30/06/2014 31/12/2013 Dengan pihak yang tidak
36. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING
36. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
JUDGEMENTS
Grup membuat estimasi dan asumsi mengenai masa depan. Estimasi akuntansi yang dihasilkan, menurut definisi, jarang yang sama dengan hasil aktualnya. Estimasi dan asumsi yang secara signifikan berisiko menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas selama 12 bulan ke depan dipaparkan di bawah ini.
The Group makes estimates and assumptions concerning the future. The resulting accounting estimates will, by definition, seldom equal with the
related actual results. The estimates and
assumptions that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next 12 months are addressed below.
a. Estimasi dan asumsi akuntansi yang penting
a. Critical accounting estimates and
assumptions
Estimasi umur manfaat aset tetap Estimated useful lives of fixed assets Grup melakukan penelaahan berkala atas
masa manfaat ekonomis aset tetap berdasarkan faktor-faktor seperti kondisi teknis dan perkembangan teknologi di masa depan.
The Group reviews periodically the estimated useful lives of fixed assets based on factors such as technical specification and future technological developments.
Hasil operasi di masa depan akan dipengaruhi secara material atas perubahan estimasi ini yang diakibatkan oleh perubahan faktor yang telah disebutkan di atas.
Future results of operations could be materially affected by changes in these estimates brought about by changes in the factors mentioned.
Estimasi umur manfaat aset takberwujud Estimated useful lives of intangible assets
Spektrum Spectrum
Lisensi telekomunikasi dengan alokasi hak spektrum yang diperoleh dari AXIS, tidak diamortisasi dan diuji penurunan nilainya setiap tahun sesuai dengan opini Direksi bahwa lisensi tersebut dapat diperbaharui untuk seterusnya tanpa biaya, dan hak spektrum terkait, sama seperti tanah, memiliki masa manfaat ekonomis yang tidak terbatas.
The telecommunications licences with allocated spectrum rights acquired from AXIS are not subject to amortisation and are tested annually for impairment as the Directors are of the opinion that the licences can be renewed in perpetuity at negligible cost and the associated spectrum rights, similar to land, have an indefinite economic useful life.
Estimasi masa manfaat ekonomis
mencerminkan ekspektasi Grup selama periode dimana Grup akan terus menerus mendapatkan manfaat dari lisensi.
The estimated indefinite economic useful life reflects the Group’s expectation of the period over which the Group will continuously recover the benefits from the licence.
Masa manfaat ekonomis dikaji secara periodik, mempertimbangkan faktor tertentu seperti perubahan teknologi dan lingkungan regulasi.
The economic useful life is periodically
reviewed, taking into consideration such factors as changes in technology and regulatory environment.
Merk dan pelanggan Brand and customers
Estimasi masa manfaat ekonomis merk yang diperoleh dari AXIS selama 2 (dua) tahun mencerminkan ekspektasi Grup hingga periode dimana Grup akan menggunakan merk AXIS di masa yang akan datang.
The brand’s estimated economic useful life of 2 (two) years reflects the Group’s expectation of the period up to which the Group will use AXIS’ brand in the future.
Estimasi masa manfaat ekonomis pelanggan yang diperoleh dari AXIS selama 8 (delapan) tahun mencerminkan ekspektasi Grup berdasarkan tingkatchurnhistoris AXIS.
The customers’ estimated economic useful life
of 8 (eight) years reflects the Group’s
expectation based on AXIS’ historical churn rate.
YANG PENTING(lanjutan) JUDGEMENTS(continued)
a. Estimasi dan asumsi akuntansi yang penting(lanjutan)
a. Critical accounting estimates and
assumptions(continued)
Imbalan pascakerja Post-employment benefits
Nilai kini liabilitas imbalan pascakerja tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang digunakan untuk menentukan biaya (penghasilan) pensiun neto mencakup tingkat diskonto. Perubahan asumsi ini akan mempengaruhi nilai tercatat imbalan pascakerja.
The present value of the post-employment benefits obligations depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions. The assumptions used in determining the net cost (income) for pensions include the discount rate. Any changes in these assumptions will impact
the carrying amount of post-employment
benefits obligations.
Grup menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas. Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang didenominasikan dalam mata uang dimana imbalan akan dibayar dan memiliki jangka waktu yang serupa dengan jangka waktu liabilitas terkait.
The Group determines the appropriate discount rate at the end of each reporting period. This is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the obligations. In determining the appropriate discount rate, the Group considers the interest
rates of government bonds that are
denominated in the currency in which the benefits will be paid and that have terms to maturity approximating the terms of the related post-employment benefit obligation.
Asumsi utama liabilitas imbalan pascakerja lainnya sebagian ditentukan berdasarkan kondisi pasar saat ini.
Other key assumptions for post-employment benefit obligations are based in part on current market conditions.
Estimasi liabilitas restorasi aset Estimated liabilities for assets restoration Grup menempatkanBase Transceiver Stations
(“BTS”) di tanah, atap bangunan, dan tempat lainnya dengan berbagai macam kontrak sewa. Dalam mengestimasi liabilitas restorasi aset, Grup telah menentukan asumsi-asumsi seperti tanggal pembongkaran, biaya pemindahan peralatan jaringan dan memulihkan lokasi, tingkat diskonto dan tingkat inflasi.
The Group locates Base Transceiver Stations (“BTS”) on land, rooftops and other premises under various types of rental contracts. In estimating liabilities for assets restoration, the Group has made a range of assumptions such as dismantlement dates, cost of removing network equipment and remediating the sites, discount rate and inflation rate.
Perubahan asumsi ini akan mempengaruhi nilai tercatat estimasi liabilitas restorasi aset (lihat Catatan 15a) dan aset tetap yang bersangkutan.
Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of estimated liabilities for assets restoration (see Note 15a) and a corresponding fixed assets.
a. Estimasi dan asumsi akuntansi yang penting(lanjutan)
a. Critical accounting estimates and
assumptions(continued)
Estimasi beban lisensi terkait hak penggunaan frekuensi ijin stasiun radio
Estimated license fees in relation to the use of radio frequency spectrum
Sesuai dengan Peraturan Pemerintah No.7/2009, Grup diharuskan untuk membayar BHP spektrum frekuensi radio yang terdiri dari BHP untuk ISR dan BHP untuk IPSFR. Penetapan tarif BHP ISR berbeda-beda tergantung pada zona, segmentasi frekuensi dan perangkat yang digunakan.
According to the Government Regulation
No.7/2009, the Group is required to pay fees for the use of radio frequency spectrum comprising fees on radio station license (“ISR”) and fees on radio frequency spectrum license (“IPSFR”). The determination of ISR fees differs depending
on zone, frequency segmentation and
equipment used.
Tahapan pemanfaatan ISR meliputi proses pengajuan ijin penggunaan frekuensi radio kepada Departemen Komunikasi dan Informatika, perolehan ijin dan pembayaran beban ISR sesuai dengan tagihan yang diterbitkan. Dalam pelaksanaannya, proses yang dilalui memerlukan jangka waktu yang cukup lama.
The utilisation of radio station license
comprised of application for license to use radio frequency to Department of Communication and Information, obtainment of license and payment of ISR fees in accordance with the billings issued. In practice, the processes require considerable time.
Grup secara periodik melakukan penelaahan terhadap besaran beban yang masih harus dibayar dengan melakukan estimasi terhadap besaran tarif yang berlaku dikalikan dengan jumlahlinksyang digunakan. Tarif aktual dapat berbeda dengan estimasi tersebut. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, estimasi beban lisensi yang masih harus dibayar (lihat Catatan 12) telah disesuaikan dengan hasil penelaahan terakhir.
The Group periodically reviews the accrued expenses by estimating the applicable tariff multiply with the number of links used. The actual tariff could differ from those estimates. As at 30 June 2014 and 31 December 2013, the estimated license fee accruals (see Note 12) have been adjusted with the results of the latest review.
Penghentian sewa
Provisi penghentian sewa berkaitan dengan penghentian sewa oleh AXIS. Berdasarkan hasil penelaahan atas penggunaan sewa menara di masa depan, AXIS telah menandatangani perjanjian penghentian dini untuk sewa menara tertentu. Untuk sewa menara tersisa yang tidak terpakai, dimana kesepakatan masih dalam negosiasi, AXIS telah mencatat provisi untuk penghentian sewa berdasarkan perjanjian sewa.
Lease termination
Provision lease termination related to AXIS’ terminated leases. Based on the review of the future use of the tower leases, AXIS entered into the early termination agreements of certain tower leases. For the remaining unused tower
leases which agreements are still under
negotiation, AXIS has charged a provision for lease termination in accordance with the rental agreements.
YANG PENTING(lanjutan) JUDGEMENTS(continued)
b. Pertimbangan penting dalam penentuan kebijakan akuntansi
b. Critical judgments in applying the
accounting policies
Pengakuan dan pengukuran aset
takberwujud
Recognition and measurement of intangible assets
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia tidak memberikan panduan secara jelas dan eksplisit mengenai apakah komitmen untuk membayar biaya tahunan selama sepuluh tahun sebagai akibat dari diperolehnya ijin pita spektrum 3G merupakan suatu kewajiban dan apakah biaya tahunan selama sepuluh tahun (Biaya Hak Penggunaan atau BHP) dianggap sebagai bagian dari harga perolehan ijin.
The Indonesian Financial Accounting Standards do not provide clear and explicit guidance on whether the commitment to pay annual fees over ten years as a consequence of obtaining the 3G spectrum license is a liability and whether the ten-year annual fees (Biaya Hak Penggunaan or BHP) are to be considered as part of the acquisition costs of the license.
Manajemen menilai bahwa kelanjutan pembayaran biaya tahunan tidak diperlukan lagi jika Grup memutuskan untuk tidak menggunakan ijin tersebut lagi. Manajemen menganggap pembayaran biaya tahunan sebagai biaya penggunaan berdasarkan interpretasi manajemen terhadap keadaan ijin dan konfirmasi tertulis dari Direktorat Jenderal Pos dan Telekomunikasi. Oleh karena itu, biaya tahunan tersebut tidak dianggap sebagai bagian dari harga perolehan (lihat Catatan 9) dalam mendapatkan ijin tersebut.
Management assesses that continuation of payment of annual fees will no longer be required if the Group no longer uses the license. Management considers the annual payment as a usage fee based on its own interpretation of the license conditions and
written confirmation from the Directorate
General of Post and Telecommunications. These annual fees are therefore not considered as part of the acquisition cost (see Note 9) for obtaining the license.
Jika di masa yang akan datang, peraturan dan kondisi sehubungan dengan pembayaran biaya tahunan berubah, dimana pembayaran terhadap sisa biaya-biaya tahunan tersebut tidak dapat dihindari jika Grup menyerahkan ijin tersebut, Perseroan akan mengakui nilai wajar biaya tahunan sebagai aset takberwujud dan kewajiban yang terkait sebesar nilai kini dari sisa biaya-biaya tahunan pada saat terjadinya perubahan tersebut.
If in future, the regulations and conditions with regard to payment of the annual fees are changed with the consequence that payment of remaining outstanding annual fees cannot be avoided upon the Group returning the license, the Company will recognise the fair value of annual fees as an intangible asset and the corresponding liability at the present value of the remaining annual fees at that point in time.
Pada tanggal 26 September 2013, Perseroan menandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat PT AXIS Telekom Indonesia (“AXIS”) dengan Saudi Telecom Company (“STC”) dan Teleglobal Investment B.V (“Teleglobal”). Berdasarkan perjanjian tersebut, Teleglobal akan menjual saham dan Perseroan akan membeli saham Teleglobal di AXIS dengan kondisi tertentu. Kondisi–kondisi tersebut, mencakup (1) alokasi spektrum tertentu oleh regulator dan (2) persetujuan dari regulator dan pemegang saham Perseroan (3) membayar USD 100 untuk kepemilikan saham (4) mengambil alih kewajiban keuangan AXIS sebesar USD 865 juta dan persyaratan tertentu lainnya yang tertera dalam perjanjian.
On 26 September 2013, the Company signed a
Conditional Sale Purchase Agreement of
PT AXIS Telekom Indonesia (“AXIS”) with Saudi
Telecom Company (“STC”) and Teleglobal
Investment B.V. (“Teleglobal”). Under the
agreement, Teleglobal shall sell and the Company shall purchase Teleglobal’s share ownership in AXIS under certain conditions. The conditions, include (1) allocation of certain spectrum by the regulator and (2) approval from the regulator and the shareholders of the Company (3) pay USD 100 for the share ownership (4) assume AXIS’ financial indebtedness of USD 865 million and certain other requirements set out in the agreement.
Pada tanggal 19 Maret 2014, Perseroan telah mengakuisisi 95% saham AXIS, sebuah perusahaan yang melakukan kegiatan dalam usaha penyelenggaraan jasa telekomunikasi setelah semua kondisi dalam perjanjian jual dan beli telah terpenuhi. Perseroan juga mendapatkan hak untuk mengakuisisi 5% saham AXIS yang tersisa, yang telah dieksekusi pada bulan April 2014. Total harga perolehan untuk akuisisi adalah USD 100 setara dengan Rp 1. Setelah akuisisi, AXIS melakukan penggabungan usaha dengan Perseroan pada tanggal 8 April 2014 untuk memenuhi kondisi yang diharuskan oleh regulator terkait dengan akuisisi ini (lihat Catatan 2).
As at 19 March 2014, the Company acquired 95%
shares of AXIS, a company which provides
telecommunications services after all the conditions in the sale and purchase agreement have been fulfilled. The Company was also granted a right to acquire the remaining 5% of the shares of AXIS, which was then exercised in April 2014. The total consideration for the acquisition was USD 100 equivalent to Rp 1. Subsequent to the acquisition, AXIS merged with the Company on 8 April 2014 to fulfill the pre-conditions required by the regulator for this acquisition (refer to Note 2).
Transaksi material berupa akuisisi dan penggabungan usaha di atas telah disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa sebagaimana dimuat dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 13 tanggal 5 Februari 2014 dihadapan Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta.
The above material transaction in form of acquisition and merger has been approved by General Meeting
of Shareholders based on the Minutes of
Extraordinary General Meeting of Shareholders under Deed No. 13 dated 5 February 2014, which was overseen by Aryanti Artisari, S.H., M.Kn, Notary in Jakarta.
Dengan akuisisi dan penggabungan usaha ini, Perseroan berharap dapat mengukuhkan posisinya sebagai operator terkuat nomor dua di industri telekomunikasi dan penambahan spektrum Perseroan terutama di frekwensi 1.800 MHz akan berg una untuk meningkatkan kualitas layanan yang lebih baik kepada pelanggan, dan diharapkan kinerja bisnis dan pangsa pasar Perseroan di industri akan semakin meningkat di masa mendatang.
With this acquisition and merger, the Company expects to strengthen its position as the second strongest operator in telecommunications industry and the increase of the Company’s spectrum on
1,800 MHz will improve service quality to
subscribers, and expectedly increase the
Company’s business performance and market share in the industry in the future.
Perhitungan sementara goodwill sebesar Rp 6.105.148 yang timbul dari akuisisi tersebut diatribusikan pada skala ekonomis yang diharapkan akan diperoleh dengan menggabungkan operasi Perseroan dan AXIS. Tidak ada perhitungan sementaragoodwillyang diharapkan dapat menjadi pengurang pajak penghasilan.
The provisional calculation of goodwill of
Rp 6,105,148 arising from the acquisition is
attributable to the economies of scale expected from combining the operations of the Company and AXIS. None of the provisional goodwill expected to be deductible for income tax purposes.
Tabel berikut ini merupakan rekonsiliasi arus kas yang dibayarkan dan diperoleh dalam akuisisi:
The following table is the reconciliation of cash flows for payment and receipt from the acquisition:
19 Maret/ March
2014
Imbalan kas yang dibayar 1 Cash consideration
Dikurangi saldo kas yang diperoleh (22,145) Less balance of cash acquired
Arus kas masuk - aktivitas investasi (22,144) Cash inflow - investing activities
Pada tanggal 19 Maret 2014, sebagai bagian dari transaksi jual dan beli saham AXIS (lihat Catatan 2), Perseroan atas nama AXIS, telah membayar sejumlah hutang dagang, hutang derivatif dan pinjaman kepada pihak terkait.
On 19 March 2014, as part of the sale and purchase transaction of AXIS shares (see Note 2), the Company on behalf of AXIS, has repaid certain outstanding trade payables, derivative payables, and borrowing to the respective parties.
Tabel berikut ini merangkum harga perolehan, jumlah aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambilalih pada tanggal akuisisi.
The following table summarises the purchase consideration, the amounts of assets acquired and liabilities assumed recognised at the acquisition date.
19 Maret/ March
2013
Harga perolehan Purchase consideration
- Kas yang dibayar 1 Cash paid -
- Aset indemnifikasi (994,179) Indemnification assets -
- Hubungan yang telah ada sebelumnya 669,392 Pre-existing relationships -
Jumlah yang diakui atas aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih:
Recognised amounts of identifiable assets acquired and liabilities assumed:
Nilai wajar/ Fair value
Kas dan setara kas 22,145 Cash and cash equivalents
Aset lancar selain Current assets other than
kas dan setara kas 839,272 cash and cash equivalents
Aset tetap 3,705,378 Fixed assets
Aset takberwujud: Intangible assets:
Spektrum 5,712,343 Spectrum
Merk 164,310 Brand
Pelanggan 127,659 Customers
Aset tidak lancar lainnya 111,305 Other non-current assets
Liabilitas (17,359,604) Liabilities
Hubungan yang telah ada sebelumnya 669,392 Pre-existing relationships
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities
atas akuisisi (422,134) arisen from the acquisition
Jumlah liabilitas neto yang diambil alih (6,429,934) Total net liabilities assumed
Goodwill 6,105,148 Goodwill
(324,786) Biaya yang terkait dengan akuisisi sebesar
Rp 316.131 telah dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2014.
Acquisition-related costs of Rp 316,131 have been
charged to the consolidated statement of
comprehensive income for the period ended
30 June 2014.
Nilai wajar aset lancar lain selain kas dan setara kas sebesar Rp 839.272, dan termasuk di dalamnya piutang usaha dengan nilai wajar sebesar Rp 52.191. Jumlah kontraktual bruto piutang usaha sebesar Rp 28.061 telah jatuh tempo. Diperkirakan piutang usaha sebesar Rp 2.571 tidak dapat ditagih.
The fair value of current assets other than cash and cash equivalents is Rp 839,272 and includes trade receivables with a fair value of Rp 52,191 The gross
contractual amount of trade receivables of
Rp 28,061 was already due. It is expected that Rp 2,571 of the trade receivable was uncollectible.
Aset indemnifikasi sebesar Rp 994.179 mencerminkan jaminan bank yang diberikan oleh pemegang saham utama AXIS terdahulu kepada Perseroan untuk memulihkan semua klaim potensial dari ketetapan pajak yang diterbitkan oleh kantor pajak terkait dengan kurang bayar PPN AXIS (lihat Catatan 15d dan 27e).
Indemnification assets of Rp 994,179 represents bank guarantee provided by the previous majority shareholder of AXIS to the Company to cover all potential claims from the tax assessment issued by the tax office related to AXIS’ VAT underpayment (refer to Notes 15d and 27e).
Nilai wajar dari aset tetap dan aset takberwujud yang diperoleh sebesar Rp 9.709.691 juta berasal dari penilaian oleh penilai independen. Liabilitas pajak tangguhan sebesar Rp 1.806.295 telah disisihkan sehubungan dengan penyesuaian nilai wajar ini. Nilai wajar aset dan liabilitas lainnya yang teridentifikasi sama dengan nilai buku pada tanggal akuisisi.
Fair value of acquired fixed assets and intangible assets of Rp 9,709,691 is derived from the valuation by an independent valuer. Deferred tax liabilitiy of Rp 1,806,295 has been provided in relation to these fair value adjustments. The fair value of others identified assets and liabilities equals to their book value at the date of acquisition.
Pada laporan keuangan konsolidasian interim pada tanggal dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret 2014, akuntansi awal untuk kombinasi bisnis belum dapat diselesaikan karena perhitungan aset (atau liabilitas) pajak tangguhan belum difinalisasi. Grup mengakui jumlah sementara atas liabilitas pajak tangguhan sebesar Rp 1.806.295. Pada laporan keuangan konsolidasian interim pada tanggal dan untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2014, liabilitas pajak tangguhan telah disesuaikan secara retrospektif untuk menurunkan nilai liabilitas pajak tangguhan pada tanggal akuisisi sebesar Rp 1.384.161 diimbangi dengan penurunangoodwill
sebesar Rp 1.384.161.
Interim consolidated financial statement as at and for the three months period ended 31 March 2014, intial accounting for bussiness combination was not yet finished because the calculation of deffered tax