sepanjang tahun 2016, harga pokok pendapatan turun sebesar 16% dari us$1.239,2 juta menjadi us$1.036,8 juta. faktor-faktor yang mempengaruhi penurunan harga pokok pendapatan adalah biaya penambangan, royalti/
iuran eksploitasi, transportasi batubara, perawatan dan pemeliharaan, dan sewa peralatan.
130
PT Indo Tambangraya Megah Tbk | Laporan Tahunan 2016 Annual Report LApoRAn mAnAJemen Management Reports 02. 03. pRofILpeRusAhAAn CompanyProfile IKhTIsAR uTAmA Highlights 01.ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
Management Discussion And Analysis 04.
biaya penambangan mencakup biaya aktivitas overburden, penambangan batubara, pengangkutan
batubara menuju wilayah pemrosesan batubara dan
kegiatan reklamasi tambang. biaya penambangan nilainya turun sebesar 31% dari us$627,4 juta menjadi us$435,8
juta sebagai cerminan suksesnya upaya-upaya efisiensi
kegiatan penambangan di ITm. biaya penambangan ini berkontribusi sebesar 42% terhadap total harga pokok penjualan.
Royalti/iuran eksploitasi turun sebesar 10% dari us$195,1 juta menjadi us$174,7 juta yang diakibatkan oleh penurunan harga jual dan volume penjualan batubara perusahaan. Transportasi batubara menurun sebesar 22% dari us$92,6 juta menjadi us$72,3 juta. biaya
perawatan dan pemeliharaan dan sewa peralatan juga mengalami penurunan yang cukup signifikan,
masing-masing sebesar 36% dan 17%.
di sisi lain, terjadi peningkatan pembelian batubara pihak ketiga sebesar 378%, menjadi us$37,5 juta sebagai upaya dari ITm untuk meningkatkan nilai jual dengan cara pencampuran batubara hasil produksi ITm dengan batubara pihak ketiga.
Pemasok Utama
pemasok utama adalah pemasok yang memiliki transaksi lebih dari 10% dari jumlah pendapatan usaha. saat ini, hanya pT pamapersada nusantara (“pAmA”) yang termasuk pemasok utama dan beroperasi di konsesi
tambang PT Indominco Mandiri, PT Trubaindo Coal Mining
dan pT bharinto ekatama. Jenis jasa yang dikerjakan pAmA antara lain overburden removal, penambangan batubara dan pengangkutan batubara. seiring dengan turunnya volume pekerjaan, nilai transaksi pAmA turun sebesar 24% dari us$484,0 juta menjadi us$367,8 juta. nilai transaksi pAmA merepresentasikan 35% dari total harga pokok pendapatan.
Laba Kotor & Margin Laba Kotor
dari selisih pendapatan bersih dan harga pokok penjualan, didapatkan Laba Kotor yang menurun sebesar 6% dari us$350,2 juta menjadi us$330,7 juta, namun dengan
upaya efisiensi yang dilakukan, ITM mendapatkan margin
laba kotor sebesar 24%, naik dibanding tahun 2015 yang sebesar 22%.
Tinjauan Keuangan
Financial Review
Mining cost represent the expenses in relation to overburden removal, coal mining, coal transportation to the coal processing area and mine reclamation activities. mining cost decreased by 31% from us$627.4 million to US$435.8 million as the reflection of ITM successful efficiency efforts in mining operations. This mining cost contributed 42% of total cost of goods sold.
Royalty/exploitation fee decreased by 10% from US$195.1 million to US$174.7 million due to lower coal selling price and coal sales volume. The coal transportation cost decreased by 22% from us$92.6 million to us$72.3 million. Repairs and maintenance expenses also significantly decreased by 36% and 17% respectively.
on the other hand, third party coal purchase increased by 378% to US$37.5 million as ITM efforts in increasing sales value by blending coal of ITM production with third party’s coal.
Significant Suppliers
Significant suppliers are those with transactions of more than 10% of total operating income. Currently, PT Pamapersada Nusantara (“PAMA”) is ITM’s most significant supplier, who provides mining contractor services to PT Indominco Mandiri, PT Trubaindo Coal Mining, and PT bharinto ekatama. pAmA services include overburden removal, coal mining and coal transportation. In parallel with the decrease in work volume, the transaction value with PAMA decreased by 24% from US$484.0 million to US$367.8 million. This transaction value with PAMA represented a 35% portion of total of cost of goods sold.
Gross Profit & Gross Profit Margin
From the difference of net revenue and cost of good sold, Gross Profit was decreased by 6% from US$350.2 million to US$330.7 million, however on the back of efficiency efforts, ITM recorded gross profit margin of 24%, an increase compared with the 2015 figure of 22%.
Beban Penjualan, Beban Umum dan Administrasi beban penjualan turun sebesar 26% dari us$134,1 juta menjadi us$99,4 juta disebabkan oleh penurunan beban jasa pemasaran dan keagenan sebesar 19%; biaya angkut 41%; penanganan dan pemuatan batubara 30%; dan beban bahan bakar dan minyak 36%.
beban umum dan administrasi naik sedikit sebesar 1% dari us$22,5 juta menjadi us$22,8 juta yang terutama disebabkan oleh peningkatan jasa profesional dan manajemen; biaya telekomunikasi dan biaya lain-lain. Penghasilan Keuangan & Lain-Lain
penghasilan keuangan turun dari us$4,4 juta di tahun 2015 menjadi us$2,4 juta pada tahun 2016. di akun lain-lain terjadi penurunan kerugian derivatif sebesar 82% dari us$23,0 juta menjadi us$4,2 juta. selain itu, kerugian nilai tukar turun dari us$4,8 juta menjadi us$3,8 juta. sehingga akun lain-lain mencatatkan penurunan sebesar 69% dari us$57,4 juta menjadi us$18,0 juta.
Laba Sebelum Pajak Penghasilan
dari faktor-faktor tersebut diatas, laba sebelum pajak penghasilan naik sebesar 38% menjadi senilai us$192,0 juta dari tahun 2015 yang sebesar us$139,4 juta.
Beban Pajak Penghasilan
beban pajak penghasilan turun sebesar 20% dari us$76,3 juta menjadi us$61,3 juta. proporsi beban pajak penghasilan terhadap pendapatan bersih turun menjadi 4% pada tahun 2016 dari tahun sebelumnya 5%.
Laba Bersih yang Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk
sesuai dengan kondisi dan faktor-faktor yang telah
dijelaskan tersebut, laba bersih ITM naik signifikan sebesar
107% menjadi us$130,7 juta dari tahun 2015 yang sebesar us$63,1 juta.
Tinjauan Keuangan
Financial Review
Selling Expenses & General & Administrative Expenses
Selling expenses decreased by 26% from US$134.1 million to us$99.4 million, mainly due to the decrease of marketing expense and agency services fee by 19%, transportation expense by 41%; coal handling and loading cost by 30% and fuel and oil cost by 36%.
General and administration expenses slightly increased by 1% from us$22.5 million to us$22.8 million, mainly due to the increase of professional and management fees; telecommunication expense and other expenses.
Finance Income & Other Income
finance income decreased from us$4.4 million in 2015 to us$2.4 million in 2016. The decrease in other accounts was posted, derivative loss decreased by 82% from US$23.0 million to US$4.2 million. In addition, exchange rate loss from us$4.8 million to us$3.8 million. hence other accounts recorded a decrease of 69% from us$57.4 million to us$18.0 million.
Profit Before Income Tax
From the above factors, profit before income tax increased by 38% to US$192.0 million compared to 2015 figure of us$139.4 million.
Income Tax Expenses
The total income tax expense decreased by 20% from us$76.3 million to us$61.3 million. The portion of income tax expense to net revenue decreased by 4% in 2016 from the previous 5%.
Net Income Attributable to The Owners of The Company
Referring to the above condition and factors, ITm’s net income significantly increased by 107% to US$130.7 million from us$63.1 million in 2015.
132
PT Indo Tambangraya Megah Tbk | Laporan Tahunan 2016 Annual Report LApoRAn mAnAJemen Management Reports 02. 03. pRofILpeRusAhAAn CompanyProfile IKhTIsAR uTAmA Highlights 01.ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
Management Discussion And Analysis 04.
Tinjauan Keuangan
Financial Review
Profitability
Profitability ratios reflect how well a business entity employs its resources to generate profit and shareholder value. despite the volatility of coal selling price throughout 2016, the increase was recorded in profit margin, including in gross profit margin, operating income, and net profit. Gross profit margin increased by 24% from the 2015 figure of 22%. operating income margin increased by 15% from the previous 12%, and net profit margin significantly increased by 10% from the 2015 figure of 4%. Increase in margins indicated the well maintain of ITM’s profitability for sustainable growth.