Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights Laporan Manajemen
Management Reports Profil Perusahaan
Company Profile Analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion And Analysis
LAPORAN TAHUNAN 2016 | PT MITRa PInasThIKa MUsTIKa TbK
128
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion And Analysis
LiABiLiTAS
Pada tahun 2016, total liabilitas meningkat sebesar 1,5% dari Rp 9.140,2 miliar menjadi Rp 9.278,7 miliar terutama berasal dari pendapatan ditangguhkan dan surat utang jangka menengah. sementara pinjaman jangka panjang menurun bila dibandingkan tahun 2015.
Pendapatan Ditangguhkan
Pada tahun 2016, pendapatan ditangguhkan meningkat sebesar 61,3% dari Rp 138,8 miliar menjadi Rp 223,9 miliar terutama berasal dari peningkatan polis asuransi MPMInsurance.
Surat Utang Jangka Menengah
Pada tahun 2016, MPMFinance menerbitkan surat utang jangka menengah sebesar Rp 299,6 miliar untuk pengembangan usaha dan modal kerja.
Pinjaman Jangka Panjang
Pada tahun 2016, pinjaman jangka panjang turun sebesar 2,3% dari Rp 3.835,0 miliar menjadi Rp 3.746,4 miliar, terutama dari pelunasan sebagian utang bank jangka panjang oleh MPMAuto dan MPMRent.
LiABiLiTieS
Total liabilities increased by 1.5% in 2016 from Rp 9,140.2 billion to Rp 9,278.7 billion. This was mainly contributed by unearned income and medium-term notes, while long-term borrowings decreased compared to 2015 position.
Unearned Income
In 2016, unearned income increased by 61.3% from Rp 138.8 billion to Rp 223.9 billion, mainly contributed by growth of insurance policy of MPMInsurance.
Medium Term Notes
MPMFinance issued a total of Rp 299.6 billion of medium-term notes in 2016 for business development and working capital purposes.
Long-Term Borrowings
Long-term borrowings in 2016 decreased by 2.3% from Rp 3,835.0 billion to Rp 3,746.4 billion. The decrease was primarily due to partial payment of the long-term bank loans by MPMAuto and MPMRent.
komponen
(dalam Rp juta) 2016 2015 %
Component (in Rp million)
Modal saham 2,231,482 2,231,482 0.00 Share capital
Tambahan modal disetor 1,468,694 1,466,851 0.13 Additional paid-in capital
Saham treasuri (159,503) (143,628) 11.05 Treasury stocks
komponen ekuitas lainnya (583,281) (602,748) (3.23) other equity component
Saldo laba 1,919,595 1,639,196 17.11 Retained earnings
ekuitas yang dapat diatribusikan kepada: equity attributable to:
Pemilik entitas induk 4,876,987 4,591,153 6.23 Owners of the Company
kepentingan nonpengendali 770,485 749,094 2.86 Non-controlling interests
jumlah ekuitas 5,647,472 5,340,247 5.75 Total equity
jumlah liabilitas dan ekuitas 14,926,225 14,480,403 3.08 Total liability and equity
ekuITAs
eQuITy
sampai akhir tahun 2016, ekuitas meningkat sebesar 5,7% dari Rp 5.340,2 miliar menjadi Rp 5.647,5 miliar, terutama karena meningkatnya saldo laba. Meningkatnya ekuitas menunjukkan posisi permodalan MPM yang semakin kuat.
Until the end of 2016, equity grew 5.7% from Rp 5,340.2 billion to Rp 5,647.5 billion, primarily as a result of the increase in retained earnings. Growth of equity reflected MPM’s solid capital position.
TINjAuAN keuANgAN
Financial Review
Tinjauan Operasional
Operational Review Laporan Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance Report Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Corporate Social Responsibility Laporan Keuangan 2016 2016 Financial Statements
AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 129
komponen
(dalam Rp juta) 2016 2015 GRowTH %
Component (in Rp million)
Pendapatan bersih 17,722,543 16,639,689 6.51 Net revenues
Biaya pokok pendapatan (15,091,592) (14,341,164) 5.23 Cost of revenues
Laba bruto 2,630,951 2,298,525 14.46 gross profit
Beban usaha (1,947,129) (1,761,105) 10.56 operating expenses
Pendapatan lainnya 169,887 183,232 (7.28) Other income Beban lainnya (16,890) (7,936) 112.83 other expenses Laba usaha 836,819 712,716 17.41 operating profit Laba tahun berjalan 410,296 307,759 33.32 Profit for the period Laba yang dapat diatribusikan kepada : Income attributable to: Pemilik entitas induk 360,751 284,946 26.60 Owners of Company kepentingan nonpengendali 49,545 22,813 117.18 Non-controlling interests Laba per saham dasar (dalam Rupiah penuh) 84 65 28.24 Basic earnings per share (in whole Rupiah)
LAPoRAN LABA RugI DAN PeNgHAsILAN koMPReHeNsIF LAIN
koNsoLIDAsIAN
CoNsoLIDATeD sTATeMeNTs oF PRoFIT oR Loss AND oTHeR CoMPReHeNsIVe INCoMe
Pendapatan bersih
MPM berhasil meningkatkan pendapatan bersih sebesar 6,5% dari Rp 16.639,7 miliar menjadi Rp 17.722,5 miliar pada tahun 2016 yang disebabkan:
• Meningkatnya penjualan kendaraan roda dua, roda empat dan minyak pelumas. Pada tahun 2016 sebanyak 87% total pendapatan datang dari pendapatan neto ke pihak ketiga.
• Pertumbuhan portofolio dari sektor bisnis keuangan.
Biaya Pokok Pendapatan
sampai akhir tahun 2016, biaya pokok pendapatan meningkat sebesar 5,2% dari Rp 14.341,2 miliar menjadi Rp 15.091,6 miliar., yang terdiri dari:
• biaya pokok penjualan dari aktivitas dagang, meningkat sebesar 7,3% dari Rp 12.017,2 miliar menjadi Rp 12.896,7 miliar terutama berasal dari pembelian atas persediaan barang dagang kendaraan serta suku cadang roda dua dan roda empat.
• biaya pokok penjualan dari produksi sendiri, meningkat sebesar 2,9% dari Rp 1.050,2 miliar menjadi Rp 1.080,7 miliar terutama disebabkan oleh sebagian biaya sehubungan dengan relokasi pabrik.
Net Revenues
MPM successfully increased net revenues by 6.5% from Rp 16,639.7 billion to Rp 17,722.5 billion in 2016 on the basis of:
• Growth of sales of two- and four-wheel vehicles as well as lubricant products. In 2016, 87% of the total revenues came from net sales to third parties.
• Growth of portfolio in the financial business sector.
Cost of Revenues
Until the end of 2016, cost of revenues increased by 5.2% from Rp 14,341.2 billion to Rp 15,091.6 billion, which consisted of:
• Cost of sales from trading activities, which increased by 7.3% from Rp 12,017.2 billion to Rp 12,896.7 billion, primarily due to the purchase of inventories of vehicles and two-wheel and four-wheel spare parts.
• Cost of sales from internal production rose by 2.9% from Rp 1,050.2 billion to Rp 1,080.7 billion, primarily driven by factory relocation expenses.
TINjAuAN keuANgAN
Financial Review
Ikhtisar Kinerja
Performance Highlights Laporan Manajemen
Management Reports Profil Perusahaan
Company Profile Analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion And Analysis
LAPORAN TAHUNAN 2016 | PT MITRa PInasThIKa MUsTIKa TbK
130
Analisis dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion And Analysis
• biaya pendapatan dari aktivitas sewa kendaraan, turun sebesar 2,1% dari Rp 810,1 miliar menjadi Rp 793,1 selaras dengan penurunan pendapatan dari sektor ini.
• biaya pendapatan dari aktivitas jasa keuangan, turun sebesar 30,8% dari Rp 463,7 miliar menjadi Rp 321,1 miliar terutama disebabkan penurunan suku bunga biaya pinjaman dari sektor pembiayaan.
Beban Usaha
beban usaha meningkat sebesar 10,6% dari Rp 1.761,1 miliar menjadi Rp 1.947,1 miliar, terutama disebabkan karena peningkatan kerugian penurunan nilai aset keuangan dari bisnis pembiayaan,
Pendapatan Lainnya
Pendapatan lainnya menurun sebesar 7,3% dari Rp 183,2 miliar menjadi Rp 169,9 miliar terutama disebabkan karena penurunan dari keuntungan penjualan aset tetap.
Beban Lainnya
beban lainnya meningkat sebesar 112,8% dari Rp 7,9 miliar menjadi Rp 16,9 miliar terutama disebabkan karena kerugian selisih kurs atas translasi keuangan.
Pendapatan Keuangan
Pendapatan keuangan relatif stabil dibandingkan tahun lalu.
Beban Keuangan
beban keuangan relatif stabil dibandingkan tahun lalu.
Penghasilan Komprehensif Lain
Penghasilan komprehensif lain meningkat 104,2% dari rugi Rp 193,8 miliar menjadi laba Rp 8,1 miliar terutama disebabkan karena perubahan nilai wajar neto dari lindung nilai atas arus kas.
Laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk
Pada tahun 2016, laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk meningkat sebesar 26,6% dibanding tahun sebelumnya dari Rp 284,9 miliar menjadi Rp 360,7 miliar.
• Cost of revenues from vehicle lease activities, decreased by 2.1% from Rp 810.1 billion to Rp 793.1 billion in line with the decrease in revenues from this sector.
• Cost of revenues from financing services, which decreased by 30.8% from Rp 463.7 billion to Rp 321.1 billion, mainly due to the decrease in loan interest rate in the financing sector.
operating expenses
Operating expenses increased by 10.6% from Rp 1,761.1 billion to Rp 1,947.1 billion, primarily due to the increase in impairment losses of financial assets from the financing business.
other income
Other income decreased by 7.3% from Rp 183.2 billion to Rp 169.9 billion, mainly due to the decrease in proceeds from sale of fixed assets.
other expenses
Other expenses increased by 112.8% from Rp 7.9 billion to Rp 16.9 billion, mainly due to the losses from exchange rate differences.
finance income
Finance income is relatively stable compared to the previous year.
finance Costs
Finance costs is relatively stable compared to the previous year.
other Comprehensive income
Other comprehensive income rose by 104.2% from a loss of Rp 193.8 billion to profit amounting to Rp 8.1 billion, primarily due to the net changes in fair value of cash flow hedges.
income Attributable to owners of the Company
In 2016, income attributable to owners of the company increase by 26.6% compared to the previous year, or from Rp 284.9 billion to Rp 360.7 billion.
TINjAuAN keuANgAN
Financial Review
Tinjauan Operasional
Operational Review Laporan Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance Report Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Corporate Social Responsibility Laporan Keuangan 2016 2016 Financial Statements
AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 131
Laba per saham
Meningkatnya laba bersih berdampak pada naiknya laba per saham MPM pada tahun 2016 sebesar 28,2% dibanding tahun sebelumnya dari Rp 65 menjadi Rp 84.
earnings per Share
The increase in net income led to the growth of MPM’s earnings per share in 2016 by 28.2% from its previous year’s position from Rp 65 to Rp 84.