BAB V ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
A. Analisis Data
3. Hasil Perhitungan Tingkat Kesehatan
a. Hasil Perhitungan Indikator Aspek Keuangan 1) Hasil Perhitungan Return On Equity (ROE)
Hasil perhitungan ROE tersaji dalam Tabel 12. Perhitungan dari hasil ROE terdapat pada lampiran I.1.
Perhitungan ROE digunakan rumus: ROE =
− E
Contoh: ROE = . . .
. . . . � % = 8,6
Tabel 12. Hasil dari Perhitungan ROE Perusahaan Asuransi Swasta
No. Nama Perusahaan Asuransi ROE
2012 2013 2014 2015
1. PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia 8.6 10.4 16.6 11.79 2. PT ACE Life Insurance -7.6 9.8 3.4 -12.34 3. PT Asuransi Adira Dinamika 38.0 31.1 32.2 29.48 4. PT Asuransi Adisarana Wanaartha 29.9 26.4 1.8 17.15 5. PT Asuransi AIA Indonesia 12.1 13.7 20.4 28.68 6. PT Asuransi Allianz Life Indonesia 15.9 19.6 25.6 19.90 7. PT Asuransi Astra Buana 32.8 36.9 40.6 30.01 8. PT Asuransi Aviva Indonesia -21.4 18.3 -33.0 -29.26 9. PT Asuransi Axa Finansial Indonesia 27.4 7.1 25.5 23.80 10. PT Asuransi AXA Indonesia -12.0 -30.2 -11.8 -17.02 11. PT Asuransi Axa Mandiri Finansial
Service 73.5 56.6 61.9 58.37
12. PT Asuransi Bangun Askrida 54.5 32.7 33.9 34.27 13. PT Asuransi Bintang Tbk 24.7 16.0 7.4 18.94 14. PT Asuransi Central Asia 7.5 6.1 5.6 4.38 15. PT Asuransi Dayin Mitra Tbk 17.2 17.6 18.4 19.15 16. PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa
Sejahtera 35.8 32.4 41.2 32.76
17. PT Asuransi Jiwa Central Asia Raya 9.4 3.3 3.5 2.76 18. PT Asuransi Jiwa Equity Life
Indonesia 21.4 20.5 17.7 14.01
19. PT Asuransi Jiwa Generali Indonesia -39.7 -47.6 -36.4 10.86 20. PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia 28.8 42.4 21.5 28.03 21. PT Asuransi Jiwa Sequis Financial 7.2 2.1 -0.9 3.17
Tabel 12. Hasil dari Perhitungan ROE Perusahaan Asuransi Swasta(lanjutan)
Sumber: data diolah 2016
2) Hasil Perhitungan Return On Assets (ROA)
Hasil perhitungan ROA tersaji dalam Tabel 13. Perhitungan dari hasil ROA terdapat pada lampiran I.2.
Perhitungan ROA digunakan rumus: ROA =
− � %
Contoh: ROA = . . .
. . . . � % = 7,
Tabel 13. Hasil dari Perhitungan ROA Perusahaan Asuransi Swasta
22. PT Asuransi Jiwa Sraya (Persero) 19.5 31.8 31.8 36.61 23. PT Asuransi Mitra Maparya Tbk 35.4 7.0 14.3 4.29 24. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk 21.0 18.8 21.4 15.24 25. PT Asuransi Sinar Mas 22.9 15.0 21.7 19.13 26. PT Asuransi Takaful Keluarga 4.8 11.7 11.9 13.17 27. PT Asuransi Tugu Mandiri -15.0 -27.5 2.7 20.15 28. PT Avrist Assurance 15.3 21.2 12.8 18.47 29. PT BNI Life Insurance 19.2 17.1 5.1 3.37 30. PT Lippo General Insurance Tbk 1.0 8.7 10.6 5.97 31. PT Tokio Marine Life Insurance
Indonesia -52.2 -61.3 -36.3 -25.12 32. PT Tugu Pratama Indonesia 10.5 17.3 14.7 5.01
No. Nama Perusahaan Asuransi ROA
2012 2013 2014 2015
1. PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia 7.1 9.8 15.2 11.7 2. PT ACE Life Insurance -3.0 3.6 0.7 -2.8 3. PT Asuransi Adira Dinamika 12.5 10.1 10.4 10.3 4. PT Asuransi Adisarana Wanaartha 4.7 5.4 0.4 3.2 5. PT Asuransi AIA Indonesia 3.0 3.2 3.2 5.4 6. PT Asuransi Allianz Life Indonesia 2.8 3.3 4.0 3.3 7. PT Asuransi Astra Buana 13.8 13.3 12.9 10.3 8. PT Asuransi Aviva Indonesia -5.3 6.9 -16.5 -11.1 9. PT Asuransi Axa Finansial Indonesia 5.4 2.3 3.6 4.9 10. PT Asuransi AXA Indonesia -3.0 -8.6 -3.6 4.9
Tabel 13. Hasil dari Perhitungan ROA Perusahaan Asuransi Swasta (lanjutan)
Sumber: Data diolah 2016
3) Hasil Perhitungan Risk Based Capital (RBC)
Hasil perhitungan RBC tersaji dalam Tabel 14. Perhitungan dari hasil RBC terdapat pada lampiran I.3.
Perhitungan RBC digunakan rumus:
RBC = � %
Contoh: RBC = . . .
. . . � % = 336 11. PT Asuransi Axa Mandiri Finansial
Service 10.4 9.2 8.5 7.2
12. PT Asuransi Bangun Askrida 17.3 10.2 10.3 11.0 13. PT Asuransi Bintang Tbk 9.8 6.1 3.4 6.5 14. PT Asuransi Central Asia 3.6 3.3 2.9 2.5 15. PT Asuransi Dayin Mitra Tbk 2.9 3.1 3.6 4.0 16. PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa
Sejahtera 7.5 7.3 10.5 10.4
17. PT Asuransi Jiwa Central Asia Raya 2.9 1.3 1.5 1.1 18. PT Asuransi Jiwa Equity Life
Indonesia 2.1 2.3 3.0 2.6
19. PT Asuransi Jiwa Generali Indonesia -5.5 -4.2 -3.4 -1.0 20. PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia 9.7 7.0 3.8 5.6 21. PT Asuransi Jiwa Sequis Financial 5.0 1.5 0.1 2.3 22. PT Asuransi Jiwa Sraya (Persero) 3.3 3.6 3.6 4.7 23. PT Asuransi Mitra Maparya Tbk 15.0 2.5 5.4 1.7 24. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk 14.2 12.4 14.2 9.9 25. PT Asuransi Sinar Mas 8.4 5.7 7.3 7.9 26. PT Asuransi Takaful Keluarga 0.7 1.9 1.6 1.9 27. PT Asuransi Tugu Mandiri 12.9 6.3 12.7 18.9 28. PT Avrist Assurance 3.4 4.7 2.5 3.0 29. PT BNI Life Insurance 2.7 2.2 2.0 1.7 30. PT Lippo General Insurance Tbk 0.9 7.4 7.3 4.3 31. PT Tokio Marine Life Insurance
Indonesia -25.2 -36.0 -24.1 -15.9 32. PT Tugu Pratama Indonesia 4.3 7.5 6.4 2.2
Tabel 14. Hasil dari Perhitungan RBC Perusahaan Asuransi Swasta
Sumber: Data diolah 2016
No. Nama Perusahaan Asuransi RBC
2012 2013 2014 2015
1. PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia 336 1007 1013 866 2. PT ACE Life Insurance 297 941 791 1001 3. PT Asuransi Adira Dinamika 234 205 209 243 4. PT Asuransi Adisarana Wanaartha 151 141 388 255 5. PT Asuransi AIA Indonesia 635 972 1088 1038 6. PT Asuransi Allianz Life Indonesia 382 539 455 391 7. PT Asuransi Astra Buana 243 157 177 197 8. PT Asuransi Aviva Indonesia 267 875 1993 547 9. PT Asuransi Axa Finansial Indonesia 255 485 498 354 10. PT Asuransi AXA Indonesia 168 144 192 146 11. PT Asuransi Axa Mandiri Finansial
Service 368 668 489 487
12. PT Asuransi Bangun Askrida 315 285 212 214 13. PT Asuransi Bintang Tbk 164 131 163 131 14. PT Asuransi Central Asia 207 30 182 173 15. PT Asuransi Dayin Mitra Tbk 161 214 183 181 16. PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa
Sejahtera 200 169 223 214
17. PT Asuransi Jiwa Central Asia Raya 215 235 207 158 18. PT Asuransi Jiwa Equity Life
Indonesia 192 141 277 262
19. PT Asuransi Jiwa Generali Indonesia 382 314 422 213 20. PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia 295 369 435 495 21. PT Asuransi Jiwa Sequis Financial 1423 2568 107 110 22. PT Asuransi Jiwa Sraya (Persero) 164 174 141 162 23. PT Asuransi Mitra Maparya Tbk 186 154 185 207 24. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk 343 547 494 557 25. PT Asuransi Sinar Mas 300 33 338 360 26. PT Asuransi Takaful Keluarga 26 53 1752 246 27. PT Asuransi Tugu Mandiri 167 151 194 161 28. PT Avrist Assurance 671 820 422 408 29. PT BNI Life Insurance 171 242 2413 1718 30. PT Lippo General Insurance Tbk 349 332 325 234 31. PT Tokio Marine Life Insurance
Indonesia 1807 1313 4044 2283
4) Hasil Data Likuiditas
Data nilai Likuiditas tersaji dalam Tabel 15. Nilai Likuiditas disediakan oleh laporan keuangan masing-masing perusahaan sehingga peneliti tidak menghitung sendiri nilai Likuiditas perusahaan.
Tabel 15. Hasil Data Likuiditas Perusahaan Asuransi Swasta
No. Nama Perusahaan Asuransi LIKUIDITAS
2012 2013 2014 2015
1. PT Asuransi Jiwa InHealth
Indonesia 355.6 377.39 377.39 329.46 2. PT ACE Life Insurance 123.96 231.43 338.9 446.37 3. PT Asuransi Adira Dinamika 163 179 162 175 4. PT Asuransi Adisarana Wanaartha 119 123 121 152 5. PT Asuransi AIA Indonesia 389 271 440 528 6. PT Asuransi Allianz Life Indonesia 587 136 146 275 7. PT Asuransi Astra Buana 142 149.05 136.94 125 8. PT Asuransi Aviva Indonesia 131 166 252 132 9. PT Asuransi Axa Finansial
Indonesia 150 135 143 140
10. PT Asuransi AXA Indonesia 185 141 128 105 11. PT Asuransi Axa Mandiri Finansial
Service 195 189 251 232
12. PT Asuransi Bangun Askrida 150.12 240.11 327.89 304.48 13. PT Asuransi Bintang Tbk 170 191 160.63 220 14. PT Asuransi Central Asia 187.86 135.56 177.61 193.71 15. PT Asuransi Dayin Mitra Tbk 207 294 290 359 16. PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa
Sejahtera 235 348 681 503
17. PT Asuransi Jiwa Central Asia Raya 662.38 694.29 744.7 670.59 18. PT Asuransi Jiwa Equity Life
Indonesia 251.76 201 219 295.99
19. PT Asuransi Jiwa Generali
Indonesia 140.39 139.55 178.89 180.67 20. PT Asuransi Jiwa Manulife
Tabel 15. Hasil Data Likuiditas Perusahaan Asuransi Swasta (lanjutan)
Sumber: Laporan keuangan tahun 2012 sampai dengan tahun 2015 masing- masing perusahaan asuransi swasta
b. Hasil Penentuan Skor Indikator Aspek Keuangan 1) Hasil Skor Penilaian ROE
Hasil skor ROE terdapat pada Tabel 16. Skor ditentukan dengan melihat nilai ROE yang terdapat pada tabel 12.
Hasil Skor ROE dinilai sesuai tabel:
Contoh: ROE = 8,6 maka hasil skor adalah 2.
21. PT Asuransi Jiwa Sequis Financial 413 398 379 361 22. PT Asuransi Jiwa Sraya (Persero) 306.65 365.21 596.21 383.76 23. PT Asuransi Mitra Maparya Tbk 114 140.62 209.7 202.17 24. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk 220 229 201 217 25. PT Asuransi Sinar Mas 199.76 185.88 184.47 190.15 26. PT Asuransi Takaful Keluarga 536.2 418.35 565.09 724.91 27. PT Asuransi Tugu Mandiri 411 538 782 732 28. PT Avrist Assurance 564.53 531.34 486.14 584 29. PT BNI Life Insurance 295 178 928 1027 30. PT Lippo General Insurance Tbk 187 233 209 202 31. PT Tokio Marine Life Insurance
Indonesia 767 312 1010 457
32. PT Tugu Pratama Indonesia 252 228 226 238
ROE (%) Skor ROE ≥ 22,5 5 22,5 > ROE ≥ 20 4 20 > ROE ≥ 17,5 3 17,5 > ROE ≥ 0 2 ROE < 0 0
Tabel 16. Hasil dari Skor ROE Perusahaan Asuransi Swasta
Sumber: Data diolah 2016
No. Nama Perusahaan Asuransi ROE
2012 2013 2014 2015
1. PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia 2 2 2 2
2. PT ACE Life Insurance 0 2 2 0
3. PT Asuransi Adira Dinamika 5 5 5 5 4. PT Asuransi Adisarana Wanaartha 5 5 2 2 5. PT Asuransi AIA Indonesia 2 2 4 5 6. PT Asuransi Allianz Life Indonesia 2 3 5 3 7. PT Asuransi Astra Buana 5 5 5 5 8. PT Asuransi Aviva Indonesia 0 3 0 0 9. PT Asuransi Axa Finansial Indonesia 5 2 5 5 10. PT Asuransi AXA Indonesia 0 0 0 0 11. PT Asuransi Axa Mandiri Finansial
Service 5 5 5 5
12. PT Asuransi Bangun Askrida 5 5 5 5 13. PT Asuransi Bintang Tbk 5 2 2 3 14. PT Asuransi Central Asia 2 2 2 2 15. PT Asuransi Dayin Mitra Tbk 2 3 3 3 16. PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa
Sejahtera 5 5 5 5
17. PT Asuransi Jiwa Central Asia Raya 2 2 2 2 18. PT Asuransi Jiwa Equity Life
Indonesia 4 4 3 2
19. PT Asuransi Jiwa Generali Indonesia 0 0 0 2 20. PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia 5 5 4 5 21. PT Asuransi Jiwa Sequis Financial 2 2 0 2 22. PT Asuransi Jiwa Sraya (Persero) 3 5 5 5 23. PT Asuransi Mitra Maparya Tbk 5 2 2 2 24. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk 4 3 4 2
25. PT Asuransi Sinar Mas 5 2 4 3
26. PT Asuransi Takaful Keluarga 2 2 2 2 27. PT Asuransi Tugu Mandiri 0 0 2 4
28. PT Avrist Assurance 2 4 2 3
29. PT BNI Life Insurance 3 2 2 2
30. PT Lippo General Insurance Tbk 2 2 2 2 31. PT Tokio Marine Life Insurance
Indonesia 0 0 0 0
2) Hasil Skor Penilaian ROA
Hasil skor ROA terdapat pada Tabel 17. Skor ditentukan dengan melihat nilai ROA yang terdapat pada Tabel 13.
Hasil Skor ROA dinilai sesuai Tabel 3 sebagai berikut:
Contoh: ROA = 7,1 maka hasil skor adalah 2.
Tabel 17. Hasil dari Skor ROA Perusahaan Asuransi Swasta
ROA (%) Skor ROA ≥ 20 5 20 > ROA ≥ 17,5 4 17,5 > ROA ≥ 15 3 15 > ROA ≥ 0 2 ROA < 0 0
No. Nama Perusahaan Asuransi ROA
2012 2013 2014 2015
1. PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia 2 2 3 2
2. PT ACE Life Insurance 0 2 2 0
3. PT Asuransi Adira Dinamika 2 2 2 2 4. PT Asuransi Adisarana Wanaartha 2 2 2 2 5. PT Asuransi AIA Indonesia 2 2 2 2 6. PT Asuransi Allianz Life Indonesia 2 2 2 2
7. PT Asuransi Astra Buana 2 2 2 2
8. PT Asuransi Aviva Indonesia 0 2 0 0 9. PT Asuransi Axa Finansial Indonesia 2 2 2 2 10. PT Asuransi AXA Indonesia 0 0 0 2 11. PT Asuransi Axa Mandiri Finansial Service 2 2 2 2 12. PT Asuransi Bangun Askrida 3 2 2 2 13. PT Asuransi Bintang Tbk 2 2 2 2 14. PT Asuransi Central Asia 2 2 2 2 15. PT Asuransi Dayin Mitra Tbk 2 2 2 2 16. PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa Sejahtera 2 2 2 2 17. PT Asuransi Jiwa Central Asia Raya 2 2 2 2 18. PT Asuransi Jiwa Equity Life Indonesia 2 2 2 2 19. PT Asuransi Jiwa Generali Indonesia 0 0 0 0 20. PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia 2 2 2 2 21. PT Asuransi Jiwa Sequis Financial 2 2 2 2 22. PT Asuransi Jiwa Sraya (Persero) 2 2 2 2 23. PT Asuransi Mitra Maparya Tbk 3 2 2 2
Tabel 17. Hasil dari Skor ROA Perusahaan Asuransi Swasta (lanjutan)
Sumber: Data diolah 2016
3) Hasil Skor Penilaian RBC
Hasil skor RBC terdapat pada Tabel 18. Skor ditentukan dengan melihat nilai RBC yang terdapat pada Tabel 14.
Hasil Skor RBC dinilai sesuai tabel:
Contoh: RBC = 336 maka hasil skor adalah 10.
24. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk 2 2 2 2
25. PT Asuransi Sinar Mas 2 2 2 2
26. PT Asuransi Takaful Keluarga 2 2 2 2 27. PT Asuransi Tugu Mandiri 2 2 2 4
28. PT Avrist Assurance 2 2 2 2
29. PT BNI Life Insurance 2 2 2 2
30. PT Lippo General Insurance Tbk 2 2 2 2 31. PT Tokio Marine Life Insurance Indonesia 0 0 0 0 32. PT Tugu Pratama Indonesia 2 2 2 2
RBC (%) Skor RBC ≥ 150 10 150 > RBC ≥ 130 8 130 > RBC ≥ 120 6 120 > RBC ≥ 100 3 RBC < 100 0
Tabel 18. Hasil dari Skor RBC Perusahaan Asuransi Swasta
Sumber: Data diolah 2016
No. Nama Perusahaan Asuransi RBC
2012 2013 2014 2015
1. PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia 10 10 10 10 2. PT ACE Life Insurance 10 10 10 10 3. PT Asuransi Adira Dinamika 10 10 10 10 4. PT Asuransi Adisarana Wanaartha 10 8 10 10 5. PT Asuransi AIA Indonesia 10 10 10 10 6. PT Asuransi Allianz Life Indonesia 10 10 10 10 7. PT Asuransi Astra Buana 10 10 10 10 8. PT Asuransi Aviva Indonesia 10 10 10 10 9. PT Asuransi Axa Finansial Indonesia 10 10 10 10 10. PT Asuransi AXA Indonesia 10 8 10 8 11. PT Asuransi Axa Mandiri Finansial Service 10 10 10 10 12. PT Asuransi Bangun Askrida 10 10 10 10 13. PT Asuransi Bintang Tbk 10 8 10 8 14. PT Asuransi Central Asia 10 0 10 10 15. PT Asuransi Dayin Mitra Tbk 10 10 10 10 16. PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa Sejahtera 10 10 10 10 17. PT Asuransi Jiwa Central Asia Raya 10 10 10 10 18. PT Asuransi Jiwa Equity Life Indonesia 10 8 10 10 19. PT Asuransi Jiwa Generali Indonesia 10 10 10 10 20. PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia 10 10 10 10 21. PT Asuransi Jiwa Sequis Financial 10 10 3 10 22. PT Asuransi Jiwa Sraya (Persero) 10 10 8 10 23. PT Asuransi Mitra Maparya Tbk 10 10 10 10 24. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk 10 10 10 10 25. PT Asuransi Sinar Mas 10 0 10 10 26. PT Asuransi Takaful Keluarga 0 0 10 10 27. PT Asuransi Tugu Mandiri 10 10 10 10 28. PT Avrist Assurance 10 10 10 10 29. PT BNI Life Insurance 10 10 10 10 30. PT Lippo General Insurance Tbk 10 10 10 10 31. PT Tokio Marine Life Insurance Indonesia 10 10 10 10 32. PT Tugu Pratama Indonesia 10 10 10 10
4) Hasil Skor Penilaian Likuiditas
Hasil skor Likuiditas terdapat pada Tabel 19. Skor ditentukan dengan melihat Likuiditas yang terdapat pada tabel 15. Hasil Skor Likuiditas dinilai sesuai tabel:
Contoh: Likuiditas = 355,6 maka hasil skor adalah 15.
Tabel 19. Hasil dari Skor Likuiditas Perusahaan Asuransi Swasta
Likuiditas (%) Skor x ≥ 150 15 150 > x ≥ 130 12 130 > x ≥ 120 8 120 > x ≥ 100 4 x < 100 0
No. Nama Perusahaan Asuransi Likuiditas
2012 2013 2014 2015
1. PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia 15 15 15 15 2. PT ACE Life Insurance 8 15 15 15 3. PT Asuransi Adira Dinamika 15 15 15 15 4. PT Asuransi Adisarana Wanaartha 4 8 8 15 5. PT Asuransi AIA Indonesia 15 15 15 15 6. PT Asuransi Allianz Life Indonesia 15 12 12 15 7. PT Asuransi Astra Buana 12 12 12 8 8. PT Asuransi Aviva Indonesia 12 15 15 12 9. PT Asuransi Axa Finansial Indonesia 15 12 12 12 10. PT Asuransi AXA Indonesia 15 12 8 4 11. PT Asuransi Axa Mandiri Finansial Service 15 15 15 15 12. PT Asuransi Bangun Askrida 15 15 15 15 13. PT Asuransi Bintang Tbk 15 15 15 15 14. PT Asuransi Central Asia 15 12 15 15 15. PT Asuransi Dayin Mitra Tbk 15 15 15 15 16. PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa Sejahtera 15 15 15 15 17. PT Asuransi Jiwa Central Asia Raya 15 15 15 15 18. PT Asuransi Jiwa Equity Life Indonesia 15 15 15 15 19. PT Asuransi Jiwa Generali Indonesia 12 12 15 15 20. PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia 15 15 15 15 21. PT Asuransi Jiwa Sequis Financial 15 15 15 15 22. PT Asuransi Jiwa Sraya (Persero) 15 15 15 15
Tabel 19. Hasil dari Skor Likuiditas Perusahaan Asuransi Swasta (lanjutan)
Sumber: Data diolah 2016
c. Hasil Penjumlahan Skor Aspek Keuangan
Hasil penjumlahan skor aspek keuangan terdapat pada Tabel 20. Skor-skor penilaian dikumpulkan dari Tabel 16, Tabel 17, Tabel 18, dan Tabel 19.
Tabel 20. Hasil Penjumlahan Keseluruhan Skor Aspek Keuangan
23. PT Asuransi Mitra Maparya Tbk 4 12 15 15 24. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk 15 15 15 15 25. PT Asuransi Sinar Mas 15 15 15 15 26. PT Asuransi Takaful Keluarga 15 15 15 15 27. PT Asuransi Tugu Mandiri 15 15 15 15 28. PT Avrist Assurance 15 15 15 15 29. PT BNI Life Insurance 15 15 15 15 30. PT Lippo General Insurance Tbk 15 15 15 15 31. PT Tokio Marine Life Insurance Indonesia 15 15 15 15 32. PT Tugu Pratama Indonesia 15 15 15 15
No. Nama Perusahaan
Asuransi Tahun ROA ROE RBC Likuiditas
Total Skor 1. PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia 2012 2 2 10 15 29 2013 2 2 10 15 29 2014 3 2 10 15 30 2015 2 2 10 15 29 2. PT ACE Life Insurance 2012 0 0 10 8 18 2013 2 2 10 15 29 2014 2 2 10 15 29 2015 0 0 10 15 25 3. PT Asuransi Adira Dinamika 2012 2 5 10 15 32 2013 2 5 10 15 32 2014 2 5 10 15 32 2015 2 5 10 15 32 4. PT Asuransi Adisarana Wanaartha 2012 2 5 10 4 21 2013 2 5 8 8 23 2014 2 2 10 8 22 2015 2 2 10 15 29
Tabel 20. Hasil Penjumlahan Keseluruhan Skor Aspek Keuangan (lanjutan)
5. PT Asuransi AIA Indonesia
2012 2 2 10 15 29
2013 2 2 10 15 29
2014 2 4 10 15 31
2015 2 5 10 15 32
6.
PT Asuransi Allianz Life Indonesia
2012 2 2 10 15 29
2013 2 3 10 12 27
2014 2 5 10 12 29
2015 2 3 10 15 30
7. PT Asuransi Astra Buana
2012 2 5 10 12 29 2013 2 5 10 12 29 2014 2 5 10 12 29 2015 2 5 10 8 25 8. PT Asuransi Aviva Indonesia 2012 0 0 10 12 22 2013 2 3 10 15 30 2014 0 0 10 15 25 2015 0 0 10 12 22 9.
PT Asuransi Axa Finansial Indonesia
2012 2 5 10 15 32
2013 2 2 10 12 26
2014 2 5 10 12 29
2015 2 5 10 12 29
10. PT Asuransi AXA Indonesia
2012 0 0 10 15 25
2013 0 0 8 12 20
2014 0 0 10 8 18
2015 2 0 8 4 14
11.
PT Asuransi Axa Mandiri Finansial Service 2012 2 5 10 15 32 2013 2 5 10 15 32 2014 2 5 10 15 32 2015 2 5 10 15 32 12. PT Asuransi Bangun Askrida 2012 3 5 10 15 33 2013 2 5 10 15 32 2014 2 5 10 15 32 2015 2 5 10 15 32 13. PT Asuransi Bintang Tbk 2012 2 5 10 15 32 2013 2 2 8 15 27 2014 2 2 10 15 29 2015 2 3 8 15 28
14. PT Asuransi Central Asia
2012 2 2 10 15 29
2013 2 2 0 12 16
2014 2 2 10 15 29
Tabel 20. Hasil Penjumlahan Keseluruhan Skor Aspek Keuangan (lanjutan)
15.
PT Asuransi Dayin Mitra Tbk 2012 2 2 10 15 29 2013 2 3 10 15 30 2014 2 3 10 15 30 2015 2 3 10 15 30 16.
PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa Sejahtera 2012 2 5 10 15 32 2013 2 5 10 15 32 2014 2 5 10 15 32 2015 2 5 10 15 32 17.
PT Asuransi Jiwa Central Asia Raya 2012 2 2 10 15 29 2013 2 2 10 15 29 2014 2 2 10 15 29 2015 2 2 10 15 29 18.
PT Asuransi Jiwa Equity Life Indonesia 2012 2 4 10 15 31 2013 2 4 8 15 29 2014 2 3 10 15 30 2015 2 2 10 15 29 19.
PT Asuransi Jiwa Generali Indonesia 2012 0 0 10 12 22 2013 0 0 10 12 22 2014 0 0 10 15 25 2015 0 2 10 15 27 20.
PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia 2012 2 5 10 15 32 2013 2 5 10 15 32 2014 2 4 10 15 31 2015 2 5 10 15 32 21.
PT Asuransi Jiwa Sequis Financial 2012 2 2 10 15 29 2013 2 2 10 15 29 2014 2 0 3 15 20 2015 2 2 10 15 29 22.
PT Asuransi Jiwa Sraya (Persero) 2012 2 3 10 15 30 2013 2 5 10 15 32 2014 2 5 8 15 30 2015 2 5 10 15 32 23.
PT Asuransi Mitra Maparya Tbk 2012 3 5 10 4 22 2013 2 2 10 12 26 2014 2 2 10 15 29 2015 2 2 10 15 29 24.
PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk
2012 2 4 10 15 31
2013 2 3 10 15 30
2014 2 4 10 15 31
Tabel 20. Hasil Penjumlahan Keseluruhan Skor Aspek Keuangan (lanjutan)
Sumber: Data diolah 2016 25. PT Asuransi Sinar Mas
2012 2 5 10 15 32 2013 2 2 0 15 19 2014 2 4 10 15 31 2015 2 3 10 15 30 26. PT Asuransi Takaful Keluarga 2012 2 2 0 15 19 2013 2 2 0 15 19 2014 2 2 10 15 29 2015 2 2 10 15 29
27. PT Asuransi Tugu Mandiri
2012 2 0 10 15 27 2013 2 0 10 15 27 2014 2 2 10 15 29 2015 4 4 10 15 33 28. PT Avrist Assurance 2012 2 2 10 15 29 2013 2 4 10 15 31 2014 2 2 10 15 29 2015 2 3 10 15 30
29. PT BNI Life Insurance
2012 2 3 10 15 30
2013 2 2 10 15 29
2014 2 2 10 15 29
2015 2 2 10 15 29
30.
PT Lippo General Insurance Tbk 2012 2 2 10 15 29 2013 2 2 10 15 29 2014 2 2 10 15 29 2015 2 2 10 15 29 31.
PT Tokio Marine Life Insurance Indonesia
2012 0 0 10 15 25
2013 0 0 10 15 25
2014 0 0 10 15 25
2015 0 0 10 15 25
32. PT Tugu Pratama Indonesia
2012 2 2 10 15 29
2013 2 2 10 15 29
2014 2 2 10 15 29
d. Hasil Perhitungan Indikator Aspek Operasional
1) Hasil Perhitungan Rasio Kecukupan Investasi (RKI)
Hasil perhitungan RKI tersaji dalam Tabel 21. Perhitungan dari hasil RKI terdapat pada lampiran II.1.
Perhitungan RKI digunakan rumus: RKI =
+ � %
Contoh: RKI = . . .
. . + . . � % = 99
Tabel 21. Hasil dari Perhitungan RKI Perusahaan Asuransi Swasta
No. Nama Perusahaan Asuransi RKI
2012 2013 2014 2015
1. PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia 399 407 191 249 2. PT ACE Life Insurance 146 163 137 125 3. PT Asuransi Adira Dinamika 187 173 173 166 4. PT Asuransi Adisarana Wanaartha 103 128 140 144 5. PT Asuransi AIA Indonesia 144 127 122 126 6. PT Asuransi Allianz Life Indonesia 118 111 114 115 7. PT Asuransi Astra Buana 311 165 175 175 8. PT Asuransi Aviva Indonesia 101 164 219 120 9. PT Asuransi Axa Finansial Indonesia 113 119 116 117 10. PT Asuransi AXA Indonesia 103 100 83 88 11. PT Asuransi Axa Mandiri Finansial
Service 109 113 115 115
12. PT Asuransi Bangun Askrida 101 118 111 119 13. PT Asuransi Bintang Tbk 83 82 91 94 14. PT Asuransi Central Asia 126 137 140 127 15. PT Asuransi Dayin Mitra Tbk 33 32 31 27 16. PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa Sejahtera 123 119 136 129 17. PT Asuransi Jiwa Central Asia Raya 154 178 176 169 18. PT Asuransi Jiwa Equity Life Indonesia 104 106 108 116 19. PT Asuransi Jiwa Generali Indonesia 70 878 1166 1000 20. PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia 117 113 115 118 21. PT Asuransi Jiwa Sequis Financial 225 218 221 214 22. PT Asuransi Jiwa Sraya (Persero) 93 58 59 58
Tabel 21. Hasil dari Perhitungan RKI Perusahaan Asuransi Swasta (lanjutan)
Sumber: Data diolah 2016
2) Hasil Perhitungan Yield On Investment (YOI)
Hasil perhitungan YOI tersaji dalam Tabel 22. Perhitungan dari hasil YOI terdapat pada lampiran II.2.
Perhitungan YOI digunakan rumus: YOI =
− � %
Contoh: YOI = . . . ,
. . . . , � % = 7,
Tabel 22. Hasil dari Perhitungan YOI Perusahaan Asuransi Swasta
23. PT Asuransi Mitra Maparya Tbk 215 158 165 189 24. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk 258 270 307 240 25. PT Asuransi Sinar Mas 111 100 111 144 26. PT Asuransi Takaful Keluarga 438 432 479 458 27 PT Asuransi Tugu Mandiri 86 81 79 96 28. PT Avrist Assurance 139 132 129 125 29. PT BNI Life Insurance 112 110 174 174 30. PT Lippo General Insurance Tbk 474 236 200 179 31. PT Tokio Marine Life Insurance
Indonesia 301 266 495 284
32. PT Tugu Pratama Indonesia 93 90 90 96
No. Nama Perusahaan Asuransi YOI
2012 2013 2014 2015
1. PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia 7.34 9.06 17.26 17.96 2. PT ACE Life Insurance 5.52 0.94 17.72 0.05 3. PT Asuransi Adira Dinamika 7.03 6.31 8.07 7.40 4. PT Asuransi Adisarana Wanaartha 27.14 7.15 -1.30 5.20 5. PT Asuransi AIA Indonesia 11.22 3.45 16.46 -0.43 6. PT Asuransi Allianz Life Indonesia 8.78 1.81 13.76 1.10 7. PT Asuransi Astra Buana 7.69 10.75 10.75 8.77 8. PT Asuransi Aviva Indonesia 7.16 7.19 9.37 6.85 9. PT Asuransi Axa Finansial Indonesia 10.95 0.66 17.66 -2.94 10. PT Asuransi AXA Indonesia 4.43 6.06 8.23 7.22
Tabel 22. Hasil dari Perhitungan YOI Perusahaan Asuransi Swasta (lanjutan)
Sumber: Data diolah 2016
3) Hasil Perhitungan Expense Ratio (ER)
Hasil perhitungan ER tersaji dalam Tabel 23. Perhitungan dari hasil ER terdapat pada lampiran II.3.
Perhitungan ER digunakan rumus:
ER = y � %
Contoh: ER = . . . ,
. . . . , � % = ,7 11. PT Asuransi Axa Mandiri Finansial
Service 4.58 -5.65 18.74 -8.79
12. PT Asuransi Bangun Askrida 7.18 3.35 5.12 5.35 13. PT Asuransi Bintang Tbk 13.25 8.40 7.49 12.84 14. PT Asuransi Central Asia 5.73 4.71 4.41 3.06 15. PT Asuransi Dayin Mitra Tbk 12.41 12.54 9.19 10.97 16. PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa Sejahtera 10.17 0.48 10.19 4.95 17. PT Asuransi Jiwa Central Asia Raya 8.35 7.56 6.39 5.06 18. PT Asuransi Jiwa Equity Life Indonesia 10.24 3.58 11.94 5.42 19. PT Asuransi Jiwa Generali Indonesia 14.39 -9.19 10.85 -5.79 20. PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia 15.09 2.55 13.81 1.50 21. PT Asuransi Jiwa Sequis Financial 9.57 8.80 9.12 9.49 22. PT Asuransi Jiwa Sraya (Persero) 15.17 21.87 15.73 7.62 23. PT Asuransi Mitra Maparya Tbk 10.61 4.61 18.58 7.71 24. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk 6.47 6.70 8.21 8.20 25. PT Asuransi Sinar Mas 10.17 7.65 7.78 9.06 26. PT Asuransi Takaful Keluarga 0.65 0.61 1.44 1.47 27 PT Asuransi Tugu Mandiri 14.85 8.81 11.30 13.21 28. PT Avrist Assurance 10.81 4.12 15.38 5.19 29. PT BNI Life Insurance 6.14 2.68 10.94 4.48 30. PT Lippo General Insurance Tbk 0.86 7.17 9.17 5.96 31. PT Tokio Marine Life Insurance Indonesia 1.06 4.06 11.23 5.35 32. PT Tugu Pratama Indonesia 6.86 9.13 5.53 4.74
Tabel 23. Hasil dari Perhitungan ER Perusahaan Asuransi Swasta
Sumber: Data diolah 2016
No. Nama Perusahaan Asuransi ER
2012 2013 2014 2015
1. PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia 11.71 12.49 15.73 19.77 2. PT ACE Life Insurance 20.73 17.05 18.08 15.36 3. PT Asuransi Adira Dinamika 20.80 22.35 20.46 22.80 4. PT Asuransi Adisarana Wanaartha 4.29 2.88 3.56 2.41 5. PT Asuransi AIA Indonesia 18.49 22.15 24.20 17.69 6. PT Asuransi Allianz Life Indonesia 4.70 6.94 7.10 9.61 7. PT Asuransi Astra Buana 24.24 21.82 20.29 17.85 8. PT Asuransi Aviva Indonesia 21.64 26.28 39.37 32.06 9. PT Asuransi Axa Finansial Indonesia 16.72 23.62 24.53 29.34 10. PT Asuransi AXA Indonesia 39.62 51.33 58.07 51.21 11. PT Asuransi Axa Mandiri Finansial
Service 7.03 7.84 7.44 8.86
12. PT Asuransi Bangun Askrida 25.63 25.52 22.49 21.87 13. PT Asuransi Bintang Tbk 44.77 50.66 63.02 50.75 14. PT Asuransi Central Asia 29.84 26.40 28.21 39.01 15. PT Asuransi Dayin Mitra Tbk 46.00 44.58 43.74 45.08 16. PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa
Sejahtera 8.87 10.49 13.05 12.14
17. PT Asuransi Jiwa Central Asia Raya 21.08 24.54 22.45 22.89 18. PT Asuransi Jiwa Equity Life
Indonesia 11.65 13.23 19.25 22.95
19. PT Asuransi Jiwa Generali Indonesia 14.03 11.16 12.64 13.83 20. PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia 8.56 9.01 10.15 11.43 21. PT Asuransi Jiwa Sequis Financial 32.04 67.95 65.48 60.85 22. PT Asuransi Jiwa Sraya (Persero) 12.56 13.09 13.14 10.85 23. PT Asuransi Mitra Maparya Tbk 31.81 35.28 31.64 36.01 24. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk 21.10 21.62 26.00 33.08 25. PT Asuransi Sinar Mas 16.10 20.79 25.06 27.41 26. PT Asuransi Takaful Keluarga 52.44 46.61 48.99 55.78 27. PT Asuransi Tugu Mandiri 15.33 17.27 16.98 23.25 28. PT Avrist Assurance 9.87 17.50 12.21 14.05 29. PT BNI Life Insurance 12.88 13.94 21.84 15.57 30. PT Lippo General Insurance Tbk 16.73 14.60 15.09 17.15 31. PT Tokio Marine Life Insurance
Indonesia 189.88 224.75 237.57 116.22 32. PT Tugu Pratama Indonesia 57.74 48.10 37.77 35.01
e. Hasil Penentuan Skor Indikator Aspek Operasional 1) Hasil Skor Penilaian RKI
Hasil skor RKI terdapat pada Tabel 24. Skor ditentukan dengan melihat nilai RKI yang terdapat pada Tabel 21.
Hasil Skor RKI dinilai sesuai tabel:
Contoh: RKI = 399 maka hasil skor adalah 10.
Tabel 24. Hasil dari Skor RKI Perusahaan Asuransi Swasta
RKI (%) Skor RKI ≥ 120 10 120 > RKI ≥ 110 8 110 > RKI ≥ 100 6 100 > RKI ≥ 90 3 RKI < 90 0
No. Nama Perusahaan Asuransi RKI
2012 2013 2014 2015
1. PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia 10 10 10 10 2. PT ACE Life Insurance 10 10 10 10 3. PT Asuransi Adira Dinamika 10 10 10 10 4. PT Asuransi Adisarana Wanaartha 6 10 10 10 5. PT Asuransi AIA Indonesia 10 10 10 10 6. PT Asuransi Allianz Life Indonesia 8 8 8 8 7. PT Asuransi Astra Buana 10 10 10 10 8. PT Asuransi Aviva Indonesia 6 10 10 8 9. PT Asuransi Axa Finansial Indonesia 8 8 8 8 10. PT Asuransi AXA Indonesia 6 6 0 0 11. PT Asuransi Axa Mandiri Finansial Service 6 8 8 8 12. PT Asuransi Bangun Askrida 6 8 8 8 13. PT Asuransi Bintang Tbk 0 0 3 3 14. PT Asuransi Central Asia 10 10 10 10 15. PT Asuransi Dayin Mitra Tbk 0 0 0 0 16. PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa Sejahtera 10 8 10 10 17. PT Asuransi Jiwa Central Asia Raya 10 10 10 10 18. PT Asuransi Jiwa Equity Life Indonesia 6 6 6 8 19. PT Asuransi Jiwa Generali Indonesia 0 10 10 10 20. PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia 8 8 8 8 21. PT Asuransi Jiwa Sequis Financial 10 10 10 10
Tabel 24. Hasil dari Skor RKI Perusahaan Asuransi Swasta (lanjutan)
Sumber: Data diolah 2016
2) Hasil Skor Penilaian YOI
Hasil skor YOI terdapat pada Tabel 25. Skor ditentukan dengan melihat nilai YOI yang terdapat pada Tabel 22. Tanda x dalam tabel skor adalah BI Rate. BI Rate tahun 2012 adalah 5,75, BI Rate tahun 2013 adalah 7,5, BI Rate tahun 2014 adalah 7,75, dan BI Rate tahun 2015 adalah 7,5. BI Rate diambil dari www.bi.go.id.
Hasil Skor YOI dinilai sesuai tabel:
Contoh: YOI = 7,34 (pada tahun 2012) maka hasil skor adalah 6. 22. PT Asuransi Jiwa Sraya (Persero) 3 0 0 0 23. PT Asuransi Mitra Maparya Tbk 10 10 10 10 24. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk 10 10 10 10 25. PT Asuransi Sinar Mas 8 6 8 10 26. PT Asuransi Takaful Keluarga 10 10 10 10 27. PT Asuransi Tugu Mandiri 0 0 0 3 28. PT Avrist Assurance 10 10 10 10 29. PT BNI Life Insurance 8 6 10 10 30. PT Lippo General Insurance Tbk 10 10 10 10 31. PT Tokio Marine Life Insurance Indonesia 10 10 10 10 32. PT Tugu Pratama Indonesia 3 3 3 3
YOI (%) Skor YOI ≥ x + 3 10 x + 3 > YOI ≥ x + 2 8 x + 2 > YOI ≥ x + 1 6 x + 1 > YOI ≥ x 3 YOI < x 0
Tabel 25. Hasil dari Skor YOI Perusahaan Asuransi Swasta
Sumber: Data diolah 2016
No. Nama Perusahaan Asuransi YOI
2012 2013 2014 2015
1. PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia 6 6 10 10
2. PT ACE Life Insurance 0 0 10 0
3. PT Asuransi Adira Dinamika 6 0 3 0 4. PT Asuransi Adisarana Wanaartha 10 0 0 0 5. PT Asuransi AIA Indonesia 10 0 10 0 6. PT Asuransi Allianz Life Indonesia 10 0 10 0 7. PT Asuransi Astra Buana 8 10 10 6 8. PT Asuransi Aviva Indonesia 6 0 6 0 9. PT Asuransi Axa Finansial Indonesia 10 0 10 0 10. PT Asuransi AXA Indonesia 0 0 3 0 11. PT Asuransi Axa Mandiri Finansial Service 0 0 10 0 12. PT Asuransi Bangun Askrida 6 0 0 0 13. PT Asuransi Bintang Tbk 10 3 0 10 14. PT Asuransi Central Asia 0 0 0 0 15. PT Asuransi Dayin Mitra Tbk 10 10 6 10 16. PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa Sejahtera 10 0 8 0 17. PT Asuransi Jiwa Central Asia Raya 8 3 0 0 18. PT Asuransi Jiwa Equity Life Indonesia 10 0 10 0 19. PT Asuransi Jiwa Generali Indonesia 10 0 10 0 20. PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia 10 0 10 0 21. PT Asuransi Jiwa Sequis Financial 10 6 6 6 22. PT Asuransi Jiwa Sraya (Persero) 10 10 10 3 23. PT Asuransi Mitra Maparya Tbk 10 0 10 3 24. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk 3 0 3 3 25. PT Asuransi Sinar Mas 10 3 3 6 26. PT Asuransi Takaful Keluarga 0 0 0 0 27. PT Asuransi Tugu Mandiri 10 6 10 10
28. PT Avrist Assurance 10 0 10 0
29. PT BNI Life Insurance 3 0 10 0
30. PT Lippo General Insurance Tbk 0 0 6 0 31. PT Tokio Marine Life Insurance Indonesia 0 0 10 0 32. PT Tugu Pratama Indonesia 6 6 0 0
3) Hasil Skor Penilaian ER
Hasil skor ER terdapat pada Tabel 26. Skor ditentukan dengan melihat nilai ER yang terdapat pada Tabel 23.
Hasil Skor ER dinilai sesuai tabel:
Contoh: Nilai ER = 11,71 maka hasil skor ER adalah 8.
Tabel 26. Hasil dari Skor ER Perusahaan Asuransi Swasta
ER (%) Skor x ≤ 11 10 11 < x ≤ 12 8 12 < x ≤ 13 6 13 < x≤ 14 3 x > 14 0
No. Nama Perusahaan Asuransi ER
2012 2013 2014 2015
1. PT Asuransi Jiwa InHealth Indonesia 8 6 0 0
2. PT ACE Life Insurance 0 0 0 0
3. PT Asuransi Adira Dinamika 0 0 0 0 4. PT Asuransi Adisarana Wanaartha 10 10 10 10 5. PT Asuransi AIA Indonesia 0 0 0 0 6. PT Asuransi Allianz Life Indonesia 10 10 10 10
7. PT Asuransi Astra Buana 0 0 0 0
8. PT Asuransi Aviva Indonesia 0 0 0 0 9. PT Asuransi Axa Finansial Indonesia 0 0 0 0 10. PT Asuransi AXA Indonesia 0 0 0 0 11. PT Asuransi Axa Mandiri Finansial Service 10 10 10 10