Rugi fiskal perusahaan entitas anak (718.128) (686.368) Accumulated subsidiary fiscal losses
31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Grup adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Grup dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Perusahaan. Manajemen risiko merupakan tanggung jawab Direksi. Direksi bertugas menentukan prinsip dasar kebijakan manajemen risiko Grup secara keseluruhan serta kebijakan pada area tertentu seperti risiko suku bunga, risiko mata uang asing, risiko kredit, dan risiko likuiditas.
The main risks arising from the Group’s financial instruments are interest rate risk, foreign exchange risk, credit risk and liquidity risk. The operational activities of the Group are managed in a prudent manner by managing those risks to minimize potential losses.
Risk management is the responsibility of the Board of Directors (BOD). The BOD has the responsibility to determine the basic principles of the Group’s risk management as well as principles covering specific areas, such as interest rate risk, foreign exchange risk, credit risk, and liquidity risk.
Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu
instrumen keuangan akan terpengaruh akibat
perubahan suku bunga pasar.
Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Grup
mengelola beban bunga melalui kombinasi utang dengan suku bunga tetap dan suku bunga variabel, dengan mengevaluasi kecenderungan suku bunga pasar.
Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual future cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in market interest rates.
To minimize interest rate risk, the Group manages interest cost by evaluating market rate trends.
KEUANGAN (lanjutan) POLICIES (continued)
Risiko Suku Bunga (lanjutan) Interest Rate Risk (continued) Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh
temponya, atas liabilitas keuangan konsolidasian Grup
yang terkait risiko suku bunga pada tanggal
31 Desember 2017 dan 2016:
The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Group’s consolidated financial liabilities that are exposed to interest rate risk as of December 31, 2017 and 2016:
Tingkat suku bunga Pada tahun
efektif rata-rata/ pertama/ Pada tahun Pada tahun Pada tahun Diatas tahun
Average effective Within one kedua/ ketiga/ keempat/ kelima/ Total/
interest rate (%) (1) year 1 - 2 years 3 - 4 years 4 - 5 years Above 5 years Total
Bunga mengambang Floating rate
Liabilitas jangka panjang 1,5 - 5 310.362 9.484 15.099 20.715 875.895 1.231.555 Long-term liabilities
Bunga tetap Fixed interest rate
Liabilitas jangka panjang 5 - 2.710 5.419 262.831 270.960 Long-term liabilities
Utang bank jangka pendek dan Short-term bank loans and
lembaga keuangan lainnya other financial
jangka panjang 6,5 - 12,5 211.507 - - - - 211.507 institution loan
Utang lain-lain jangka panjang 14% - 32.617 - - - 32.617 Other long-term payable 2017
Tingkat suku bunga Pada tahun
efektif rata-rata/ pertama/ Pada tahun Pada tahun Pada tahun Pada tahun
Average effective Within one kedua/ ketiga/ keempat/ kelima/ Total/
interest rate (%) (1) year 1 - 2 years 3 - 4 years 4 - 5 years 5 - 6 years Total
Bunga mengambang Floating interest rate
Utang bank jangka pendek dan Short-term bank loan and
lembaga keuangan lainnya other financial
jangka pendek 7,00 - 14,25 250.306 - - - - 250.306 institution loan
Liabilitas jangka panjang 4,50- 6,50 64.262 953.332 588.293 - - 1.605.887 Long-term liabilities
Bunga tetap Fixed interest rate
Utang lain-lain jangka panjang 21% 10.873 10.872 10.872 - - 32.617 Other long-term payable 2016
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, apabila suku bunga atas pinjaman berdenominasi Dolar Amerika Serikat meningkat/menurun sebesar 1% dan variabel lain tetap, laba setelah pajak untuk tahun
berjalan akan lebih tinggi/rendah sebesar
Rp 12.316 dan Rp 18.562, sebagian besar akibat beban bunga yang lebih tinggi/rendah pada pinjaman dengan suku bunga mengambang.
As of December 31, 2017 and 2016, if interest rates on United States dollar - denominated loans had been 1% higher/lower with all other variables held constant, loss before income tax for the period would have been higher/lower by Rp 12,316 and Rp 18,562, respectively, mainly as a result of higher/lower interest expense on floating rate loans.
Risiko Nilai Tukar Foreign Exchange Risk
Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau
arus kas kontraktual masa datang dari suatu
instrumen keuangan akan terpengaruh akibat
perubahan nilai tukar. Grup tidak memiliki eksposur yang terpengaruh risiko suku bunga. Eksposur akan timbul apabila transaksi dilakukan dalam berbagai mata uang asing dibandingkan jika menggunakan mata uang fungsional untuk operasional Grup atau transaksi kepada pihak ketiga.
Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign
exchange rates. The Group has only minimal
transactional currency exposures. Such exposure
arises when the transaction is denominated in
currencies other than the functional currency of the operating unit of the Group or the counterparty.
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko Nilai Tukar (lanjutan) Foreign Exchange Risk (continued) Berikut adalah posisi aset perusahaan dalam mata
uang asing:
The following table shows the Group’s foreign
currency denominated monetary assets land liabilities:
Mata Uang Setara Rupiah/ Mata Uang Setara Rupiah/ Asing/ Equivalent in Asing/ Equivalent in Foreign Currency Rupiah Foreign Currency Rupiah
Aset Assets
Kas dan setara kas USD 598.169 8.104 195.147 2.622 Cash on hand and in banks
JPY 150.000 18 208.700 24
EUR 38.272 619 1.200 17
Piutang usaha USD 3.652.569 49.485 1.333.507 17.917 Trade receivables
Total Aset 58.226 20.580 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha USD 7.006.495 94.924 6.414.037 86.179 Trade payables
SGD 112.597 1.141 345.629 3.214
EUR 45.259 732 45.686 647
JPY 208.333 25 2.139.100 246
CHF 72 1 76 1
Utang lain-lain USD 4.713.648 65.346 110.598 1.486 Other payables
Utang bank jangka pendek dan Short-term bank loans and
pinjaman lembaga keuangan lainnya USD 9.199.218 124.631 13.903.417 186.806 other financial institution loan
Liabilitas jangka panjang USD 120.102.303 1.627.146 106.357.436 1.429.018 Long-term liabilities
Total Liabilitas 1.913.946 1.707.597 Total Liabilities
Total Liabilitas - neto (1.855.720) (1.687.017) Total Liabilities - net
2016 2017
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, kurs konversi yang digunakan Grup diungkapkan pada Catatan 2 mengenai kebijakan akuntansi.
As of December 31, 2017 and 2016, the conversion rates used by the Group were disclosed in Note 2 to the consolidated financial statements.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, jika mata uang melemah/menguat sebesar 1% terhadap Dolar Amerika Serikat dengan variabel lain konstan, laba setelah pajak untuk tahun berjalan akan lebih tinggi/rendah sebesar Rp 18.530 dan Rp 16.815, terutama diakibatkan keuntungan/(kerugian) serta keuntungan/(kerugian) penjabaran pinjaman dalam mata uang Dolar Amerika Serikat.
As of December 31, 2017 and 2016, if the currency had weakened/strengthened by 1%, against the United States dollar with all other variables held constant, loss before income tax for the year would have been higher/lower by Rp 18,530 and Rp 16,815, respectively, mainly as a result of foreign exchange gains (losses) on translation of United States dollar -denominated borrowings.
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Manajemen melakukan evaluasi atas kondisi keuangan pelanggan dalam hal pemenuhan liabilitas pelanggan kepada Grup. Berdasarkan evaluasi tersebut pihak Manajemen Grup akan menentukan perkiraan jumlah yang tidak dapat ditagih atas aset keuangan tersebut.
Credit risk is the risk that the Group will incur a loss arising from the customers or counterparties’ failure to
fulfill their contractual obligations. Management
evaluates customer’s financial condition in relation to their capability to meet their financial obligation to the
Group. Based on that evaluation, the Group’s
management determines the necessary provision for doubtful accounts.
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued) Berikut adalah eksposur maksimal laporan posisi
keuangan yang terkait risiko kredit pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016:
The table below shows the Group’s maximum exposures related to credit risk as of December 31, 2017 and 2016:
2017 2016
Bank dan deposito berjangka 17.423 6.167 Cash in banks and time deposit
Piutang usaha Trade receivables
Pihak berelasi 81.916 39 Related parties
Pihak ketiga 149.190 108.700 Third parties
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak berelasi 55.534 36.877 Related parties
Pihak ketiga 4.649 7.795 Third parties
Uang jaminan 7.161 6.700 Guarantee deposits
Investasi saham Investment in shares of stock
tersedia untuk dijual 1.041 1.033 available-for-sale
Total 316.914 167.311 Total
Kualitas kredit instrumen keuangan dikelola oleh Grup menggunakan peringkat kredit internal. Instrumen keuangan diklasifikasikan sebagai "Belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai" meliputi instrumen dengan kualitas kredit tinggi karena ada sedikit atau tidak ada pengalaman kegagalan (default) pada kesepakatan berdasarkan surat kuasa, surat jaminan atau promissory note. "Telah jatuh tempo tetapi belum mengalami penurunan nilai" adalah akun-akun dengan pengalaman kegagalan (default) yang sering namun demikian jumlah terhutang masih tertagih. Terakhir, "Telah jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai" adalah akun yang telah lama belum dilunasi dan telah dibentuk penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang.
The credit quality of financial instruments is managed by the Group using internal credit ratings. Financial instruments classified under “neither past due nor
impaired” includes high grade credit quality
instruments because there were few or no history of default on the agreed terms based on the letter of authorization, letter of guarantee, or promissory note. “Past due but not impaired” are items with history of frequent default nevertheless the amount due are still collectible. Lastly, “past due and impaired” are those that are long outstanding and has been provided with allowance for impairment loss on receivables.
Kualitas kredit aset keuangan Credit quality of financial assets Kualitas kredit aset keuangan Grup adalah sebagai
berikut:
The credit quality of the Group’s financial assets is as follows:
Jatuh tempo tetapi Belum tidak ada jatuh tempo penurunan
maupun nilai/
penurunan nilai/ Past due Penurunan
Neither past due but not nilai/ Total/
nor impaired impaired Impaired Total
Kas dan deposito Cash in banks and
keuangan 17.423 - - 17.423 time deposits
Piutang usaha Trade receivables
Pihak berelasi 19.558 62.358 - 81.916 Related parties
Pihak ketiga 79.571 68.568 1.051 149.190 Third parties
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak berelasi 53.015 - - 53.015 Related parties
Pihak ketiga - 3.742 907 4.649 Third parties
Uang jaminan 7.160 - - 7.160 Guarantee deposits
Total 176.727 134.668 1.958 313.353 Total
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Kualitas kredit aset keuangan (lanjutan) Credit quality of financial assets (continued)
Jatuh tempo tetapi
Belum tidak ada
jatuh tempo penurunan
maupun nilai/
penurunan nilai/ Past due Penurunan
Neither past due but not nilai/ Total/
nor impaired impaired Impaired Total
Bank 6.167 - - 6.167 Cash in banks
Piutang usaha Trade receivables
Pihak berelasi 36 3 - 39 Related party
Pihak ketiga 46.291 61.540 869 108.700 Third parties
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak berelasi 36.877 - - 36.877 Related party
Pihak ketiga 6.890 905 7.795 Third parties
Uang jaminan 6.700 - - 6.700 Guarantee deposit
Total 96.071 68.433 1.774 166.278 Total
2016
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Grup tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya.
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Perusahaan dan entitas anak dan untuk mengatasi
dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga
melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan terus-menerus melakukan penelaahan
pasar keuangan untuk mendapatkan sumber
pendanaan yang optimal.
Liquidity risk is a risk arising when the cash flow position of the Group is not enough to cover the liabilities which become due.
In managing the liquidity risk, management monitors and maintains a level of cash on hand and in banks deemed adequate to finance the Group’s operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. Management also regularly evaluates the projected and actual cash flows and continuously assesses conditions in the financial markets for opportunities to obtain optimal funding sources.
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued) Berikut adalah jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan
berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.
The table below summarizes the maturity profile of financial liabilities based on contractual undiscounted payments as of December 31, 2017 and 2016.
< 1 1 - 2 3 - 5 > 5 Total/
tahun/year tahun/years tahun/years tahun/years Total
Liabilitas Liabilities
Utang usaha Trade payables
Pihak berelasi 301.710 - - - 301.710 Related parties
Pihak ketiga 152.581 - - - 152.581 Third parties
Utang lain-lain Other payables
Pihak berelasi 97.532 3.713 - - 101.245 Related parties
Pihak ketiga 34.326 32.617 - - 66.943 Third parties
Beban akrual 108.908 - - - 108.908 Accrued expenses
Utang bank dan lembaga keuangan Short-term bank loans and
lainnya jangka pendek 211.507 - - - 211.507 other financial institution loan
Utang bank dan lembaga keuangan Long-term bank loans and
lainnya jangka panjang 310.362 9.484 43.943 1.138.726 1.502.515 other financial institution loan
Total 1.216.926 45.814 43.943 1.138.726 2.445.409 Total
2017
< 1 1 - 2 3 - 5 > 5 Total/
tahun/year tahun/years tahun/years tahun/years Total
Liabilitas Liabilities
Utang usaha Trade payables
Pihak berelasi - - - - - Related parties
Pihak ketiga 306.947 - - - 306.947 Third parties
Utang lain-lain Other payables
Pihak berelasi - 8.156 - - 8.156 Related parties
Pihak ketiga 47.078 32.617 - - 79.695 Third parties
Beban akrual 143.573 - - - 143.573 Accrued expenses
Utang bank dan lembaga keuangan Short-term bank loans and
lainnya jangka pendek 250.306 - - - 250.306 other financial institution loan
Utang bank dan lembaga keuangan Long-term bank loans and
lainnya jangka panjang 64.262 953.332 588.293 - 1.605.887 other financial institution loan
Total 812.166 994.105 588.293 - 2.394.564 Total
2016
32. INFORMASI SEGMEN USAHA 32. SEGMENT INFORMATION
Segmen operasi dilaporkan sesuai dengan pelaporan internal kepada pembuat keputusan operasional, yang bertanggung jawab atas alokasi sumber daya ke masing-masing segmen yang dilaporkan serta menilai kinerja masing-masing segmen tersebut. Grup dibagi dalam dua kelompok segmen, masing-masing sesuai dengan kegiatan usahanya, yaitu garmen serta penenunan dan pemintalan.
Operating segments are reported in accordance with the internal reporting provided to the chief operating decision maker, which is responsible for allocating resources to the reportable segments and assessing its performance. The Group has two (2) reportable segments: garments and, weaving and spinning.
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen usaha.
Segment information based on business segments is presented below.
Aset dan liabilitas tidak dialokasi/ Permintalan/ Unallocated
Garmen/ Weaving and assets and Eliminasi/ Konsolidasi/
Garments spinning liabilities Elimination Consolidated
50% 30,00% 20,00% 20,00%
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss
Komprehensif Lain Konsolidasian and Other Comprehensive Loss
Pendapatan usaha Revenues
Penjualan ektern 9.894 1.630.515 - - 1.640.409 External sales
Jumlah pendapatan 9.894 1.630.515 - - 1.640.409 Total revenues
Hasil segmen Segment results
Hasil segmen (157) (25.821) - - (25.978) Segment result
Beban usaha (642) (105.919) - - (106.561) Operating expenses
Rugi usaha (799) (131.740) - - (132.539) Loss from operations
Beban bunga dan keuangan - (106.742) (106.742) Interest expense and other financial charges
Lain-lain bersih (388) (63.980) (64.368) Others - net
Ekuitas pada rugi bersih perusahaan asosiasi (37) (6.123) (6.160) Share in net loss of associates
Rugi sebelum pajak (1.224) (308.585) - - (309.809) Loss before tax
Beban pajak tangguhan 141 23.183 23.324 Income tax benefit
Rugi tahun berjalan (1.083) (285.402) - - (286.485) Net loss
Pendapatan komprehensif lain 8.988 1.481.256 1.490.244 Other comprehensive income
Rugi komprehensif tahun berjalan 7.905 1.195.854 - - 1.203.759 Total comprehensive loss
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial Position
Aset segmen 512 3.308.217 252.555 (12.121) 3.549.163 Segment Assets
Investasi dalam saham pada Investments in shares of stock of
perusahaan asosiasi 11.609 - - - 11.609 associates
Total Aset Konsolidasi 12.121 3.308.217 252.555 (12.121) 3.560.772 Total Consolidated Assets
Liabilitas segmen 213.287 3.158.311 62.342 (213.287) 3.220.653 Segment Liabilities
Pengeluaran modal - 46.135 - - 46.135 Capital expenditures
Penyusutan - 143.384 - - 143.384 Depreciation
Informasi Lainnya Other information
Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities
Penerimaan kas dari pelanggan 11.982 1.974.747 - - 1.986.729 Cash receipts from customers
Pembayaran beban usaha (163) (26.893) - - (27.056) Cash paid for general administration expense
Pembayaran kepada pemasok (8.696) (1.501.752) - - (1.510.448) Cash paid to suppliers
Pembayaran kepada karyawan (1.201) (197.854) - - (199.055) Cash paid to employees
Kas dihasilkan dari operasi 1.922 248.248 250.170 Net cash generated from operations
Pembayaran bunga (737) (121.421) - - (122.158) Interest paid
Pajak impor kurang bayar (64) (10.564) - - (10.628) Import tax underpayment
Penerimaan restitusi pajak 117 19.230 - - 19.347 Tax restitution received
Penerimaan (Pembayaran) lain-lain - bersih (85) (13.940) - - (14.025) Other receipts (payments) - net
Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi 1.153 121.553 - - 122.706 Net cash provided by operating activities
Arus kas dari aktivitas investasi Cash flows from investing activities
Pendapatan dari penjualan aset tetap 1 115 - - 116 Proceeds from sale of equipment
Pendapatan bunga 1 95 - - 96 Interest received
Perolehan aset tetap (278) (45.857) - - (46.135) Acquisitions of fixed assets
Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi (276) (45.647) - - (45.923) Net cash used in investing activities
Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flows from financing activities
Penambahan modal dari kepentingan Proceeds from issuance of capital stock
non-pengendali 424 69.875 - - 70.299 to non-controlling interest on subsidiary
Penambahan (pengurangan) utang jangka pendek (375) (61.800) - - (62.175) Increase (decrease) in short-term bank loans
Pembayaran utang bank jangka pendek - net 173 28.570 - - 28.743 Proceeds from long-term bank loans - net
Pembayaran kepada pihak berelasi (618) (101.848) - - (102.466) Payments to related party - net
Kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan (396) (65.203) - - (65.599) Net cash provided by financing activities 2017
Perajutan dan permintalan/
Garmen/ Weaving and Tidak dialokasikan/ Eliminasi/ Konsolidasian/ Garments spinning Unallocated Elimination Consolidated
Consolidated Statement of
Laporan rugi Komprehensif Konsolidasian Comprehensive Loss
Pendapatan usaha Revenues
Penjualan ektern 8.222 1.288.531 - - 1.296.753 External sales
Jumlah pendapatan 8.222 1.288.531
Hasil segmen (314) (49.151) - - (49.465) Segment results
Beban usaha (619) (97.044) - - (97.663) Operating expenses
Rugi usaha (933) (146.195) - - (147.128) Loss from operations
Biaya keuangan - (152.172) - - (152.172) Finance cost
Lain-lain bersih (625) (97.963) - - (98.588) Others - net
Ekuitas pada laba bersih perusahaan asosiasi 1 78 - - 79 Share in net profit of associates
Rugi sebelum pajak (1.557) (396.252) - - (397.809) Loss before income tax
Beban pajak tangguhan 262 41.056 - - 41.318 Deferred tax benefit
Rugi tahun berjalan (1.295) (355.196) - - (356.491) Net loss
Pendapatan komprehensif lain (4) (552) - - (556) Other comprehensive income
Rugi komprehensif tahun berjalan (1.299) (355.196) - - (357.047) Total comprehensive loss
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial Position
Aset segmen 422 1.601.574 - 1.601.996 Segment assets
Investasi dalam saham pada perusahaan asosiasi 17.761 - - - 17.761 Investments in shares of stock of associates
Total Aset Konsolidasi 18.183 1.601.574 - - 1.619.757 Total Consolidated Assets
Liabilitas segmen 146.221 2.480.532 64.198 (146.221) 2.544.730 Segment Liabilities
Pengeluaran modal - 83 - - 83 Capital expenditures
Penyusutan - 153.686 - - 153.686 Depreciation
Informasi Lainnya Other information
Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities
Penerimaan kas dari pelanggan 8.350 1.308.698 - - 1.317.048 Cash receipts from customers
Pembayaran beban usaha (578) (90.542) - - (91.120) Cash paid for operating expenses
Pembayaran kepada pemasok (6.487) (1.016.674) - - (1.023.161) Cash paid to suppliers
Pembayaran kepada karyawan (674) (105.609) - - (106.283) Cash paid to employees
Kas dihasilkan dari operasi 611 95.873 - - 96.484 Net cash generated from operations
Pembayaran bunga (896) (140.483) - - (141.379) Interest paid
Pajak impor kurang bayar (49) (7.648) - - (7.697) Import tax underpayment
Penerimaan restitusi pajak 194 30.337 - - 30.531 Tax restitution received
Penerimaan (pembayaran) lain-lain - bersih (28) (4.467) - - (4.495) Other receipts (payments) - net Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi (168) (26.388) - - (26.556) Net cash used in operating activities
Arus kas dari aktivitas investasi Cash flows from investing activities
Pendapatan bunga - 39 - - 39 Interest received
Perolehan aset tetap (1) (82) - - (83) Acquisitions of property and equipment
Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi (1) (43) - - (44) Net cash used in investing activities
Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flows from financing activities
Pembayaran utang bank jangka pendek dan Payments of short-term bank loans and
lembaga keuangan lainnya - neto (4.198) (657.985) - - (662.183) other financial institutions - net
Pembayaran utang bank 4.044 633.703 - - 637.747 Payments of bank loans
Piutang kepada pihak berelasi 331 51.877 - - 52.208 Proceed from bank loans Kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan 177 27.595 - - 27.772 Net cash provided by financing activities
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen Geografis:
Segment net sales based on regions is presented below:
Denim/ Produk jadi/ Greige/ Yarn/ Lain-lain/ Konsolidasian/
Denim Finished Greige Yarn Others Consolidated
Pendapatan berdasarkan Sales based on
lokasi geografis: geographical locations:
Afrika - - 1.311 981 - 2.292 Africa Amerika - - 3 49.325 - 49.329 America Asia 2.723 - 10.595 293.517 - 306.835 Asia Australia - - - - - Australia Eropa - - 79.325 62.884 - 142.209 Europe Lokal 404.694 97 126.813 554.030 54.112 1.139.745 Domestic Total 407.417 97 218.047 960.737 54.112 1.640.409 Total
Denim/ Produk jadi/ Greige/ Yarn/ Lain-lain/ Konsolidasian/
Denim Finished Greige Yarn Others Consolidated
Pendapatan berdasarkan Sales based on
lokasi geografis: geographical locations:
Afrika - - - 8.470 - 8.470 Africa Amerika - - - 72.377 - 72.377 America Asia 8.209 - 24.228 148.369 - 180.806 Asia Australia - - - - - - Australia Eropa - - 106.037 60.256 - 166.293 Europe Lokal 278.060 12 35.283 479.003 76.449 868.807 Domestic Total 286.269 12 165.548 768.475 76.449 1.296.753 Total 2017 2016
33. KELANGSUNGAN USAHA 33. GOING CONCERN
Laporan keuangan konsolidasian terlampir
disusun dengan asumsi Grup dapat mempertahankan
kelangsungan hidupnya. Pada tanggal
31 Desember 2017, Grup mengalami defisit sebesar Rp 1.726.055 yang disebabkan adanya peningkatan rugi usaha, selisih kurs dan beban keuangan
tahun-tahun sebelumnya. Hal-hal tersebut dapat
menimbulkan ketidakpastian mengenai kemampuan Grup untuk mempertahankan kelangsungan hidupnya.
Kemampuan Grup untuk mempertahankan
kelangsungan hidupnya dimasa yang akan datang dan merealisasikan aset serta menyelesaikan pembayaran liabilitas dalam bisnis normal dan pada nilai yang
dinyatakan dalam laporan keuangan sangat
tergantung pada situasi ekonomi makro saat ini dan keberhasilan manajemen Grup untuk menyelesaikan sisa utangnya serta kemampuan untuk menghasilkan arus kas yang cukup dari kegiatan usaha dimasa yang akan datang. Laporan keuangan konsolidasian tidak mencakup penyesuaian-penyesuaian yang mungkin timbul dari ketidakpastian tersebut.
The consolidated financial statements have been prepared assuming that the Group will continue to operate as going concern entity. As of December 31, 2017, the Group incurred capital deficiency amounting to Rp 1.726.055 due to increase in operating loss, foreign exchange and financial costs incurred over the years. These factors caused uncertainty on the Group’s capability to continue to operate as a going concern entity. The ability of the Group to continue as a going concern entity and to realize its assets and settle its liabilities in the normal course of business and the amounts stated in the consolidated financial statements is dependent upon the macro economic situation and the success of the Group’s management to settle their remaining debts with the creditors and its ability to generate sufficient cash flows from future