Premium to Rp 1.12 trillion
Premi Bruto
Pada tahun 2013, Perusahaan berhasil membukukan pertumbuhan premi bruto sebesar 15,24% atau meningkat sebesar Rp 148,27 miliar dari sebesar Rp 972,98 miliar pada tahun 2012 menjadi Rp 1,12 triliun pada tahun 2013. Komposisi Premi Bruto Menurut Jenis Asuransi
(dalam jutaan rupiah) (in millions of rupiah) Jenis Asuransi Tahun/Year
2013 Ratio % Tahun/Year 2012 Ratio % Type of Insurance Kebakaran 30.495 2,72 29.685 3,05 Fire
Kendaraan Bermotor 825.124 73,59 731.701 75,20 Motor Vehicle
Pengangkutan 6.018 0,54 6.122 0,63 Cargo
Rekayasa 252 0,02 242 0,03 Engineering
Aneka 259.360 23,13 205.233 21,09 Miscellaneous
Jumlah 1.121.249 100,00 927.983 100,00 Total
Pengangkutan/Cargo
Kendaraan Bermotor/Motor Vehicle
Kebakaran/Fire Rekayasa/Engineering
Aneka/Miscellaneous 2,72% 23,13% 0,54% 0,02% 73,59%
2013
2012
3,05% 21,09% 0,63% 0,03% 75,20%Dilihat dari tabel komposisi premi bruto pada tahun 2013 menurut jenis asuransi terlihat bahwa komposisi terbesar dari premi bruto diperoleh dari jenis asuransi Kendaraan Bermotor yaitu sebesar Rp 825,12 miliar atau sebesar 73,59%, diikuti oleh jenis asuransi Aneka sebesar Rp 259,36 miliar atau 23,13%, jenis asuransi Kebakaran sebesar Rp 30,50 miliar atau 2,72%, jenis asuransi Pengangkutan sebesar Rp 6,02 miliar atau 0,54% dan sisanya jenis asuransi Rekayasa sebesar Rp 0,25 miliar.
Dibandingkan dengan tahun 2012, pertumbuhan jenis asuransi terbesar diperoleh dari jenis asuransi Aneka dan Kendaraan Bermotor yaitu masing-masing sebesar 26,37% dan 12,77%.
Pendapatan Premi Neto
Perusahaan pada tahun 2013 berhasil membukukan pertumbuhan pendapatan premi neto sebesar 24,44% atau meningkat sebesar Rp 153,63 miliar dari sebesar
Gross Premium
In 2013, the Company recorded a gross premium growth of 15.24%, an increase of Rp 148.27 billion from Rp 927.98 billion in 2012 to Rp 1.12 trillion in 2013.
Composition of Gross Premium by Type of Insurance
Viewed from the composition table of gross premium, according to the types of insurance the largest composition of gross premium earned from motor vehicle insurance that amounted to Rp 825.12 billion or 73.59 %, followed by miscellaneous insurance at Rp 259.36 billion or 23.13%, fire insurance at Rp 30.50 billion or 2.72%, cargo insurance at Rp 6.02 billion or 0.54%, and engineering insurance at Rp 0.25 billion.
Compared to 2012, the growth of the largest insurance types obtained from miscellaneous and motor vehicles, which are respectively 26.37% and 12.77%.
Net Premium Income
In 2013, the Company recorded a net premium income growth of 24.44%, an increase of Rp 153.63 billion from Rp 628.71 billion in 2012 to Rp 782.34 billion in 2013.
Tinjauan Keuangan
|
Financial Review
Asuransi ABDA Laporan Tahunan 2013
34
Rp 628,71 miliar pada tahun 2012 menjadi Rp 782,34 miliar pada tahun 2013. Pendapatan premi neto adalah premi bruto dikurangi dengan premi reasuransi dan perubahan bersih liabilitas premi.
Hasil Investasi
Pada tahun 2013, hasil investasi mengalami peningkatan sebesar 20,56% atau sebesar Rp 14,26 miliar menjadi sebesar Rp 83,59 miliar dibandingkan tahun 2012 sebesar Rp 69,33 miliar. Peningkatan hasil investasi ini terutama diperoleh dari pendapatan bunga deposito dan obligasi. Penghasilan Lain-Lain
Pada tahun 2013, Penghasilan lain-lain mengalami peningkatan sebesar 23,05% atau sebesar Rp 1,38 miliar menjadi sebesar Rp 7,38 miliar dibandingkan tahun 2012 sebesar Rp 6,00 miliar. Peningkatan penghasilan lain-lain ini terutama diperoleh dari laba pelepasan aset tetap dan pendapatan biaya administrasi.
Net premium income is the gross premium minus reinsurance premium and net change in liability premium.
Investment Income
In 2013, the investment income experience an increased by 20.56% or Rp 14.26 billion to Rp 83.59 billion compared to 2012 at Rp 69.33 billion. The increase in investment income is primarily derived from interest on deposits and bonds.
Other Income
In 2013, Other Income increased by 23.05% or Rp 1.38 billion to Rp 7.38 billion compared to 2012 at Rp 6.00 billion. The increase in other income is primarily derived from the disposal of fixed assets profit and administration fees revenue.
ABDA Insurance Annual Report 2013
35
Beban Klaim Bruto
Perusahaan pada tahun 2013 telah membukukan beban klaim bruto sebesar Rp 526,32 miliar, meningkat sebesar 23,07% atau sebesar Rp 98,67 miliar jika dibandingkan dengan beban klaim pada tahun 2012 sebesar Rp 427,65 miliar. Peningkatan beban klaim terutama disebabkan oleh peningkatan dari klaim jenis asuransi aneka dan kendaraan bermotor yaitu masing-masing sebesar Rp 51,44 miliar dan Rp 40,47 miliar. Peningkatan beban klaim ini seiring dengan peningkatan premi yang diperoleh Perusahaan.
Komposisi Klaim Bruto Menurut Jenis Asuransi
(dalam jutaan rupiah) (in millions of rupiah)) Jenis Asuransi Tahun/Year
2013 Ratio % Tahun /Year 2012 Ratio % Type of Insurance Kebakaran 9.225 1,75 6.884 1,61 Fire
Kendaraan Bermotor 342.308 65,04 301.843 70,58 Motor Vehicle
Pengangkutan 5.339 1,01 694 0,16 Cargo
Rekayasa 40 0,01 256 0,06 Engineering
Aneka 169.407 32,19 117.968 27,59 Miscellaneous Jumlah 526.319 100,00 427.645 100,00 Total
Pengangkutan/Marine Cargo
Kendaraan Bermotor/Motor Vehicle
Kebakaran/Fire Rekayasa/Engineering
Aneka/Miscellaneous 1,75% 32,19% 1,01% 0,01% 65,04%
2013
1,61% 27,59% 0,16% 0,06% 70,58%2012
Dilihat dari tabel komposisi klaim bruto menurut jenis asuransi terlihat bahwa komposisi terbesar dari klaim bruto diperoleh dari jenis asuransi Kendaraan Bermotor yaitu sebesar Rp 342,31 miliar atau sebesar 65,04%, diikuti oleh jenis asuransi Aneka sebesar Rp 169,41 miliar atau 32,19% dan jenis asuransi Kebakaran sebesar Rp 9,23 miliar atau 1,75%.
Dibandingkan dengan tahun 2012, pertumbuhan klaim bruto terbesar diperoleh dari jenis asuransi Pengangkutan dan Aneka yaitu masing-masing sebesar 699,31% atau sebesar Rp 4,65 miliar dan 43,60% atau sebesar Rp 51,44 miliar yang diikuti dengan jenis asuransi Kebakaran dan Kendaraan Bermotor masing-masing sebesar 34,01% dan 13,41%.
Gross Claims Expense
In 2013, the Company has recorded a gross claims expense of Rp 526.32 billion, an increase of 23.07% or Rp 98.67 billion compared to claims expense in 2012 at Rp 427.65 billion. The increase in claims expense primarily due to an increase in claims from miscellaneous and motor vehicle insurance, respectively at Rp 51.44 billion and Rp 40.47 billion. The increase in claims expense is in line with the increase in the Company’s premium.
Composition of Gross Claims by Type of Insurance
Reviewed from the composition table of gross claims, according to the types of insurance the largest gross claims derived from motor vehicle insurance in the amount of Rp 342.31 billion or 65.04%, followed by miscellaneous insurance at Rp 169.4 billion, or 32.19%, and fire insurance at Rp 9.23 billion or 1.75%.
Compared to 2012, the largest growth in gross claims derived from marine cargo and miscellaneous insurance, which respectively at 699.31% or Rp 4.65 billion and 43.60% or Rp 51.44 billion, followed fire and motor vehicle insurance respectively at 34.01% and 13.41%.
Tinjauan Keuangan
|
Financial Review
Asuransi ABDA Laporan Tahunan 2013
36
Untuk antisipasi meningkatnya beban klaim, Perusahaan lebih meningkatkan pengawasan klaim melalui Satuan Kerja Klaim Terpadu tanpa mengabaikan kualitas dan kecepatan pelayanan.
Beban Komisi Neto
Beban komisi neto pada tahun 2013 dibukukan sebesar Rp 31,07 miliar, mengalami peningkatan sebesar 35,54% jika dibandingkan dengan beban komisi neto pada tahun 2012 sebesar Rp 22,92 miliar. Peningkatan beban komisi neto terutama disebabkan oleh peningkatan dari komisi jenis asuransi Aneka (Kesehatan) yaitu dari sebesar Rp 15,59 miliar meningkat menjadi sebesar Rp 23,46 miliar. Peningkatan ini seiring dengan peningkatan perolehan premi dari jenis asuransi Aneka (Kesehatan).
Beban Umum dan Administrasi
Beban umum dan administrasi pada tahun 2013 mengalami peningkatan sebesar 25,83% atau sebesar Rp 26,99 miliar menjadi sebesar Rp 131,51 miliar dibandingkan tahun 2012 sebesar Rp 104,52 miliar. Peningkatan beban umum dan administrasi ini terutama disebabkan oleh peningkatan beban pegawai dalam rangka meningkatkan produktivitas Perusahaan dan kinerja karyawan.
Komposisi Beban Umum dan Administrasi
Beban Pemasaran/Marketing Expense
Beban Umum/General Expense
Beban Administrasi/Administrative Expense
20% 73%
7%
2013
Laba Sebelum Pajak Penghasilan
Laba sebelum pajak penghasilan Perusahaan pada tahun 2013 mengalami pertumbuhan sebesar 60,38% atau sebesar Rp 66,55 miliar menjadi sebesar Rp 176,77 miliar dibandingkan tahun 2012 sebesar Rp 110,22 miliar. Pertumbuhan laba sebelum pajak penghasilan ini terutama di dorong oleh pertumbuhan premi dan peningkatan hasil investasi.
To anticipate the rising claims expense incurred, the Company will further improve supervision of claims through Integrated Claims Tasks Force without neglected the quality and the services
Net Commission Expense
In 2013, net commission expense recorded an increased amounting to Rp 31.07 billion or 35.54% compared to net commission expense in 2012 at Rp 22.92 billion. The increase in net commission expense was primarily due to an increase of commission from miscellaneous insurance (Health) at the amount of Rp 15.59 billion to Rp 23.46 billion. This increase is in line with the growth in premium income from miscellaneous insurance (Health).
General and Administrative Expense
In 2013, general and administrative expense experienced an increased by 25.83% or Rp 26.99 billion to Rp 131.51 billion compared to 2012 at Rp 104.52 billion. The increase in general and administrative expense primarily due to an increase in personnel expense in order to increase the employee competency and employee performance.
Composition of General and Administrative Expense
Beban Pemasaran/Marketing Expense
Beban Umum/General Expense
Beban Administrasi/Administrative Expense
20% 73%
7%
2012
Income before Tax
In 2013, income before tax grew by 60.38% or Rp 66.55 billion to Rp 176.77 billion compared to 2012 at Rp 110.22 billion. The growth in income before tax was primarily driven by premium growth and increased in investment income.
ABDA Insurance Annual Report 2013
37
Laba Bersih dan Laba Bersih Per Saham
Laba bersih Perusahaan pada tahun 2013 mengalami pertumbuhan sebesar 52,43% atau sebesar Rp 52,11 miliar menjadi sebesar Rp 151,48 miliar dibandingkan tahun 2012 sebesar Rp 99,37 miliar. Laba bersih per saham juga mengalami peningkatan dari sebesar Rp 160,- pada tahun 2012 menjadi Rp 244,- pada tahun 2013, hal ini seiring dengan peningkatan perolehan premi dan hasil investasi. Laba bersih per saham dihitung dengan membagi laba bersih Perseoran dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dalam suatu periode.
Total Laba Komprehensif
Total laba komprehensif Perusahaan pada tahun 2013 mengalami peningkatan sebesar 1,64% atau sebesar Rp 3,55 miliar menjadi sebesar Rp 219,69 miliar dibandingkan tahun 2012 sebesar Rp 216,14 miliar. Peningkatan total laba komprehensif ini terutama diperoleh dari peningkatan laba bersih Perusahaan.
Jumlah Aset
Pada akhir tahun 2013 Perusahaan membukukan pertumbuhan aset sebesar 24,36% menjadi Rp 2.153,35 miliar dibandingkan dengan jumlah aset pada tahun 2012 sebesar Rp 1,73 triliun. Pertumbuhan aset ini terutama diperoleh dari pertumbuhan perolehan premi asuransi sebesar 48,91% dan dari pertumbuhan investasi sebesar 13,43%.
Liabilitas dan Ekuitas
Jumlah liabilitas Perusahaan pada tahun 2013 mengalami peningkatan sebesar 20,53% menjadi Rp 1.338,05 miliar dibandingkan dengan jumlah liabilitas pada tahun 2012 sebesar Rp 1.110,14 miliar. Peningkatan jumlah liabilitas Perusahaan terutama disebabkan oleh peningkatan liabilitas kontrak asuransi.
Disamping itu, pada periode yang sama, jumlah ekuitas Perusahaan juga mengalami peningkatan sebesar 31,35% atau sebesar Rp 194,86 miliar menjadi Rp 816,31 miliar dibandingkan dengan jumlah ekuitas pada tahun 2012 sebesar Rp 621,46 miliar. Peningkatan jumlah ekuitas Perusahaan yang signifikan selain diperoleh dari laba bersih juga diperoleh dari laba yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual.
Rasio Pencapaian Solvabilitas
Rasio Pencapaian Solvabilitas Perusahaan untuk tahun 2013 dan 2012 masing-masing sebesar 475,67% dan 312,21% yang dihitung berdasarkan SEOJK Nomor 02/SEOJK.05/2013 dan Peraturan Menteri Keuangan No. 135/PMK.05/2005 yang merupakan perubahan atas Keputusan Menteri
Net Income and Earnings Per Share
In 2013, the Company’s net profit grew by 52.43% or Rp 52.11 billion to Rp 151.48 billion compared to 2012 at Rp 99.37 billion. Earnings per share also increased from Rp 160, - in 2012 to Rp 244, - in 2013, which in line with the increase in premium income and investment income. Net income per share is calculated by dividing net income of the Company by the number of weighted average of outstanding common shares in the period.
Total Comprehensive Income
In 2013, the total comprehensive income of the Company experienced an increased by 1.64% or Rp 3.55 billion to Rp 219.69 billion compared to 2012 at Rp 216.14 billion. The increase in total comprehensive income was primarily driven by an increase in Net Profit.
Total Assets
At the end of 2013, the Company recorded asset growth of 24.36% to Rp 2,153.35 billion compared with total assets in 2012 at Rp 1.73 trillion. The asset growth was primarily driven by premium income of 48.91% and growth in investment of 13.43%.
Liabilities and Equity
In 2013, the total liabilities of the Company increased by 20.53% to Rp 1,338.05 billion compared to total liabilities in 2012 at Rp 1,110.14 billion. An increasing amount of the Company’s liabilities was primarily due to an increase in insurance contract liabilities.
In addition, during the same period, the number of the Company’s equity also increased by 31.35% or Rp 194.86 billion to Rp 816.31 billion compared to the amount of equities in 2012 at Rp 621.46 billion. A significant increase in the number of the Company’s equity obtained from net income and unrealized gain on securities available- for-sale.
Solvency Ratio
The Solvency Ratio for the Company in 2013 and 2012 respectively at 475.67% and 312.21%. The solvency ratio was calculated based SEOJK Number 02/SEOJK.05/2013 and the Regulation by Minister of Finance No. 135/PMK.05/2005, which is an amendment to Decree of the Minister of Finance
Tinjauan Keuangan
|
Financial Review
Asuransi ABDA Laporan Tahunan 2013
38
Keuangan No. 424/KMK.06/2003 tentang Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi dan Perusahaan Reasuransi. Dengan demikian Perusahaan telah memenuhi ketentuan tingkat solvabilitas yang dipersyaratkan yaitu paling sedikit 120%.
Kebijakan Dividen
Perusahaan merencanakan untuk membagikan dividen sekurang-kurangnya satu kali dalam setahun, dengan tidak mengabaikan tingkat solvabilitas Perusahaan dan tanpa mengurangi hak dari RUPS Perusahaan untuk menentukan lain sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan. Besarnya dividen yang akan dibagikan tentunya dikaitkan dengan perolehan laba bersih Perusahaan pada tahun buku yang bersangkutan.
No. 424/KMK.06/2003 on Financial Soundness of Insurance and Reinsurance Company. Accordingly, the Company has complied with the required solvency level of at least 120%.
Dividend Policy
The Company plans to distribute dividends at least once a year, without ignoring the solvency level of the Company and without prejudice to the right of the Company’s GMS to determine in accordance with the Articles of Association of the Company. The amount of dividends to be distributed must be associated with the Company’s net profit in the related fiscal year.
ABDA Insurance Annual Report 2013
39
Pada tahun 2013 dan 2012, Perusahaan telah melakukan pembayaran dividen atas laba bersih tahun 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 24.832.267.200,- dan Rp 18.624.200.400,-.
Laba bersih, dividen per saham dan rasio pembayaran dividen adalah sebagai berikut:
Tahun Buku Fiscal Year
Dividen Per Share Rp Dividend per Share Rp
Jumlah Saham Number of Share Jumlah Pembayaran Rp Total Payment Rp Laba/(Rugi) Bersih Rp Net Income Rp Rasio Pembayaran % Payment Ratio % 2008 20 275.914.080 5.518.282.000 14.087.449.000 39,17 2009 25 275.914.080 6.897.852.000 26.055.161.000 26,47 2010 25 620.806.680 15.520.167.000 45.296.577.000 34,26 2011*) 30 620.806.680 18.624.200.400 106.934.036.000 17,42 2012*) 40 620.806.680 24.832.267.200 99.374.115.000 24,99
*) disajikan kembali *) restated
Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perusahaan telah efektif melakukan Penawaran Umum Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dalulu (HMETD) dengan nilai realisasi hasil penawaran umum sebagai berikut:
Tanggal Efektif 31 Maret/March 2011 (Rp) Effective date
Jumlah hasil penawaran umum 106.916.706.000 Amount of rights issue
Biaya penawaran umum 988.116.080 The cost of a public offering
Hasil bersih 105.928.589.920 Net proceeds
Rencana penggunaan dana hasil penawaran umum:
The Utilization plan of proceeds from the public offering:
Pemenuhan tingkat Risk Based Capital 85.000.000.000 Fulfillment of the risk based capital
Pembelian ruang perkantoran 16.050.765.780 Purchase of the office space
Pengembangan dan penyempurnaan IT 4.877.824.140 IT Development and improvement
Realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum per 31 Desember 2013:
The Actual use of proceeds from the public offering per December 31, 2013:
Pemenuhan tingkat Risk Based Capital 85.000.000.000 Fulfillment of the risk based capital
Pembelian ruang perkantoran 16.050.765.780 Purchase of the office space
Pengembangan dan penyempurnaan IT 4.877.824.140 IT Development and improvement
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013 Perusahaan telah merealisasikan 100% total penggunaan dana hasil penawaran umum yaitu sebesar Rp 105.928.589.920.
In 2013 and 2012, the Company conducted dividend payments of net income in 2012 and 2011 amounting to Rp 24,832,267,200,- and Rp 18,624,200,400,-.
Net income, dividends per share and dividend payout ratio are as follows:
Proceeds Realization from the Public Offering
The Company has effectively conducted a Public Offering With Preemptive Rights (ER) with realizable value of public offering as follows:
As of December 31, 2013 the Company has realized 100% of the total use of proceeds from the public offering in the amount of Rp 105,928,589,920.
Tinjauan Keuangan
|
Financial Review
Asuransi ABDA Laporan Tahunan 2013
40
Pemenuhan Permodalan Perusahaan
Sesuai dengan Peraturan Pemerintah Nomor 81 Tahun 2008 tentang Perubahan Ketiga atas Peraturan Pemerintah Nomor 73 Tahun 1992 tentang Penyelengaraan Usaha Perasuransian, dimana pada pasal 6B diatur Perusahaan asuransi harus memiliki modal sendiri dengan tahapan sebagai berikut:
a. paling sedikit sebesar Rp 40.000.000.000 paling lambat tanggal 31 Desember 2010;
b. paling sedikit sebesar Rp 70.000.000.000 paling lambat tanggal 31 Desember 2012;
c. paling sedikit sebesar Rp 100.000.000.000 paling lambat tanggal 31 Desember 2014.
Pada tanggal 31 Desember 2013 modal sendiri yang dimiliki Perusahaan adalah sebesar Rp 816,31 miliar, dengan demikian Perusahaan telah memenuhi ketentuan permodalan yang ditetapkan oleh Pemerintah yaitu paling sedikit harus memiliki modal sendiri sebesar Rp 100 miliar pada akhir tahun 2014.
Proyeksi dan Realisasi Pendapatan dan Laba di Tahun 2013
Proyeksi perolehan premi bruto pada tahun 2013 adalah sebesar Rp 1,15 triliun dengan target laba bersih sebesar Rp 136,19 miliar. Dibandingkan dengan realisasi peroleh premi bruto ditahun 2013 sebesar Rp 1,12 triliun dan realisasi laba bersih sebesar Rp 151,48 miliar, maka pencapaian premi bruto dan laba bersih Perusahaan adalah masing-masing sebesar 97,43% dan 111,23%.
Proyeksi Pendapatan dan Laba di Tahun 2014
Berdasarkan hasil rapat kerja Perusahaan, proyeksi atau target premi bruto yang ingin dicapai Perusahaan di tahun 2014 adalah sebesar Rp 1,25 triliun atau tumbuh sekitar 12% dibandingkan dengan perolehan premi bruto tahun 2013. Sedangkan target perolehan laba sebelum pajak yang ingin dicapai Perusahaan adalah sebesar Rp 201,60 miliar atau tumbuh sekitar 14% dibandingkan perolehan laba sebelum pajak di tahun 2013 yaitu sebesar Rp 176,77 miliar.
Fulfillment of Capital
In accordance with Government Regulation No. 81 Year 2008 on the Third Amendment to Government Regulation No. 73 Year 1992 concerning the Implementation of Insurance Business, which Article 6B regulated that Insurance Company must have its own capital with the following phases:
a. Minimum of Rp 40,000,000,000 no later than December 31, 2010;
b. Minimum of Rp 70,000,000,000 no later than December 31, 2012;
c. Minimum of Rp 100,000,000,000 no later than December 31, 2014.
On December 31, 2013 the Company’s own capital is at Rp 816.31 billion. Thus, the Company has fully complied with the capital requirements set by the Government, which stated a minimum capital of Rp 100 billion by the end of 2014.
Projected and Actual Income and Profit in 2013
Projected gross premium income in 2013 was Rp 1,15 trillion with a net profit target of Rp 136.19 billion. Compared with the realization of gross premium income in 2013 that amounted to Rp 1,12 trillion and the actual net income of Rp 151.48 billion, the achievement of gross premium and net income are respectively 97.43% and 111.23%.
Projected Revenue and Profit in 2014
Based on the Company working meeting, projection or gross premium target to be achieved by Company in 2014 amounting to Rp 1.25 trillion or an increase of approximately 12% compared to gross premium income in 2013. Meanwhile, the pre-tax income target to be achieved by the Company is Rp 201.60 billion or an increase of approximately 14% compared to income before tax in 2013 in the amount of Rp 176.77 billion.
ABDA Insurance Annual Report 2013