinsic di anggap 0. Nilai Intrinsic tidak bisa < 0.
Extrinsic Value itu sama dengan Time Value (nilai di luar Extrinsic Value). Catatan :
TIME VALUE akan menjadi 0 (nol) pada saat expiration. LATIHAN : Strike Price
1. Buy Call OPTIONS
Stock Price Visa sekarang = $ 74.99
ITM ATM OTM
STRIKE PRICE 70 75 80
PREMI 10.7 8 5.8
INTRINSIC VALUE = STOCK PRICE – STRIKE PRICE 5 0 0 TIME VALUE = PREMI – INTRINSIC VALUE 5.7 8 5.8
MAX RISK = Premi yang di bayar 10.7 8 5.8 BEP = Strike Price + Premi 80.7 83 85.8
www.kayadarioptions.com
27 2. Buy Puts OPTIONSStock Price Visa sekarang = $ 74.99
ITM ATM OTM
STRIKE PRICE 80 75 70
PREMI 10.2 7.4 5.1
INTRINSIC VALUE = STRIKE PRICE – STOCK PRICE 5.01 0.01 0 TIME VALUE = PREMI – INTRINSIC VALUE 5.19 7.39 5.1
MAX RISK = Premi yang di bayar 10.2 7.4 5.1 BEP = Strike Price - Premi 69.8 67.6 64.9
www.kayadarioptions.com
286. FUNGSI OPTIONS
A. PROTEKSI/ASURANSI (PROTECTIVE PUT)
Beli saham XYZ, 1000 lembar x @ $ 25 = $ 25.000
Hari Premi Saham Asuransi Total
1 - 1 - 5 + 5 -1 2 - 1 + 7 0 +6 3 - 1 - 6 +6 -1 4 - 1 + 4 0 +3 - 4 0 +11 +7 Profit = $7 x 1.000 lbr = $ 7.000
Apa yang membedakan Tradisional Investor dan Smart Investor dalam kasus yang sama ?
Tradisional Investor membeli saham XYZ tanggal 27 April 2008 di harga $27.5. Tanpa membeli Asuransi (Put Options). Dan satu hari kemudian yaitu tanggal 28 April 2008, saham XYZ tersebut jatuh menjadi $24. Apa yang terjadi ?
Tanggal Investor Tradisional Modal 27 April 2008 Buy saham XYZ $27.5 $ 2,750 28 April 2008 Sell saham XYZ $24 $ 2,400 RUGI - $ 350 *) Tradisional Investor mengalami kerugian sebesar $ 350
Sekarang kita lihat apa yang di alami oleh Smart Investor untuk kasus yang sama ?
Smart Investor membeli saham XYZ tanggal 27 April 2008 di harga $27.5 serta membeli Asuransi (Put Options) di Strike Price $27.5 dengan premi $0.5. Dan satu hari kemudian yaitu tanggal 28 April 2008, saham XYZ tersebut jatuh menjadi $24. Apa yang terjadi ?
Tanggal Smart Investor Modal 27 April 2008 Buy saham XYZ $27.5 Buy Put XYZ $0.5 $ 2,750 $ 50 $ 2,800
28 April 2008 Sell saham XYZ $27.5 Sell Put XYZ $0.5 $ 2,400 $ 350 $ 2,750 RUGI - $ 50 *) Smart Investor hanya mengalami kerugian sebesar $ 50
Catatan : Nilai Put Options bertambah menjadi $ 3.5 dengan kejatuhan harga saham XYZ tersebut ke harga $ 24.
Tips : Beli Saham selalu di proteksi dengan Asuransi (Put Options),
karena segala sesuatunya tidak pernah ada yang pasti di dalam dunia ini.
www.kayadarioptions.com
29B. DAYA UNGKIT/LEVERAGE
Memanfaatkan Options sebagai daya ungkit, yaitu Anda dapat menggunakan modal yang lebih kecil untuk mendapatkan hasil yang sama besarnya dengan membeli sahamnya.
Tradisional Investor dan Smart Investor dalam kasus ini memiliki modal yang sama yaitu sebesar $ 3,000. Apa yang membedakan Tradisional Investor dan Smart Investor dalam kasus yang sama ?
Tradisional Investor membeli saham XYZ tanggal 27 April 2008 di harga $30. Sedangkan Smart Investor membeli Call Options Saham XYZ tersebut di Strike Price $30 dengan jangka waktu 1 tahun. Mari kita lihat perbandingannya.
KONDISI AWAL
Tradisional Investor Smart Investor Modal Awal = $ 3,00
0 Modal Awal = $ 3,000 Beli Saham XYZ @
$30/lbr Beli Call Options Saham XYZ @$2/lbr untuk jangka waktu 1 tahun = 100 x $30 = $ 3,00
0
= 100 x $2 = $ 200 Sisa`Uang = $ 0 Sisa`Uang = $ 2,800
SKENARIO I : Saham XYZ Naik ke $45
Tradisional Investor Smart Investor Modal Awal = $ 3,00
0
Modal Awal = $ 200 Jual Saham XYZ @
$45/lbr Exercise Call Options Saham XYZ = 100 x $30 = $ 3,000 = 100 x $45 = $ 4,50
0 Jual Saham XYZ @ $45/lbr = 100 x $45 = $ 4,500 Laba = $ 1,50
0
Laba = $ 1,500 Laba Bersih = Laba – Modal Awal = $ 1,300 ROI = $1,500/$3,000 = 50
% ROI = $1,300/$200 = 650 %
Catatan : ROI = Return On Investment ROI dinyatakan dalam persen (%)
Laba ROI =
www.kayadarioptions.com
30SKENARIO II : Saham XYZ Turun ke $20
Tradisional Investor Smart Investor Modal Awal = $ 3,00
0
Modal Awal = $ 200 Jual Saham XYZ @
$20/lbr Biarkan Call Options Saham XYZ menjadi Expired worthless = $ 200 = 100 x $20 = $ 2,00
0 = 100 x $0 = $ 0 Rugi = $ 1,00
0
Rugi = $ 200 *) Tradisional Investor Rugi $1,000
atahu 33,3 % dari modal. Modal tersisa 66,7 % (yaitu sebesar $ 2,000)
*) Smart Investor Rugi sebatas premi yang di bayarkan yaitu $200 atahu 6,7 % dari modal. Modal tersisa 93,3 % (yaitu sebesar $ 2,800)
SKENARIO III : Saham XYZ Turun menjadi $0
Tradisional Investor Smart Investor Modal Awal = $ 3,00
0 Modal Awal = $ 200 Saham XYZ @ $0/lbr Biarkan Call Options Saham XYZ
menjadi Expired worthless = $ 200 = 100 x $0 = $ 0 = 100 x $0 = $ 0 Rugi = $ 3,00
0 Rugi = $ 200 *) Tradisional Investor Rugi $3,000
atahu 100 % dari modal. Modal tersisa 0 % (yaitu sebesar $ 0)
*) Smart Investor Rugi sebatas premi yang di bayarkan yaitu $200 atahu 6,7 % dari modal. Modal tersisa 93,3 % (yaitu sebesar $ 2,800)
Catatan : Untuk Call Options apabila harga saham terus turun kerugian hanya sebatas premi yang di bayarkan.
Keuntungan Call Options di dapat dari kenaikan harga saham. Manakah dalam hal ini yang akan Anda pilih Tradisional Investor atau Smart Investor?
Tentu saja kalau Anda benar – benar Smart Anda akan memilih menjadi Smart Investor. Di sinilah keunggulan Options sesungguhnya dengan modal relative lebih kecil ketimbang Anda membeli sahamnya. Anda akan mendapatkan keuntungan yang sama besarnya bahkan secara ROI lebih besar.
Sedangkan kerugian yang di alami lebih kecil daripada Anda membeli sahamnya. Modal Anda tidak langsung habis ketika harga saham berbalik arah. Dan Anda bisa menggunakan modal yang tersisa sebagai senjata Anda untuk membalikkan kondisi awal modal Anda bahkan menggulung profit yang lebih besar dengan memilih saham yang tepat pastinya.
www.kayadarioptions.com
31C. DISCOUNT
Anda bisa mendapatkan harga saham lebih murah dengan memanfaatkan options dalam hal ini Put Options, ketimbang Anda membelinya langsung dengan cara menawar harga saham tersebut. Berikut ini saya ilustrasikan contohnya :
Tanggal 9 Agustus 2008, Saham XYZ berada di harga $ 64.78/lbr. Tradisional Investor menawar harga saham tersebut di harga $60.
Sedangkan Smart Investor menawar harga saham tersebut di harga $60, dengan cara menjual Put Options di harga Strike Price $60 untuk satu bulan ke depan (Minggu ketiga bulan September kontrak Put Optionsnya berakhir) dengan premi sebesar $1.45.
SKENARIO I : Saham XYZ Tidak Turun menjadi $ 60
Tradisional Investor Smart Investor Tawar Saham XYZ
@$60/lbr
= $ 0 Jual Put Options Saham XYZ diharga @$60/lbr dengan mendapatkan premi @$1.45/lbr untuk jangka waktu 1 bulan
= $ 145
= 100 x $1.45 Menunggu saja tanpa dapat apa –
apa kalau sahamnya tidak turun
Dapat Uang Premi di muka sebesar $ 145
SKENARIO II : Saham XYZ Turun menjadi $ 60
Tradisional Investor Smart Investor Beli Saham XYZ
@$60/lbr = 100 x $6,000
= $ 6.00
0 Jual Put Options Saham XYZ diharga @$60/lbr dengan mendapatkan premi @$1.45/lbr untuk jangka waktu 1 bulan
= $ 145
= 100 x $1.45
Beli Saham XYZ @$60/lbr = $ 6,000 = 100 x $6,000
Tidak dapat Discount harga. Uang
yang di keluarkan sebesar $6,000 Dapat Diskon harga sebesar Uang Premi $ 145. Uang yang di keluarkan = $6,000 - $ 145 = $ 5,855
Inilah yang sering disebut – sebut dalam seminar dengan cara membeli saham dengan discount. Sekarang Anda mengerti kan ? Bagaimana ? Anda dapat ilmu baru lagi kan ? Kalau harga sahamnya turun Anda bisa membeli dengan harga discount sedangkan kalau sahamnya tidak turun Anda mendapat pemasukan melalui premi yang Anda jual
Namun dengan catatan, Anda memang sudah menganalisa saham tersebut dan berniat memilikinya serta tersedia cash account sebesar saham yang Anda tawar.
www.kayadarioptions.com
32D. RENTAL/PASSIVE INCOME (COVERED CALL)
Anda bisa menyewakan saham yang Anda miliki secara bulanan seperti halnya menyewakan rumah/kost – kost-an yang Anda miliki? Loh kok bisa pak? Ya, itulah ajaibnya di dalam dunia options ini. Kita bisa mendapatkan uang dengan macam – macam fungsi options tersebut.
Tanggal 9 Agustus 2008, Saham XYZ berada di harga $ 64.78/lbr. Tradisional Investor membeli harga saham tersebut di harga $64.78/lbr.
Sedangkan Smart Investor selain membeli harga saham tersebut di harga $64.78 juga menjual Call Options di Strike Price yang lebih tinggi yaitu di harga $70 untuk satu bulan ke depan (Minggu ketiga bulan September kontrak Call Optionsnya berakhir) dengan premi sebesar $2.37.
SKENARIO I : Saham XYZ Tetap di harga $ 64,78
Tradisional Investor Smart Investor Beli Saham XYZ
@$64,78/lbr = 100 x $6,478
= $ 6,47
8 Beli Saham XYZ @$64.78/lbr = 100 x $6,478 = $ 6,478 Jual Call Options Saham XYZ
diharga @$70/lbr dengan mendapatkan premi @$2.37/lbr untuk jangka waktu 1 bulan
= $ 237
= 100 x $2.37 Tidak dapat rental income /
pemasukan tambahan dapat rental income / pemasukan tambahan sebesar Uang Premi $ 237. ROI = $237/$6,478 = .,6 %
SKENARIO II : Saham XYZ Naik di harga $ 70
Tradisional Investor Smart Investor Beli Saham XYZ
@$64,78/lbr = 100 x $6,478
= $ 6,47
8 Beli Saham XYZ @$64,78/lbr = 100 x $6,478 = $ 6,478 Jual Call Options Saham XYZ
diharga @$70/lbr dengan mendapatkan premi @$2.37/lbr untuk jangka waktu 1 bulan
= $ 237
= 100 x $2,37 Jual Saham XYZ
@$70/lbr = 100 x $70 = $ 7,000 Jual Saham XYZ @$70/lbr = 100 x $70 = $ 7,000 Laba = $ 522 Laba = $ 522
Laba Total = $ 759 Dapat Profit sebesar $ 522 atahu
www.kayadarioptions.com
33SKENARIO III : Saham XYZ Turun di harga $ 60
Tradisional Investor Smart Investor Beli Saham XYZ
@$64,78/lbr = 100 x $6,478
= $ 6,47 8
Beli Saham XYZ @$64,78/lbr = 100 x $6,478
= $ 6,478 Jual Call Options Saham XYZ
diharga @$70/lbr dengan mendapatkan premi @$2.37/lbr untuk jangka waktu 1 bulan
= $ 237
= 100 x $2,37 Nilai Saham XYZ
@$60/lbr = 100 x $60 = $ 6,000 Nilai Saham XYZ @$60/lbr = 100 x $60 = $ 6,000 Rugi = $ 478 Rugi = $ 478
Rugi Total = $ 241 Rugi sebesar $ 478 serta hanya
menunggu sampai harga saham tersebut naik kembali
Rugi sebesar $ 241, namun menyewakan kembali untuk meminimalisir kerugian serta mendapatkan income tambahan dengan menyewakan kembali di harga $65 atahupun $70, terserah Anda ingin mendapatkan premi sebesar berapa tiap bulannya ?
Nah sekarang Anda percaya kan ? Dilihat dari strategi mana pun Anda bisa menghasilkan uang dari options ini. Sekarang tergantung Anda strategi mana yang mau Anda jalani dalam options ini.
Apakah mau menggunakan Options sebagai rental income, sebagai discount, sebagai asuransi ataukah sebagai daya ungkit? Semuanya terserah pribadi Anda dalam menilai strategi yang cocok untuk diri Anda sendiri.
Sebenarnya banyak strategi options ini, yang di kembangkan dari strategi dasar ini, namun apalah artinya kalau semua strategi tersebut hanya akan memusingkan Anda kalau di jabarkan saat ini. Cukup strategi dasar ini yang Anda jalani, Strategi dasar inipun kalau Anda jalani secara konsisten dan disiplin akan menjadi PETERNAKAN UANG BUAT ANDA…!!!
Coba bayangkan kalau Anda menerapkan strategi rental income saja buat Anda selama satu tahun berapakah ROI yang Anda dapatkan?
Misal seperti contoh di atas setiap bulannya Anda mendapatkan 3.6 %, maka ROI selama 1 tahun = 12 x 3.6 % = 43.2 %.
Wow…43.2 % dalam waktu 1 tahun, bandingkan dengan bunga bank yang hanya mendapatkan 5 – 6 %/tahun atau bunga deposito yang 10 – 12 %/tahun. Manakah yang Anda pilih…?
Kalau Anda memang termasuk smart dalam berinvestasi tentu Anda pilih options kan ?
www.kayadarioptions.com
34 Apalagi kalau Anda menerapkan Strategi daya ungkit dalam options, hasil 5 – 20% adalah hasil yang biasa dalam dunia options. Inilah yang membentuk saya saat ini menerjuni options, karena banyak keajaiban – keajaiban terjadi dalam dunia options ini kalau kita mau menerapkannya secara disiplin. WELCOME TOwww.kayadarioptions.com
357. BULLISH Vs. BEARISH
www.kayadarioptions.com
36BULLISH Vs. BEARISH merupakan istilah – istilah yang lazim disebutkan dalam
bertransaksi saham. Saya akan sedikit menceritakan istilah ini.
Bullish, yaitu jika Anda melihat pada grafik saham,
garis – garis grafik seperti membentuk tanduk banteng (bull). Seperti yang Anda ketahui jika banteng menemukan targetnya dia akan mengejarnya dengan kepala mengayun dari bawah ke atas sehingga tanduknya dapat melumpuhkan targetnya.
Bullish market adalah ketika semua di dalam sebuah ekonomi membaik, dimana
banyak orang akan mendapatkan pekerjaan, dan harga dollar meningkat hingga semua harga saham meningkat.
Membeli saham pada saat bullish adalah hal yang sangat mudah karena pada akhirnya semua saham akan meningkat, walaupun semuanya tidak akan bertahan lama.
Orang – orang yang optimis pada bullish market dan mereka percaya bahwa saham – saham akan meningkat biasanya di sebut sebagai bullish outlook.
Bearish, yaitu jika Anda melihat pada grafik
saham, garis – garis grafik seperti membentuk ayunan tangan beruang (bear). Jika Anda lihat beruang yang mengaum, mereka mengayunkan tangannya dari atas ke bawah guna mencakar lawannya. Dari situlah para trader yang melihat grafik saham mengalami penurunan nampak seperti beruang yang berang.
Bearish market juga berarti ekonomi tengah memburuk, dimana terjadi resesi
berkepanjangan dan banyak orang yang kehilangan pekerjaan. Bagi mereka yang pesimis dan percaya bahwa saham – saham akan jatuh biasanya di sebut sebagai bearish outlook.
Namun bagi kita itu semua tidak menjadi masalah karena di dalam options, kemana pun arah market kita tetap dapat menerima keuntungan.
Ada beberapa trader yang mengartikan lain dari kenaikan dan penurunan saham. Beberapa trader memakai istilah Uptrend untuk bullish market dan
www.kayadarioptions.com
378. FUNDAMENTAL ANALISIS
Saya akan memberikan rahasia bagaimana membaca fundamental perusahaan hanya dalam waktu beberapa menit tanpa Anda harus bersusah payah menghitung segala kemungkinan yang terjadi. Karena saya tahu Anda semua ingin kemudahan kan ? Itu normal kok manusia pada dasarnya mencari jalan yang lebih mudah.
Saya akan berikan satu alamat website, dimana Anda bisa mengakses secara gratis tentang fundamental perusahaan tersebut. Yang perlu Anda lakukan adalah buka internet explorer Anda lalu ketikkan www.moneycentral.com , nanti akan tampak tampilan seperti berikut ini :
Selanjutnya jika Anda melihat toolbar yang berada di bawah msn money, Anda klik toolbar yang bertuliskan “Investing” seperti gambar yang tertera berikut ini :
www.kayadarioptions.com
38 Setelah itu Anda akan melihat toolbar tambahan di bawah toolbar Investing. Langkah selanjutnya Anda klik toolbar kedua yang barusan muncul tersebut yang bertuliskan “Stock”.Lalu Anda masukkan salah satu ticker symbol saham yang Anda ingin lihat laporan keuangannya, misalnya saya ketikkan saham Visa dengan ticker symbol V.
Setelah itu akan muncul informasi,dimana saat ini harga saham visa di perdagangkan yaitu di $ 70,10/ lembar sahamnya.
Selanjutnya Anda mengklik toolbar yang berada di sebelah kiri website yang bertuliskan Stock Scouter, untuk melihat seberapa kuat atahu lemahnya saham Visa yang diterapkan dalam sistem peringkat atau rating. Jika Anda telah melakukan langkah – langkah di atas maka selanjutnya akan tampil gambar seperti di bawah ini, dimana akan dijelaskan apa arti dari rating tersebut.
www.kayadarioptions.com
39 Seperti yang Anda lihat pada gambar di bawah, saham Visa memiliki peringkat (rating) 9 (sembilan). Rating – rating tersebut membantu kita dalam menentukan options mana yang akan kita beli berikut penjelasan dari rating tersebut :Rating 10 – 8, menunjukkan bahwa saham tersebut berada pada posisi yang
kuat (strong stock), ini memberikan kita indicator yang baik untuk membeli call
options.
Rating 7 – 5, menunjukkan bahwa saham tersebut berada di tengah – tengah
(middle stock) atahu berada dalam tahapan penstabilan harga, rating ini memberikan indikasi kita agar kita berhati – hati dalam memilih options mana yang akan kita beli sehubungan dengan harga saham yang tidak menentu.
Rating 4 – 1, menunjukkan bahwa saham tersebut berada pada posisi yang
lemah (weak stock) rating ini memberikan kita indicator yang baik untuk membeli
put options.
Pada gambar di atas Anda dapat melihat perkiraan resiko dan return yang telah diperhitungkan. Di atas dijelaskan bahwa saham Visa memiliki tingkat resiko yang rendah dibandingkan return-nya.
Di bawah Risk dan Return Anda dapat menjumpai Fundamental Grade yang tidak kalah pentingnya. Dimana kita dapat melihat peta kekuatan dari segi keuangan hingga segi saham yang diperdagangkan . Seperti yang terlihat pada gambar di bawah ini.
www.kayadarioptions.com
40 Anda dapat mengklik Fundamental untuk melihat informasi lebih lanjut tentang saham visa tersebut.Setelah Anda mengklik fundamental, maka akan terlihat tampilan seperti gambar di bawah ini :
Di dalam faktor grades yang Anda butuh untuk diperhatikan hanya pada
www.kayadarioptions.com
41Fundamental Grade, merupakan gambaran dari sisi keuangan mereka yang
memberikan indikasi yang kuat untuk membeli saham jangka panjangnya. Pada
fundamental grade yang Anda butuhkan adalah Grade A atau B untuk membeli Call Options, serta Grade C dan D untuk membeli Put Options.
Technical Grade, merupakan gambaran dari sisi saham mereka yang
diperdagangkan serta memberikan indikasi yang kuat untuk membeli saham jangka pendek dan options-nya. Pada technical grade yang Anda butuhkan adalah Grade A atau B untuk membeli Call Options, serta Grade C dan D untuk membeli Put Options.
Faktor Grade ini selalu di perbaharui setiap waktu (up to date) terhadap hal – hal
yang berhubungan dengan saham perusahaan tersebut. Apabila Anda ingin membeli options, pastikan kedua faktor di atas sejalan, sehingga Anda dapat menentukan options mana yang akan Anda beli.
Di bawah faktor grades terdapat previous ratings dari rating – rating bulan sebelumnya, yang di mulai dari rating untuk 1 bulan yang lalu, 3 bulan yang lalu serta 6 bulan yang lalu.
Previous rating ini selalu diperbaharui setiap bulan. Ini memberikan Anda dasar
yang kuat untuk membeli options setelah Anda mengevaluasi faktor grades. Jika Anda ingin membeli Call Options pastikan bahwa previous rating 1 dan 3 bulan sebelumnya mengalami peningkatan ataupun tetap pada posisi strong
stock.
Dan, jika Anda ingin membeli Put Options pastikan bahwa previous rating 1 dan 3 bulan sebelumnya mengalami penurunan atau pada posisi middle stock ataupun weak stock.
Setelah Anda melihat ratings dari saham yang ingin Anda beli, ada baiknya Anda memerhatikan informasi yang lain yang berhubungan dengan saham yang ingin Anda beli. Informasi yang harus Anda perhatikan selanjutnya adalah advisor fyi
www.kayadarioptions.com
42 Perhatikan cara melihat advisor fyi pada gambar di bawah ini.Pada gambar di atas ada beberapa informasi yang berhubungan dengan saham yang Anda pilih. Namun Anda harus memilih hanya pada tanggal – tanggal terbaru atau tanggal yang terdekat dengan tanggal dimana Anda ingin membeli saham tersebut.
Sebagai contoh, ada 2 (dua) buah berita yang memiliki tanggal terbaru. Untuk mengetahui apa isi kandungan daripada informasi tersebut sebaiknya Anda melihatnya pada kolom definition di sebelah kanan informasi.
Gambar di bawah merupakan hasil tampilan daripada definition, untuk melihat berita yang terkandung di dalamnya.
www.kayadarioptions.com
43 Sebagai contoh, saya memilih berita pertama dari tanggal yang sama. Pesan singkatnya adalah price crossed below 50-day moving average. Anda harus membacanya hingga Anda menemukan suatu hal yang dapat menjelaskan apa yang sedang terjadi dengan saham tersebut.Berita itu adalah benar sesuai dengan trend yang sedang terjadi. Berita ini dapat membantu Anda dalam memutuskan kontrak options apa yang akan Anda beli. Sebagai contoh, perhatikan paragraf ketiga pada alert definition. Pada paragraf tersebut di sebutkan bahwa jika harga saham telah menembus ke bawah atau break down dari harga rata – rata 50- day moving average, maka harga tersebut telah memutus trend jangka panjangnya.
Perubahan harga ini menyebabkan market menjadi bearish trend. Sehingga sangatlah tepat jika Anda memilih untuk membeli kontrak put options untuk mengantisipasi penurunan serta menangkap keuntungan dengan adanya bearish trend tersebut. Namun hal ini harus kita perkuat lagi dengan cara technical analisis yang akan di bahas dalam bab selanjutnya. Apakah memang semua sinyal memberikan indikasi kepada kita untuk membeli put options ?
Advisor fyi dapat dijadikan acuan dalam memilih kontrak options apa yang akan dibeli apabila tanggal yang di tampilkan berdekatan dengan tanggal dimana Anda ingin membeli saham tersebut.
Namun jika tidak ada tanggal terdekat, sebaiknya Anda tidak melihatnya karena berita yang sudah terlalu lama kadaluwarsa dapat menjebak Anda dalam trading.
www.kayadarioptions.com
44Insider Trading
Insider trading adalah pembelian atau penjualan saham perusahaan yang dilakukan oleh para karyawan maupun direksi perusahaan tersebut.Anda perlu untuk mengetahui dan melihat seberapa banyak insider trading yang terjadi, serta institusi yang membeli atau menjual saham pada saham yang Anda miliki. Banyaknya aksi beli merupakan hal yang baik dan aksi jual umumnya merupakan hal yang tidak baik pada saham Anda.
Anda dapat melihat insider trading pada website money central yang terletak pada toolbar sebelah kiri di bawah toolbar stock scouter yang bertuliskan
“Insider Trading”.
Berita untuk Fundamentalis
Apa kekuatan informasi sebuah berita ? Pastinya suatu berita cukup untuk dapat membuat pasar (market) bergerak. Jika Anda dapat memanfaatkan kesempatan tersebut, Anda dapat menikmati keuntungan yang CUKUP BESAR dari perubahan market.
Di dalam money central, Anda dapat mencari berita yang terkini jika Anda ingin menjadi seorang fundamentalis atau sekedar pelengkap informasi. Yaitu Anda cukup mencari “recent news” di bagian sebelah kiri website money central.
Berita – berita tersebut cukup valid karena di ambil dari beberapa sumber surat kabar terkemuka yang sering menjadi panduan bagi para trader. Para trader yang telah membaca recent news tersebut biasanya mulai menghubungkan keadaan sahamnya dengan berita tersebut.
Apabila sebuah informasi sudah menjadi sebuah berita maka market akan merespons secepat mungkin. Dan, pada saat yang bersamaan market telah mengambil keuntungan atau profit taking, sehingga bagi investor yang masuk beberapa hari setelah berita tersiar maka biasanya banyak dari mereka yang terjebak di dalam market atau setidaknya perlu sedikit waktu untuk menunggu market bergerak lagi ke arah yang di inginkan.
Apa saja yang biasanya di cari oleh seorang fundamentalis dari sebuah berita ? Mereka biasanya mencari perusahaan yang sedang mengambil alih atahu diambil alih oleh perusahaan lain.
Karena pada momen tersebut biasanya harga saham yang diperdagangakan akan mengalami penguatan dengan adanya tambahan capital ke dalam keuangan perusahaan yang diambil alih.
www.kayadarioptions.com
45 Sedangkan bagi perusahaan yang mengambil alih akan mendiversifikasikan sebagian uangnya yang pada akhirnya mengharapkan adanya perubahan dari perusahaan yang di ambil alih. Serta dapat menambah sektor devisa baru.Kemudian berita yang lebih sering di cari yaitu berita peluncuran produk baru dan launching perusahaan di wilayah yang baru. Biasanya peluncuran produk baru sering terjadi pada dunia medis. Dimana health sektor menjadi acuannya. Dan yang tidak kalah pentingya adalah sektor real estate. Sektor ini sangat rentan dengan perubahan suku bunga yang di atur oleh The FED. Suku bunga dapat menyebabkan kenaikan harga bahan material yang dapat membuat sektor ini bergerak menurun.
Sebenarnya masih banyak lagi hal – hal yang dapat membuat saham bergerak. Salah satunya adalah Job Claim. Masyarakat Amerika sangat memperhatikan masalah yang berhubungan dengan pekerjaan. Karena semakin meningkatnya pengangguran dapat membuat ekonomi memburuk.
Bagi Anda yang ingin menggunakan kesempatan ini, ada baiknya untuk memulai mencari berita yang dapat menggertak seluruh sektor. Dan, NIKMATI PERMAINAN INI.
www.kayadarioptions.com
469. MEMILIH SAHAM DENGAN STOCK SCREENER
Buka internet explorer Anda lalu ketikkan www.moneycentral.com , Langkah pertama Anda klik “Investing” Kemudian Anda klik “stocks” maka akan terlihat tampilan seperti di bawah ini :Langkah selanjutnya Anda klik “Top Rated Stock” untuk mendapatkan saham – saham dengan rating 8 – 10, yang bisa Anda Analisa melalui cara Fundamental Analisis di bab sebelumnya sehingga Anda dapat menemukan saham mana yang cocok dan optionsnya akan Anda pilih. Anda dapat juga menambahkan tanda centang pada informasi “Fundamental Grade”, “Technical Grade”, maupun
“Valuation Grade” untuk melihat rating masing – masing saham tersebut secara
umum. Anda bisa melanjutkan untuk mencari saham lainnya dengan mengklik next pada bagian bawah halaman website.
www.kayadarioptions.com
4810. TECHNICAL ANALISIS
Technical Anaylisis yaitu menghitung atau memprediksi harga dari suatu
saham dengan memperhatikan chart atau grafik. Mereka percaya bahwa di dalam chart yang mereka pelajari terungkap semua informasi umum dan rahasia yang belum diketahui akan nilai suatu saham.
Technical analisis merupakan sebuah alat untuk menentukan waktu yang tepat kepada kita dalam membeli dan menjual saham pada harga tertentu.
Technical Analisis memiliki banyak teknik yang berbeda – beda untuk memprediksi harga suatu saham.
Ada lebih dari ratusan literatur yang menerangkan cara membaca patern dan penggunaan indikator, yang kalau kesemuanya Anda pelajari dan Anda pakai semuanya tentunya akan membuat Anda pusing sendiri dan akhirnya Anda malahan bingung untuk membeli dan menjual saham yang Anda amati karena di satu sisi indikator A sudah memberikan konfirmasi beli, namun indikator B, C, dan indikator lainnya belum konfirmasi beli.
Terlalu banyak menggunakan indikator malah akan membuat bingung sehingga Anda tidak jadi melakukan transaksi jual beli yang tentunya profit tidak datang kepada Anda. Akhirnya Anda hanya mengamati chart saham tersebut saja setiap harinya. Anda tidak ingin seperti itu kan ?
A. Price Action
Price Action adalah mengamati pergerakan harga suatu saham dengan
mengetahui di mana posisi harga saham akan di buka dan posisi di mana harga saham tersebut akan di tutup.
Price Action sendiri dibentuk oleh beberapa jenis grafik yang berbeda – beda. Ada yang di sebut line chart, bar chart, maupun candle stick.
Setiap saham yang di perdagangkan setiap harinya memiliki harga pembukaan (opening price), harga penutupan (closing price), jangkauan harga tertinggi (high
www.kayadarioptions.com
49Contoh Line Chart
www.kayadarioptions.com
50Contoh Candle Stick Chart
Saya dalam hal ini paling senang menggunakan candle stick chart karena mudah dalam pembacaannya. Kenapa di sebut candle stick karena grafik tersebut kalau Anda amati berbentuk lilin.
Candle stick sudah digunakan di Jepang sejak 300 tahun yang lalu, di mana orang Jepang jaman dahulu menggunakan candle stick untuk menganalisis harga dari komoditi beras.
Dan candle stick ini telah mendapat pengakuan dari dunia international sebagai alat bantu yang aman dan nyaman untuk di gunakan.
www.kayadarioptions.com
51 Setiap candle stick terbentuk oleh 4 unsur yaitu open price, closing price, highrange, dan low range. Keuntungan dari menggunakan candle stick ini yaitu
informasi visual yang lebih tentang transaksi harian sehingga memudahkan kita dalam melihat keadaan yang sebenarnya., seperti warna putih untuk harga saham yang sedang naik (bullish) dan warna merah/hitam untuk harga saham yang mengalami penurunan (bearish) pada bagian tubuhnya (body).
Ketika Anda membeli call options pastikan candle stick Anda berwarna putih karena call options mendapatkan nilainya dari peningkatan harga saham yang mendasarinya. Sedangkan jika Anda berniat membeli put options maka pastikan
candle stick Anda berwarna merah/hitam karena put options mendapatkan
nilainya seiring penurunan harga saham yang mendasarinya.
B. Moving Average
Moving Average adalah indikator yang menunjukkan nilai rata – rata dari harga
aset yang mendasari selama periode waktu tertentu. Artinya jika Anda menggunakan 50 SMA (Simple Moving Average) berarti Anda mengambil closing price dari 50 hari terakhir dan kemudian dibagi 50. Dan karena harga selalu berubah – ubah itu berarti moving average juga akan bergerak mengikuti seiring perubahan harga.
Enaknya di sini Anda tidak harus menjumlah sendiri harga saham selama waktu 50 hari lalu membaginya dan menggambar grafiknya secara manual. Anda hanya tinggal memilih indikator SMA dan memilih angka 50, dan dalam sekejap garis SMA 50 tersebut sudah tergambar
Moving average yang sering di gunakan adalah 10, 20, 50, 100 dan 200 SMA (Simple Moving Average). Setiap moving average memberikan interpretasi (penggambaran atau makna) yang berbeda – beda. Semakin pendek jangka waktunya, moving average menjadi semakin sensitif terhadap perubahan harga. Semakin panjang jangka waktunya, moving average menjadi kurang sensitif atau lebih perlahan (smooth).
www.kayadarioptions.com
52 Perhatikan gambar di atas. Terdapat 5 garis yang berlainan yang merupakan Simple Moving Averages selama selang waktu 10,20,50,100 dan 200. Dalam hal ini : garis biru mewakili SMA 10, garis merah mewakili SMA 20, garis hijau mewakili SMA 50, garis merah muda mewakili SMA 100 dan garis coklat mewakili SMA 200.Ketika semua SMA mengalami penurunan begitu pula dengan harga saham tersebut. Jika harga saham tersebut berada di bawah SMA 50 berarti saham tersebut sedang mengalami hal yang buruk. Seperti yang terjadi pada bulan Januari dan Juli.
Begitu pun sebaliknya ketika saham tersebut berada di atas SMA 50, saham tersebut terjadi penguatan, seperti yang terjadi pada pertengahan bulan April. Jadi apa arti dari perbedaan hari tersebut ? Asumsi umum di belakang semua SMA tersebut adalah sekali harga saham bergerak naik di atas rata-rata pergerakan itu merupakan momentum penting dan sangat baik untuk di beli terutama bagi Call Options.
Dan, sebaliknya jika harga saham tersebut bergerak di bawah rata-rata pergerakan maka saham tersebut sangat baik untuk membeli Put Options. Mudah bukan ?
SMA 20 memberikan garis yang sangat volatile. Ini sangat berguna bagi para
trader jangka pendek.
www.kayadarioptions.com
53 SMA 50 menunjukkan volatilitas lebih sedikit dan lebih perlahan. Ini dapat di gunakan untuk membaca arah saham dan trends.SMA 100 sama seperti SMA 50, yaitu lebih sedikit volatilitas, merupakan salah satu yang terluas yang digunakan untuk trends jangka panjang.
SMA 200 merupakan SMA yang paling jarang digunakan kecuali oleh para trader jangka panjang yang tidak terlalu mempedulikan kemana arah trends, biasanya mereka menggunakan strategi dalam berinvestasi.
Anda bisa menggunakan satu SMA saja atau dua SMA, misalnya yang Anda gunakan SMA 20 dan 50 untuk trader jangka menengah. Maupun SMA 10 dan 20 untuk trader jangka pendek.
Gambar berikut menggunakan indikator SMA 10 dan 20.
Dapat kita perhatikan bersama ketika garis merah (SMA 10) memotong ke bawah garis biru (SMA 20). Kita dapat mengambil posisi Put Options. Dan kita bisa menjual Put Options yang kita beli sebelumnya ketika garis SMA 10 tersebut memotong ke atas garis SMA 20.
Begitupun sebaliknya ketika garis merah (SMA 10) memotong ke atas garis biru (SMA 20). Kita dapat mengambil posisi Call Options. Dan kita bisa menjual Call Options yang kita beli sebelumnya ketika garis SMA 10 tersebut memotong ke bawah garis SMA 20.
www.kayadarioptions.com
54 Gambar berikut menggunakan indikator SMA 20 dan 50.Dapat kita perhatikan bersama ketika garis biru (SMA 20) memotong ke bawah garis merah (SMA 50). Kita dapat mengambil posisi Put Options. Dan kita bisa menjual Put Options yang kita beli sebelumnya ketika garis SMA 20 tersebut memotong ke atas garis SMA 50.
Begitupun sebaliknya ketika garis biru (SMA 20) memotong ke atas garis merah (SMA 50). Kita dapat mengambil posisi Call Options. Dan kita bisa menjual Call Options yang kita beli sebelumnya ketika garis SMA 20 tersebut memotong ke bawah garis SMA 50.
Namun dalam hal ini saya hanya menggunakan satu SMA saja. Setelah melakukan beberapa tes saya menggunakan SMA 25 karena lebih cocok dengan karakter investasi saya namun tetap saya padukan dengan indikator lainnya. Ada baiknya Anda melakukan tes juga, SMA mana yang akan Anda gunakan yang pastinya harus Anda sesuaikan dengan karakter investasi Anda. Seperti yang sudah disebutkan di atas, kita dapat mengambil Put Options apabila harga saham sudah mulai menembus ke bawah garis SMA dan kita dapat menjual Put Options tersebut setelah harga saham menembus ke atas garis SMA untuk mengkoleksi profit kita begitu juga sebaliknya. Mudah bukan ?
www.kayadarioptions.com
55C. Bollinger Bands
Bollinger Bands sebenarnya moving average yang dikembangkan menjadi dua
garis, yaitu garis atas yang di sebut Upper Bands atau garis tersebut bisa diumpamakan sebagai atap dan garis bawah yang disebut Lower Bands atau bisa diumpamakan sebagai lantai.
Apabila pergerakan harga saham sudah mendekati atap menandakan kondisi yang overbought atau sinyal bearish. Sedangkan pergerakan harga saham yang mendekati lantai menandakan kondisi sedang oversold atau sinyal bullish.
Bollinger Bands ini dapat juga menunjukkan volatilitas suatu harga saham. Volatilitas yang tinggi di tunjukkan dengan kedua garis yang melebar, sedangkan apabila kedua garis menyempit ini menunjukkan volatilitas harga saham tersebut sedang rendah.
Saya biasa menggunakan indikator bollinger bands ini untuk melihat apakah kondisi market sedang low volatility atau high volatility. Saya akan masuk ke pasar apabila volatility sedang rendah seperti yang sudah dijelaskan sebelumnya, tentunya apabila indikator yang saya gunakan sudah menunjukkan sinyal untuk masuk ke pasar. Jangan pernah masuk ke pasar dengan hanya
www.kayadarioptions.com
56D. Volume
Volume adalah sejumlah lembar saham atau kontrak yang diperdagangkan
selama jangka waktu tertentu. Volume analisis adalah dasar yang merupakan elemen penting dari technical analisis. Volume memberikan tanda – tanda atas intensitas dari sejumlah harga saham.
Dengan volume Anda dapat melihat seberapa banyak minat market dalam suatu saham. Ketika minat market meningkat sebagai awal dari trend bullish, Anda dalam hal ini dapat mempertimbangkan membeli call options.
Dan ketika market menurun sebagai awal dari trend bearish, maka Anda dalam hal ini dapat mempertimbangkan membeli put options.
Volume dengan level rendah atau dibawah rata – rata adalah periode waktu dimana harga saham bergerak sideways atau mendatar dalam suatu transaksi perdagangan.
Sedangkan volume dengan level tinggi atau di atas rata – rata merupakan karakteristik dari pasar yang kuat dimana terjadi transaksi yang kuat sehingga harga saham dapat bergerak lebih tinggi.
Volume di atas rata – rata biasanya terjadi pada awal datangnya trend baru. Dan sebelum saham mengalami penurunan biasanya volume meningkat menjadi penjualan besar – besaran.
