Dal am kegi at an usaha yang normal , Perusahaan dan ent i t as anaknya t el ah mel akukan t ransaksi dengan pi hak-pi hak yang berel asi yang t erut ama t erdiri dari pendapat an, pembel ian, pinj aman, dan t ransaksi keuangan l ainnya.
In t he nor mal cour se of busi ness, t he Company and i t s subsi di ar i es have ent er ed i nt o t r ansact ions wi t h rel at ed part ies consi st i ng pr i mari l y of i ncome, pur chases, l oans, and ot her f i nanci al t r ansact ions.
a. Sifat pihak - pihak berelasi a. Nat ure of relat ionship
PT Provi dent Capit al Indonesia adalah pemegang saham Perusahaan.
PT Provident Indonesia memiliki Komisaris yang sama dengan Per usahaan.
PT Pr ovi dent Capi t al Indonesi a i s t he shar ehol der of t he Company.
PT Pr ovi dent Indonesi a has same Commi si oner wi t h t he Company.
b. Transaksi dengan pihak-pihak ber elasi b. T ransact ions wit h relat ed part ies
Perusahaan dal am kegiat an usahanya t el ah
mel akukan t ransaksi dengan perusahaan yang berel asi. Rinci an t ransaksi-t r ansaksi t ersebut yakni:
The Company i n i t s busi ness t r ansact i ons w i t h compani es t hat have a speci al r el at i onshi p. The det ai l s of t hese t r ansact i ons ar e:
31 Maret 2014/ 31 Desember 2013/
31 March 2014 31 December 2013
Utang lain-lain Ot her payables
Rupiah Rupiah
PT Provident Indonesia - 121. 900. 228 PT Pr ovi dent Indonesia
31 Maret 2014/ 31 Desember 2013/
31 March 2014 31 December 2013
Utang lain j angka panj ang Long-t erm ot her payables
Dolar AS US Dollar
PT Provident Capit al Indonesia 95. 401. 485 101. 968. 493 PT Pr ovident Capit al Indonesi a
Bunga PSAK No. 50 & 55 ( 4. 547. 354) ( 6. 272. 796) Int erest of PSAK No. 50 & 55
J u m l a h 90. 854. 131 95. 695. 697 T o t a l
Bagian yang j atuh tempo dalam
waktu satu tahun ( 90. 854. 131) ( 95. 695. 697) Current mat urit y
(Lanj ut an)
b. Transaksi dengan pihak-pihak ber elasi (Lanj ut an) b. T ransact ions wit h relat ed part ies (Cont i nued)
Ut ang l ai n-l ain kepada PT Provi dent Capit al Indonesi a mer upakan pengal ihan hak t agih at as piut ang at as PT Hamparan Karunia Nusant ar a kepada PT Provi dent Capi t al Indonesi a (Cat at an 18).
Ot her payabl e t o PT Pr ovi dent Capi t al Indonesi a r epr esent s t r ansf er r ed r ecei vabl e owned by PT Hampar an Kar uni a Nusant ar a t o PT Pr ovi dent Capi t al Indonesi a (Not e 18).
Persent ase t erhadap j uml ah l iabi l it as dari t ransaksi kepada pi hak berel asi pada t anggal 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 masi ng- masing 3, 88% dan 8, 47%. Ti dak ada t ransaksi penj ual an dan pembel i an kepada pi hak ber el asi.
Per cent age of t ot al l i abi l i t i es t o r el at ed par t i es as of 31 Mar ch 2014 and 31 December 2013 wer e 3. 88% and 8. 47% r espect i vel y. No sal es and pur chases w er e made f r om r el at ed par t i es.
33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Akt i vit as Per usahaan dan ent it as anaknya mengandung ber bagai risiko keuangan sepert i ri siko kredi t , risiko l ikudit as, ri siko pasar dan ri siko pasar l ain. Secar a kesel ur uhan, program manaj emen risiko keuangan Perusahaan dan ent i t as anaknya t erf okus unt uk
menghadapi ket idakpast ian pasar uang dan
memi nim al isasi pot ensi kerugi an yang ber dam pak pada ki ner j a keuangan Perusahaan dan ent it as anaknya.
The Com pany’ s and i t s subsi di ar i es‘ act i vi t i es ar e exposed t o f ew f i nanci al r i sks such mar ket r i sks, cr edi t r i sks, mar ket r i sks, and ot her mar ket r i sks. The Company’ s and i t s subsi di ar i es‘ over al l management pr ogr am f ocuses t o mi t i gat e t o vol at i l i t y of f i nanci al mar ket s and t o mi ni mi ze pot ent i al adver se ef f ect s on t he Company’ s and subsi di ar i es‘ f i nanci al per f or mance.
a. Risiko pasar a. Market risk
Per usahaan dan ent i t as anaknya menyadari adanya risi ko pasar yang t erj adi aki bat f l ukt uasi mat a uang Rupi ah t erhadap Dol ar AS, sert a f l ukt uasi suku bunga pi nj aman, sehi ngga ent it as anak mel akukan kont rak l i ndung nil ai dengan t uj uan mel akukan akt ivit as l indung nil ai at as ket i dakpast i an f l ukt uasi suku bunga dan f l ukt uasi mat a uang asi ng yang t imbul dari arus kas pokok dan bunga pinj aman dari ent it as anak.
The Company and i t s subsi di ar i es ar e aw ar e of mar ket r i sk due t o f or ei gn exchange f l uct uat i on of Rupi ah agai nst US Dol l ar and i nt er est r at e f l uct uat i on, hence, t he subsi di ar i es have ent er ed i nt o hedgi ng cont r act s t o hedge t he uncer t ai nt y of i nt er est r at e and f or ei gn exchange f l uct uat i ons ar i si ng f r om t he l oan pr i nci pal and i nt er est payment s f r om each subsi di ar i es.
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Foreign Exchange Risk
Per ubahan nil ai t ukar t el ah, dan di perkirakan akan t erus, memberi kan pengar uh t erhadap hasi l usaha dan arus kas Perusahaan.
Changes i n exchange r at es have af f ect ed and may cont i nue t o af f ect t he Company’ s r esul t s of oper at i ons and cash f l ow s.
Risiko pasar dikendal ikan dengan menil ai dan memant au pergerakan mat a uang asi ng t erhadap l aporan keuangan.
Mar ket r i sk i s mi t i gat ed t hr ough assessi ng and moni t or i ng t he movement i n f or ei gn cur r enci es t o t he Com pany’ s f i nanci al st at ement .
Pada t anggal 31 Mar et 2014, j ika Rupi ah m el emah 0, 23% t er hadap mat a uang asi ng Dol ar AS dengan sel uruh variabel l ai n t et ap, maka rugi t ahun ber j al an meni ngkat Rp 1. 673. 681 t er ut ama yang t imbul sebagai aki bat kerugian sel isi h kurs at as penj abar an aset dan l i abi l i t as monet er dal am m at a uang asing.
As of 31 Mar ch 2014, i f t he Rupi ah had w eakened by 0. 23% agai nst t he f or ei gn cur r ency of US Dol l ar w i t h al l ot her var i abl es hel d const ant , l oss f or t he per i od woul d have i ncr eased by Rp 1, 673, 681 mai nl y as a r esul t of f or ei gn exchange l osses on t r ansl at i on of monet ar y asset s and l i abi l i t i es denomi nat ed i n f or ei gn cur r ency.
33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanj ut an) 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Cont i nued)
a. Risiko pasar (Lanj ut an) a. Market risk (Cont i nued)
Risiko Tingkat Suku Bunga Int erest Rat e Ri sk
Per usahaan dan ent i t as anaknya menghadapi risi ko t ingkat suku bunga yang di sebabkan ol eh per ubahan t ingkat suku bunga pi nj aman yang di kenakan bunga. Suku bunga at as pi nj aman j angka pendek dan j angka panj ang dapat berf l ukt uasi sepanj ang per iode pi nj aman. Kebij akan keuangan m em ber ikan panduan bahw a eksposur t i ngkat bunga har us dii dent i f ikasi dan di mini mal isasi / dinet r al isasi secara t epat w akt u.
The Com pany and i t s subsi di ar i es ar e exposed t o i nt er est r at e r i sk t hr ough t he i mpact of r at e changes on i nt er est -bear i ng l i abi l i t i es. Int er est r at e f or shor t and l ong-t er m bor r ow i ng can f l uct uat e over t he bor r ow i ng per i od. The t r easur y pol i cy set s t he gui del i ne t hat t he i nt er est r at e exposur e shal l be i dent i f i ed and mi ni mi sed/ neut r al i sed pr ompt l y.
Unt uk mengukur risi ko pasar at as pergerakan suku bunga, Perusahaan mel akukan anal i sa marj in dan per ger akan suku bunga, dan mel akukan t ransaksi kont rak swap t ingkat bunga unt uk mel indungi suku bunga pinj aman dal am mat a uang asi ng t erhadap risi ko ket idakpast i an t ingkat suku bunga.
To measur e mar ket r i sk of i nt er est r at e f l uct uat i on, t he Company pr i mar i l y uses i nt er est mar gi n and spr ead anal ysi s, and ent er s i nt o i nt er est r at e swap cont r act s t o hedge t he f or ei gn cur r ency i nt er est l oans f r om i nt er est r at e uncer t ai nt y.
Prof il pi nj aman j angka panj ang adal ah sebagai ber ikut :
The Company’ s l ong-t er m l i abi l i t i es ar e as f ol l ows:
Jumlah/ Suku bunga/ Jumlah/ Suku bunga/
Amount Int erest r at e Amount Int erest rat e
Ut ang j angka panj ang - set el ah dikurangi bagian yang j at uh t empo
dalam wakt u sat u t ahun Long-t erm debt - net of current por t i on
Rupiah Rupi ah
Ut ang bank 975. 334. 836 10, 50% - 14, 00% 997. 845. 095 9, 14% - 14, 00% Bank loans Sewa pembiayaan 5. 913. 279 6, 13% - 6, 74% 5. 184. 660 5, 40% - 6, 40% Finance l eases
Dolar AS US Dol l ar
Ut ang bank 342. 277. 204 4, 46% - 5, 40% 376. 472. 852 4, 49% - 5, 40% Bank loans Ut ang l ain j angka panj ang 244. 263. 515 11, 00% - 13, 50% 253. 532. 358 11, 00% - 13, 50% Long-t erm ot her payabl es
J u m l a h 1. 567. 788. 834 1. 633. 034. 965 T o t a l
31 March 2014 31 December 2013
31 Maret 2014/ 31 Desember 2013/
b. Risiko kredit b. Credi t risk
Perusahaan dan ent it as anaknya memil i ki r isi ko kredit yang t er ut ama berasal dari kas dan set ar a kas, pi ut ang usaha, pi ut ang l ai n-l ai n dan aset t i dak l ancar l ainnya.
The Company and i t s subsi di ar i es ar e exposed t o cr edi t r i sk pr i mar i l y f r om cash and cash equi val ent s, t r ade r ecei vabl es, ot her r ecei vabl es and ot her non- cur r ent asset s.
b. Risiko kredit (Lanj ut an) b. Credi t risk (Cont i nued)
Kualitas kredit aset keuangan Credi t qual it y of fi nancial asset s
Risi ko kredi t adal ah ri siko kerugian keuangan yang t imbul j ika pel anggan Perusahaan dan ent it as anaknya gagal memenuhi l i abil i t as kont r akt ual nya kepada Per usahaan dan ent it as anaknya. Perusahaan dan ent i t as anaknya menem pat kan kas dan set ar a kas dan aset t i dak l ancar l ainnya pada inst i t usi keuangan yang t er percaya, sedangkan pi ut ang usaha dan piut ang l ai n-l ain sebagi an besar hanya di l akukan dengan menj al in kerj asama dengan mit ra usaha yang memil iki reput asi baik dan mel al ui peri kat an at au kont rak yang dapat memi t igasi ri siko kredit .
Cr edi t r i sk i s t he r i sk of f i nanci al l osses i ncur r ed i f a cust omer of t he Com pany and i t s subsi di ar i es f ai l ed t o f ul f i l l cont r act ual l i abi l i t y t o t he Company and i t s subsi di ar i es. The Company and i t s subsi di ar i es pl ace i t s cash and cash equi val ent s and ot her non-cur r ent asset s i n r el i abl e f i nanci al i nst i t ut i ons, w hi l e t r ade r ecei vabl es and ot her r ecei vabl es ar e most l y due f r om a busi ness par t ner who has a good r eput at i on and i s done t hr ough a commi t ment or cont r act t o mi t i gat e cr edi t r i sk.
Sebagai t ambahan, j uml ah pi ut ang dipant au secar a t erus-m enerus unt uk mengur angi risiko penurunan nil ai at as pi ut ang.
In addi t i on, t he amount of r ecei vabl es i s moni t or ed on an ongoi ng basi s t o r educe t he r i sk of i mpai r ment of r ecei vabl es.
Manaj emen yaki n t er hadap kem am puan unt uk mengendal ikan dan menj aga eksposur ri siko kredit pada t ingkat yang minimal . Eksposur maksi mum risiko kredit pada t anggal pel aporan adal ah sebagai berikut :
Management i s conf i dent i n i t s abi l i t y t o cont r ol and sust ai n mi ni mal exposur e of cr edi t r i sk. The maxi m um cr edi t r i sk exposur e at t he r epor t i ng dat e i s as f ol l ows:
31 Maret 2014/ 31 Desember 2013/
31 March 2014 31 December 2013
Kas dan set ara kas 136,382,537 411,737,633 Cash and cash equi val ent s
Piut ang usaha 7,447,338 3,994, 529 Tr ade r ecei vabl es
Piut ang lain-lain 103,859,619 90,355,606 Ot her r ecei vabl es
Aset l ancar lainnya 17,106,000 18,283,500 Ot her curr ent asset s
Aset t idak l ancar lainnya 4,981,860 5,055, 332 Ot her non-cur rent asset s
J u m l a h 269,777,354 529,426,600 T o t a l
c. Risiko likuiditas c. Liquidit y ri sk
Risi ko l ikui di t as t i mbul apabil a Perusahaan dan ent it as anaknya mengal ami kesul it an dal am mendapat kan sumber pendanaan unt uk membiayai modal ker j a dan bel anj a modal . Ri si ko l i kui dit as j uga dapat t imbul aki bat ket i daksesuai an at as sumber dana yang di mil iki dengan pembayar an l i abi l i t as yang t el ah j at uh t empo.
Li qui di t y r i sk ar i ses i n si t uat i ons wher e t he Company and i t s subsi di ar i es have di f f i cul t i es i n obt ai ni ng f undi ng sour ces t o f und t hei r wor ki ng capi t al and capi t al expendi t ur e. Li qui di t y r i sk al so ar i ses i n si t uat i ons wher e t her e i s mi smat ch bet w een t he f undi ng sour ces and any obl i gat i ons t hat have mat ur ed.
33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanj ut an) 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Cont i nued)
c. Risiko likuiditas (Lanj ut an) c. Liquidit y ri sk (Cont i nued)
Perusahaan dan ent it as anaknya mel akukan mit igasi
risiko l ikuidit as dengan cara menganal isa
ket ersediaan arus kas dan st rukt ur pendanaan sesuai dengan Pedoman Pengendal i an Int er n Perusahaan.
The Company and i t s subsi di ar i es mi t i gat e l i qui di t y r i sk by anal yzi ng t he cashf l ow avai l abi l i t y as wel l as t hei r f undi ng st r uct ur e i n accor dance wi t h t he Company’ s Int er nal Cont r ol Manual .
Perusahaan dan ent it as anaknya mengel ol a r isi ko l i kui dit as dengan mengaw asi arus kas akt ual dan proyeksi secara t erus menerus dan prof il t anggal j at uh t em po aset dan l i abil i t as keuangan unt uk
memenuhi keperl uan oper asi sert a menj aga
kecukupan dal am f asil it as pinj aman yang bel um dit ari k sepanj ang w akt u sehi ngga Per usahaan dan ent it as anaknya mem enuhi semua bat as at au persyar at an f asi l it as pi nj aman.
The Company and i t s subsi di ar i es cont i nuousl y moni t or act ual cash f l ows and t he mat ur i t y pr of i l es of f i nanci al asset s and l i abi l i t i es t o ensur e t hat i t has suf f i ci ent cash t o meet oper at i onal needs whi l e mai nt ai ni ng suf f i ci ent headr oom on i t s undr aw n commi t t ed bor r ow i ng f aci l i t i es at al l t i mes so t hat t he Com pany and i t s subsi di ar i es do not br each t he bor r owi ng l i mi t s or covenant s on any of i t s bor r owi ng f aci l i t i es.
Tabel di baw ah menunj ukkan anal isi s j at uh t em po l i abi l i t as keuangan Perusahaan dan ent it as anaknya dal am rent ang wakt u yang menunj ukkan j at uh t empo kont rakt ual unt uk semua l iabil it as keuangan non-der ivat if dan derivat i f di m ana j at uh t em po kont rakt ual sangat pent i ng unt uk pemahaman t erhadap ar us kas. Juml ah yang diungkapkan dal am t abel adal ah arus kas kont r akt ual yang t i dak t erdiskont o (t ermasuk pem bayaran pokok dan bunga).
The f ol l ow i ng t abl e anal yse t he Company and i t s subsi di ar i es’ f i nanci al l i abi l i t i es i nt o r el evant mat ur i t y gr oupi ngs based on t hei r cont r act ual mat ur i t i es f or al l non-der i vat i ve f i nanci al l i abi l i t i es and der i vat i ve f i nanci al i nst r ument s f or whi ch t he cont r act ual mat ur i t i es ar e essent i al f or an under st andi ng of t he t i mi ng of t he cash f l ow s. The amount s di scl osed i n t he t abl e ar e t he cont r act ual undi scount ed cash f l ows (i ncl udi ng pr i nci pal and i nt er est payment ).
Jumlah Arus kas Lebih dari
tercat at / kont rakt ual/ Sampai dengan sat u tahun/
Carr ying Cont r act ual sat u tahun/ More t han
amount cash f lows Unt il one year one year
31 Maret 2 014 31 March 2014
Ut ang usaha 73,068, 537 73, 068, 537 73, 068,537 - Tr ade payabl es
Ut ang l ain-l ain 65,147, 538 65, 147, 538 65, 147,538 - Ot her payabl es
Beban masi h harus dibayar 31,476, 943 31, 476, 943 31, 476,943 - Accr ued expenses
Ut ang bank 1, 492,979, 835 1, 492, 979, 835 175, 367,795 1,317, 612,040 Bank l oans
Ut ang sewa pembi ayaan 13,595, 720 13, 595, 720 7, 682,441 5, 913,279 Fi nance l ease payabl es
Ut ang l ain j angka panj ang 362,487, 246 368, 760, 871 118, 223,731 250, 537,140 Long-t er m ot her payabl es
J u m l a h 2, 038,755, 819 2, 045, 029, 444 470, 966,985 1,574, 062,459 T o t a l
31 Desember 20 13 31 December 2013
Ut ang usaha 52,674, 483 52, 674, 483 52, 674,483 - Tr ade payabl es
Ut ang l ain-l ain 185,644, 079 185, 644, 079 185, 644,079 - Ot her payabl es
Beban masi h harus dibayar 45,854, 062 45, 854, 062 45, 854,062 - Accr ued expenses
Ut ang bank 1, 541,350, 662 1, 541, 350, 662 167, 032,715 1,374, 317,947 Bank l oans
Ut ang sewa pembi ayaan 12,714, 694 12, 714, 694 7, 530,034 5, 184,660 Fi nance l ease payabl es
Ut ang l ain j angka panj ang 427,237, 655 435, 680, 920 173, 705,297 261, 975,623 Long-t er m ot her payabl es
c. Risiko likuiditas (Lanj ut an) c. Liquidit y ri sk (Cont i nued)
Estimasi nilai waj ar Fai r value est imat i on
Nil ai waj ar aset dan l i abi l l it as keuangan di est imasi unt uk keperl uan pengakuan dan pengukur an at au unt uk keper l uan pengungkapan.
The f ai r val ue of f i nanci al asset s and f i nanci al l i abi l i t i es must be est i mat ed f or r ecogni t i on and measur ement or f or di scl osur e pur poses.
PSAK No. 60, “ Inst rumen Keuangan: Pengungkapan” mensyar at kan pengungkapan at as pengukuran nil ai waj ar dengan t ingkat hirarki nil ai waj ar sebagai berikut :
PSAK No. 60, “ Fi nanci al Inst r ument s: Di scl osur es” r equi r es di scl osur e of f ai r val ue measur ement s by l evel of t he f ol l owi ng f ai r val ue measur ement hi er ar chy:
(a) harga kuot asi an (t idak disesuaikan) dalam pasar akt i f unt uk aset at au l i abi l it as yang i dent i k (t ingkat 1);
(a) quot ed pr ices (unadj ust ed) i n act ive mar ket s f or i dent i cal asset s or l i abi l i t i es (l evel 1);
(b) input selai n harga kuot asian yang t er masuk dal am t ingkat 1 yang dapat di obser vasi unt uk aset at au l i abil i t as, baik secara l angsung (misal nya harga) at au secara t i dak l angsung (misal nya der ivasi dar i harga) (t ingkat 2); dan
(b) i nput s ot her t han quot ed pr i ces incl uded wit hi n l evel 1 t hat ar e obser vabl e f or t he asset or l i abi l i t y, ei t her di r ect l y (as pr i ces) or i ndi r ect l y (der i ved f r om pr i ces) (l evel 2); and
(c) input unt uk aset at au liabilit as yang bukan ber dasarkan dat a pasar yang dapat diobservasi (input yang t i dak dapat di obser vasi) (t ingkat 3).
(c) i nput s f or t he asset or l iabil it y t hat ar e not based on obser vabl e mar ket dat a (unobser vabl e i nput s) (l evel 3).
Aset dan l i abi l it as keuangan Perusahaan dan ent i t as anaknya yang diukur dan diakui pada ni l ai waj ar (t i ngkat 2) adal ah pi ut ang dan ut ang deri vat i f .
The Com pany and i t s subsi di ar i es’ f i nanci al asset s and l i abi l i t i es t hat ar e measur ed and r ecogni sed at f ai r val ue (l evel 2) ar e der i vat i ve r ecei vabl es and payabl es.
Nil ai w aj ar unt uk i nst rumen keuangan yang di perdagangkan di pasar akt i f dit ent ukan ber dasarkan kuot asi nil ai pasar pada t anggal pel aporan. Kuot asi nil ai pasar yang digunakan
Perusahaan dan ent it as anaknya unt uk aset
keuangan adal ah harga penaw aran (bi d pr i ce), sedangkan unt uk l i abil i t as keuangan menggunakan