Aktivitas Grup terpengaruh berbagai risiko keuangan: risiko pasar (termasuk risiko mata uang dan risiko harga), risiko kredit dan risiko likuiditas. Program manajemen risiko Grup secara keseluruhan difokuskan pada pasar keuangan yang tidak dapat diprediksi dan Grup berusaha untuk meminimalkan dampak yang berpotensi merugikan kinerja keuangan Grup.
The Group’s activities are exposed to a variety of financial risks: market risk (including currency risk and price risk), credit risk and liquidity risk.
The Group’s overall risk management programme focuses on the unpredictability of financial markets and seeks to minimize potential adverse effects on the Group’s financial performance.
Manajemen risiko merupakan tanggung jawab Direksi. Direksi bertugas menentukan prinsip dasar kebijakan manajemen risiko Grup secara keseluruhan serta kebijakan pada area tertentu seperti risiko mata uang asing, risiko harga, risiko kredit dan risiko likuiditas.
Risk management is the responsibility of the Directors. The Directors has the responsibility to determine the basic principles of the Group’s risk management as well as principles covering specific areas, such as foreign exchange risk, price risk, credit risk and liquidity risk.
Risiko Pasar Market Risk
a. Risiko Mata Uang Asing a. Foreign Exchange Risk Grup terpengaruh risiko nilai tukar mata
uang asing yang timbul dari berbagai eksposur mata uang, terutama terhadap Dolar Amerika Serikat. Risiko nilai tukar mata uang asing timbul dari transaksi komersial yang akan diselesaikan di masa depan serta aset dan liabilitas yang diakui.
The Group is exposed to foreign exchange risk arising from various currency exposures, primarily with respect to the U.S. Dollar.
foreign exchange risk arises from future settlement of commercial transactions and recognized assets and liabilities.
Manajemen telah menetapkan kebijakan yang mengharuskan Grup mengelola risiko nilai tukar mata uang asing terhadap mata uang fungsionalnya.
Management has set up a policy to require the Group manages its foreign exchange risk against its functional currency.
2021 2020 2021 2020
Pendapatan usaha Operating revenues
Pendapatan kegiatan Income from underwriting
penjamin emisi activities
PT Tourindo Guide PT Tourindo Guide
Indonesia Tbk 1.350.000.000 - 11,46% - Indonesia Tbk
Jasa manajemen Management fees
PT Tourindo Guide PT Tourindo Guide
Indonesia Tbk - 1.013.000.000 - 5,25% Indonesia Tbk
Pendapatan kegiatan perantara Income of securities trading
perdagangan efek brokerage activities
PT Surya Fajar Corpora 21.663.884 558.309 0,18% 0,00% PT Surya Fajar Corpora
Jumlah 1.371.663.884 1.013.558.309 11,64% 5,25% Total
Beban usaha Operating expenses
Lain-lain Others
PT Tourindo Guide PT Tourindo Guide
Indonesia Tbk 56.707.800 - 0,15% - Indonesia Tbk
Jasa profesional Profesional fee
PT Surya Fajar Corpora - 6.365.000 - 0,03% PT Surya Fajar Corpora
Jumlah 56.707.800 6.365.000 0,15% 0,03% Total
Pendapatan usaha/Beban usaha Percentage to total Assets/Liab ilitites/
Operating revenues/Operating expenses Persentase terhadap Jumlah Aset/Liabilitas/
31 Desember/Decemb er 31
Pada tanggal 31 Desember 2021 dan 2020, jika mata uang Rupiah melemah/ menguat sebesar 10% terhadap Dolar Amerika Serikat dengan variabel lain konstan, laba (rugi) sebelum pajak untuk tahun berjalan akan lebih tinggi/rendah sebesar Rp 2.643.761 dan Rp 3.543.722, terutama diakibatkan keuntungan (kerugian) dari penjabaran aset keuangan.
As of December 31, 2021 and 2020, if the Rupiah currency had weakened/
strengthened by 10%, respectively, against the U.S. Dollar with all other variables held constant, pre-tax profit (loss) for the years would have been higher/lower by Rp 2,643,761 and Rp 3,543,722, respectively, mainly as a result of foreign exchange gains (losses) on translation of U.S. Dollar-denominated financial assets.
b. Risiko Harga c. b. Price Risk
Grup terpengaruh risiko harga efek ekuitas dan efek utang karena Grup memiliki investasi yang diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melalui other komprehensif income atau diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, namun Grup tidak rentan terhadap risiko harga komoditas.
The Group is exposed to equity and debt securities price risk because of investments held by the Group and classified on the consolidated statement of financial position either as at fair value through other comprehensive income or at fair value through profit or loss. The Group is not exposed to commodity price risk.
Untuk mengelola risiko harga yang timbul dari investasi efek ekuitas, Grup melakukan diversifikasi portofolio.
Diversifikasi portofolio dilakukan sesuai dengan batasan yang ditentukan oleh Grup.
To manage its price risk arising from investments in equity securities, the Group diversifies its portfolio. Diversification of the portfolio is done in accordance with the limits set by the Group.
Grup memiliki investasi pada saham entitas lain yang diperdagangkan di bursa dengan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG).
The Group’s investments in equity of other entities that are publicly traded are included in Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) equity index.
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. Grup mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan verifikasi dan otorisasi transaksi nasabah, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih.
Credit risk is the risk that the Group will incur a loss arising from the customers or counterparties which fail to fulfill their contractual obligations.
Management believes that there are no significant concentrations of credit risk. The Group manages and controls the credit risk by dealing only with recognized and credit worthy parties, setting internal policies on verifications and authorizations of customers' transactions, and regularly monitoring the collectibility of receivables to reduce the exposure to bad debts.
Berikut adalah eksposur maksimal Grup yang terkait risiko kredit pada tanggal 31 Desember 2021 dan 2020:
The table below shows the Group’s maximum exposure related to credit risk as of December 31, 2021 and 2020:
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Grup memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya.
Liquidity risk is a risk arising when the cash flow position of the Group is enough to cover the liabilities which become due.
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas.
In managing the liquidity risk, management monitors and maintains a level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the Group’s operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows.
Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.
Management also regularly evaluates the projected and actual cash flows, including loan maturity profiles and continuously assesses conditions in the financial markets for opportunities to obtain optimal funding sources.
2021 2020
Aset keuangan yang diukur pada
nilai wajar melalui laba rugi Financial assets at FVPL
Portofollio efek 52.175.098.900 29.545.182.220 Marketable securities
Pada biaya perolehan diamortisasi At amortized cost
Setara kas 48.735.852.714 31.086.694.021 Cash equivalents
Deposito berjangka yang Restricted
dibatasi penggunaannya 30.000.000.000 30.000.000.000 time deposits
Piutang lembaga Receivable from
kliring dan clearing and settlement
penjamin 41.837.868.638 20.487.247.656 guarantee institutions Piutang nasabah 61.657.070.419 25.883.127.229 Receivable from customers
Piutang kegiatan Receivable from
penjaminan emisi efek - 437.400.000 underw riting activities Piutang lain-lain 99.205.990 66.378.075.100 Other accounts receivable
Jaminan dalam akun Guarantee deposits under
"aset lain-lain" 5.000.000.000 5.000.000.000 "other assets"
Setoran jaminan dalam Security deposits under
akun "aset lain-lain" 976.883.288 730.542.296 "other assets"
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan
komprehensif lain Financial asset at FVOCI
Portofollio efek 35.357.694.735 3.853.160.100 Marketable securities
Investasi dalam Investments in shares of
saham 4.629.947.781 - stock
Penyertaan pada Bursa Efek Participation in Indonesia
Indonesia 2.500.000.000 2.500.000.000 Stock Exchange
Jumlah 282.969.622.465 215.901.428.622 Total
Berikut adalah jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan konsolidasian berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan (tidak termasuk estimasi pembayaran bunga hingga jatuh tempo):
The table below summarizes the maturity profile of consolidated financial liabilities based on contractual undiscounted payments (exclude estimated interest payments until maturity):