2.f. Instrumen Keuangan
26. Financial Instruments: Financial Risk Management
a. Faktor-faktor dan Kebijakan Manajemen
Risiko Keuangan
a. Factor and Policies of Financial Risks Management
Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, Grup menghadapi risiko keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar dan mendefinisikan risiko-risiko tersebut sebagai berikut:
In its operating, investing and financing activities, the Group are exposed to the following financial risks: credit risk, liquidity risk and market risk and defines those risks as follows:
Risiko kredit: kemungkinan bahwa pelanggan tidak membayar semua atau sebagian piutang atau tidak membayar secara tepat waktu dan akan menyebabkan kerugian Grup.
Risiko likuiditas: Grup menetapkan risiko kolektibilitas dari piutang usaha seperti yang dijelaskan di atas, sehingga mengalami kesulitan dalam memenuhi liabilitas yang terkait dengan liabilitas keuangan.
Risiko pasar terdiri dari:
(i) Risiko mata uang adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan nilai tukar mata uang asing.
(ii) Risiko suku bunga atas nilai wajar adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan suku bunga pasar.
(iii) Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar.
Credit risk: the possibility that a customer will not pay all or a portion of a receivable or will not pay in a timely manner and therefore will cause a loss to the Group.
Liquidity risk: the Group define collectability risk of trade receivables as mentioned above, therefore, will have a difficulty in paying its obligations related to its financial liabilities.
Market risk consist of:
(i) Currency risk is the risk of fluctuations in the value of financial instruments due to changes in foreign currency exchange rates.
(ii) Interest rate risk is the risk of fluctuations in the fair value of financial instruments that caused the changes in market interest rates.
(iii) Price risk is risk of fluctuation in the value of financial instruments as a result of changes in market price.
Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut secara efektif, Grup memiliki beberapa strategi untuk pengelolaan risiko keuangan, yang sejalan dengan tujuan Grup. Pedoman ini menetapkan tujuan dan tindakan yang harus diambil dalam rangka mengelola risiko keuangan yang dihadapi Grup.
In order to manage those risks effectively, the Group have certain strategies of financial risks management, which are in line with the corporate objectives. These guidelines set up objectives and action to be taken in order to manage the financial risks exposed by the Group.
Pedoman utama dari kebijakan ini antara lain, adalah sebagai berikut:
Meminimalkan risiko fluktuasi tingkat suku bunga, mata uang dan risiko pasar untuk semua jenis transaksi.
Memaksimalkan penggunaan "lindung nilai alamiah" yang menguntungkan sebanyak mungkin off-setting alami antara penjualan dan biaya dan utang dan piutang dalam mata uang yang sama. Strategi yang sama ditempuh sehubungan dengan risiko suku bunga.
Semua kegiatan manajemen risiko keuangan dilakukan dan dipantau.
Semua kegiatan manajemen risiko keuangan dilakukan secara bijaksana dan konsisten dan mengikuti praktik pasar terbaik.
The major guidelines of this policy are as follows:
Minimize fluctuation risk of interest rate, currency and market risk for all type of transactions.
Maximize the use of favorable the “natural hedge” as much as possible which allowed natural off-setting between revenue and costs and payables/loans and receivables denominated in the same currency. Similar strategy is also applied to interest rate risk.
All financial risk management activities are carried out and monitored.
All risk management activities are conducted wisely and consistently and follow the best market practice.
Risiko Kredit
Risiko kredit adalah risiko dimana Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak rekanan yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Instrumen keuangan Grup yang mempunyai potensi atas risiko kredit terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, aset keuangan diperdagangkan dan aset keuangan lancar lainnya. Jumlah eksposur risiko kredit maksimum sama dengan nilai tercatat atas akun-akun tersebut.
Credit Risk
Credit risk is the risk that the Group will incur a loss arising from their customers, clients or counterparties that fail to discharge their contractual obligations. The Group’s financial instruments that potentially contain credit risk are cash and cash equivalents, trade receivable, trading financial assets and other current financial asset. The maximum total credit risks exposure is equal to the amount of the respective accounts.
Jumlah eksposur risiko kredit maksimum aset keuangan pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:
Total maximum credit risk exposure of financial assets on December 31, 2020 and 2019 are as follows:
Nilai Eksposur Nilai Eksposur
Tercatat/ Maksimum/ Tercatat/ Maksimum/
Carrying Maximum Carrying Maximum
Value Exposure Value Exposure
Rp Rp Rp Rp
Aset Keuangan Financial Asset
Diukur dengan Biaya Perolehan Measured at Amortized Cost
Diamortisasi
Kas dan Setara Kas 73,000,763,949 73,000,763,949 51,881,866,648 51,881,866,648 Cash and Cash Equivalents
Piutang Usaha 25,408,082,202 25,408,082,202 34,302,439,747 34,302,439,747 Trade Receivables
Aset Keuangan Lancar Lainnya 13,429,764,705 13,429,764,705 6,579,813,829 6,579,813,829 Other Current Financial Assets
Aset Keuangan yang Diukur pada Financial Assets Measured at
Nilai Wajar Melalui Laba Rugi Fair Value Through Profit or Loss
("FVTPL") 5,950,737,000 5,950,737,000 5,818,621,000 5,818,621,000 ("FVTPL")
Jumlah Aset Keuangan 117,789,347,856 117,789,347,856 98,582,741,224 98,582,741,224 Total Financial Asset
2020 2019
Grup mengelola risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk masing-masing pelanggan dan lebih selektif dalam pemilihan bank, yaitu hanya bank-bank ternama dan yang berpredikat baik yang dipilih.
The Group manage and control this credit risk by setting limits on the amount of risk they are willing to accept for respective customers and being more selective in choosing banks, which includes choosing only the reputable and creditworthy banks.
Tabel berikut menganalisis aset yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai dan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai serta aset keuangan yang ditentukan secara individu mengalami penurunan nilai:
The following table analyzes assets over due but not impaired and not yet due but not impaired and financial assets that are individually to be impaired:
Mengalami Jumlah/
Penurunan Total
Nilai Individual/
Individually 0 - 30 hari/days 31 - 90 hari/days > 90 hari/days Impaired
Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Aset Keuangan Financial Assets
Diukur dengan Biaya Perolehan Measured at Amortized Cost
Diamortisasi
Kas dan Setara Kas -- -- -- -- 73,000,763,949 73,000,763,949 Cash and Cash Equivalents
Piutang Usaha 3,655,023,572 3,043,488,468 1,638,028,833 5,033,052,383 19,348,536,090 25,408,082,202 Trade Receivables
Aset Keuangan Lancar Lainnya -- -- -- -- 13,429,764,705 13,429,764,705 Other Current Financial Assets
Aset Keuangan yang Diukur pada Financial Assets Measured at
Nilai Wajar Melalui Laba Rugi Fair Value Through Profit or Loss
("FVTPL") -- -- -- -- 5,950,737,000 5,950,737,000 ("FVTPL")
Jumlah 3,655,023,572 3,043,488,468 1,638,028,833 5,033,052,383 111,729,801,744 117,789,347,856 Total
not Impaired
Overdue but Not Impaired Tidak Mangalami
Penurunan Nilai/ Not Yet Overdue and 2020
Lewat jatuh tempo tetapi tidak Belum Jatuh
mengalami penurunan nilai/ Tempo dan
Mengalami Jumlah/
Penurunan Total
Nilai Individual/
Individually 0 - 30 hari/days 31 - 90 hari/days > 90 hari/days Impaired
Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Aset Keuangan Financial Assets
Diukur dengan Biaya Perolehan Measured at Amortized Cost
Diamortisasi
Kas dan Setara Kas -- -- -- -- 51,881,866,648 51,881,866,648 Cash and Cash Equivalents
Piutang Usaha 1,865,869,152 9,380,305,729 2,040,906,024 3,119,217,336 17,896,141,506 34,302,439,747 Trade Receivables
Aset Keuangan Lancar Lainnya -- -- -- -- 6,579,813,829 6,579,813,829 Other Current Financial Assets
Aset Keuangan yang Diukur pada Financial Assets Measured at
Nilai Wajar Melalui Laba Rugi Fair Value Through Profit or Loss
("FVTPL") -- -- -- -- 5,818,621,000 5,818,621,000 ("FVTPL")
Jumlah 1,865,869,152 9,380,305,729 2,040,906,024 3,119,217,336 82,176,442,983 98,582,741,224 Total
2019
Lewat jatuh tempo tetapi tidak Belum Jatuh
mengalami penurunan nilai/ Tempo dan
not Impaired
Overdue but Not Impaired Tidak Mangalami
Penurunan Nilai/ Not Yet Overdue and
Grup telah mencatat penyisihan penurunan nilai atas penurunan piutang usaha (lihat Catatan 4).
The Group has provided allowance for impairment on due trade accounts receivable.
(see Note 4).
Risiko Likuiditas
Risiko likuiditas adalah risiko di mana posisi arus kas Grup menunjukkan pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk menutupi pengeluaran jangka pendek.
Liquidity Risk
Liquidity risk is a risk when the cash flow position of the Group indicates that the short-tem revenue is not enough to cover the short-term expenditure.
Grup mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara kas yang mencukupi dalam memenuhi komitmen untuk operasi normal dan secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.
The Group manages this liquidity risk by maintaining an adequate level of cash and cash equivalents to cover Group’s commitment in normal operation and regularly evaluates the projected and actual cash flow, as well as maturity date schedule of their financial assets and liabilities.
Tabel berikut menganalisis rincian liabilitas keuangan berdasarkan jatuh tempo:
The following table analyzes the breakdown of financial liabilities based on maturity:
Jatuh Tempo Jumlah/
Kurang dari 1 - 5 tahun/ Lebih dari Tidak Total
1 tahun/ 1 - 5 years 5 Tahun/ Ditentukan/
Less than More than 5 Maturity not
1 year years Determined
Diukur dengan Biaya Perolehan
Diamortisasi Measured at Amortized Cost
Utang Usaha 2,886,603,748 -- -- -- 2,886,603,748 Trade Payables
Beban yang Masih Harus dibayar 3,243,622,361 -- -- -- 3,243,622,361 Accrued Expenses
Utang Bank 12,280,597,020 39,337,059,780 -- -- 51,617,656,800 Bank Loan
Jumlah 18,410,823,129 39,337,059,780 -- -- 57,747,882,909 Total
2020 Akan Jatuh Tempo/ Will Due on
Jatuh Tempo Jumlah/
Kurang dari 1 - 5 tahun/ Lebih dari Tidak Total
1 tahun/ 1 - 5 years 5 Tahun/ Ditentukan/
Less than More than 5 Maturity not
1 year years Determined
Diukur dengan Biaya Perolehan
Diamortisasi Measured at Amortized Cost
Utang Usaha 9,647,625,834 -- -- -- 9,647,625,834 Trade Payables
Beban yang Masih Harus dibayar 2,338,066,000 -- -- -- 2,338,066,000 Accrued Expenses
Utang Bank 8,432,597,020 33,743,123,468 -- -- 42,175,720,488 Bank Loan
Jumlah 20,418,288,854 33,743,123,468 -- -- 54,161,412,322 Total
2019 Akan Jatuh Tempo/ Will Due on
Risiko Pasar
Risiko pasar yang dihadapi Grup terutama adalah risiko nilai tukar mata uang dan risiko harga.
Market Risk
Market risks facing by the Group are mainly currency exchange rate risk and price risk.
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing
Grup terekspos risiko nilai tukar mata uang asing yang terutama timbul dari aset dan liabilitas moneter yang diakui dalam mata uang yang berbeda dengan mata uang fungsional entitas yang bersangkutan.
Currency Exchange Rate Risk
The Group are exposed to foreign exchange risk arising from various currency exposures. Foreign exchange risk primarily arises from recognized monetary assets and liabilities that are denominated in a currency that is not the entity’s functional currency.
Aset dan liabilitas keuangan dalam mata uang asing pada 31 Desember 2020 dan 2019 berdasarkan jenis mata uang disajikan pada Catatan 25.
Financial assets and liabilities denominated in foreign currency as of December 31, 2020 and 2019 based on currencies are presented in Note 25.
Analisa Sensitivitas – USD dan SGD:
Pada tanggal 31 Desember 2020, jika Rupiah melemah 10% terhadap USD dengan semua variabel lain tetap, maka laba sebelum pajak akan lebih tinggi sebesar Rp952.262.196.
Sensitivity Analysis – USD and SGD:
As at December 31, 2020, if Rupiah decrease against USD 10%, with all variable remain constant, income before tax would be higher by Rp952,262,196.
Analisa Sensitivitas – USD dan SGD:
Pada tanggal 31 Desember 2019, jika Rupiah melemah 10% terhadap USD dengan semua variabel lain tetap, maka laba sebelum pajak akan lebih tinggi sebesar Rp893.967.807.
Sensitivity Analysis – USD and SGD:
As at December 31, 2019, if Rupiah decrease against USD 10%, with all variable remain constant, income before tax would be higher by Rp893,967,807.
Risiko Harga
Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar. Grup memiliki risiko harga terutama karena investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan.
Price Risk
Price risk is a risk of fluctuation in the value of financial instruments as a result of changes in market price. The Group are exposed to price risk because they own an investment classified as trading financial assets.
Grup mengelola risiko harga dengan secara rutin melakukan evaluasi terhadap kinerja keuangan dan harga pasar atas investasinya.
The Group manages this risk by regularly evaluating the financial performance and market price of their investment.
b. Nilai Wajar Instrumen Keuangan b. Fair Value of Financial Instruments Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat
dan nilai wajar masing-masing kategori aset dan liabilitas keuangan:
The schedule below presents the carrying amount of the respective categories of financial assets and liabilities:
Nilai Nilai Wajar/ Nilai Nilai Wajar/
Tercatat/ Fair Value Tercatat/ Fair Value
Carrying Carrying
Value Value
Rp Rp Rp Rp
Aset Keuangan Financial Asset
Diukur dengan Biaya Perolehan Measured at Amortized Cost
Diamortisasi
Kas dan Setara Kas 73,000,763,949 73,000,763,949 51,881,866,648 51,881,866,648 Cash and Cash Equivalents
Piutang Usaha 25,408,082,202 25,408,082,202 34,302,439,747 34,302,439,747 Trade Receivables
Aset Keuangan Lancar Lainnya 13,429,764,705 13,429,764,705 6,578,813,829 6,578,813,829 Other Current Financial Assets
Aset Keuangan yang Diukur pada Financial Assets Measured at
Nilai Wajar Melalui Laba Rugi Fair Value Through Profit or Loss
("FVTPL") 5,950,737,000 5,950,737,000 5,818,621,000 5,818,621,000 ("FVTPL")
Jumlah Aset Keuangan 117,789,347,856 117,789,347,856 98,581,741,224 98,581,741,224 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Diukur dengan Financial Liabilities
Biaya Perolehan Diamortisasi Measured at Amortized Cost
Utang Usaha 2,886,603,748 2,886,603,748 9,647,625,834 9,647,625,834 Trade Payables
Beban yang Masih Harus dibayar 3,243,622,361 3,243,622,361 2,338,066,000 2,338,066,000 Accrued Expenses
Utang Bank 51,617,656,800 51,617,656,800 42,175,720,488 42,175,720,488 Bank Loan
Jumlah Liabilitas Keuangan 57,747,882,909 57,747,882,909 54,161,412,322 54,161,412,322 Total Financial Liabilities
2020 2019
27. Klaim Asuransi 27. Insurance Claim